Wyniki finansowe GK HBP za IV kwartał 2011 r. 1 marca 2011 r. r. www.hbp-sa.pl pewna inwestycja
Najważniejsze wydarzenia w GK HBP w IV kwartale i do publikacji raportu slajd 2 z 14 2011 Wydarzenie wrzesień październik Osiągnięcie ostatniego z dodatkowych 10 kamieni milowych (montaż konstrukcji wsporczej schodów kaskadowych) na budowie Stadionu Narodowego w Warszawie. Zawarcie umowy na budowę Trasy Słowackiego w Gdańsku Zadanie IV (tunel pod Martwą Wisłą) o wartości 720 mln zł netto. Konsorcjum: OHL (lider) 55%, HBP, PBG, PRG Metro, Aprivia 45%. Likwidacja oddziałów Śląsk i Włocławek w ramach upraszczania struktur HBP. Uzgodnienie planu połączenia Hydrobudowy Polska z Hydrobudową 9. Zwołanie NWZ. listopad Zwiększenie wartości kontraktu na budowę układu przesyłowego ścieków z Warszawy lewobrzeżnej do oczyszczalni Czajka etap II (przejście pod Wisłą) o około 18 mln zł, do 163 mln zł netto. Konsorcjum: PRG Metro, Hydrobudowa 9, Infra. Zgoda NWZ na połączenie Hydrobudowy Polska z Hydrobudową 9. grudzień styczeń 2012 Wydanie pozwolenia na użytkowanie Stadionu Narodowego w Warszawie inwestycja zakończona w terminie umownym. Zawarcie kolejnych umów związanych z budową Stadionu Narodowego łączna wartość umów na roboty dodatkowe zawartych w 2011 roku: 104 mln zł netto. Zarejestrowanie przez sąd fuzji Hydrobudowy Polska z Hydrobudową 9.
Wybrane dane finansowe GK HBP slajd 3 z 14 Rachunek zysków i strat mln PLN 1-4Q2010 1-4Q2011 zmiana Przychody 1 581,6 1 830,4 +16% Zysk brutto ze sprzedaży 95,9 105,8 +10% Wynik operacyjny - EBIT 47,9 75,5 +57% EBITDA 66,5 97,8 +47% Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 7,9 41,1 +418% Zysk na akcję (zł) 0,038 0,195 +418% Bilans mln PLN 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2011 Aktywa 1 425,9 1 650,1 1 698,0 Należności z tytułu umów o usługę budowlaną 275,1 596,9 668,8 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 701,3 574,1 497,1 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 439,7 470,7 478,7 Wartość księgowa na akcję (zł) 2,09 2,24 2,27 Kredyty i pożyczki 350,3 619,8 502,5 Zobowiązania tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 506,9 431,7 596,0
Wybrane dane finansowe GK HBP slajd 4 z 14 Przepływy pieniężne mln PLN 1-4Q2010 1-4Q2011 4Q2011 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 77,1-83,4 146,8 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -92,7-8,3 0,8 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 17,9 91,0-146,7 mln PLN 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2011 Środki pieniężne netto na koniec okresu 85,9 87,5 88,8 Dług netto 278,2 569,5 448,6
Wyniki finansowe GK HBP slajd 5 z 14 Wyniki finansowe mln PLN 4Q2010 4Q2011 Zmiana 1-4Q2010 1-4Q2011 zmiana Przychody 370,6 588,7 +58,9% 1 581,6 1 830,4 +15,7% Koszty własne sprzedaży 370,3 553,2 +49,4% 1 576,5 1 827,1 +15,9% Zysk brutto ze sprzedaży 0,3 35,5 +11169,8% 95,9 105,8 +10,3% Koszty ogólnego zarządu 16,6 12,5-24,7% 54,3 45,2-16,7% Pozostałe przychody operacyjne 13,7 11,1-18,8% 39,1 32,5-16,9% Pozostałe koszty operacyjne 5,0 17,5 +253,5% 32,8 17,5-46,6% Wynik z działalności operacyjnej -7,6 16,6-47,9 75,5 +57,5% Przychody finansowe 10,3 5,0-51,5% 12,7 7,4-41,6% Koszty finansowe 27,1 7,0-74,1% 45,7 26,9-41,1% Wynik przed opodatkowaniem -24,5 14,6-14,9 56,0 +275,8% Podatek dochodowy 3,8 8,2 +114,7% 6,9 14,9 +115,1% Wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -28,3 6,4-7,9 41,1 +418,4%
Wyniki finansowe GK HBP slajd 6 z 14 Pozostałe przychody operacyjne mln PLN 1-4Q2010 1-4Q2011 Ogółem, w tym: 39,1 32,5 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 0,5 6,8 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności Odsetki od pożyczek z działalności operacyjnej 21,3 5,9 5,5 4,2 Zysk ze sprzedaży akcji i udziałów - 4,0 Pozostałe koszty operacyjne mln PLN 1-4Q2010 1-4Q2011 Ogółem, w tym: 32,8 17,5 Wynik na instrumentach pochodnych dotyczących działalności operacyjnej Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej - 4,9 4,7 2,5 Zapłacone kary i odszkodowania 19,5 2,3 Inne 0,7 5,3 Przychody finansowe Koszty finansowe mln PLN 1-4Q2010 1-4Q2011 Ogółem, w tym: 12,7 7,4 mln PLN 1-4Q2010 1-4Q2011 Ogółem, w tym: 45,7 26,9 Zyski z tytułu różnic kursowych 3,7 6,3 Przychody z odsetek (lokaty, udzielone pożyczki) 1,7 1,1 Koszty odsetek (kredyty, pożyczki, leasing i inne zobowiązania) Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów pochodnych zabezp. 21,4 25,6 24,3 0,2
Wskaźniki finansowe GK HBP Wskaźniki rentowności slajd 7 z 14 4Q2010 4Q2011 1-4Q2010 1-4Q2011 Rentowność brutto 0,1% 6,0% 6,1% 5,8% Rentowność operacyjna -2,0% 2,8% 3,0% 4,1% Rentowność netto -7,7% 1,1% 0,5% 2,2% Wskaźniki płynności 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2011 Wskaźnik bieżącej płynności (current ratio) 1,15 1,20 1,21 Wskaźnik podwyższonej płynności (quick ratio) 1,12 1,17 1,13 Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności (super quick ratio) 0,09 0,08 0,08 Wskaźniki zadłużenia 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2011 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 69% 71% 72% Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym 45% 40% 39% Wskaźnik bieżącej płynności = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik podwyższonej płynności = (Aktywa obrotowe Zapasy Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności = Środki pieniężne i ich ekwiwalenty / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik ogólnego zadłużenia = Zobowiązania ogółem / Aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym = Kapitał własny / Zobowiązania ogółem
Wyniki finansowe GK HBP w latach 2007-2011 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 845,1 1 225,5 Przychody (mln zł) 1 673,9 1 581,6 1 830,4 2007 2008 2009 2010 1-4Q2011 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 slajd 8 z 14 Wynik brutto ze sprzedaży Wynik brutto ze sprzedaży (mln zł) Rentownośd brutto 12,0% 10,0% 9,7% 11,2% 10,0% 6,1% 5,8% 8,0% 6,0% 162,9 122,0 4,0% 94,6 95,9 105,8 2,0% 0,0% 2007 2008 2009 2010 1-4Q2011 Wynik operacyjny Wynik netto* Wynik operacyjny (mln zł) Rentownośd operacyjna Wynik netto* (mln zł) Rentownośd netto 120 100 80 60 40 20 0 6,8% 7,9% 4,8% 4,1% 113,5 3,0% 66,4 75,5 58,9 47,9 2007 2008 2009 2010 1-4Q2011 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 120 100 80 60 40 20 0 5,7% 7,0% 5,1% 96,2 2,2% 59,0 62,4 0,5% 8,0 41,1 2007 2008 2009 2010 1-4Q2011 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% * Wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego
Struktura przychodów GK HBP 2 000,0 1 800,0 1 581,6 1 830,4 (mln PLN) 34,2 65,1 1,5% 0,9% 8,1% slajd 9 z 14 1 600,0 1 400,0 1 200,0 13,5 24,2 128,0 745,5 inne gaz, ropa i paliwa 55,9% 33,6% 1 000,0 800,0 600,0 884,6 638,0 drogi budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe woda 2010 3,6% 1,9% 19,0% 400,0 200,0 531,4 347,7 40,7% 34,9% 0,0 2010 2011 2011 MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SEGMENTÓW (PROC.) WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA INNE 1-4Q2010 8,7% 5,9% -2,4% 0,5% 5,6% 1-4Q2011 10,9% 5,0% 4,0% 10,6% -0,6%
Kontrakty o największym udziale w przychodach GK HBP w 2011 roku slajd 10 z 14 Segment Inwestycja Inwestor Zrealizowane przychody (mln PLN) Udział w przychodach ogółem A4 Tarnów Dębica GDDKiA Rzeszów 346,0 18,9% DROGI A1 Brzezie Kowal Aprivia -> GDDKiA Bydgoszcz 137,9 7,5% Trasa Słowackiego w Gdańsku zadanie II: odcinek środkowy Gdańskie Inwestycje Komunalne Miasto Gdańsk 107,5 5,9% Stadion Narodowy w Warszawie Narodowe Centrum Sportu 277,2 15,1% BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE Zakład unieszkodliwiania odpadów w Gdańsku Szadółkach Terminal LNG w Świnoujściu m.in. zbiorniki żelbetowe na skroplony gaz Zakład Utylizacji Miasto Gdańsk 58,7 3,2% Saipem Techint PBG -> Polskie LNG 57,2 3,1% PGE Arena Gdańsk BIEG 2012 Miasto Gdańsk 43,4 2,4% Hala sportowo-widowiskowa w Toruniu Miasto Toruń 33,7 1,8% WODA GAZ, ROPA I PALIWA Stacja uzdatniania wody w Mosinie Aquanet Poznań 102,3 5,6% Kolektory przesyłowe do OŚ Czajka w Warszawie - etap 2: tunel pod Wisłą Gospodarka biomasowa dla kotła BFB w Elektrociepłowni nr 4 w Łodzi MPWiK w Warszawie 88,2 4,8% PBG -> Dalkia Łódź 34,7 1,9% Rozbudowa składu MPS - Porażyn PBG -> ZIOTP (NATO) 30,2 1,6%
Portfel zamówień GK HBP slajd 11 z 14 Wartość portfela zamówień GK HBP (mln PLN) 3000 2500 2000 (mln PLN) Łączna wartość Kontrakty przypadające na: 1500 1000 500 2400 2 200 2 400 2 000 Portfel zamówień (2012.01.01) ~2 000 2012 2013 i dalej ~1 550 ~450 0 2009.01.01 2010.01.01 2011.01.01 2012.01.01 54,0% 2,3% Struktura portfela zamówień GK HBP (2012.01.01) 22,2% 21,5% woda budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe drogi gaz, ropa i paliwa Oferty złożone i rozstrzygnięte Podpisane kontrakty Skuteczność pozyskiwania kontraktów Wartość (mln PLN) 2008 2009 2010 2011 10 324 13 123 12 477 7 828 1 135 2 320 1 729 970 11,0% 17,7% 13,9% 12,4%
Struktura grupy kapitałowej (stan na 31 grudnia 2011 r.) Struktura akcjonariatu HBP (stan na 2011.12.31*) slajd 12 z 14 Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa specjalistycznego 4 stycznia 2012 r. poznański sąd zarejestrował połączenie Hydrobudowy Polska i Hydrobudowy 9. HBP (jako spółka przejmująca) przejęła tym samym wszystkie prawa i obowiązki HB9. Free float 25,92% 100% ING OFE 11,04% PBG 63,05% Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa drogowego, mostowego i kubaturowego * na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy 98,49% Zatrudnienie w GK HBP (stan na 2011.12.31) Budowa tuneli metra, drogowych, kolejowych i wentylacyjnych; mikrotuneling, konstrukcje żelbetowe GK HBP 1414 HYDROBUDOWA POLSKA 792 HYDROBUDOWA 9 492 P.R.G. METRO 130
Nota końcowa slajd 13 z 14 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę HYDROBUDOWA POLSKA S.A. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego HYDROBUDOWY POLSKA został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem www.hbp-sa.pl w zakładce Relacje inwestorskie. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.
Kontakt slajd 14 z 14 HYDROBUDOWA POLSKA S.A. ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k. Poznania 62-081 Przeźmierowo www.hbp-sa.pl polska@hbp-sa.pl tel. (+48 61) 664 19 50 fax. (+48 61) 664 19 51 krzysztof.woch@hbp-sa.pl kom. (+48) 781 859 191