PREZENTACJA WYNIKÓW GRUPY AZOTY POLICE ZA 215 ROK 11 marca 216
KLUCZOWE WYDARZENIA 215 ROKU Osiągnięcie w relacji do 214 roku: ponad dwukrotnie wyższy wynik EBIT oraz zysk netto ponad 4% wzrost nakładów na inwestycje wskaźnik ROCE 14% (strategia GA zakłada poziom 14% w 22 roku) Rozpoczęcie realizacji zadania inwestycyjnego pod nazwą: Instalacja do produkcji propylenu metodą PDH z infrastrukturą : powołanie spółki PDH Polska S.A. zakończenie I etapu realizacji inwestycji tzw. Basic Engineering pozyskanie wstępnych deklaracji na finansowanie projektu rozpoczęcie procedury przetargowej na Front-End Engineering Design GRUPA AZOTY INFORMACJE OGÓLNE 2
7,% 6,% 5,% 4,% 3,% 2,% 1,%,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AZOTY POLICE PRZYCHODY 659 746 694 6 72 2 412 2 742 4Q 214 1Q 215 2Q 215 3Q 215 4Q 215 214 215 EBITDA MARŻA EBITDA 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 12,7% 12,% 1,8% 5,9% 94 6,5% 83 76 39 39 4Q 214 1Q 215 2Q 215 3Q 215 4Q 215 35 3 25 2 15 1 5 1,7% 7,2% 293 173 214 215 ZYSK NETTO MARŻA ZYSKU NETTO 8,% 6,8% 6,1% 51 56 2,6% 43 1,1% 15 7 4Q 214 1Q 215 2Q 215 3Q 215 4Q 215 2 15 1 5 6,% 2,5% 165 61 214 215 GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 3
GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPY AZOTY POLICE - EBITDA 9 4 27 12 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik 251 77 173 293 (mln zł) EBITDA 214 ilość sprzedaży ceny wyrobów ceny podst. surowców koszty sprzedaży i koszty stałe ilość surowców pozostałe EBITDA 215 Umocnienie pozycji spółki AFRIG w Senegalu Zmniejszenie wskaźników zużycia surowców, w tym m.in. gazu i liczby awarii: - konsekwentna realizacja działań remontowych i inwestycyjnych - zmiana filozofii realizacji prac remontowych z akcyjnych na prewencyjne (Preventive Maintenance) Realizacja programu Azoty Pro Zmniejszenie liczby rodzajów nawozów stabilizacja produkcji poprzez zmniejszenie przerw w produkcji i wydłużenie cyklów produkcyjnych Jednostka Nawozy drugi rok z rzędu motorem i lokomotywą biznesu w Policach GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 4
WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPY AZOTY POLICE SEGMENT PRZYCHÓD EBITDA PRZYCHÓD EBITDA 4Q 214 4Q 215 4Q 214 4Q 215 214 215 214 215 Nawozy 586 631 37 74 2 67 2 42 132 28 Pigmenty 57 57 2-3 3 269 29 3 Pozostałe 15 14 -,2 5 46 52 12 11 ZMIANA EBITDA 4Q 214 vs. 4Q 215 PRZYCHODY 4Q 215 74 EBITDA 37 2-3 5 Nawozy 9% Nawozy Pigmenty Pozostałe Pozostałe 2% Pigmenty 8% GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 5
SEGMENT NAWOZY GRUPY AZOTY POLICE 4Q 214 4Q 215 214 215 ZMIANA Wolumeny Przychody 586 631 2 67 2 42 17% & Nawozy wieloskładnikowe 348 428 1 35 1 679 29% & Mocznik 18 98 39 368-6% ( Amoniak 85 83 291 299 3% & 1 2 9 6 214 215 Pozostałe 45 22 81 74-9% ( EBITDA 37 74 132 28 112% & 3 Marża EBITDA 6% 12% 6% 12% 6% & tys. ton Nawozy wiel. Mocznik Amoniak Pozostałe NOTOWANIA NPK, DAP, FOSFORYTÓW, SOLI POTASOWEJ 6 5 4 3 2 1 NPK DAP Fosforyty Sól potasowa GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 6
SEGMENT PIGMENTY GRUPY AZOTY POLICE 4Q 214 4Q 215 214 215 ZMIANA Wolumeny 214 215 Przychody 57 57 3 269-1% ( 4 Biel tytanowa 55 54 29 259-11% ( 3 Pozostałe 2 3 1 1 % 2 EBITDA 2-3 29 3-9% ( 1 Marża EBITDA 4% -5% 1% 1% -9% ( tys. ton Biel Tytanowa Pozostałe NOTOWANIA BIELI TYTANOWEJ, ILMENITU I SZLAKI TYTANOWEJ 3 2 2 15 1 1 5 EUR/t USD/t Biel tytanowa Ilmenit Szlaka tytanowa GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 7
BILANS GRUPY AZOTY POLICE WSKAŹNIKI 214 215 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT 3% 8% Rentowność EBITDA 7% 11% ROCE 6% 13% Aktywa trwałe Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty 31.12. 214 31.12 215 ZMIANA 1 369 1 525 11% 79 658-7% 55 95 73% ROE 6% 13% AKTYWA RAZEM 2 79 2 184 5% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego 1,1 1,2 47% 44% Dług netto 23 215 Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym 114% 128% Kapitał własny 31.12. 214 31.12 215 ZMIANA 1 17 1 228 11% Zobowiązania 971 956-2% w tym: kredyty i pożyczki 25 31 2% poz. zob. fin. 8 9 13% PASYWA RAZEM 2 79 2 184 5% GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 8
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPY AZOTY POLICE 3 8% CZYNNIKI 2 5 2 Wyższa produkcja nawozów wieloskładnikowych Niższe koszty zużycia gazu w wyniku zmniejszenia ceny 1 5 Gaz ziemny 1 23% 32% Fosforyt 5% Sól potasowa 5 2% 2% Miał węglowy mln PLN 214 215 Pozostałe Amortyzacja Koszty pracy Usługi obce Zużycie materiałów i energii Pozostałe 9
NOTOWANIA GIEŁDOWE GRUPY AZOTY POLICE 35 27,5 3 +468% 25 2 4,84 7,5 +267% 3.12.215 15 1 5 31.12.28 31.12.21 Cykliczność wypłacanych dywidend,67,56,9 zł/akcję,34,31 za 25 (25,5 mln zł) za 212 (5,3 mln zł) za 213 (23,3 mln zł) za 214 (42 mln zł) za 215 (67,5 mln zł) GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 1
WYNIKI GRUPY AZOTY POLICE EBITDA MARŻA EBITDA ZYSK NETTO 4 3 2 1-1 -2-3 -4 MARŻA ZYSKU NETTO 5,% 12 12,5% 344 1 175 7,2% 5,5% 7,7% 214 136 184 1,9% 29 21 211 212 213 214 215-34 -2,4% 1,7% 11,7% 35 321 116 29 21 211 212 213 214 215-427 731 3,9% 1,7% 3,5% 42 83 296 6,2% 169-28,7% EBIT ROCE 4,6% 24,9% 31 271 777 11,2% 4,8% 8,2% 135 57 11 14,3% 29 21 211 212 213 214 215-382 214-6,8% * Grupa Azoty Zakłady Chemiczne Police S.A. GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 11
NAKŁADY INWESTYCYJNE GRUPY AZOTY POLICE 3 25 2 Nakłady inwestycyjne 15 1 5 824 284 21 152 119 5 69 41 29 21 211 212 213 214 215 Rozwój biznesu Inwestycje rzeczowe 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 45 23 3 [ZAKRES KOMÓREK] [ZAKRES KOMÓREK] [ZAKRES KOMÓREK] [ZAKRES KOMÓREK] [ZAKRES KOMÓREK] [ZAKRES KOMÓREK] [ZAKRES KOMÓREK] 29 21 211 212 213 214 215 79 539 113 136 182 GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 12
Dziękujemy za uwagę 13
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty ( Grupa ) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku z dnia 11 marca 216 r. ( Prezentacja ). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie się z treścią poniższej Prezentacji zgadzają się Państwo na poniżej określone ograniczenia i zastrzeżenia. Niniejsza Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią i nie powinna być traktowana jako oferta albo jako propozycja dokonania zapisów na, gwarantowania zakupu lub dokonania w inny sposób nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych któregokolwiek z podmiotów Grupy. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakimkolwiek zapisem na jakiekolwiek papiery wartościowe spółek Grupy, lub ich nabyciem. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakąkolwiek umową albo zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną dotyczącą papierów wartościowych spółek Grupy. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych spółek Grupy. Żadne oświadczenie ani zapewnienie, wyraźne jak i dorozumiane, nie zostało złożone przez, ani w imieniu Grupy, ani żadnego z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadnej innej osoby, co do prawidłowości, kompletności lub rzetelności informacji lub opinii przedstawionych w niniejszej Prezentacji. Kwestie omawiane w niniejszej Prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości różnią się od stwierdzeń dotyczących faktów historycznych. Stwierdzenia zawierające słowa oczekuje, zamierza, planuje, uważa, planuje, przewiduje, będzie, ma na celu, może, byłoby, mogłoby, kontynuuje oraz podobne o charakterze dotyczącym przyszłości stanowią wyznaczniki takich oświadczeń dotyczących przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zawierają oświadczenia na temat wyników finansowych, strategii biznesowej, planów i celów Grupy w zakresie jej przyszłej działalności (włącznie z planami rozwoju dotyczącymi Grupy). Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji dotyczą kwestii wiążących się ze znanymi i nieznanymi ryzykami, sprawami niemożliwymi do przewidzenia oraz innymi czynnikami, w wyniku których faktyczne wyniki i osiągnięcia Grupy mogą być istotnie różne od przedstawionych w oświadczeniach dotyczących przeszłości oraz wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zostają złożone na podstawie różnorodnych założeń w zakresie przyszłych wydarzeń, włącznie z wieloma założeniami dotyczącymi aktualnych i przyszłych strategii biznesowych Grupy oraz przyszłego otoczenia działalności. Chociaż Grupa uważa, że przyjęte dane szacunkowe i założenia są uzasadnione, mogą one okazać się nieprawidłowe. Informacje, opinie i stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji są aktualne wyłącznie w dacie niniejszej Prezentacji i mogą zostać zmienione bez zawiadomienia. Grupa i jej odpowiedni doradcy nie mają obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Grupy lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Grupy, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Grupa zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Grupy oraz spółek Grupy, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Grupy i spółek Grupy są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez spółki Grupy w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadna inna osoba nie ponosi odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z powodu wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jej treści albo w jakikolwiek inny sposób wynikających w związku z niniejszą Prezentacją. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców, ani żadna inna osoba nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej Prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszą Prezentację. Niniejsza Prezentacja zawiera informacje dotyczące przemysłu chemicznego w Polsce i na świecie, w tym informacje dotyczące udziału Spółki oraz jej wybranych konkurentów w rynku. Źródło pochodzenia informacji zostało każdorazowo wskazane w niniejszej Prezentacji, a Grupa ani jakikolwiek inny podmiot działający na zlecenie Grupy nie dokonywał niezależnej weryfikacji danych, o których mowa powyżej. Niniejsza Prezentacja nie podlega dystrybucji ani wykorzystaniu przez żadną osobę ani jakikolwiek podmiot w jakiejkolwiek jurysdykcji, gdzie taka dystrybucja lub wykorzystanie byłoby sprzeczne z przepisami prawa miejscowego lub zobowiązywałoby Grupę albo którykolwiek z jej podmiotów powiązanych do uzyskania autoryzacji, licencji albo uzależniało od wymogów rejestracyjnych wynikających z obowiązujących przepisów prawa. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część lub kopia nie może być wprowadzona ani przesłana na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Nieprzestrzeganie tego ograniczenia może stanowić naruszenie amerykańskich przepisów dotyczących papierów wartościowych. Osoby, które wejdą w posiadanie niniejszej Prezentacji powinny przestrzegać wszystkie powyższe ograniczenia. Żadne papiery wartościowe, o których mowa w niniejszym dokumencie, nie zostały i nie zostaną zarejestrowane zgodnie z przepisami amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych - US Securities Act of 1933. Wszelkie takie papiery wartościowe nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, chyba że na mocy zwolnienia albo w ramach transakcji nie podlegającej wymogom rejestrowym tej ustawy. 14