RAPORT KWARTALNY. jednostkowy ZA IV KWARTAŁ 2011 R. ESKIMOS S.A. ul. Podgórska 4 Konstancin - Jeziorna. 14 luty 2012 roku

Transkrypt

1 jednostkowy ZA IV KWARTAŁ 2011 R. ESKIMOS S.A ul. Podgórska 4 Konstancin - Jeziorna 14 luty 2012 roku

2 SPIS TREŚCI: I. MODEL BIZNESOWY I STRATEGIA ROZWOJU EMITENTA... 3 II. DANE FINANSOWE ESKIMOS S.A III. OPIS DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM PODEJMOWANE BYŁY W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI... 6 IV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE

3 I. MODEL BIZNESOWY I STRATEGIA ROZWOJU EMITENTA Eskimos S.A. jest jednym z wiodących producentów mrożonych owoców i warzyw w Polsce w segmencie B2B. Działalność spółki prowadzona jest od 1997 roku. Począwszy od 2010 r. akcje Eskimos S.A. notowane są w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Eskimos S.A. posiada nowoczesny zakład produkcyjny wraz z magazynem oraz chłodnią głębokiego mrożenia w Sokółce w północno-wschodniej Polsce, w niedalekim sąsiedztwie Białegostoku, całość nadzorowana i zarządzana jest dzięki wdrożonemu zintegrowanemu systemowi klasy ERP. Strategia Eskimos S.A. ukierunkowana jest na dywersyfikację produkowanego asortymentu mrożonych owoców i warzyw oraz oferowanie klientom dodatkowych usług takich jak pakowanie. Spółka oferuje wysoką jakość produktów dzięki wdrożonym procedurom kontroli. W strukturze sprzedaży Eskimos S.A. dominują klienci zagraniczni, stanowiąc ok. 80% przychodów są to przede wszystkim największe międzynarodowe firmy sektora spożywczego, w Ardo, Bonduelle, Frosta oraz Jütro; sprzedaż krajowa realizowana jest m.in. dla koncernu Nutricia, specjalizującego się w produkcji żywności dla niemowląt i małych dzieci, gdzie wymagania są szczególnie wysokie. Działalność Eskimos S.A. prowadzona jest w ramach dwóch podstawowych grup: Wytwarzanie wyrobów ze świeżych owoców i warzyw, które następnie w procesie produkcyjnym przetwarzane są na mrożonki, po czym przeprowadzane jest sortowanie i pakowanie. Końcowym etapem procesu technologicznego jest składowanie gotowych produktów w magazynach Eskimos S.A. Ta część działalności, uwzględniając sprzedaż półfabrykatów, stanowi ok. 80 proc. przychodów spółki. Eskimos S.A. jest największym przetwórcą brokułu oraz jagody w Polsce; Sprzedaż gotowych towarów (w postaci zamrożonych warzyw i owoców), produkowanych w zewnętrznych chłodniach, niebędących własnością Eskimos S.A. Część towarów sprzedawana jest bez przetworzenia, inne stanowią m.in. składniki mieszanek. Działalność ta stanowi ok. 20 proc. przychodów Eskimos S.A. Ponadto Eskimos S.A. w niewielkich wolumenach zajmuje się prowadzeniem usług pakowania, mrożenia oraz przechowywania towarów na zlecenie innych przedsiębiorstw. W niektórych przypadkach Eskimos S.A. do produkcji wykorzystuje również warzywa mrożone, jak ma to miejsce w przypadku mieszanki warzywnej ( królewskiej ). Produkcja może polegać także na sortowaniu i pakowaniu półfabrykatu pozyskiwanego z innych chłodni oraz zlecaniu usługi chłodniczej w chłodni podwykonawcy Eskimos S.A. Na potrzeby produkcji wykorzystywanych jest łącznie 14 rodzajów owoców (agrest, borówka, czarna jagoda, czarna i czerwona porzeczka, czarny bez, jarzębina, jeżyna, malina, rokitnik, śliwka, truskawka, wiśnia oraz jabłko, z którego wytwarza się koncentraty) oraz 12 rodzajów warzyw (brokuł, brukselka, cebula, cukinia, dynia, fasola, kalafior, marchewka, pasternak, pomidor, por oraz rabarbar; Eskimos S.A. wytwarza również mieszankę warzywną, będącą połączeniem brokułu, kalafiora oraz marchwi). Eskimos S.A. posiada stabilną strukturę akcjonariuszy, wśród których wiodącą rolę pełnią osoby wchodzące w skład organów spółki. 3

4 II. DANE FINANSOWE ESKIMOS S.A. Wybrane dane finansowe z Rachunku Zysku i Strat (w tys.) IV kwartał IV kwartał Narastająco 4 kwartały Narastająco 4 kwartały Przychody netto ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Amortyzacja EBITDA* Zysk z działalności gospodarczej Zysk brutto Zysk netto *EBITDA = Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Wybrane dane finansowe z Bilansu (w tys. zł) Stan na dzień: Stan na dzień: Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe 0 0 Aktywa obrotowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe

5 Wyniki czwartego kwartału 2011 r. pokazują obniżenie przychodów ze sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 29%, do poziomu 11,9 mln PLN. W ujęciu całego roku obniżenie przychodów, z uwagi na lepsze wyniki wcześniejszych okresów, wyniosło ok. 12% - Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 51,9 mln PLN. W okresie całego 2011 roku Emitent zanotował ponad 1,1 mln PLN zysku netto, co jest wynikiem lepszym niż w analogicznym okresie roku wcześniejszego (wzrost o 10%), chociaż w samym IV kw r. Spółka zanotowała spadek zysku o 35%, do poziomu niespełna 0,3 mln PLN. Znacznemu wzrostowi uległ zysk EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację), który w IV kw r. wyniósł 1,63 mln PLN (wzrost o 80% w porównaniu do analogicznego okresu roku wcześniejszego). W całym 2011 r. działalność Emitenta wygenerowała ponad 4,0 mln PLN zysku EBITDA (wzrost o 16% r/r). Głównym czynnikiem, który wpłynął na wyniki finansowe oraz rentowność Spółki w IV kwartale 2011 r., był wzrost cen nabywanego przez Spółkę surowca. Utrzymujący się, analogicznie do lat poprzednich, wysoki popyt na świeże owoce i warzywa przy jednoczesnej mniejszej dostępności pełnowartościowego surowca, spowodowanej anomaliami atmosferycznymi, wpływa na wyższe ceny skupu. Na dzień 31 grudnia 2011 r. zobowiązania krótkoterminowe wyniosły 18,9 mln PLN, co oznaczało wzrost o ok. 21% w stosunku do stanu na koniec 2010 r. było to spowodowane wydłużeniem cyklu rotacji zapasów. 5

6 III. OPIS DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM PODEJMOWANE BYŁY W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI W okresie objętym raportem Emitent prowadził działania w ramach podstawowej, operacyjnej działalności Spółki, jako jednego z kluczowych eksporterów mrożonych owoców i warzyw w Polsce. Działalność Emitenta realizowana była przy wykorzystaniu mocy produkcyjnych posiadanego obecnie zakładu w Sokółce. Zdolności zakładu wykorzystywane są na poziomie zbliżonym do maksymalnych, dlatego też Eskimos S.A. podejmuje działania zmierzające do przejęcie konkurencyjnego zakładu zajmującego się przetwórstwem owocowo-warzywnym, posiadającym dostęp do innej bazy surowcowej z obszaru Polski centralnej. Poszukiwanie partnera lub atrakcyjnego podmiotu na przejęcie jest dla Spółki bardzo ważną decyzją strategiczną, która jest procesem długotrwałym, wymagającym szeregu spotkań i rozmów negocjacyjnych z tego też względu wciąż w mocy jest umowa zawarta 31 marca 2011 r. pomiędzy Emitentem a spółką S.V.Z. Poland Sp. z o.o., będącą polskim oddziałem międzynarodowej grupy SVZ International B.V. z siedzibą w Holandii, dot. możliwości przejęcia działalności związanej z produkcją mrożonek w zakładzie produkcyjnym zlokalizowanym w Tomaszowie Lubelskim. 6

7 IV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE Zarząd Eskimos S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, przedstawione w niniejszym raporcie wybrane informacje finansowe Spółki sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę, oraz że informacje dotyczące działalności Spółki w okresie objętym raportem przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Eskimos S.A. W imieniu Zarządu,.. Stanisław Sulima Prezes Zarządu 7