QUERCUS Multistrategy FIZ Emisja nowych certyfikatów: 7 X 10 XI 2016 r. Cena emisyjna: 1064,82 zł Minimalna liczba certyfikatów: 10 sztuk dr hab. Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A. Warszawa, październik 2016 r. 2
Historia Quercus TFI S.A. 21 VIII 2007 założenie Quercus TFI S.A. przez grupę doświadczonych specjalistów 28 III 2008 uruchomienie 4 pierwszych subfunduszy (Agresywny, Ochrony Kapitału, Selektywny, Turcja) IX 2008 Quercus TFI S.A. staje się pierwszą w branży spółką publiczną, akcje notowane są na rynku NewConnect, cena z I dnia notowań wynosi 0,68 zł IV 2009 wprowadzenie usługi zarządzania aktywami (asset management) IV, V 2010 uruchomienie funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ oraz 3 kolejnych subfunduszy (Rosja, lev, short) XI/XII 2010 uruchomienie funduszu QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ III 2011 debiut akcji Quercus TFI S.A. na rynku głównym GPW w Warszawie (3,30 zł) X 2013 uruchomienie kolejnego subfunduszu (Stabilny) XI 2015 uruchomienie funduszu QUERCUS Multistrategy FIZ 3
Aktywa pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. Blisko 4 mld zł aktywów w ciągu ponad 8 lat działalności
Notowania akcji Quercus TFI S.A. na GPW Liczba akcji 60,26m, cena akcji 5,48 zł, kapitalizacja spółki 330m zł 5
O nowym Funduszu 6
Tytułem wstępu Ostatnie ponad 7 lat na rynkach finansowych, to okres hossy wzrostu cen akcji i obligacji. W kolejnych latach będzie o wiele trudniej zarabiać, patrząc gdzie zawędrowały rentowności obligacji czy ceny akcji, szczególnie zagranicznych. Dlatego trzeba poszukiwać nowych strategii, nowych sposobów na inwestowanie. Mamy nadzieję, że fundusz QUERCUS Multistrategy FIZ spełni pokładane w nim nadzieje. dr hab. Sebastian Buczek Założyciel i Prezes Zarządu Quercus TFI S.A. 7
QUERCUS Multistrategy FIZ Fundusz inwestycyjny zamknięty Cel Funduszu: wzrost wartości certyfikatów inwestycyjnych w długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym bez względu na koniunkturę rynkową dzięki elastycznej polityce inwestycyjnej Planuje się ograniczenie wielkości Funduszu w przyszłości po osiągnięciu 1 mld zł aktywów Fundusz może zaprzestać emitowania certyfikatów 8
Nowy Fundusz na mapie zysk-ryzyko Zysk QUERCUS Multistrategy FIZ akcji zrównoważone obligacji gotówkowe Ryzyko Źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. 9
Strategia inwestowania IV filary I. Wyszukiwanie okazji wśród niedowartościowanych aktywów i zajmowanie pozycji długiej (long) II. na przykład: akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie, na giełdach naszego regionu i innych rynkach akcji spółek planujących IPO instrumentów dłużnych, w tym emitowanych przez spółki giełdowe instrumentów pochodnych na indeksy giełdowe, metale lub surowce Wyszukiwanie przewartościowanych aktywów i zajmowanie pozycji krótkiej (short) działanie głównie za pomocą instrumentów pochodnych III. Proces inwestycyjny oparty o analizę fundamentalną IV. Inwestycje w Polsce i w wybrane aktywa na świecie 10
Zarządzający Funduszem Sebastian Buczek Prezes Zarządu, Dyrektor Departamentu Inwestycyjnego Doktor habilitowany nauk ekonomicznych, profesor nadzwyczajny w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada licencję maklera papierów wartościowych i licencję doradcy inwestycyjnego. W 1996 roku pracował w Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego w Warszawie na stanowisku Doradcy Inwestycyjnego w Wydziale Doradztwa i Analiz. Od 1996 do 2007 roku pracował w ING Investment Management (Polska) S.A., gdzie od czerwca 2002 roku pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu, a od kwietnia 2006 roku Prezesa Zarządu. Od 1999 do 2007 roku pracował w ING Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych, gdzie od października 1999 roku pełnił funkcję Członka Zarządu, od czerwca 2002 roku Wiceprezesa Zarządu, a od kwietnia 2006 roku Prezesa Zarządu. Od sierpnia 2007 roku jest Prezesem Zarządu, Dyrektorem Dep. Inwestycyjnego i wiodącym akcjonariuszem Quercus TFI S.A. Zarządza m.in. QUERCUS Agresywny, QUERCUS Absolute Return. Bartłomiej Cendecki Zarządzający Funduszami Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne, jest magistrem nauk ekonomicznych, absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada tytuł Chartered Financial Analyst (CFA) oraz licencję doradcy inwestycyjnego i maklera papierów wartościowych. W latach 2007 i 2008 pracował w DB Securities S.A. w Departamencie Obsługi Klientów Instytucjonalnych. W 2009 roku pracował w Skarbiec TFI S.A. Od kwietnia 2010 roku jest pracownikiem Quercus TFI S.A. Zarządza m.in. QUERCUS Stabilnym, QUERCUS Absolute Return. 11
NASZ NAJNOWSZY FUNDUSZ QUERCUS Multistrategy FIZ Okres Wynik Funduszu WIG XII 2015* +0,9% -3,0% I 2016-1,6% -4,7% II 2016 +2,6% +2,6% III 2016 +0,8% +8,0% IV 2016 +1,6% -2,8% V 2016 +0,4% -3,8% VI 2016-0,7% -2,4% VII 2016 +1,5% +3,2% VIII 2016 +0,5% +3,8% IX 2016 +0,4% -1,8% Od początku** +6,5% -1,9% Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji na przyszłość! * Stopa zwrotu dla QUERCUS Multistrategy FIZ na dzień 30.12.2015 r. (liczona od ceny emisyjnej certyfikatów serii 001 równej 1000 zł i od 27.11.2015 r.). ** Stopa zwrotu dla QUERCUS Multistrategy FIZ na dzień 30.09.2016 r. (liczona od ceny emisyjnej certyfikatów serii 001 równej 1000 zł i od 27.11.2015 r.). WIG nie jest benchmarkiem dla Funduszu, ale wskazuje na sytuację rynkową na GPW w Warszawie. 12
NASZ NAJNOWSZY FUNDUSZ QUERCUS Multistrategy FIZ QM FIZ +6,5% I-IX 2016 +5,5% WIG -1,9% I-IX 2016 +1,3% + Bardzo dobra i stabilna stopa zwrotu nowego Funduszu Stopa zwrotu dla QUERCUS Multistrategy FIZ na dzień 30.09.2016 r. (liczona od ceny emisyjnej certyfikatów serii 001 równej 1000 zł). Stopy zwrotu i dane za okres od 27.11.2015 do 30.09.2016 i od 30.12.2015 do 30.09.2016 r. WIG nie jest benchmarkiem dla Funduszu, ale wskazuje na sytuację rynkową na GPW w Warszawie. 13
Konserwatywna struktura portfela Funduszu Udział akcji netto (tj. z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) 25,8% Źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. 14
Komentarz Zarządzających do wyników Co się udało? dobry wybór akcji, głównie średniej wielkości spółki (Altus TFI, czeski Moneta Bank, Uniwheels, Dom, Vistula) rentowne instrumenty dłużne korporacyjne Co się nie udało? niewykorzystana fala wzrostowa na surowcach poza pośrednią ekspozycją na cynk 15
Parametry Funduszu Obecna wielkość Funduszu: Seria certyfikatów: Charakter emisji: Czas trwania funduszu: Termin zapisów: Cena emisyjna: Minimalna wielkość zapisu: Maksymalna wielkość zapisu: Oferujący: Certyfikaty do nabycia w: Wycena aktywów funduszu: Wykup certyfikatów: Opłata za nabycie certyfikatów: Opłata stała za zarządzanie: Opłata zmienna za zarządzanie: Opłata za wykup: 173m zł 005 publiczny nieograniczony 7 X 10 XI 2016 r. 1064,82 zł 10 certyfikatów 20.000 certyfikatów NWAI Dom Maklerski S.A. DM Banku Handlowego, mbank, Raiffeisen Bank miesięczna kwartalny do 4% w zależności od wielkości zapisu 3% rocznie 10% od zysku 0% 16
Podsumowanie dlaczego warto inwestować razem z nami w QUERCUS Multistrategy FIZ + Elastyczna strategia inwestowania celem jest osiąganie dodatnich stóp zwrotu podczas różnych warunków rynkowych + Aktywne poszukiwanie okazji możliwość wykorzystania różnych klas aktywów zawsze pewne aktywa są niedowartościowane a inne przewartościowane + Bardzo dobre stopy zwrotu podobnych funduszy QUERCUS w przeszłości i solidne zyski w pierwszych miesiącach funkcjonowania nowego Funduszu oczywiście, historyczne wyniki nie stanowią gwarancji na przyszłość + Zarządzający inwestują znaczące swoje środki w Funduszu 17
Zapraszamy do wspólnego inwestowania. S. Buczek, B. Cendecki, Zarządzający Funduszem Zamieszczone w niniejszej prezentacji informacje dotyczące QUERCUS Multistrategy FIZ ( Fundusz ) nie są i nie mogą być traktowane jako proponowanie nabycia certyfikatów inwestycyjnych, ani proponowanie złożenia zapisu na certyfikaty inwestycyjne, jak również nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego ani oferty publicznej w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej. Emisja certyfikatów inwestycyjnych Funduszu odbędzie się wyłącznie poprzez ofertę publiczną. Niniejsza publikacja ma wyłącznie charakter promocyjny i nie może być rozpowszechniana w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, Australii, Kanadzie i Japonii. Nie będzie prowadzona żadna oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, Australii, Kanadzie lub Japonii, ani w jakiejkolwiek innej jurysdykcji, w której taka oferta lub zaproszenie byłoby sprzeczne z prawem. Wyłącznym źródłem informacji o Funduszu, prowadzonej przez niego polityce inwestycyjnej, czynnikach ryzyka oraz opłatach związanych z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne Funduszu jest Prospekt emisyjny Funduszu. Prospekt emisyjny dostępny jest punktach przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne, w siedzibie Quercus TFI S.A. oraz na stronie internetowej www.quercustfi.pl, www.nwai.pl oraz www.dmbh.pl. Wartość aktywów netto Funduszu może cechować się dużą zmiennością, ze względu na skład portfela, a w szczególności inwestowanie aktywów w akcje i instrumenty pochodne. W celu ograniczenia ryzyka walutowego Fundusz może zabezpieczać zmiany kursu walutowego z wykorzystaniem wskazanych w statucie instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych. Statut nie przewiduje obowiązku korzystania z ww. zabezpieczeń. Fundusze ani Quercus TFI S.A. nie gwarantują stosowania zabezpieczeń walutowych. Decyzja w zakresie stosowania zabezpieczeń walutowych będzie każdorazowo podejmowana przez Quercus TFI S.A. Przedstawiony wynik inwestycyjny Funduszu obejmuje okres bezpośrednio po jego utworzeniu, w którym struktura portfela inwestycyjnego była dostosowywana do wymagań określonych w ustawie i statucie. Ma on charakter historyczny i nie stanowi gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości. Ponadto nie uwzględnia podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat manipulacyjnych. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji każdego uczestnika zależy od pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Przed nabyciem certyfikatów inwestycyjnych należy wnikliwie zapoznać się z prospektem emisyjnym oraz kosztami i opłatami związanymi z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne. Rekomendowany horyzont czasowy inwestycji w Fundusz wynosi minimum pięć lat. Jeśli nie podano inaczej, źródłem informacji jest Quercus TFI S.A. lub Reuters, a dane prezentowane są według stanu na k. IX 2016 r. Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna posiada zezwolenie na prowadzenie działalności udzielone przez Komisję Nadzoru Finansowego, będącą dla Quercus TFI S.A. organem nadzoru. Quercus TFI S.A. ul. Nowy Świat 6/12, 00-400 Warszawa +48 22 205 30 00, fax +48 22 205 30 01, www.qtfi.pl 18