jednostkowy ZA ESKIMOS S.A ul. Podgórska 4 Konstancin - Jeziorna 14 lutego 2010 roku
SPIS TREŚCI: I. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE SPÓŁKI ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT... 3 II. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ Spółkę WYNIKI FINANSOWE KOMENTARZ ZARZĄDU... 4 III. OPIS DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM PODEJMOWANE BYŁY W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI... 5 IV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE... 7 2
I. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE SPÓŁKI ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Wybrane dane finansowe z Rachunku Zysku i Strat (w tys.) IV kwartał 01.10.2010-31.12.2010 IV kwartał 01.10.2009-31.12.2009 Narastająco 4 kwartały 01.01.2010-31.12.2010 Narastająco 4 kwartały 01.01.2009-31.12.2009 Przychody netto ze sprzedaży 16738 10880 59056 49610 Zysk ze sprzedaży 2260 2387 7295 7598 Zysk na działalności operacyjnej 609 1350 2188 3129 Amortyzacja 295 332 1209 1243 EBITDA* 904 1682 3397 4372 Zysk z działalności gospodarczej 555 931 1265 936 Zysk brutto 555 931 1265 936 Zysk netto 415 859 1005 621 *EBITDA = Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Wybrane dane finansowe z Bilansu (w tys. zł) Stan na dzień: Stan na dzień: 31.12.2010 31.12.2009 Aktywa trwałe 14871 15603 Rzeczowe aktywa trwałe 14746 15474 Należności długoterminowe 0 0 Aktywa obrotowe 24967 20966 Należności krótkoterminowe 6689 4039 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1208 1439 Kapitał własny 13445 12540 Zobowiązania długoterminowe 5137 929 Zobowiązania krótkoterminowe 15586 17854 3
II. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKI FINANSOWE KOMENTARZ ZARZĄDU Wyniki czterech kwartałów 2010 roku pokazują zwiększenie o blisko 20% przychodów ze sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu roku wcześniejszego, z 49,6 mln PLN do 59,1 mln PLN (porównując wyniki zrealizowane przez Eskimos S.A. w samych czwartych kwartałach tych dwóch okresów, wzrost przychodów był jeszcze większy i wyniósł ponad 53%, z 10,9 mln PLN w IV kw. 2009 r. do 16,7 mln PLN w IV kw. 2010 r.). Narastająco w 2010 roku spółka zanotowała ponad 1,0 mln PLN zysku netto, co jest wynikiem lepszym o ponad 61% w stosunku do roku wcześniejszego. Wynik samego IV kw. 2010 r. w porównaniu do IV kw. 2009 r. był jednak wynikiem słabszym (0,4 mln PLN zysku netto w IV kw. 2010 r. vs. 0,8 mln PLN w IV kw. 2009 r.). Obniżeniu uległ zysk EBITDA, który w IV kw. 2010 r. wyniósł 0,9 mln PLN, podczas gdy w IV kw. 2009 r. osiągnął 1,7 mln PLN, w ujęciu rocznym EBITDA w br. wyniosła 3,4 mln PLN, podczas gdy w roku wcześniejszym 4,4 mln PLN. Głównym czynnikiem, który wpłynął na obniżenie rentowności w IV kwartale 2010 r., była sytuacja makroekonomiczna w otoczeniu rynkowym Spółki. Głównym problemem przetwórców owoców i warzyw w 2010 roku była niższa niż historycznie podaż surowca. Późna, chłodna i mokra wiosna, letnie upały oraz powodzie, deszczowa jesień, a więc bardzo niekorzystne warunki klimatyczne w całym okresie wegetacji spowodowały znaczne obniżenie wielkości i jakości plonów. Znaczne obniżenie zbiorów oszacowane zostało przez Instytut Ekonomiki Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej na ok. 25% w przypadku owoców oraz ok. 15% w przypadku warzyw według ocen Spółki wartości te są niedoszacowane, rzeczywisty spadek był większy, odpowiednio 30% i 20%, co wpłynęło na znaczący wzrost cen. Przetwórcy konkurowali z dostawcami na rynku świeżych owoców i warzyw. Wzrost cen surowców był nieproporcjonalnie większy niż spadek ich produkcji, co przełożyło się na mniejszą rentowność operacyjną prowadzonej działalności. W opinii Spółki czynnik ten będzie oddziaływał na rentowność całej branży spożywczej opartej o płody rolne i pokrewne gałęzie gospodarki. Zarząd dokłada starań, aby minimalizować wpływ tego czynnika na realizowane wyniki. Pomimo niekorzystnych warunków zewnętrznych, w ujęciu całego roku Spółka znacząco zwiększyła przychod (o ok. 1/5 r/r) oraz zysk netto (wzrost o blisko 2/3 r/r) w stosunku do 2009 roku. W imieniu Zarządu, Stanisław Sulima Prezes Zarządu 4
III. OPIS DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM PODEJMOWANE BYŁY W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI Decyzje dotyczące wykorzystania środków z emisji W okresie objętym raportem Spółka równolegle do podstawowej, operacyjnej działalności dokonała w ramach działań rozwojowych analizy asortymentu i wydajności produkcji oraz podjęła decyzję o wykorzystaniu kapitału pozyskanego z przeprowadzonej w 2010 r. emisji akcji. Zarząd Spółki zadecydował o przeznaczeniu środków na zakup urządzenia usprawniającego proces pakowania mrożonych owoców i warzyw. Dostosowanie maszyny do wymagań Emitenta, poniesienie samego kosztu jej zakupu oraz udostępnienie sprzętu od producenta do zakładu w Sokółce nastąpi w pierwszym kwartale 2011 r. W opinii Zarządu dzięki decyzjom o inwestycji w tego typu specjalistyczny sprzęt możliwe będą do osiągnięcia następujące cele: możliwość zwiększenia wolumenu produkcji oraz poszerzenia asortymentu o dodatkowe wielkości (450g - 2500g) i kształt opakowań (opakowania poduszkowe ), możliwość zwiększenia nawet dwukrotnie wydajności linii pakującej (do 100 opakowań na minutę), minimalizacja odpadów, rozumiana jako zmniejszenie strat materiału powstających w wyniku procesu pakowania, skrócenie obecnego czasu pracy potrzebnego na opakowanie jednego produktu, obniżenie jednostkowego kosztu obsługi i materiału, zwiększenie dzięki powyższym czynnikom konkurencyjności Spółki na rynku. Powyższe czynniki mają znaczenie głównie z uwagi na utrzymujący się wysoki popyt wśród klientów Spółki na świeże owoce i warzywa. Przy mniejszej dostępności pełnowartościowego surowca oraz wyższych ceny skupu spowodowanym niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi w 2010 r. klienci niezmiennie oczekują dostarczenia najwyższej jakości produktu. Zakup maszyny jest decyzją, która ma częściowo niwelować wpływ zewnętrznych czynników, na które Spółka nie ma wpływu, a które mogą mieć znaczenie dla rentowności prowadzonej przez Emitenta działalności. Rejestracja podwyższenia kapitału W listopadzie 2010 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki. Z dniem 2 listopada Sąd Rejonowy właściwy dla Spółki dokonał wpisu zmiany wysokości kapitału zakładowego - aktualna wysokość kapitału zakładowego Spółki to 10.333.598,50 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło w drodze emisji 647.197 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii C. Obecnie kapitał spółki dzieli się na: - 16.020.000 sztuk akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, - 4.000.000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii B, 5
- 647.197 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii C. Rozpoczęcie notowania akcji serii B i C na Newconnect Równolegle Spółka starała się o wycofanie z obrotu na NewConnect Praw do Akcji serii C oraz procedowała przed Zarządem GPW o wyznaczenie pierwszego dnia notowania dla akcji serii B i C. Notowanie tych akcji na NewConnect po raz pierwszy rozpoczęto w dniu 9 listopada 2010 r. W imieniu Zarządu, Stanisław Sulima Prezes Zarządu 6
IV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE Zarząd Eskimos S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, przedstawione wybrane informacje finansowe Spółki za IV kwartał 2010 roku i dane do nich porównywalne za analogiczny okres rok wcześniej sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę, oraz że informacje dotyczące działalności Spółki w okresie objętym raportem przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Eskimos S.A. W imieniu Zarządu, Stanisław Sulima Prezes Zarządu 7