Grupa Kapitałowa MNI Skonsolidowany Raport Roczny 2012

Grupa Kapitałowa MNI Skonsolidowany Raport Roczny 2012 Zawierający: Pismo Prezesa Zarządu do akcjonariuszy Spółki Oświadczenie Zarządu MNI S.A. Opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MNI za 2012 rok Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MNI za 2012 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za rok 2012 wraz z informacją dodatkową Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MNI w roku 2012 www.mni.pl

Pismo Prezesa Zarządu MNI S.A. Warszawa, dnia 30 kwietnia 2013 roku Akcjonariusze Spółki Akcyjnej MNI Szanowni Państwo, Z ogromną satysfakcją mogę stwierdzić, że rok 2012, mimo ciężkich uwarunkowań zewnętrznych, potwierdził słuszność przyjętych rozwiązań i podjętych działań, wynikających z realizowanej strategii Spółki i Grupy Kapitałowej MNI. Grupa medialno-telekomunikacyjna, jaką jest Grupa MNI posiada w swoim portfelu firmy z segmentu telekomunikacyjnego, medialnego, zaawansowanych technologii mobilnych, marketingu mobilnego, Internetu oraz zaawansowanych technologii teleinformatycznych (GIS). Dywersyfikacja obszarów, w jakich działają podmioty wchodzące w skład Grupy MNI, chroni bowiem w perspektywie długoterminowej interesy akcjonariuszy przed negatywnymi zdarzenia w jednym sektorze i pozwala zminimalizować ryzyko inwestycyjne. Wydarzenia, które miały miejsce i działania operacyjne podejmowane przez Zarząd Spółki i Zarządy spółek zależnych w sposób bezpośredni wpłynęły na osiągnięte wyniki finansowe. Ich efekty najlepiej odzwierciedlają sprawozdania finansowe, najważniejsze elementy przekazywanych Państwu Raportów Rocznych, z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej MNI za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku. Grupa MNI osiągnęła za 2012 rok skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży na poziomie 303 mln zł i EBITDA na poziomie ok. 70 mln zł, gdzie EBITDA na poziomie 44 mln zł odnosi się do sektora telekomunikacyjnego, a pozostałe 26 mln zł pochodzi z sektora usług dodanych, nowych technologii oraz działalności medialnej. Osiągnięte wyniki są zgodne z szacunkowymi wynikami finansowymi Grupy MNI, o których Spółka informowała w raportach bieżących. Zarząd MNI w ramach strategii dywersyfikacji prowadzonej działalności nie zakłada obniżenia wyników finansowych w latach następnych. W roku 2012 spółka MNI Telecom S.A., wchodząca w skład Grupy Kapitałowej MNI, sfinalizowała umowę sprzedaży spółki Stream Communications Sp. z o.o. Mimo, iż powyższa transakcja w sposób bezpośredni wpłynęła także na wyniki Grupy MNI w roku 2012, przychody ze sprzedaży przekroczyły poziom 300 mln zł. Jednocześnie, w związku z nabyciem przez Hyperion S.A. spółki pod firmą Małopolska Sieć Szerokopasmowa Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (MSS) rozpoczęte zostały działania związane z realizacją projektu Małopolska Sieć Szerokopasmowa. Wartość projektu to ok. 130 mln zł netto z uwzględnieniem dofinansowania unijnego na poziomie ok. 60 mln zł. W wyniku realizacji tego projektu powstanie szerokopasmowa sieć światłowodowa o łącznej długości ok. 3.000 km, która będzie budowana na terenie powiatów ziemskich województwa małopolskiego. Dzięki realizacji tego projektu dostęp do szerokopasmowego Internetu uzyska ok. 770 000 mieszkańców Małopolski. Innym elementem strategii rozwoju Grupy będzie wzmocnienie prowadzonych działań komercyjnej aktywności w obszarze reklamy mobilnej oraz szeroko pojętego marketingu mobilnego. Ponadto, z uwagi na utrzymujący się niski poziom ekspozycji w obszarze dużych loterii SMS i zmianie modelu komercyjnego wykorzystywania komunikacji SMS w obszarze mediów, MNI Premium rozwija współpracę z Telewizją TVN i Telewizją Polską w zakresie integracji i obsługi serwisów SMS. Wypracowane wyniki finansowe pokazują, że sytuacja fundamentalna Grupy jest dobra, podobnie jak perspektywy. Nadal jednak uważamy, że bieżący kurs akcji Spółki nie odzwierciedla prawdziwej wartości aktywów zgromadzonych w spółce MNI S.A. Jestem przekonany, iż w roku 2013 będziecie Państwo świadkiem dalszego rozwoju Naszej Spółki i jej Grupy Kapitałowej, kontynuacji wzrostu przychodów i rentowności prowadzonej działalności. Oczekuję, iż w roku 2013 Zarząd i wszyscy pracownicy spółek Grupy MNI dołożą wszelkich starań w celu maksymalizacji wartości dodanej dla akcjonariuszy Naszej Spółki. Z wyrazami szacunku, Andrzej Piechocki Prezes Zarządu

Grupa Kapitałowa MNI Oświadczenie Zarządu MNI S.A. GRUPA KAPITAŁOWA MNI Oświadczenie Zarządu MNI S.A. Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim Zarząd MNI S.A.: oświadcza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MNI ( Grupa MNI ) za rok obrotowy 2012 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy MNI. Sprawozdanie z działalności Grupy MNI zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy MNI, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. oświadcza, że Grant Thornton Frąckowiak spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Poznaniu, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy MNI za rok obrotowy 2012, został wybrany zgodnie z przepisami prawa, oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Warszawa, dnia 30 kwietnia 2013 roku... Andrzej Piechocki ( Prezes Zarządu)

MNI S.A. ul.żurawia 8 00-503 Warszawa Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. Data sporządzenia: 29-04-2013 Zawartość sprawozdania: 1. Wybrane dane finansowe 2. Bilans 3. Rachunek Zysków i Strat 4. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 6. Rachunek przepływów pieniężnych 7. Noty objaśniające 1. Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2012-31.12.2012 w tys. PLN 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2012-31.12.2012 w tys. EUR 01.01.2011-31.12.2011 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów 303 243 357 619 72 657 86 379 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 26 072 55 808 6 247 13 480 III. Zysk (strata) brutto 11 774 45 676 2 821 11 032 IV.Zysk (strata) netto przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej 4 046 24 563 969 5 933 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 19 208 44 594 4 602 10 771 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 50 653-8 534 12 137-2 061 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -79 098-32 059-18 952-7 743 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem -9 237 4 001-2 213 966 IX. Aktywa razem 636 535 787 144 155 700 178 216 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 239 808 344 970 58 659 78 104 XI. Zobowiązania długoterminowe 73 794 147 882 18 050 33 482 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 163 187 178 621 39 917 40 441 XIII. Kapitał własny 396 727 442 175 97 042 100 112 XIV. Kapitał zakładowy 98 946 98 946 24 203 22 402 XV. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 338 425 346 836 82 781 78 527 XVI. Liczba akcji (w szt.) 98 946 283 98 946 283 98 946 283 98 946 283 XVII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,04 0,25 0,01 0,06 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 3,42 3,51 0,84 0,79

MNI S.A. ul.żurawia 8 00-503 Warszawa Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok 2. Bilans BILANS Nr w noty 31.12.2012 31.12.2011 AKTYWA I. Aktywa trwałe 456 699 606 102 1. Wartości niematerialne 1 78 251 105 750 2. Wartość firmy 2 199 602 222 492 3. Rzeczowe aktywa trwałe 3 140 247 235 942 4. Należności długoterminowe 4 591 718 4.1. Od pozostałych jednostek 591 718 5. Inwestycje długoterminowe 5 29 348 33 347 5.1. Długoterminowe aktywa finansowe 27 739 31 738 a) w jednostkach powiązanych 26 417 30 312 - udziały lub akcje w jednostkach niekonsolidowanych 21 385 30 312 - udziały lub akcje w jednostkach stowarzyszonych 5 032 b) w pozostałych jednostkach 1 322 1 426 - udzielone pożyczki 1 000 1 003 - udziały lub akcje 322 423 5.2. Inne inwestycje długoterminowe 1 609 1 609 6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 8 659 7 853 II. Aktywa obrotowe 179 836 181 042 1. Zapasy 7 5 514 5 871 2. Należności krótkoterminowe 8 154 794 145 196 2.1. Od jednostek powiązanych 23 697 13 186 a) z tytułu dostaw i usług 1 790 6 206 - od jednostek niekonsolidowanych 1 790 6 206 b) pozostałe 21 907 6 980 - od jednostek niekonsolidowanych 21 907 6 980 2.2. Od pozostałych jednostek 131 097 132 010 a) z tytułu dostaw i usług 79 930 88 365 b) pozostałe 51 167 43 645 3. Inwestycje krótkoterminowe 15 110 23 574 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 9 13 976 23 390 a) w jednostkach powiązanych 968 937 - udzielone pożyczki jedn.niekonsolidowanym 968 937 b) w pozostałych jednostkach 5 650 5 858 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 7 358 16 595 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 1 134 184 4. Aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży 10 4 418 6 401 A k t y w a r a z e m 636 535 787 144 PASYWA I. Kapitał własny razem 396 727 442 175 1. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 338 425 346 836 1.1. Kapitał zakładowy 11 98 946 98 946 1.2. Akcje własne (wielkość ujemna) -33 453-15 674 1.3. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 12 36 105 36 105 1.4. Kapitał z aktualizacji wyceny (inne dochody całkowite) 13-13 972 3 523 1.5 Zyski zatrzymane 14 249 900 223 937 a) zyski z poprzednich okresów 245 854 199 374 b) zysk (strata) netto 4 046 24 563 2. Udziały niedające kontroli 59 201 95 338 II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 239 808 344 970 1. Rezerwy na zobowiązania 15 2 827 18 467 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 470 14 305 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 230 498 a) długoterminowa 71 127 b) krótkoterminowa 159 371 1.3. Pozostałe rezerwy 1 127 3 664 a) krótkoterminowe 1 127 3 664 2. Zobowiązania długoterminowe 16 73 794 147 882 2.1. Wobec jednostek powiązanych 4 947 4 134 a) pozostałe 4 947 4 134 - do jednostek konsolidowanych - do jednostek niekonsolidowanych 4 947 4 134 2.2. Wobec pozostałych jednostek 68 847 143 748 a) kredyty i pożyczki 61 161 132 771 b) pozostałe 7 686 10 977 3. Zobowiązania krótkoterminowe 17 163 187 178 621 3.1. Wobec jednostek powiązanych 4 183 1 606 a) z tytułu dostaw i usług 1 682 649 - do jednostek niekonsolidowanych 1 682 649 b) pozostałe 2 501 957 - do jednostek niekonsolidowanych 2 501 957 3.2. Wobec pozostałych jednostek 159 004 177 015 a) kredyty i pożyczki 66 720 45 738 b) z tytułu dostaw i usług 68 674 71 760 c) pozostałe 23 610 59 517 P a s y w a r a z e m 636 535 787 144

MNI S.A. ul.żurawia 8 00-503 Warszawa Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok 3. Rachunek Zysków i Strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nr noty 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2011-31.12.2011 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów 303 243 357 619 - od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 1 503 4 343 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 18 256 749 327 117 2. Przychody netto ze sprzedaży materiałów i towarów 19 46 494 30 502 II. Koszty sprzedanych produktów, materiałów i towarów 253 213 298 861 - od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 1 180 5 055 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 20 214 777 272 324 2. Wartość sprzedanych materiałów i towarów 38 436 26 537 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) 50 030 58 758 IV. Koszty sprzedaży 14 308 9 469 V. Koszty ogólnego zarządu, w tym: 11 004 13 121 VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 24 718 36 168 VII. Pozostałe przychody operacyjne 21 7 736 35 243 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 434 128 2. Dotacje 755 9 3. Inne przychody operacyjne 6 547 35 106 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 22 6 382 15 603 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 834 3. Inne koszty operacyjne 6 382 14 767 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 26 072 55 808 X. Przychody finansowe 23 7 866 1 437 1. Dywidendy i udziały w zyskach 4 - od jednostek powiązanych 1 2. Odsetki, w tym: 951 783 - od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 30 12 3. Zysk ze zbycia inwestycji 6 368 0 4. Aktualizacja wartości inwestycji 309 5. Inne, 238 650 XI. Koszty finansowe 24 22 562 18 582 1. Odsetki 14 057 14 350 2. Strata ze zbycia inwestycji 5 822 264 3. Aktualizacja wartości inwestycji 311 736 4. Inne, 2 372 3 232 XII. Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-) w XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) 11 774 38 663 XIV. Zysk (strata) brutto 11 774 45 676 XV. Podatek dochodowy 25 5 074 11 578 a) część bieżąca 5 189 7 304 b) część odroczona -115 4 274 XVI Zysk (strata) netto (XIV+/-XV) 6 700 27 085 - zysk (strata) netto przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej 4 046 24 563 - zysk (strata) netto przypadająca na udziałowców mniejszościowych 2 654 2 522 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w PLN) 98 946 283 98 946 283 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN) 0,07 0,27 398 4. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego - akcjonariuszom mniejszościowym 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2011-31.12.2011 6 700 27 085 189-759 43 687 232-72 6 932 27 013 24 665 2 348

MNI S.A. ul.żurawia 8 00-503 Warszawa Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok 5. Skonsolidowane zestwaienie zmian w kapitale własnym SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2012roku 98 946-15 674 36 105 3 523 230 760 353 660 95 338 448 998 Korekta błędu podstawowego Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej -6 823-6 823-6 823 Saldo po zmianach 98 946-15 674 36 105 3 523 223 937 346 837 95 338 442 175 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2012 roku Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z podmiotami niekontrolującymi 21 917 21 917-36 137-14 220 Nabycie akcji własnych -17 779-17 779-17 779 Inne dochody całkowite Zyski zatrzymane Razem Udziały nie dające kontroli Kapitał własny razem Razem transakcje z właścicielami -17 779 21 917 4 138-36 137-31 999 Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2012 roku 4 046 4 046 4 046 Inne dochody całkowite za okres 01.01 do 31.12.2012-17 495-17 495-17 495 Razem całkowite dochody -17 495 4 046-13 449-13 449 Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) Saldo na dzień 31.12.2012 roku 98 946-33 453 36 105-13 972 249 900 337 526 59 201 396 727 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2011 roku 98 946-12 169 36 105 3 421 193 456 319 759 76 138 395 897 Zmiany polityki rachunkowości Korekta błędu podstawowego Saldo po zmianach 98 946-12 169 36 105 3 421 193 456 319 759 76 138 395 897 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2011 roku Emisja akcji Wycena opcji (program płatności akcjami) Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z podmiotami niekontrolującymi 5 918 5 918 16 852 22 769 Nabycie akcji własnych -3 505-3 505-3 505 Razem transakcje z właścicielami -3 505 5 918 2 413 16 852 19 265 Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2011 roku 24 563 24 563 2 522 27 085 Inne dochody całkowite za okres 01.01 do 31.12.2011 102 102-174 -72 Razem całkowite dochody 102 24 563 24 665 2 348 27 013 Saldo na dzień 31.12.2011 roku 98 946-15 674 36 105 3 523 223 937 346 837 95 338 442 175 Inne dochody całkowite Zyski zatrzymane Razem Udziały nie dające kontroli w Kapitał własny razem

MNI S.A. ul.żurawia 8 00-503 Warszawa Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok 6. Rachunek przepływów pieniężnych RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2012-31.12.2012 w 01.01.2011-31.12.2011 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) brutto 11 774 45 676 II. Korekty razem 7 434-1 082 1. Amortyzacja 43 048 44 880 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 510 171 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 2 176-3 013 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -1 583-1 100 5. Zmiana stanu rezerw -6 867-1 833 6. Zmiana stanu zapasów 694-2 455 7. Zmiana stanu należności 690 59 941 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -32 773-102 576 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 5 537-618 10. Podatek dochodowy od zysku brutto -5 246-6 493 11. Podatek dochodowy zapłacony -1 619-3 221 12. Inne korekty 2 867 15 235 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 19 208 44 594 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 111 394 37 073 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 178 883 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne 559 3. Z aktywów finansowych 109 657 35 467 a) w jednostkach powiązanych 84 35 214 b) w pozostałych jednostkach 109 573 253 - zbycie aktywów finansowych 108 965 68 - dywidendy i udziały w zyskach 4 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 608 172 - odsetki 9 4. Inne wpływy inwestycyjne 723 II. Wydatki 60 741 45 607 1. Nabycie wartości niematerialnych rzeczowych aktywów trwałych 33 842 36 963 2. Na aktywa finansowe 12 713 8 444 a) w jednostkach powiązanych 1 492 8 444 - nabycie aktywów finansowych - niekonsolidowane 1 492 3 144 - nabycie aktywów finansowych w jednostkach konsolidowanych 4 700 - udzielone pożyczki - niekonsolidowane 600 b) w pozostałych jednostkach 11 221 - nabycie aktywów finansowych 11 221 3. Inne wydatki inwestycyjne 14 186 200 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 50 653-8 534 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 39 204 33 246 1. Kredyty i pożyczki 39 204 32 867 2. Inne wpływy finansowe 379 II. Wydatki 118 302 65 305 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 11 192 15 264 2. Spłaty kredytów i pożyczek 89 849 22 151 3. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 100 38 4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 2 903 8 310 5. Odsetki 11 533 3 036 6. Spłata rat koncesji 329 7.Spłata rat układu 524 8. Inne wydatki finansowe 2 396 15 982 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -79 098-32 059 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -9 237 4 001 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, -9 237 4 001 F. Środki pieniężne na początek okresu 16 595 12 594 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), 7 358 16 595

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok 7. Noty objaśniające Nota 1A WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.2012 31.12.2011 a) koszty prac rozwojowych 19 843 21 376 b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości 50 711 38 498 c) inne wartości niematerialne 7 697 45 876 Wartości niematerialne 78 251 105 750 Nota 1B WARTOŚCI NIEMATERIALNE (Struktura własnościowa) 31.12.2012 31.12.2011 a) własne 78 251 105 750 Wartości niematerialne, razem 78 251 105 750 Nota 2A WARTOŚC FIRMY 31.12.2012 31.12.2011 a) wartość firmy 199 602 222 492 wartość firmy 199 602 222 492 Nota 2B Wartość firmy 31.12.2012 31.12.2011 Grupa Kapitałowa MIT S.A. 36 911 36 911 MNI Premium 27 614 27 614 Grupa Kapitałowa Hyperion S.A. 22 929 22 929 Telestar i EDC 58 451 58 451 MNI Telecom S.A. 37 086 59 976 Lark Europe Sp. z o.o. 11 881 11 881 Pozostałe 4 730 4 730 razem wartość 199 602 222 492 * informacje dotyczące wartości firmy znajdują się w sprawozdaniach finansowych GK MIT i GK Hyperion Spółka dokonuje testów na utratę wartości. Przeprowadzone testy nie wykazały przesłanek utraty wartości posiadanych aktywów Wartość firmy z nabycia Neotela i Długich Rozmów została przypisana do ośrodków wypracowujących korzyści ekonomiczne, które zostały przeniesione do MNI Telecom. Nota 3A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2012 31.12.2011 a) środki trwałe 133 071 226 829 - grunty( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 917 917 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 43 302 51 765 - urządzenia techniczne 87 989 170 998 - środki transportu 729 2 616 - inne środki trwałe 134 533 b) środki trwałe w budowie 7 158 9 075 c) zaliczki na środki trwałe w budowie 18 38 Rzeczowe aktywa trwałe, razem 140 247 235 942 Nota 3B ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (Struktura własnościowa) 31.12.2012 31.12.2011 a) własne 131 164 220 928 b) używane na podstawie umowy najmu i umowy leasingu 1 907 5 901 - leasing 144 5 842 Środki trwałe bilansowe, razem 133 071 226 829 Nota 4A NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 31.12.2012 31.12.2011 a) od pozostałych jednostek 591 718 Należnosci długoterminowe netto 591 Należności długoterminowe brutto 591 718

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok Nota 4B NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2012 31.12.2011 a) w walucie polskiej 591 718 Należności długoterminowe razem: 591 718 Nota 5A DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2012 31.12.2011 a) w jednostkach powiązanych 26 417 30 312 udziały lub akcje w jednostkach niekonsolidowanych 21 385 28 876 udziały lub akcje w jednostkach stowarzyszonych 5 032 1 436 b) w pozostałych jednostkach 1 322 1 426 udziały lub akcje 322 423 udzielone pożyczki 1 000 1 003 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 27 739 31 738 Nota 5B DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2012 31.12.2011 A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa) 5 234 106 487 a) akcje (wartość bilansowa) 5 234 106 202 wartość rynkowa 4 676 2 137 wartość wg cen nabycia 8 074 104 065 b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) 285 c1... 285 wartość wg cen nabycia 285 B Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych 8 004 25 241 (wartość a) akcje (wartość bilansowa) bilansowa) 6 204 18 320 wartość wg cen nabycia 6 204 18 320 b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) 1 800 6 921 b1 udziały ( wartość bilansowa ) 1 800 6 921 wartość wg cen nabycia 1 800 6 921 C. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) 188 119 52 785 a) udziały i akcje (wartość bilansowa) 187 082 51 745 wartość wg cen nabycia 187 082 51 745 b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) 1 037 1 040 a1... 1 037 1 040 wartość wg cen nabycia 1 037 1 040 Wartość rynkowa, razem 4 676 2 137 Wartość wg cen nabycia, razem 196 681 184 513 Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem -173 618-152 775 Wartość bilansowa, razem 27 739 31 738 Nota 5C DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2012 31.12.2011 a) w walucie polskiej 27 739 30 302 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) 1 436 b2. jednostka/waluta. 325 pozostałe waluty w tys. PLN 1 436 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 27 739 31 738 Nota 5D ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2011-31.12.2011 a) stan na początek okresu 31 738 25 741 - udziały i akcje w jednostkach powiązanych niekonsolidowanych 30 312 25 203 - udziały w pozostałych jednostkach 423 - pożyczki udzielone pozostałym jednostkom 1 003 538 b) zwiększenia 37 6 903 - akcje, dopłaty do kapitału w jednostkach powiązanych 5 587 - udzielone pożyczki jednostkom pozostałym 1 316 - udziały i akcje w pozostałych jednostkach 37 c) zmniejszenia 4 036 906 - udziały i akcje w jednostkach powiązanych 3 895 886 - udziały w pozostałych jednostkach 138 4 - spłata udzielonych kredytów 3 16 d) stan na koniec okresu 27 739 31 738

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok Nota 1C ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) a b c Wartości niematerialne razem koszty prac rozwojowych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, inne wartości niematerialne w tym: oprogramowanie komputerowe a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 25 889 82 056 33 921 54 652 162 597 b) zwiększenie 745 33 302 22 276 673 34 648 - zakup 524 33 291 22 276 673 34 488 - inne zwiększenia 221 11 232 c) zmniejszenia 6 501 5 818 49 111 55 612 - sprzedaż 154 154 154 - likwidacja 11 11 - inne zmniejszenia 6 347 3 202 49 100 55 447 d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 26 634 106 395 52 841 9 332 141 705 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 4 513 43 558 13 556 8 776 56 847 f) amortyzacja za okres 2 296 14 304 6 309 111 16 711 - amortyzacja roczna 2 236 14 304 6 309 111 16 651 - inne zwiększenia 71 11 22 60 zmniejszenia z tytułu 2 193 1 653 7 982 10 175 - sprzedaż 154 154 154 - likwidacja 7 2 039 1 495 7 982 10 028 g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 6 791 54 655 18 238 1 307 63 454 h) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 19 843 50 711 34 603 7 697 78 251

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok Nota 3C ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe razem a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 917 74 502 340 617 8 575 5 910 430 521 b) zwiększenia (z tytułu) 611 4 857 181 96 5 745 - zakup 610 4 844 151 86 5 691 - przeniesienie z magazynu - inne zwiększenia 1 13 30 10 54 c) zmniejszenia 8 804 118 128 6 195 1 487 134 614 - sprzedaż 2 654 3 720 3 6 377 - likwidacja 162 5 842 159 6 163 - inne zmniejszenia 8 642 109 668 2 475 1 325 122 110 d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 917 66 309 227 310 2 561 4 519 301 616 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 22 737 169 619 5 959 5 377 203 692 f) amortyzacja za okres 2 743 22 305 1 228 125 26 401 - amortyzacja roczna 2 742 22 305 1 225 125 26 397 - inne zwiększenia 1 3 4 g) zmniejszenia 2 473 52 603 5 355 1 117 61 548 - sprzedaż 1 577 3 315 3 4 895 - likwidacja 98 5 676 159 5 933 - inne zmniejszenia 2 375 45 350 2 040 955 50 720 h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 23 007 139 321 1 832 4 385 168 545 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - zwiększenia - zmniejszenia k) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środków trwałych na początek okresu 917 51 765 170 998 2 616 533 226 829 k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 917 43 302 87 989 729 134 133 071

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok Nota 5E JEDNOSTKI ZALEŻNE OBJĘTE KONSOLIDACJĄ NA DZIEŃ 31.12.2012 a b c d e f g h i j charakter powiązania Lp. (jed. zal., współzal., odpisy data objęcia wartość procent nazwa (firma) jednostki ze przedmiot stow., z aktualizujące kontroli/współkontroli/u akcji/udziałów wg wartość bilansowa posiadanego siedziba wskazaniem formy prawnej przedsiębiorstwa wyszczególnieniem wartość zyskania znacznego ceny nabycia akcji/ udziałów kapitału powiązań (razem) wpływu zakładowego bezpośrednkich i pośrednich 1 MNI Telecom S.A.. (d.telefonia Pilicka Sp. z o.o.) Radom usługi telekomunikacyjne jednostka zależna 19.12.2005 61 343 61 343 100,00 2 Długie Rozmowy S.A. Warszawa usługi telekomunikacyjne jednostka zależna 1.10.2009 1 027 1 027 100,00 3 Telprojekt Sp. z o.o. Lublin 4 Hyperion Wschód Sp. z o.o. Kielce 6 PAI S.A. Łódź transmisja danych, teleinformatyka transmisja danych, teleinformatyka transmisja danych, teleinformatyka jednostka zależna 01.04.2011 596 596 100,00 jednostka zależna 01.04.2011 4 972 4 972 97,96 jednostka zależna 01.04.2011 2 278 2 278 67,63 7 MIT S.A. (d.ppwk S.A.) Warszawa usługi medialne jednostka zależna 01.01.2010 184 367-154 124 30 243 61,54 8 Hyperion SA Katowice usługi telekomunikacyjna jednostka zależna 10.01.2011 27 676-19 178 8 498 32,99 Razem wartość przed wyłączeniami konsolidacyjnymi 282 259-173 302 108 957 JEDNOSTKI ZALEŻNE NIE OBJĘTE KONSOLIDACJĄ NA DZIEŃ 31.12.2012 a b c d e f g h i j 1 MNI Mobile S.A. Warszawa usługi telekomunikacyjne jednostka zależna 24.04.2006 18 101 18 101 100,00 3 DRW Sp.komandytowa Warszawa usługi windykacyjne jednostka zależna 11.02.2010 252 252 100,00 4 Ramtel Sp. z o.o. Kraków usługi telekomunikacyjne jednostka zależna 27.08.2010 1 407 1 407 100,00 5 Premier Telcom Ltd Londyn usługi medialne jednostka zależna 06.07.2007 0 0 100,00 6 Mobile Entertainment Company Sp. z o.o. Warszawa usługi telekomunikacyjne jednostka zależna 31.12.2009 1 515 1 515 100,00 RAZEM 21 275 21 275 3 560 000 sztuk akcji Hyperion S.A. jest przedmiotem umowy pożyczki akcji 2 000 000 sztuk akcji MIT Mobile Internet Technology S.A. jest przedmiotem umowy pożyczki akcji Zgodnie z zapisami umowy pożyczek prawo głosu z Akcji będących przedmiotem umowy Pożyczki pozostaje po stronie Pożyczkodawcy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. za 2012 rok udziały / akcje w jednostkach stowarzyszonych na 31.12.2012 a b c d e f g h i j Lp. nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej siedziba przedmiot przedsiębiorstwa charakter powiązania (jed. zal., współzal., stow., z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednkich i pośrednich Udziały w kapitale podstawowym 31.12.2012 Wartość bilansowa w wartość rynkowa w * 31.12.2011 Wartość bilansowa w wartość rynkowa w * 1 Grupa Kapitałowa Internetowe Biura Sprzedaży Netshops.pl S.A.** Warszawa Rozwój i promocja usług dodanych (VAS) na urządzenia mobilne jednostka stpwarzyszona Wartość bilansowa inwestycji *wartość pakietów akcji określona w oparciu o cenę z notowań New Connect 31,56% 5 032 2 253 ** w skład Grupy Kapitałowej Internetowe Biura Sprzedaży Netshops.pl S.A. (IBSN) wchodzą spółki Netshops.pl S.A. oraz First Class S.A., w których IBSN posiada 100% udziałów. W 2012 roku na wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wpłynęła transakcja nabycia 59,78% instrumentów kapitałowych Internetowe Biura Sprzedaży Netshops pl S.A. z siedzibą w Warszawie. Cena nabycia inwestycji wyniosła 5 032 tys. PLN. Na transakcji nabycia Grupa Hyperion S.A. ustaliła wartość firmy w kwocie 1 472 tys. PLN. która wykazywana jest w wartości bilansowej inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. 5 032 Podstawowe dane finansowe jednostek stowarzyszonych przedstawiają się następująco: Aktywa Zobowiązania Kapitał własny Wynik finansowy netto od dnia nabycia Przychody ze sprzedaży od dnia nabycia na dzień 31.12.2012 roku Internetowe Biura Sprzedaży Netshops.pl S.A. 6 371 1 081 5 221 386 243 First Class S.A. 11 914 9 252 2 473 61 1 550 Naetshops.pl S.A. 1 014 2 539-1 526-50 2 Razem 19 299 12 872 6 168 397 1 795