Prezentacja dla inwestorów
Historia spółki P.A. NOVA 1987 Powstanie spółki Budoprojekt, głównego udziałowca P.A. NOVA 1990 Założenie spółki P.A. NOVA Sp. z o.o. 1994 2002 20.VII.2007 27.06.2008 Rozpoczęcie współpracy z koncernem paliwowym DEA w zakresie projektowania i budowy stacji paliw Rozpoczęcie współpracy z sieciami handlowymi w zakresie realizacji obiektów handlowych (Kaufland, Tesco i Netto) Debiut P.A. NOVA S.A. na rynku głównym GPW Powstanie Grupy Kapitałowej P.A. NOVA (w wyniku nabycia pakietu akcji San Development Sp. z o.o.) Działalność Grupy Kapitałowej P.A. NOVA opiera się na wspólnym wykorzystaniu działów deweloperskiego, projektowego i wykonawczego przy realizacjach inwestycji budowlanych. 1 / 22
Grupa Kapitałowa P.A. NOVA P.A. NOVA Obiekty handlowe działające Obiekty w przygotowaniu Inna działalność związana z obsługą Grupy Kapitałowej San Development Odrzańskie Ogrody Galeria Zamoyska P.A. NOVA Management Park Handlowy Chorzów Galeria Kluczbork Galeria Galena Supernova P.A. NOVA INVEST 1 PAL 2 / 22
Akcjonariat (stan na dzień 30.06.2013 r.) Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Procentowy udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Procentowy udział w liczbie głosów Budoprojekt Sp. z o.o. Ewa Bobkowska Stanisław Lessaer Maciej Bobkowski Aviva Investors Poland S.A. Amplico PTE S.A. 2.436.000 839.180 637.900 535.400 893.609 710.147 24,36% 8,39% 6,38% 5,35% 8,94% 7,10% 4.872.000 1.322.180 1.078.900 934.400 893.609 710.147 34,31% 9,31% 7,60% 6,58% 6,29% 5,00% 3 / 22
Pięć segmentów działalności: P.A. NOVA specjalizacja w budownictwie komercyjnym usługi budowlane usługi deweloperskie wynajem własnych obiektów komercyjnych projektowanie architektoniczno-budowlane i plany zagospodarowania przestrzennego wdrażanie i sprzedaż oprogramowania CAD, GIS i CMMS Dywersyfikacja działalności: budownictwo komercyjne oraz realizacja projektów na własny rachunek Bogate referencje i doświadczenia w realizacji projektów: obiekty handlowe, stacje paliw, obiekty przemysłowe, obiekty użyteczności publicznej Ponad 60% przychodów stanowi działalność budowlana, deweloperska oraz działalność bezpośrednio związana z realizacją kontraktów budowlanych Rosnący udział przychodów z najmu w strukturze przychodów (około 16% za rok 2012, 30% w 1H 2013) Prawie 100% przychodów realizowanych w kraju Wykorzystanie wieloletnich, dobrych relacji partnerskich z inwestorami w świetle trudności całego segmentu budownictwa Wejście w nowy obszar działalności: realizacja hal przemysłowych, obiektów magazynowych i logistycznych jako generalny wykonawca oraz jako deweloper 4 / 22
Wieloletnie doświadczenie w branży budowlanej (obecność na rynku od 1987 r.) Przewagi konkurencyjne Bardzo dobra znajomość rynku w zakresie pozyskiwania nieruchomości i budowy banku ziemi Dywersyfikacja i zapewnienie stałych wpływów dzięki posiadaniu własnych powierzchni na wynajem (docelowo do 2015 r. 100 tys. m2) Doświadczenie w realizacji (budowa + komercjalizacja) obiektów na własny rachunek Kompleksowa oferta usług budowlanych pod klucz w oparciu o własną bazę sprzętową oraz obsługa formalno-prawna realizowanych inwestycji Doświadczona kadra projektowa i wykonawcza (około 200 pracowników, w tym ponad 35 projektantów i około 100 pracowników bezpośrednio związanych z realizacją budów kierowników budów, mistrzów budowy i pracowników budowlanych) Strategia rozwoju ukierunkowana na dywersyfikację portfela świadczonych usług oraz stałe podnoszenie ich jakości oraz stosowanie nowoczesnych technologii Doświadczona i profesjonalna kadra zarządzająca o szerokich kompetencjach na rynku budownictwa komercyjnego 5 / 22
Strategie rozwoju Rozwój działalności na rynku budownictwa komercyjnego zdobycie znaczącej pozycji na rynku usług budowlanych w miejscowościach 20-100 tys. mieszkańców na chwilę obecną w przygotowaniu lub realizacji jest kilkanaście obiektów handlowych Dywersyfikacja działalności poprzez realizację obiektów na własny rachunek (galerie i parki handlowe w miejscowościach 20-100 tys. mieszkańców) docelowo (do 2015 roku) 100 tys. m2 powierzchni najmu Rozbudowa banku ziemi i akwizycje Wejście w nowy segment działalności: realizacja obiektów przemysłowych i magazynowych 6 / 22
Nowy segment działalności: realizacja obiektów przemysłowych i magazynowych Budowa hali TRW w Gliwicach Wartość kontraktu: 32 mln PLN Powierzchnia użytkowa obiektu: 14.400 m2 Czas realizacji: 10.2012 04.2013 Obiekt realizowany jako Generalny Wykonawca Budowa hali dla firmy Doosan w Rybniku Wartość inwestycji: 30 mln PLN Powierzchnia obiektu: ok. 8.000 m2 Czas realizacji: 05.2013 02.2014 Obiekt deweloperski 7 / 22
Harmonogram inwestycji Zrealizowane projekty 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Park handlowy w Andrychowie Galeria Sanowa w Przemyślu Park handlowy w Chorzowie Park handlowy w Stalowej Woli Galeria Odrzańskie Ogrody w Kędzierzynie-Koźlu Galeria Miodowa w Kluczborku Bieżące oraz planowane projekty Park handlowy w Myszkowie Hala produkcyjno-montażowa w Rybniku Galeria Galena w Jaworznie Park handlowy w Kamiennej Górze 8 / 22
P.A. NOVA funkcjonujące obiekty własne Obiekt handlowo-usługowy w Raciborzu przy ulicy Mickiewicza (otwarcie: 2007) - Powierzchnia najmu 1,4 tys. m2 Galeria Handlowa w Andrychowie przy ulicy Krakowskiej (otwarcie: 2008) - Powierzchnia najmu 1,3 tys. m2 Retail Park w Chorzowie przy ulicy 3-go Maja (otwarcie: 2010) - Powierzchnia najmu 3,4 tys. m2 Galeria Sanowa w Przemyślu przy ul. Brudzewskiego (otwarcie: 2010) - Powierzchnia najmu 22 tys. m2 Galeria handlowa w Stalowej Woli przy ul. KEN (otwarcie: 2011) - Powierzchnia najmu 2,7 tys. m2 Galeria Miodowa w Kluczborku (otwarcie: 2012) - Powierzchnia najmu 10,5 tys. m2 Galeria Odrzańskie Ogrody w Kędzierzynie-Koźlu (otwarcie: 2012) - Powierzchnia najmu 22 tys. m2 Łączna powierzchnia najmu wynosi 63,2 tys. m2 9 / 22
Zrealizowane obiekty (1) Galeria Sanowa Przemyśl, ul. Brudzewskiego 1 10 / 22
Zrealizowane obiekty (2) Galeria Miodowa Kluczbork, ul. Byczyńska 101 11 / 22
Galeria Odrzańskie Ogrody Kędzierzyn-Koźle, al. Armii Krajowej 38 (PARTER) Zrealizowane obiekty (3) Galeria Odrzańskie Ogrody Kędzierzyn-Koźle, al. Armii Krajowej 38 (PIĘTRO) 12 / 22
Zrealizowane obiekty (4) Park handlowy w Andrychowie ul. Krakowska 83 Park handlowy w Chorzowie ul. 3 Maja 169 Park handlowy w Stalowej Woli ul. Komisji Edukacji Narodowej 47a Budynek handlowo -usługowy, Racibórz ul. Mickiewicza 18 13 / 22
P.A. NOVA obiekty własne w realizacji PLANOWANA PLANOWANY LOKALIZACJA POWIERZCHNIA DZIAŁKI POWIERZCHNIA NAJMU CAŁKOWITA WARTOŚĆ PLANOWANE PRZEZNACZENIE TERMIN ODDANIA DO INWESTYCJI UŻYTKOWANIA Jaworzno 6,1 ha 46,5 tys. m2 w kalkulacji Galeria handlowa Rok 2015 Myszków 0,6 ha 2 tys. m2 7 mln PLN Park handlowy Rok 2013 Kamienna Góra 1,83 ha 3,35 tys. m2 w kalkulacji Park handlowy Rok 2014 Rybnik 2,36 ha 8 tys. m2 30 mln PLN Hala przemysłowa wraz z zapleczem biurowo-socjalnym Rok 2014 14 / 22
Inwestycje w realizacji (1) Galeria Galena w Jaworznie Lokalizacja: Jaworzno naprzeciw Hali Widowiskowo-Sportowej u zbiegu ulic Rzemieślniczej, Kolejowej oraz Grunwaldzkiej Powierzchnia najmu: ponad 40 tys. m2 Ponad 120 sklepów i punktów usługowych Rozpoczęcie robót: 1Q 2014 Otwarcie obiektu: 4Q 2015 Obecnie trwa procedura formalno-prawna w celu uzyskania pozwolenia na budowę 15 / 22
Inwestycje w realizacji (2) Park handlowy w Myszkowie Lokalizacja: Myszków przy ul. Pułaskiego, obok obiektu Kaufland Powierzchnia najmu: około 2 tys. m2 Obiekt obejmuje 6 sklepów różnych branż, m.in. apteka, AGD i sklep obuwniczy Rozpoczęcie robót: marzec 2013 Otwarcie obiektu: wrzesień 2013 16 / 22
Inwestycje w realizacji (3) Hala produkcyjno-montażowa w Rybniku Lokalizacja: Rybnik przy ul. Golejowskiej Powierzchnia najmu: około 8 tys. m2 Najemca: Doosan Babcock Energy Polska Sp. z o.o. Rozpoczęcie robót: 2Q 2013 Zakończenie robót: 1Q 2014 17 / 22
Wybrane dane finansowe Grupy (1) tys. PLN 1H 2013 1H 2012 2012 2011 2010 Przychody ze sprzedaży 67 030 71 472 167 521 173 926 146 486 EBITDA 15 912 7 896 24 829 32 503 27 940 EBIT 14 468 6 431 21 897 29 687 25 740 Koszty odsetek 3 945 2 974 5 818 4 654 1 606 Zysk netto 8 274 7 693 17 648 21 172 20 176 18 / 22
Wybrane dane finansowe Grupy (2) Łączna wartość przychodów z uwzględnieniem realizacji obiektów na własny rachunek Wytworzenie inwestycji na własny rachunek w 1H 2013 roku dotyczy budowy parku handlowego w Myszkowie (wytworzenie własne o wartości 3,0 mln zł) i hali produkcyjno-montażowej w Rybniku (wytworzenie własne o wartości 2,0 mln zł). Wytworzenie inwestycji na własny rachunek w 1H 2012 roku dotyczy budowy galerii handlowej Odrzańskie Ogrody (wytworzenie własne o wartości 42,1 mln zł) i galerii handlowej Miodowa w Kluczborku (wytworzenie własne o wartości 18,2 mln zł). 19 / 22
Wybrane dane finansowe Grupy (3) Przychody ze sprzedaży wg segmentów (w mln PLN) 20 / 22
Wybrane dane finansowe Grupy (4) Stan na koniec: mln PLN Aktywa razem, w tym: rzeczowe aktywa trwałe + wartości niematerialne i prawne należności długoterminowe inwestycje długoterminowe, w tym: - nieruchomości rozliczenia międzyokresowe zapasy należności krótkoterminowe inwestycje krótkoterminowe krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem, w tym: kapitał własny razem zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, w tym: 1H 2013 2012 1H 2012 2011 2010 547,6 548,0 496,0 400,3 391,7 89,5 84,1 210,2 119,2 38,9 0,3 0,3 0,3 11,2 0,8 373,2 365,5 191,8 195,8 231,1 361,1 354,1 181,8 173,6 221,7 14,5 13,9 11,0 11,4 7,2 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 38,5 45,8 45,1 27,8 84,3 17,9 15,1 9,8 10,4 20,0 13,7 23,3 27,8 24,4 9,4 547,6 548,0 496,0 400,3 391,7 266,8 268,1 255,1 250,0 235,7 280,8 279,9 240,9 150,3 156 - kredyty 244,4 218,4 168,1 91,1 97,6 21 / 22
Historia i prognoza zadłużenia i obciążeń z tytułu zaciągniętych* kredytów inwestycyjnych (dane w tys. EUR) ** 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 zadłużenie na koniec roku 18 893 51 050 48 517 45 116 41 702 38 275 29 820 roczne obciążenia z tytułu spłaty kapitału 766 1 416 2 533 3 401 3 414 3 427 8 455 roczne obciążenia z tytułu spłaty odsetek 999 1 074 1 604 1 504 1 397 1 289 1 104 Razem roczne obciążenia z tytułu spłat kredytów inwestycyjnych 1 765 2 490 4 137 4 905 4 811 4 716 9 559 * nie obejmuje przyszłych kredytów na planowane inwestycje. ** prognoza na stawkach WIBOR, EURIBOR i kursie EUR z dn. 30.06.2013 22 / 22