GRODNO S.A. Prezentacja wyników IVQ 2013/2014 maj 2014 r.
Agenda spotkania O spółce Grodno S.A. Profil działalności Segmenty działalności Strategia Spółki Historia rozwoju Prognozy finansowe Sytuacja w IV kwartale 2013/2014 Podsumowanie sytuacji w IVQ 2013/2014 Wybrane dane finansowe Struktura finansowania działalności Spółka na tle konkurencji
O spółce Grodno S.A.
Czołowy dystrybutor elektrotechniki w Polsce Ogólnopolski dystrybutor produktów elektrycznych i oświetleniowych dostawca innowacyjnych rozwiązań instalacji elektrycznych nieprzerwany wzrost biznesu od ponad 20 lat rozwój organiczny rozwój przez akwizycje 37 punktów sprzedaży Siedziba regionu Punkt sprzedaży Akwizycja Planowane punkty sprzedaży doświadczony zespół menedżerów oraz fachowców branżowych W pierwszej trójce polskich, największych dystrybutorów materiałów elektrotechnicznych
Historia Spółki Przychody spółki [mln PLN] 182 193 209 125 99 100 21 22 30 40 48 52 61 72 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1990 1993 1996 1998 2000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Rozpoczęcie działalności Magazyn centralny Certyfikat ISO 9001:2000 Przejęcie Bomap Przejęcie Ajes-pol GAZELA BIZNESU Spółka Akcyjna 2010/2011 Akwizycja OSTEL Uruchomienie Centrum Dystrybucyjnego Debiut na NewConnect Otwarcie nowych punktów sprzedaży
Efektywne wykorzystanie środków z emisji Działania Przejęcie firmy Ostel: 6 nowych punktów sprzedaży Utworzenie 2 nowych punktów sprzedaży Efekty Wzrost biznesu o ponad 60% w ciągu 3 lat Zrealizowane inwestycje obecnie generują około 20% przychodów Grodna Ogólnopolski zasięg działania dzięki akwizycjom i rozwojowi organicznemu
Kompetencje, dywersyfikacja rynku Działalność podstawowa Dystrybucja materiałów elektrotechnicznych LED, źródła światła, oprawy oświetleniowe kable aparatura osprzęt Audyt i inżynieria oświetleniowa/energetyczna Wartość dodana Możliwość generowania ponadprzeciętnych marż optymalizacja gospodarki elektroenergetycznej minimalizacja kosztów zakupu energii kontrola procesów projektowych i inwestycyjnych Rozwiązania dedykowane dla przemysłu automatyka przemysłowa elektryka utrzymanie ruchu Fotowoltaika systemy fotowoltaiczne montaż serwis
Grupy odbiorców Obiekty wielkopowi erzchniowe 15% Przemysł 11% Dystrybucja 20% Pozostałe 33% Sprzedaż według odbiorców Indywidualn i 5% Instalatorzy 49% Sprzedaż według asortymentu Kable i przewody 19% Aparatura 11% Pełna identyfikacja potrzeb klienta Skuteczna polityka asortymentowa Dywersyfikacja rynków Uniezależnienie od bieżącej koniunktury Zróżnicowane płaszczyzny wzrostu Lider w oświetleniu Wysoki udział wysokomarżowych produktów Bezpieczeństwo asortymentowe Osprzęt 12% Źródła światła 12% Oświetlenie 13%
Segmenty rynku dystrybucji materiałów elektrotechnicznych Oświetlenie dróg, parków Zasilanie Fotowoltaika Kable ŚN Infrastruktura Stadiony drogi itp. Energetyka Produkcja i przesył energii Przemysł automatyka przemysłowa, silniki Budownictwo mieszkaniowe, komercyjne Automatyka Sterowanie Pomiary Oświetlenie LED Audyty oświetleniowe Automatyka budynkowa Kontrola dostępu Alarmy Wielkość rynku dystrybucji materiałów elektrotechnicznych wynosi 5-7 mld PLN rocznie
Strategia rozwoju Cel strategiczny: LIDER WŚRÓD DYSTRYBUTORÓW ELEKTROTECHNIKI W POLSCE Działania 1 2 3 Rozwój sieci sprzedaży Rozwój wysokomarżowych segmentów Optymalizacja dalsza rozbudowa sieci sprzedaży pozyskanie nowych odbiorców ekspansja na terenie północno-zachodniej Polski rozbudowa magazynu w Poznaniu ecommerce oświetlenie typu LED marka własna LUNO, usługi doradcze: audyty oświetleniowe, energetyczne prace odtworzeniowe, nowe grupy asortymentowe, wykonawstwo optymalizacja kosztów logistyki przyśpieszenie dostaw skrócenie drogi do klienta sprzedaż przez internet
Władze spółki i akcjonariat Akcjonariat - obecnie Andrzej Jurczak Prezes Zarządu Zajmuje się tworzeniem strategii i głównych kierunków rozwoju Spółki Quercus TFI; 5,19% % WZA Pozostali; 4,72% Andrzej Jurczak; 44,99% Quercus TFI; 9,41% % Kapitał Pozostali; 8,55% Andrzej Jurczak; 40,92% Jarosław Jurczak Wiceprezes Zarządu Wyznacza strategię sprzedaży oraz działania marketingowe i promocyjne Jarosław Jurczak; 45,10% Akcjonariat - po emisji % WZA Jarosław Jurczak; 41,11% % Kapitał Monika Jurczak Członek Zarządu Koordynuje procesy zapewniające stabilizację finansową. Nadzoruje działania prawne. Pozostali; 4,08% Quercus TFI; 4,49% Nowi akcjonariusze; Jarosław Jurczak; 38,98% Nowi akcjonariusze; 13,57% Andrzej 22,15% Andrzej Jurczak; Jurczak; 31,86% 38,89% Pozostali; 6,66% Quercus TFI; 7,33% Jarosław Jurczak; 32,00%
Prognozy finansowe mln PLN 400 300 200 100 209 Przychody CAGR +18% 241 292 20 15 10 5 6,3 EBIT CAGR +46% 9,1 13,5 0 2013/2014 2014/2015 P 2015/2016 P 0 2013/2014 2014/2015 P 2015/2016 P 20 EBITDA CAGR +34% 20 Zysk netto CAGR +56% 15 17,5 15 10 5 0 9,7 13 2013/2014 2014/2015 P 2015/2016 P 10 5 0 9,7 6,2 4 2013/2014 2014/2015 P 2015/2016 P
Założenia do realizacji prognozy finansowej Uruchomienie 10 punktów sprzedaży ze środków własnych Uruchomienie punktów dystrybucyjnych od podstaw lub poprzez zakup już istniejących. 5 w 2014/2015. 5 w 2015/2016. Rozszerzenie asortymentu Poszerzenie oferowanego asortymentu z 24.000 do 35.000 pozycji. Wprowadzenie nowych grup produktowych. Zwiększenie udziału w sprzedaży produktów pod marką własną. Rozwój nowoczesnych kanałów dystrybucji Wdrożenie systemu do zarządzania informacją o produktach ETIM. Wdrożenie oprogramowania i aplikacji do handlu w kanałach B2B i B2C. Optymalizacja i rozwój procesów zarządzania w obszarach logistyki i sprzedaży Wdrożenie systemu zarządzania relacjami z klientami (CRM).
Sytuacja w IVQ 2013/2014
Rekordowe przychody, wzrost rentowności Wzrost efektywności działalności, efekty łagodnej zimy, poprawa koniunktury w branży elektrotechnicznej oraz budowlanej. Działania: Restrykcyjna polityka handlowa Intensyfikacja sprzedaży wysokomarżowych produktów Ograniczenie zapasów przy wzroście marży Dywersyfikacja bazy asortymentowej i portfela klientów Efekty sprzedażowe: Zwiększenie marży handlowej Wzrost sprzedaży w segmencie dystrybucji Wzrost sprzedaży w segmencie przemysłu Wzrost sprzedaży do wielkich powierzchni Efekty finansowe: Rekordowy poziom przychodów w roku 2013/14 Zrealizowanie prognozy na 2013/14 rok Wzrost rentowności w każdym segmencie rachunku wyników
I K W A R T A Ł I I K W A R T A Ł I I I K W A R T A Ł I V K W A R T A Ł I K W A R T A Ł I I K W A R T A Ł I I I K W A R T A Ł I V K W A R T A Ł I K W A R T A Ł I I K W A R T A Ł I I I K W A R T A Ł I V K W A R T A Ł 37 932 46 105 54 140 43 943 47 063 48 179 53 601 44 010 44 890 52 650 48 752 62 611 182 121 193 086 208 903 Przychody ze sprzedaży w ujęciu rocznym i kwartalnym mln PLN 2011/2012 2012/2013 2013/2014
I K W A R T A Ł I I K W A R T A Ł I I I K W A R T A Ł I V K W A R T A Ł I K W A R T A Ł I I K W A R T A Ł I I I K W A R T A Ł I V K W A R T A Ł I K W A R T A Ł I I K W A R T A Ł I I I K W A R T A Ł I V K W A R T A Ł 1 564 1 379 1 485 1 403 1 264 2 575 2 558 2 085 2 241 2 135 4 198 4 022 6 352 9 661 10 894 EBITDA w ujęciu rocznym i kwartalnym mln PLN 2011/2012 2012/2013 2013/2014
I K W A R T A Ł I I K W A R T A Ł I I I K W A R T A Ł I V K W A R T A Ł I K W A R T A Ł I I K W A R T A Ł I I I K W A R T A Ł I V K W A R T A Ł I K W A R T A Ł I I K W A R T A Ł I I I K W A R T A Ł I V K W A R T A Ł 47 10 60 495 498 929 888 849 897 2 294 2 265 550 4 071 4 606 Wynik netto w ujęciu rocznym i kwartalnym mln PLN 2011/2012 2012/2013 2013/2014
0,10% 0,13% 0,02% 0,93% 2,93% 2,82% 3,08% 3,89% 3,17% 1,61% 1,84% 4,26% 4,38% 6,42% 3,62% 0,90% 0,97% 0,89% 20,07% 19,68% 19,36% 1,90% 1,61% 20,25% 2,64% 2,31% 21,74% 21,34% 22,76% 21,95% 5,48% Rentowność MARŻA HANDLOWA RENTOWNOŚĆ NA SPRZEDAŻY I KWARTAŁ II KWARTAŁ III KWARTAŁ IV KWARTAŁ 2012/2013 2013/2014 I KWARTAŁ II KWARTAŁ III KWARTAŁ IV KWARTAŁ 2012/2013 2013/2014 RENTOWNOŚĆ EBITDA RENTOWNOŚĆ NET TO I KWARTAŁ II KWARTAŁ III KWARTAŁ IV KWARTAŁ 2012/2013 2013/2014 I KWARTAŁ II KWARTAŁ III KWARTAŁ IV KWARTAŁ 2012/2013 2013/2014
Struktura finansowania działalności Kredyty i pożyczki 14,8 Zob. długoterm. 13,2% 13,63 14,64 67,6 Zob. krótkoterm. 60,2% Zobowiązania wobec dostawców i odbiorców 48,40 Rotacja: 97 dni 28,9 Kapitał własny 25,7% PASYWA = 112,3 MLN PLN Rotacja: Zapasy 27,8 mln 69 dni Należności 44 mln 87 dni Gotówka 0,54 mln 59 dni
II kwartał 2012 III kwartał 2012 IV kwartał 2012 I kwartał 2013 II kwartał 2013 III kwartał 2013 IV kwartał 2013 I kwartał 2014 II kwartał 2012 III kwartał 2012 IV kwartał 2012 I kwartał 2013 II kwartał 2013 III kwartał 2013 IV kwartał 2013 I kwartał 2014 II kwartał 2012 III kwartał 2012 IV kwartał 2012 I kwartał 2013 II kwartał 2013 III kwartał 2013 IV kwartał 2013 I kwartał 2014 II kwartał 2012 III kwartał 2012 IV kwartał 2012 I kwartał 2013 II kwartał 2013 III kwartał 2013 IV kwartał 2013 I kwartał 2014 Spółka na tle konkurencji: wzrost rentowności i skali działalności DYNAMIKA PRZYCHODÓW 1,40 DYNAMIKA EBITDA 4,00 1,30 1,20 3,00 1,10 1,00 2,00 0,90 0,80 1,00 0,70 0,60 0,00-1,00-2,00 SOLAR GRODNO TIM SOLAR GRODNO TIM RENTOWNOŚĆ NETTO 5,00% RENTOWNOŚĆ EBITDA 8,00% 4,00% 3,00% 6,00% 2,00% 1,00% 4,00% 0,00% 2,00% -1,00% -2,00% 0,00% -3,00% -4,00% -2,00% -5,00% -6,00% -4,00% SOLAR GRODNO TIM SOLAR GRODNO TIM
Spółka na tle konkurencji: wzrost rentowności i skali działalności DYNAMIKA PRZYCHODÓW DYNAMIKA EBITDA 1,40 1,20 1,20 1,00 1,00 0,80 0,60 0,80 0,60 0,40 0,20 2011 2012 2013 0,40 2011 2012 2013 0,00 SOLAR GRODNO TIM SOLAR GRODNO TIM RENTOWNOŚĆ NETTO RENTOWNOŚĆ EBITDA 4,00% 7,00% 3,00% 2,00% 1,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2011 2012 2013 0,00% -1,00% -2,00% 2011 2012 2013 2,00% 1,00% 0,00% SOLAR GRODNO TIM SOLAR GRODNO TIM Na podstawie danych za lata kalendarzowe 2011, 2012 i 2013
Dziękujemy za uwagę