QUERCUS Multistrategy FIZ Oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych
QUERCUS Multistrategy FIZ Typ Funduszu: QUERCUS Multistrategy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty jest funduszem mieszanym / absolutnej stopy zwrotu dystrybuowanym w ramach oferty publicznej Cel Funduszu: wzrost wartości certyfikatów inwestycyjnych w długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym bez względu na koniunkturę rynkową dzięki elastycznej polityce inwestycyjnej Planuje się ograniczenie wielkości Funduszu w przyszłości po osiągnięciu 1 mld zł aktywów Fundusz może zaprzestać emitowania certyfikatów
QUERCUS Multistrategy FIZ na mapie zysk-ryzyko Zysk QUERCUS Multistrategy FIZ akcji zrównoważone obligacji gotówkowe Ryzyko QUERCUS Multistrategy FIZ fundusz mieszany / absolutnej stopy zwrotu
Adresaci Funduszu Inwestorzy poszukujący potencjalnych zysków przewyższających dochody z inwestowania w tradycyjne fundusze otwarte o mieszanej polityce inwestycyjnej Inwestorzy o horyzoncie inwestycyjnym min 5 lat Inwestorzy poszukujący możliwości dywersyfikacji aktywów Inwestorzy świadomi ryzyka inwestycyjnego związanego z realizowaną polityką inwestycyjną
Strategia inwestowania IV filary I. Wyszukiwanie okazji wśród niedowartościowanych aktywów i zajmowanie pozycji długiej (long) Przykładowy skład portfela na przykład: akcji spółek notowanych na GPW, na giełdach naszego regionu i innych rynkach akcji spółek planujących IPO instrumentów dłużnych, w tym emitowanych przez spółki giełdowe instrumentów pochodnych na indeksy giełdowe, metale lub surowce II. Wyszukiwanie przewartościowanych aktywów i zajmowanie pozycji krótkiej (short) działanie głównie za pomocą instrumentów pochodnych III. Proces inwestycyjny oparty o analizę fundamentalną Złoto 0-25% Krótka pozycja na bundy 0-25% Instrumenty dłużne 0-25% Długa / krótka pozycja na DAX 0-25% Akcje wybranych spółek 0-50% IV. Inwestycje w Polsce i w wybrane aktywa na świecie Skład portfela wskazany powyżej ma charakter przykładowy i może ulegać zmianie w wyniku prowadzenia polityki inwestycyjnej.
Metody realizacji polityki inwestycyjnej Analiza fundamentalna jako podstawa selekcji akcji do portfela Funduszu Wyszukiwanie akcji niedowartościowanych głównie na podstawie czynników fundamentalnych Aktywna alokacja Wymiana składniki portfela po zrealizowaniu zakładanego celu inwestycyjnego Dywersyfikacja portfela Portfel Funduszu może składać się z różnych klas aktywów celem ograniczenia ryzyka Dobór aktywów do portfela następuje w oparciu o czynniki fundamentalne oraz ocenę sytuacji rynkowej Kontrola ryzyka inwestycji Limity inwestycyjne w zakresie zaangażowania w poszczególne klasy aktywów Bieżąca kontrola koncentracji oraz zaangażowania
Zarządzający Funduszem Sebastian Buczek Prezes Zarządu, Dyrektor Departamentu Inwestycyjnego Doktor habilitowany nauk ekonomicznych, profesor nadzwyczajny w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada licencję maklera papierów wartościowych i licencję doradcy inwestycyjnego. W 1996 roku pracował w Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego w Warszawie na stanowisku Doradcy Inwestycyjnego w Wydziale Doradztwa i Analiz. Od 1996 do 2007 roku pracował w ING Investment Management (Polska) S.A. na kolejnych stanowiskach od Analityka do Prezesa Zarządu. Od 1999 do 2007 roku pracował w ING Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych na kolejnych stanowiskach od Zarządzającego Funduszem do Prezesa Zarządu. Od sierpnia 2007 roku jest Prezesem Zarządu, Dyrektorem Dep. Inwestycyjnego i wiodącym akcjonariuszem Quercus TFI S.A. Zarządza m.in. QUERCUS Agresywnym, QUERCUS Absolute Return FIZ i współzarządza kilkoma innymi funduszami QUERCUS. Bartłomiej Cendecki Zarządzający Funduszami Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne, jest magistrem nauk ekonomicznych, absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada tytuł Chartered Financial Analyst (CFA) oraz licencję doradcy inwestycyjnego i maklera papierów wartościowych. W latach 2007 i 2008 pracował w DB Securities S.A. w Departamencie Obsługi Klientów Instytucjonalnych. W 2009 roku pracował w Skarbiec TFI S.A. Od kwietnia 2010 roku jest pracownikiem Quercus TFI S.A. Zarządza m.in. QUERCUS Stabilnym, QUERCUS Absolute Return FIZ.
Podsumowanie dotychczasowych wyników pierwszego podobnego funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ Okres Wynik Funduszu WIG 2010 17,5% 9,7% 2011-11,8% -20,8% Fundusz +55,4% I-IX 2015 +16,6% 2012 8,5% 26,2% 2013 30,2% 8,1% 2014-9,0% 0,3% I-IX 2015 16,6% -3,1% WIG +15,1% I-IX 2015-3,1% Od początku* 55,4% 15,1% Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji na przyszłość. * Stopa zwrotu dla QUERCUS Absolute Return FIZ na dzień 30.09.2015 (liczona od ceny emisyjnej certyfikatów serii 001 równej 1000 zł). Stopy zwrotu i dane za okres od 30.04.2010 do 30.09.2015 i od 30.12.2014 do 30.09.2015. WIG nie jest benchmarkiem dla funduszu, ale wskazuje na sytuację rynkową na GPW w Warszawie.
Podsumowanie dotychczasowych wyników drugiego podobnego funduszu QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ Okres Wynik Funduszu WIG 2011 0,3% -20,8% 2012 11,3% 26,2% Fundusz +41,7% I-IX 2015 +10,9% 2013 22,8% 8,1% 2014-6,7% 0,3% I-IX 2015 10,9% -3,1% WIG +4,5% I-IX 2015-3,1% Od początku* 41,7% 4,5% Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji na przyszłość. * Stopa zwrotu dla QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ na dzień 30.09.2015 (liczona od ceny emisyjnej certyfikatów serii 001 równej 1000 zł). WIG nie jest benchmarkiem dla funduszu, ale wskazuje na sytuację rynkową na GPW w Warszawie.
Fundusze QUERCUS absolute na tle konkurencji Od początku roku Fundusz Stopa zwrotu YTD 1 25,1% 2 22,3% 3 18,7% 4 QUERCUS Absolute Return FIZ 16,6% 5 QUERCUS Stabilny 13,8% 6 QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ 10,9% 12 miesięcy Fundusz Stopa zwrotu 12M 1 29,8% 2 23,1% 3 16,6% 4 QUERCUS Absolute Return FIZ 15,6% 5 QUERCUS Stabilny 14,4% 6 13,6% 7 12,3% 8 QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ 10,1% 36 miesięcy 60 miesięcy Fundusz Stopa zwrotu 36M Fundusz Stopa zwrotu 60M 1 67,5% 1 66,2% 2 48,4% 2 62,7% 3 46,2% 3 QUERCUS Absolute Return FIZ 35,7% 4 QUERCUS Absolute Return FIZ 44,6% 5 QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ 33,4% Powtarzalny wynik, w ścisłej czołówce w różnych okresach Źródło: Analizy.pl; ponad 50 funduszy w grupie; wyniki uzyskane w przeszłości nie stanowią gwarancji wyniku w przyszłości
Parametry nowego Funduszu Seria certyfikatów: Charakter emisji: Czas trwania funduszu: Termin zapisów: Cena emisyjna: Minimalna wielkość zapisu: Maksymalna wielkość zapisu: Oferujący: Certyfikaty do nabycia w: Wycena aktywów funduszu: Wykup certyfikatów: Opłata za nabycie certyfikatów: Opłata stała za zarządzanie: Opłata zmienna za zarządzanie: Opłata za wykup: 001 publiczny nieograniczony 6-27 XI 2015 r. 1.000 zł 10 certyfikatów 20.000 certyfikatów NWAI Dom Maklerski S.A. DM Banku Handlowego miesięczna kwartalny dla klientów Citi Handlowy negocjowana (max 4%) 3% rocznie 10% od zysku dla klientów Citi Handlowy 0 (max 2%)
Podsumowanie dlaczego warto Elastyczna strategia inwestowania celem jest osiąganie dodatnich stóp zwrotu podczas różnych warunków rynkowych Aktywne poszukiwanie okazji możliwość wykorzystania różnych klas aktywów zawsze pewne aktywa są niedowartościowane a inne przewartościowane Bardzo dobre stopy zwrotu podobnych funduszy QUERCUS w przeszłości oczywiście, historyczne wyniki nie stanowią gwarancji na przyszłość Zarządzający planują zainwestować znaczące swoje środki w certyfikaty Funduszu
Czynniki ryzyka Prowadzenie polityki inwestycyjnej przez Fundusz obciążone jest znaczącym ryzykiem Osiągnięcie celu inwestycyjnego Funduszu zależy w dużym stopniu od właściwego zarządzania oraz podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych Nieodpowiednie decyzje inwestycyjne, dotyczące wybieranych branż lub emitentów, których sytuacja ekonomiczna ulegnie pogorszeniu, mogą przyczynić się do znacznego spadku Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny Szczegółowe czynniki ryzyka określa Prospekt emisyjny w dziele 2 (Czynniki Ryzyka) Przed dokonaniem inwestycji w certyfikaty inwestycyjne Funduszu należy szczegółowo zapoznać się z treścią prospektu emisyjnego który dostępny jest w siedzibie Quercus TFI S.A. oraz DMBH oraz na stronie internetowej www.quercustfi.pl, www.nwai.pl oraz www.dmbh.pl.
TFI QUERQUS SA informuje, że zamieszczone w niniejszym dokumencie informacje dotyczące QUERCUS Multistrategy FIZ ( Fundusz ) nie są i nie mogą być traktowane jako proponowanie nabycia certyfikatów inwestycyjnych, ani proponowanie złożenia zapisu na certyfikaty inwestycyjne, jak również nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Emisja certyfikatów inwestycyjnych Funduszu odbędzie się wyłącznie poprzez ofertę publiczną. Niniejsza publikacja ma wyłącznie charakter promocyjny i nie może być rozpowszechniana w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, Australii, Kanadzie i Japonii. Nie będzie prowadzona żadna oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, Kanadzie lub Japonii, ani w jakiejkolwiek innej jurysdykcji, w której taka oferta lub zaproszenie byłoby sprzeczne z prawem. Wyłącznym źródłem informacji o Funduszu, prowadzonej przez niego polityce inwestycyjnej oraz czynnikach ryzyka związanych z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne Funduszu jest Prospekt Emisyjny Funduszu. Prospekt Emisyjny dostępny jest punktach przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne, w siedzibie Quercus TFI S.A., DMBH, oraz na stronie internetowej www.quercustfi.pl, www.nwai.pl oraz www.dmbh.pl. Wartość aktywów netto Funduszu może cechować się dużą zmiennością, ze względu na skład portfela, a w szczególności inwestowanie aktywów w akcje i instrumenty pochodne. Fundusz ani żaden inny podmiot nie gwarantuje, że aktywa Funduszu zostaną zainwestowane jak w ww. przykładowym portfelu Funduszu. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji każdego uczestnika zależy od pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Jeśli nie podano inaczej, źródłem informacji jest Quercus TFI S.A. lub Reuters, a dane prezentowane są według stanu na dzień 30 IX 2015 r. Fundusz zostanie utworzony po przeprowadzeniu emisji certyfikatów inwestycyjnych serii 001 oraz zarejestrowaniu Funduszu w rejestrze funduszy inwestycyjnych. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI QUERQUS S.A TFI QUERQUS S.A. zostało utworzone i działa na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego oraz podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Nowy Świat 6/12, 00-400 Warszawa, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS: 0000288126, NIP: 1080003520, kapitał zakładowy 6 339 157,30 zł opłacony w całości.