Oscylator Stochastyczny

Podobne dokumenty
Oscylator Stochastyczny (Stochastic)

MACD wskaźnik trendu

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Zbieżność i rozbieżność średnich kroczących - MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Testy popularnych wskaźników - RSI

Strzał stochastyczny i inne nietypowe wykorzystanie wskaźników

ANALIZA TECHNICZNA WARSZTATY INWESTYCYJNE TMS BROKERS

ROC Rate of Charge. gdzie ROC wskaźnik szybkości zmiany w okresie n, x n - cena akcji na n-tej sesji,

WSKAŹNIK RUCHU KIERUNKOWEGO (DMI) ŚREDNI INDEKS RUCHU KIERUNKOWEGO (ADX)

System transakcyjny oparty na średnich ruchomych. ś h = gdzie, C cena danego okresu, n liczba okresów uwzględnianych przy kalkulacji.

System transakcyjny oparty na wskaźnikach technicznych

Co oznaczają te poszczególne elementy świecy?

Narzędzia analizy technicznej. Narzędzia analizy technicznej. Narzędzia analizy technicznej

Specyfikacja narzędzi analizy technicznej w projekcie

Analiza trendu. Rodzaj trendu zależy od kierunku, w którym porusza się cena. Istnieją 3 kierunki trendów:

Analiza techniczna. Przemysław Rola. Instytut Matematyki UJ. 7 maja 2012

Rodzaje wykresów i zasady ich budowy

Indeksy: Nikkei 225, S&P 500, Nasdaq 100

Zastosowanie oscylatorów o łapaniu górek i dołków na wykresach. Szymon Kamiński Szef Pionu AT

ANALIZA TECHNICZNA RYNKÓW FINANSOWYCH

Data publikacji: 18 listopada 2015 r.

ICHIMOKU KINKO HYO. Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych. 1. Linia bazowa (Kijun Sen) oznaczoną symbolem ST.

Wskaźniki w Analizie Technicznej

Wskaźniki w Analizie Technicznej

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Trend - róŝne sposoby określania kierunku ruchu ceny Investors Level

Komputerowe systemy na rynkach finansowych. wykład systemy mechaniczne

Projektowanie systemu krok po kroku

Data publikacji: 25 listopada 2015 r.

ANALIZA SPÓŁEK

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Wykresy przełamania trzech linii

Zastosowanie wstęg i kanałów w analizie technicznej. Krzysztof Borowski KBC Securities Katedra Bankowości SGH

Średnie kroczące jeden z prostszych i bardziej przydatnych wskaźników

WYKORZYSTANIE ANALIZY TECHNICZNEJ W PROCESIE PODEJMOWANIA DECYZJI INWESTYCYJNYCH NA PRZYKŁADZIE KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Zmienność. Co z niej wynika?

ANALIZA SPÓŁEK

Lekcja 5: Oscylatory i wskaźniki nastroju

Psychologia a analiza techniczna

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Formacje świecowe. 1. Pojedyncze świece. Młot

Wstęgi Bollingera. Robert Gawron, , Warszawa

Data publikacji: 14 stycznia 2016 r.

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

ANALIZA SPÓŁEK

TRÓJKĄT ZNIŻKUJĄCY. Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Knoty, cienie i korpusy - wszystko o kształtach świec japońskich

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Coca-Cola Co. (KO) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

Strategie inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wykład 4

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych. Nikkei

Trening. Praktyczny inwestor forex cz. I SPIS TREŚCI

ANALIZA TECHNICZNA. 1. Analiza wykresów. Najważniejszym pojęciem w analizie technicznej jest trend.

STANDARD DLA WYMAGAJĄCYCH

ANALIZA SPÓŁEK

Data publikacji: 14 stycznia 2014 r.

ANALIZA SPÓŁEK

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

KOMENTARZ PO SESJI

Data publikacji: 7 października 2015 r.

Ichimoku Kinko Hyo czyli w jaki sposób połączyć 5 wskaźników, aby poznać trend?

Wybrane metody statystyczne w analizie technicznej. Krzysztof Borowski KBC Securities

Data publikacji: 9 października 2013 r.

Strategia Ichimokudla początkujących i zaawansowanych inwestorów. Analiza bieżącej sytuacji na rynkach.

Bank of America Corp.(DE) (BAC) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

KOMENTARZ WEEKENDOWY Witam.

Strategia Inwestycyjna DTFM Szybkiego i Łatwego Zwycięstwa

EV/EBITDA. Dług netto = Zobowiązania oprocentowane (Środki pieniężne + Ekwiwalenty)

Praktyczne wykorzystanie technik price action na rynkach terminowych.

Data publikacji: 20 stycznia 2016 r.

Avon Products Inc. (AVP) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Formacje kontynuacji trendu

Ebay Inc. (EBAY) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NASDAQ).

Data publikacji: 6 kwietnia 2016 r.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych DAX

WYKRESY ŚWIECOWE FORMACJE ODWRÓCENIA c.d.

Data publikacji: 12 lutego 2014 r.

WOLUMEN OBROTÓW I LICZBA OTWARTYCH POZYCJI

WSTĘP DO ANALIZY TECHNICZNEJ RYNKÓW FINANSOWYCH

Strategie arbitrażowe w praktyce Tomasz Korecki

ANALIZA FUNDAMENTALNA ORAZ TECHNICZNA NA RYNKU KAPITAŁOWYM. Zakres materiału na egzamin

FORMACJE ODWRÓCENIA TRENDU

Budowa systemu transakcyjnego dla rynku kontraktów futures na indeks WIG20. ANNA CHUDOWSKA ADAM WOSIK

Formacje kontynuacji lub odwrócenia trendu

ANALIZA SPÓŁEK

ANALIZA SPÓŁEK Witam.

Indeksy: S&P 500, Nasdaq 100, DJI

Analiza techniczna. Motto dnia: Umiejętność czytania formacji pozwoli nam ocenić, dlaczego rynek robi to, co właśnie robi.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych

Formacje odwrócenia trendu

Data publikacji: 30 marca 2016 r.

NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE CENTRALNYCH BANKÓW PIENIĘŻNYCH

Data publikacji: 5 lutego 2014 r.

Analiza techniczna.

Transkrypt:

Oscylator Stochastyczny Wprowadzenie Oscylator stochastyczny jest jednym z bardziej znanych narzędzi analizy technicznej. Został skonstruowany w latach 50. przez George a Lane a prezesa Investment Educators Inc. Wskaźnik ten opiera się na spostrzeżeniu, że podczas trendów wzrostowych kursy zamknięcia kształtują się na ogół blisko górnej granicy zakresu swych wahao, natomiast w trendach spadkowych zbliżają się do dolnej granicy tego zakresu. Istnieją trzy odmiany tego wskaźnika: 1. szybki (Stochastic Fast), 2. wolny (Stochastic Slow), 3. pełny (Stochastic Full). Pierwszy z nich wykazuje najlepszą skutecznośd w prognozach o krótkoterminowych. Drugi rodzaj wskaźnika lepiej sprawuje się w prognozach o dłuższym horyzoncie czasowym. Trzeci z nich cechuje się dowolnością w wyborze okresu obserwacji i sposobu wygładzenia linii %K i %D. Większośd praktyków posługuje się wersją wolną oscylatora ponieważ jego wskazania są dokładniejsze i bardziej wiarygodne. Konstrukcja Stosowanie oscylatora stochastycznego ma na celu określenie relacji pomiędzy ostatnim kursem zamknięcia do zakresu jego wahao z danego okresu. Najczęściej stosuje się tu 14 dniowy okres periodyzacji. Do składowych elementów wskaźnika należą: linia K%, czyli szybsza średnia ruchoma bądź linia kursu; linia D%, czyli wolniejsza 3-okresowa średnia z linii K%; strefa wyprzedania, która mieści się zazwyczaj między wartościami 0-20; strefa wykupienia, którą jest zazwyczaj obszar wartości 80-100. Konstrukcja linii %K i %D Gdzie: C ostatni kurs zamknięcia L14 najniższy kurs z ostatnich 14 okresów H14 najwyższy kurs z ostatnich 14 okresów

Z dwóch linii, których używa się w konstrukcji oscylatora stochastycznego, to właśnie %D jest istotniejsza ponieważ to ona generuje sygnały wykupienia oraz wyprzedania. Wskaźnik Stochastic przyjmuje wartości od 0 do 100. Należy pamiętad także o określeniu zakresów dla rynku wykupionego/wyprzedanego, np. 80/20 ewentualnie 70/30 lub 90/10. Przyjętą konwencją jest podawanie parametrów wskaźnika w postaci Stochastic (14,3) (Slow/Fast) oraz Stochastic (14,3,3) dla Full. W przypadku postaci oscylatora Slow/Fast pierwsza cyfra oznacza okres czasowy dla którego określa się stosunek pomiędzy ceną zamknięcia, a jej zakresem cenowym (w tym wypadku to 14 dni). Z kolei druga cyfra informuje o tym jakie wygładzenie zastosowano przy konstrukcji linii %D (3 okresowa prosta średnia krocząca z %K). W przypadku oscylatora Full pierwsza cyfra ma identyczne znaczenie. Natomiast druga i trzecia cyfra mówi o tym jak wygładzone zostały kolejno linie %K i %D. (Linia %K jest średnią kroczącą z 3 ostatnich cen zamknięcia, %D jest 3 okresową średnią kroczącą z wygładzonej linii %K). Zastosowanie Oscylator stochastyczny najlepiej sprawdza się, gdy rynek przebywa w szerokim przedziale cenowym, ewentualnie w niewielkim trendzie wzrostowym albo spadkowym. Stosując odpowiednio wersję wolną albo szybką, oscylator stochastyczny może pomóc w poszukiwaniu długo- jak i krótkoterminowych tendencji, trzeba jednak podkreślid iż wersja szybsza będzie generowała sygnały o wiele częściej, będą one jednak mniej trafne. Podczas pracy na oscylatorze stochastycznym warto zweryfikowad jego wskazania posługując się innymi narzędziami analizy technicznej np. wskaźnikami RSI czy MACD. Sygnały W przypadku wyraźnego trendu, większe znaczenie ma analiza relacji pomiędzy szybszą linią %K z wolniejszą linią %D. W powyższym układzie sygnały są generowane, gdy następuje przecięcie obu linii. Gdy linia K% przetnie linię %D o góry, dostajemy wstępny sygnał sprzedaży. W odwrotnej sytuacji otrzymujemy wstępny sygnał kupna. Dla ograniczenia ilości sygnałów kupna/sprzedaży zalecane jest potwierdzenie powyższych sygnałów przy użyciu drugiej metody gdzie impulsy generowane są poprzez opuszczenie przez linie %K strefy wykupienia lub wyprzedania.

Wykres 1. Sygnały kupna i sprzedaż generowane przez przecięcia linii %D przez %K (Agora S.A) W przypadku trendu bocznego sygnały wykupienia/wyprzedania mają dużo większe znaczenie. Sygnał kupna generowany jest przez oscylator, gdy po początkowym spadku obu linii, %K i jej średniej kroczącej %D poniżej określonego poziomu wyprzedania (np. 20), linie przebiją ten poziom od dołu. Odwrotnie jest w przypadku sygnału sprzedaży, kiedy linie %K i %D przebiją poziom wykupienia (np. 80) od góry.

Wykres 2. Sygnały kupna i sprzedaż generowane przez przebicie linii wyprzedania/wykupienia (20/80) na PKN ORLEN S.A. Mniej popularną ale równie użyteczną może byd metoda strzału stochastycznego opracowana przez Bernsteina. Ten sposób wykorzystania wskaźnika sprawdza się, gdy mamy do czynienia z dynamicznymi ruchami cenowymi i ma za zadanie wykorzystad do kooca panujący, silny trend. Strzał stochastyczny polega na otwieraniu pozycji krótkiej, gdy %D przetnie poziom wyprzedania (20%) i zamykaniu jej, gdy w tym obszarze dojdzie do przecięcia od dołu linii %D przez %K. Z kolei sygnał dla otwarcia pozycji długiej jest generowany gdy %D znajdzie się w strefie wykupienia (powyżej 80%) i następuje cross (przecięcie od góry) linii %D przez linię %K. Na przedstawionym na poniżej wykresie, zielone pełne kółko to sygnał do otwarcia długiej pozycji, z kolei czerwone jest sygnałem zamknięcia pozycji długiej. Analogicznie kółka o przerywanej linii są sygnałami otwarcia i zamknięcia pozycji krótkich. Oznaczenia kolorów są podobne.

Wykres 3. Sygnał kupna i sprzedaży w metodzie strzału stochastycznego na akcjach LOTOS S.A Ostatnim sposobem analizy jest dywergencja. Jeśli kurs na rynku osiąga swoje maksimum, a linia sygnalna nie osiąga swojego maksimum to występuje dywergencja. Oznacza to słabnący trend i możliwe odwrócenie się tendencji rynkowych.

Wykres 4. Dywergencja wskaźnika Stochastic na akcjach Millenium Banku Podsumowanie Oscylator stochastyczny może służyd jako przydatne narzędzie podczas podejmowania decyzji. Najlepsze korzyści niesie ze sobą zastosowanie wszystkich metod naraz, ale jest to w praktyce trudne ponieważ niezmiernie rzadko pojawia się sytuacja, gdy sygnały generowane są w każdej metodzie w tym samym czasie. Mimo dużej użyteczności Stochastic, nie należy jednak przeceniad jego możliwości i z ostrożnością podchodząc do wyników jego prognozy.