31 Wartość sprzętu i oprogramowania IT kwartale 2015 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka IT 1. Europejski Fundusz 19,34 2. Millennium Leasing Sp. z o.o. 15,23 3. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 14,74 4. SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o. 14,41 5. Pekao Leasing Sp. z o. o. 11,03 6. mleasing Sp. z o. o. 9,94 7. ONE DLL 9,48 8. Raiffeisen-Leasing Polska SA 9,16 9. BNP Paribas Leasing Solutions* 3,63 10. BZWBK Leasing SA 3,46 11. PKO Leasing SA 2,91 12. ORIX POLSKA SA 2,33 13. Impuls-Leasing Polska Sp. z o. o. 1,01 14. Siemens Finance Sp. z o.o. 0,83 15. Getin Leasing SA 0,59 15 Idea Leasing & Fleet SA 0,59 16 SGB Leasing Sp. z o. o. 0,27 17 Volkswagen Leasing GmbH 0,11 18 Deutsche Leasing Polska SA 0,08 19 akf leasing Polska SA 0,01 Wynajem długoterminowy aut zaczyna zastępować inne formy finansowania floty Z opublikowanych przez PZWLP danych, czyli organizacji skupiającej największe i najważniejsze w Polsce firmy wynajmujące i leasingujące auta wynika, że rynek wynajmu długoterminowego (CFM) urósł po I kwartale o 11,1 proc. w skali roku. Marek Małachowski W okresie od stycznia do końca marca, a wiec tylko w pierwszych trzech miesiącach roku, dynamika wzrostu wyniosła 3,6 proc. i była wyższa o 0,6 punktu procentowego w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. W I kwartale 2015 r. w wynajmie długoterminowym znalazł się co piąty (20 proc.) nowy zakupiony przez firmy samochód osobowy w Polsce oraz blisko co trzecie (30,8 proc.) nowe leasingowane auto osobowe. Większe niż rok wcześniej tempo wzrostu łącznej liczby wynajmowanych długoterminowo samochodów, odnotowane w pierwszym kwartale 2015 r., przy jednoczesnym blisko 5 proc. spadku całkowitej sprzedaży nowych samochodów do firm w tym samym czasie potwierdza, że przedsiębiorcy w Polsce coraz częściej decydują się na usługi wynajmu długoterminowego, zastępując nimi inne formy finansowania floty. Samochody z kratką Podczas, gdy z polskich salonów wyjechało w I kwartale 2015 r. prawie o 5 proc. mniej samochodów zakupionych łącznie przez przedsiębiorców, niż rok wcześniej, to jeśli chodzi o wynajem długoterminowy, obserwujemy zjawisko zupełnie odwrotne. Na spadek całkowitej sprzedaży nowych pojazdów do firm miał wpływ przede wszystkim tzw. efekt okienka derogacyjnego, który wystąpił w pierwszych trzech miesiącach zeszłego roku. Spowodował on wówczas jednorazowy dodatkowy popyt wśród przedsiębiorców na tzw. samochody z kratką. Ponad 23 tys. aut tego typu zostało nabyte przez firmy w zdecydowanej większości w zwykłym leasingu oraz na kredyt i za gotówkę. W efekcie, w I kwartale bieżącego roku sprzedaż aut do firm w tych formach finansowania była niższa, co przełożyło się również na zmniejszenie łącznej liczby rejestracji nowych pojazdów na REGON. Zjawisko wzmożonych zakupów aut z kratką w przypadku wynajmu długoterminowego praktycznie nie wystąpiło. W związku z tym w I kwartale bieżącego roku branża ta odnotowała po raz kolejny bardzo wyraźny wzrost. Perpektywy Co więcej, tempo wzrostu łącznej liczby aut w wynajmie długoterminowym w pierwszych trzech miesiącach 2015 r. było nawet o 0,6 proc. wyższe, niż rok wcześniej. Świadczy to z jednej strony o dużej odporności branży CFM na jednorazowe wahania koniunktury na rynku, a z drugiej o ciągle dynamicznie wzrastającej roli wynajmu długoterminowego w finansowaniu flot samochodów służbowych w polskich firmach. W perspektywie kilkunastu najbliższych lat polski rynek upodobni się do Europy Zachodniej, gdzie w wynajmie długoterminowym znajduje się 70-80 proc. wszystkich leasingowanych aut, a także zdecydowana większość ogółu aut służbowych. Tendencja wzrostowa Zgodnie z danymi IBRM Samar, w I kwartale 2015 r. całkowita sprzedaż nowych samochodów osobowych do firm w Polsce wyniosła 51 tys. aut (51 082), z czego na firmy leasingowe i CFM łącznie przypadło ponad 33 tys. pojazdów. Z analiz PZWLP wynika, że branża wynajmu długoterminowego (CFM) zakupiła w tym okresie ok. 10,2 tys. aut osobowych. Oznacza to, że wygenerowała 20 proc. łącznej sprzedaży nowych samochodów osobowych do firm w kraju oraz miała blisko 1/3 (30,8 proc.) udziału w nowych, wyleasingowanych w tym okresie autach osobowych. Firmy skupione w Polskim Związku Wynajmu i Leasingu Pojazdów, reprezentujące ok. 80 proc. całego rynku CFM w Polsce, zakupiły łącznie 8006 samochodów osobowych na potrzeby oferowanych klientom usług wynajmu długoterminowego. Kompleksowe finansowanie i obsługa floty Łączna flota samochodów w usługach wynajmu długoterminowego, należąca do firm skupionych w Polskim Związku Wynajmu i Leasingu Pojazdów, wynosi po I kwartale 2015 r. prawie 130,5 tys. aut (130 409). Zdecydowana większość pojazdów, bo aż 74,7 proc. (97 467 aut), znajduje się w usłudze Full Service Leasingu (FSL), inaczej zwanej leasingiem operacyjnym z pełną obsługą, gwarantującej przedsiębiorcom nie tylko zewnętrzne sfinansowanie floty, ale również kompleksową obsługę administracyjną i serwisową aut służbowych. W usłudze Leasingu z Serwisem, czyli leasingu operacyjnym z niepełną obsługą, zapewniającym poza finansowanej aut służbowych, także min. 2 dodatkowe usługi, np. ubezpieczenie oraz zarządzanie wymianą i serwisem opon, znajdowało się 13,8 proc. samochodów (17 997). Auta w wyłącznym zarządzaniu (Fleet Management), czyli w usłudze, w której przedsiębiorca finansuje swoje pojazdy samodzielnie i w dowolnej formie, firmie CFM powierzając jedynie opiekę administracyjną i serwisową nad własną flotą, stanowiły 11,5 proc. całego parku samochodów (14 945 aut). Diesel w przewadze Wśród ponad 130 tys. samochodów znajdujących się w usługach wynajmu długoterminowego firm skupionych w PZWLP, dominującym rodzajem napędu po I kwartale 2015 r. pozostaje silnik diesla, który występuje w przypadku 71,5 proc. aut (93 247). Pojazdy napędzane silnikami benzynowymi stanowią 28,3 proc. (36 959) łącznego parku pojazdów. Wśród wynajmowanych długoterminowo aut firm PZWLP zaczynają się już również pojawiać samochody z napędami ekologicznymi, które stanowią jednak wciąż marginalną część ogólnej floty. Silnik hybrydowy występuje w przypadku 189 samochodów, natomiast napęd w pełni elektryczny posiada 10 aut. Najpopularniejszymi samochodami w wynajmie długoterminowym we flotach firm należących do PZWLP na koniec marca 2015 r. były: Skoda Octavia, Ford Focus, Skoda Fabia, Opel Astra i Volkswagen Golf. Autor jest prezesem Zarządu PZWLP i dyrektorem zarządzającym ALD Automotive Polska
32 Inwestowanie w rozwój bez znaczącego angażowania środków własnych Sektor MSP, choć świadomy konieczności podnoszenia poziomu informatyzacji swoich firm, nie traktuje tego rodzaju inwestycji priorytetowo. Główną barierę rozwoju stanowią koszty inwestycji. Jest to jednak raczej bariera mentalna, ponieważ raport Orange Insights podaje, że 99 proc. przedsiębiorców finansuje informatyzację swoich firm jedynie z własnych środków. Arkadiusz Ziółkowski Wykorzystanie narzędzia, jakim jest leasing, do sfinansowania inwestycji w rozwój informatyczny firmy pozostaje na dość niskim poziomie. Doskonale obrazują to nasze dane. W strukturze środków sfinansowanych przez ZPL w 2014 r. leasing IT zajmował przedostatnią pozycję, i mimo że wyniki EFL daleko odbiegają in plus od rynkowych, nadal rynek środków nowoczesnej techniki biurowej stanowi znikomy procent w portfelu branży. MSP, których działalność nie wiąże się z branżą IT, trudno jest zdecydować się na inwestycję Wartość pojazdów oddanych w leasing w I kwartale 2015 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka Pojazdy 1. Getin Leasing SA 747,06 609,89 3. Raiffeisen-Leasing Polska SA 561,72 4. mleasing Sp. z o. o. 437,32 5. PKO Leasing SA 384,66 6. BZWBK Leasing SA 367,34 7. Millennium Leasing Sp. z o.o. 338,92 8. Idea Leasing & Fleet SA 331,53 9. Volkswagen Leasing GmbH 306,27 10. Pekao Leasing Sp. z o. o. 290,42 11. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 283,58 12. BMW Financial Services 151,87 13. Grupa Masterlease ** 149,69 14. Scania Finance Polska Sp. z o.o. 137,54 15. Impuls-Leasing Polska Sp. z o. o. 100,01 16. ONE DLL 94,68 17. BNP Paribas Leasing Solutions* 81,01 18. SG Equipment Leasing 71,53 19. MAN Financial Services 68,59 20. FGA Leasing Polska Sp. z o.o. 68,24 21. ORIX POLSKA SA 20,73 22. SGB Leasing Sp. z o. o. 19,99 23. Siemens Finance Sp. z o.o. 8,79 24. NL-Leasing Polska Spółka z o. o. 7 25. Deutsche Leasing Polska SA 6,5 26. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. 2,64 27. akf leasing Polska SA 0,15 w zinformatyzowanie firmy lub podniesienie poziomu tej informatyzacji, ponieważ nie dostrzegają prostego przełożenia tego poziomu na wzrost zysków firmy. Świadomość konieczności inwestowania w IT rośnie powoli, o czym świadczą wyniki branży leasingowej. W 2014 r. firmy zrzeszone w ZPL odnotowały średnio ośmioprocentowy wzrost w tym obszarze w stosunku do roku 2013 r. W powszechnej świadomości leasing samochodu czy maszyn stał się standardem. Jednak leasing notebooka czy serwera telekomunikacyjnego wciąż stanowi dużą innowację dla wielu przedsiębiorców. Jeszcze gorzej wygląda wiedza na temat finansowania dóbr niematerialnych, jakimi są licencje czy oprogramowanie. Natomiast możliwości są praktycznie nieograniczone. Nasza firma finansuje praktycznie każdy sprzęt IT: notebooki, zestawy komputerowe, serwery, sprzęt sieciowy, drukarki, skanery, kserokopiarki nie wyłączając oprogramowania. Zainteresowany przedsiębiorca może skorzystać z leasingu systemów informatycznych, ERP, CRM, BI, Wartość nieruchomości oddanych (netto w mln zł) Lp. Spółka Nieruchomości 1. Millennium Leasing Sp. z o.o. 82,85 2. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 34,09 3. BNP Paribas Leasing 25,77 Solutions* 4. mleasing Sp. z o. o. 13,37 5. PKO Leasing SA 12,18 6. Pekao Leasing Sp. z o. o. 2,99 7. SGB Leasing Sp. z o. o. 1,75 Wartość pozostałych środków transportu oddanych w leasing w pierwszym kwartale 2015 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka Pozostałe środki transportu 1. PKO Leasing SA 101,03 2. SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o. 15,06 3. BZWBK Leasing SA 10,41 4. Millennium Leasing Sp. z o.o. 10,31 5. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 8,47 6. mleasing Sp. z o. o. 6,83 7. SGB Leasing Sp. z o. o. 6,08 8. Pekao Leasing Sp. z o. o. 4,59 9. Idea Leasing & Fleet SA 2,59 10. Raiffeisen-Leasing Polska SA 2,47 11. Europejski Fundusz 0,88 oprogramowania CAD/CAM czy innych kompleksowych systemów informatycznych. Największą zaletą tej formy finansowana jest możliwość inwestowania w rozwój, bez znaczącego angażowania środków własnych. Jest to bezpieczny, szybki i wygodny sposób finansowania inwestycji w sprzęt informatyczny. Leasing pozwala także na relokację zasobów finansowych, gdyż raty mogą być spłacane z bieżących przychodów, a wolne środki przeznaczone na rozwijanie bieżącej działalności. Leasing operacyjny wiąże się również z realnymi korzyściami podatkowymi, gdyż czynsz leasingowy stanowi dla przedsiębiorców koszt uzyskania przychodu. Ważną zaletą leasingu jest również szybkość podejmowania decyzji leasingowej. Decyzję o przyznaniu finansowania można uzyskać w ciągu 15 minut. Nasza firma stwarza również możliwość dopasowania wysokości rat leasingowej do bieżącej sytuacji firmy oraz sezonowości jej przychodów. Aktualnie brak zgody producenta nie jest przeszkodą w sfinansowaniu nowoczesnego oprogramowania podnoszącego konkurencyjność firmy. Pożyczka cieszy się coraz większą popularnością wśród klientów firm leasingowych, które ten produkt oferują. Głównym powodem popularności pożyczki jest możliwość skorzystania z funduszy unijnych. W kontekście wykorzystania środków z nowej perspektywy unijnej 2014 2020 liczymy, że pożyczka na sprzęt IT spotka się z dużym zainteresowaniem klientów. Autor jest menedżerem rynku nowoczesnych technologii EFL Dynamika wartości środków oddanych w leasing r/r (netto w mln zł) Lp. Spółka Ogółem ruchomości i nieruchomości w I kwartale 2015 r. Wartość maszyn i urządzeń oddanych (netto w mln zł) Lp. Spółka MiU 1. BZWBK Leasing SA 403,31 273,41 3. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 272,18 4. BNP Paribas Leasing Solutions* 241,5 5. Millennium Leasing Sp. z o.o. 222,66 6. mleasing Sp. z o. o. 217,66 7. Siemens Finance Sp. z o.o. 217,39 8. Raiffeisen-Leasing Polska SA 205,4 9. PKO Leasing SA 200,18 10. SG Equipment Leasing 152,7 11. Idea Leasing & Fleet SA 151,29 12. Pekao Leasing Sp. z o. o. 138,34 13. ONE DLL 103,14 14. Deutsche Leasing Polska SA 97,82 15. Getin Leasing SA 82,32 16. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. 41,01 17. Caterpillar Financial 37,58 Services Poland Sp. z o. o. 18. akf leasing Polska SA 37,06 19. Impuls-Leasing Polska Sp. z o. o. 28,53 20. SGB Leasing Sp. z o. o. 16,91 21. ORIX POLSKA SA 7,27 22. NL-Leasing Polska Spółka z o. o. 1,33 23. Scania Finance Polska Sp. z o.o. 0,21 Ogółem ruchomości i nieruchomości w I kwartale 2014 r. Zmiana (w proc.) 1. Idea Leasing & Fleet SA 486,23 118,04 411,92 2. FGA Leasing Polska Sp. z o.o. 68,24 39,75 171,66 3. Grupa Masterlease ** 149,69 97,88 152,93 4. Scania Finance Polska Sp. z o.o. 137,75 100,12 137,58 5. MAN Financial Services 68,59 50,83 134,94 6. akf leasing Polska SA 37,22 28,18 132,09 7. Getin Leasing SA 830,17 662,33 125,34 8. BZWBK Leasing SA 788 651,61 120,93 9. mleasing Sp. z o. o. 696,55 616,43 113,00 10. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 647,11 595,68 108,63 11. Pekao Leasing Sp. z o. o. 450,41 420,12 107,21 12. Impuls-Leasing Polska Sp. z o. o. 129,55 121,30 106,80 13. SG Equipment Leasing 253,7 240,81 105,35 14. PKO Leasing SA 711,41 682,41 104,25 15. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. 43,65 43,18 101,10 16. Millennium Leasing Sp. z o.o. 669,98 677,77 98,85 17. Europejski Fundusz 903,51 914,15 98,84 18. Deutsche Leasing Polska SA 104,4 107,89 96,77 19. Raiffeisen-Leasing Polska SA 778,74 810,45 96,09 20. BNP Paribas Leasing Solutions* 351,91 377,61 93,19 21. Volkswagen Leasing GmbH 306,38 339,38 90,28 22. ORIX POLSKA SA 32,62 39,01 83,63 23. Siemens Finance Sp. z o.o. 227,01 272,67 83,26 24. Caterpillar Financial Services Poland Sp. z o. o. 37,58 45,41 82,76 25. SGB Leasing Sp. z o. o. 51,47 70,16 73,36 27. NL-Leasing Polska Spółka z o. o. 8,33 14,34 58,09
33 Leasing nieruchomości a kredyt Leasing obecnie jest w Polsce jednym z najpopularniejszych narzędzi finansowych. Firmy najczęściej w ten sposób pozyskują pojazdy i maszyny, a ledwie kilka procent umów leasingowych dotyczy nieruchomości. Nie zawsze słusznie, bo leasing może być poważną alternatywą wobec kredytu hipotecznego. Monika Kozak-Tobolewska Leasing nieruchomości pozwala na nabycie różnego typu budynków (produkcyjnych, magazynowych, handlowych, usługowych, mieszkalnych) firmie nie dysponującej odpowiednimi zasobami własnymi. W polskiej rzeczywistości gospodarczej pojawił się pod koniec XX w. Czasowy zastój w jego dostępności nastąpił w wyniku kryzysu w latach 2008 2009. W zeszłym roku nieruchomości stanowiły 3,4 proc. przedmiotów finansowanych leasingiem. Leasing nieruchomości Polega na przekazaniu prawa do korzystania z nieruchomości w zamian za wnoszone opłaty. Przypomina więc najem, przy czym obejmuje również prawo zakupienia nieruchomości za z góry ustaloną cenę po zakończeniu umowy leasingowej. Ta na ogół zawierana jest na dłuższy czas nawet do 15 lat. Są dwa rodzaje leasingu: operacyjny i finansowy. W pierwszym firma leasingowa pozostaje właścicielem nieruchomości, dokonując jej amortyzacji. Korzystający (leasingobiorca) opłaca czynsz leasingowy, który stanowi dla niego koszt uzyskania przychodów. Taka umowa trwa nie krócej niż 40 proc. okresu amortyzacji dla nieruchomości wynosi minimum 10 lat. W leasingu finansowym nie ma wymogu związanego z minimalnym okresem umowy. Na podstawie umowy leasingowej odpisów amortyzacyjnych dokonuje korzystający. Mało popularną, choć ciekawą opcją, jest leasing zwrotny. W tym przypadku przeniesienie prawa własności następuje od leasingobiorcy do leasingodawcy. Odsprzedając nieruchomość, jej właściciel zastrzega sobie prawo do wykorzystywania budynku lub lokalu. Leasing kontra kredyt Czynsz leasingowy zawsze zawiera dwie składowe: spłatę kapitału i odsetek. To sprawia, że jest on podobny do kredytu bankowego. Zasadnicza różnica sprowadza się do kwestii własności. Jaki więc jest sens leasingu nieruchomości, skoro firmy leasingowe pożyczają pieniądze w banku i dokładają do tego swoją marżę? Na pewno łatwiej i szybciej zdobyć można zdobyć finansowanie, nie zmniejszając przy tym zdolności kredytowej. Banki zwykle mają bardzo wysokie oczekiwania w odniesieniu do kondycji klienta, bo jeśli będzie on miał problem ze spłatą kredytu, odzyskanie pożyczonych środków jest czasochłonne. Tymczasem firma leasingowa, zwykle zresztą należąca do banku, pozostaje właścicielem nieruchomości, nie ma więc kłopotu z odzyskaniem własności. Dzięki temu transakcja dla strony finansującej jest bezpieczniejsza, a to pozwala na większe ryzyko inwestycyjne i tym samym mniejsze wymogi stawiane potencjalnym klientom. Umowa leasingowa nie wpływa na zdolność kredytową leasingobiorcy, nie jest bowiem traktowana jak zobowiązanie do spłaty. Kolejną korzyścią są kwestie podatkowe. Wydatki na leasing wydatki zmniejszają u przedsiębiorcy podstawę opodatkowania, obniżając wartość koniecznego do zapłacenia podatku dochodowego. Leasing nieruchomości niesie też ze sobą pewne ryzyka. Pierwsze, upadek firmy leasingowej, jest znikome, bo najczęściej należą one do banków, a więc instytucji zaufania publicznego. Najpoważniejszym ryzykiem jest długi okres finansowania mało firm w Polsce liczy ponad 10 lat, a taki jest przeciętny czas trwania umowy leasingowej. Długi, biorąc pod uwagę szybko zmieniającą się sytuację ekonomiczną i warunki prowadzenia w kraju działalności gospodarczej. Perspektywy Wszystko wskazuje na to, że leasing nieruchomości ma w Polsce dobre perspektywy. Rośnie świadomość tego produktu finansowego, jak również liczba oferujących go firm. Przybywa kontraktów i jednocześnie maleją wymagania związane z tym narzędziem. Natomiast dokonanie wyboru leasing czy kredyt na finansowanie lub refinansowanie nieruchomości każdorazowo zależeć powinno od przeprowadzenia wnikliwych analiz i rozważenia aspektów podatkowych. Ostateczna decyzja należy do klienta, ale pomocą w jej podjęciu służą wyspecjalizowani doradcy. Autorka reprezentuje kancelarię Tobolewscy. Doradcy Inwestycyjni Wartość środków oddanych w leasing w pierwszym kwartale 2015 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka Ogółem ruchomości i nieruchomości 1. Europejski Fundusz 903,51 2. Getin Leasing SA 830,17 3. BZWBK Leasing SA 788 4. Raiffeisen-Leasing Polska SA 778,74 5. PKO Leasing SA 711,41 6. mleasing Sp. z o. o. 696,55 7. Millennium Leasing Sp. z o.o. 669,98 8. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 647,11 9. Idea Leasing & Fleet SA 486,23 10. Pekao Leasing Sp. z o. o. 450,41 11. BNP Paribas Leasing Solutions* 351,91 12. Volkswagen Leasing GmbH 306,38 13. SG Equipment Leasing 253,7 14. Siemens Finance Sp. z o.o. 227,01 15. ONE DLL 207,3 16. BMW Financial Services 151,87 17. Grupa Masterlease ** 149,69 18. Scania Finance Polska Sp. z o.o. 137,75 19. Impuls-Leasing Polska Sp. z o. o. 129,55 20. Deutsche Leasing Polska SA 104,4 21. MAN Financial Services 68,59 22. FGA Leasing Polska Sp. z o.o. 68,24 23. SGB Leasing Sp. z o. o. 51,47 24. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. 43,65 25. Caterpillar Financial Services 37,58 Poland Sp. z o. o. 26. akf leasing Polska SA 37,22 27. ORIX POLSKA SA 32,62 28. NL-Leasing Polska Spółka z o. o. 8,33 * BNP Paribas Leasing Solutions ( BNP Paribas Lease Group, Fortis Lease Polska, CLAAS Financial Services) Reklama
34 Leasing korzyści ponad straty Z angielskiego lease oznacza wynajem, dzierżawę. Mimo dekad nauki języków obcych w Polsce, pisownia słowa leasing nadal bywa problematyczna. Potwierdza to statystyczne dane, że dla wielu przedsiębiorców z sektora małych przedsiębiorstw, jest to ciągle nieodkryty ląd. Maciej Tojza Polskie znaczenie słowa lease już jednak takie obce nie jest i wielu przedsiębiorców wykorzystuje obce środki trwałe w prowadzonej działalności, chociażby w postaci najmu nieruchomości. Bez możliwości wynajmu lokalu wiele firm, zwłaszcza małych i średnich, nie funkcjonowałoby wcale. Z leasingu korzysta jednak nadal mniej niż połowa przedsiębiorców z sektora MMSP. Wartość innych maszyn i urządzeń kwartale 2015 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka Inne MiU 1. PKO Leasing SA 139,73 2. mleasing Sp. z o. o. 126,66 3. Europejski Fundusz 111,02 4. BZWBK Leasing SA 92,61 5. Millennium Leasing Sp. z o.o. 79,72 6. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 71,41 7. Raiffeisen-Leasing Polska SA 66,36 8. Pekao Leasing Sp. z o. o. 58,47 9. Deutsche Leasing Polska SA 38,96 10. Siemens Finance Sp. z o.o. 38,78 11. Getin Leasing SA 34,18 12. SG Equipment Leasing 28,33 Polska Sp. z o.o. 13. BNP Paribas Leasing Solutions* 16,46 14. Idea Leasing & Fleet SA 13,79 15. Impuls-Leasing Polska Sp. z o. o. 13,44 16. SGB Leasing Sp. z o. o. 5,97 17. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. 4,17 18. ORIX POLSKA SA 3,82 19. akf leasing Polska SA 0,51 19. ONE DLL 0,51 20. NL-Leasing Polska Spółka z o. o. 0,47 Małe zainteresowanie W dużych przedsiębiorstwach już dawno zauważono, że z ekonomicznego punktu widzenia, bardziej opłacalne jest korzystanie z obcych środków trwałych nie tylko w przypadku nieruchomości. Paradoksalnie może być to nawet bezpieczniejsze, ponieważ pozwala w szybki sposób dostosować rozmiary prowadzonej działalności do aktualnej sytuacji rynkowej. Oprócz wynajmu nieruchomości, duże przedsiębiorstwa korzystają z flot pojazdów, linii technologicznych, taborów kolejowych, wyposażenia biur łącznie z meblami, sfinansowanymi leasingiem. Dlaczego więc ta forma wciąż jest mało powszechna wśród rodzimych małych i średnich firm? O ile w przypadku finansowania samochodu jest odrobinę lepiej, o tyle jeśli chodzi o finansowanie maszyn i urządzeń, w tym mebli i sprzętu IT, po leasing sięga niewielu przedsiębiorców. Co może stanowić barierę, skoro ceny usług finansowych, w tym leasingu, spadły do poziomów niespotykanych dotychczas? Spadek wartości z czasem Największą barierą dla większej popularności leasingu jest przekonanie, że posiadanie na własność jest lepsze niż korzystanie z rzeczy leasingowanej. Podnoszone są jako argument dodatkowe koszty finansowe. Mało kto jednak bierze pod uwagę utratę wartości z powodu zużycia i starzenia się technologicznego. A jest to znaczący koszt posiadania samochodu czy maszyny. Po pięciu latach od zakupu, przy sprzedaży odzyskamy, w zależności od marki i rodzaju środka trwałego, od 20 do 50 proc. wartości. Sprzedając natomiast dany środek trwały za wskazaną wartość, zapłacimy podatek dochodowy, ponieważ przy przeciętnej stawce amortyzacji 20 proc. rocznie, księgowo umorzymy w ciągu pięciu lat całą wartość. Prawda, że nikt nie nakazuje sprzedaży umorzonego środka trwałego. Pozostaje jednak pytanie, czy pięcioletni samochód lub maszyna nie generuje coraz większych kosztów eksploatacji, i czy nadal jest niezawodna i pozwala na sprostanie wymogom rynku? Wszystko to ma bezpośredni wpływ na zapewnienie ciągłości prowadzonej działalności, a zatem zabezpieczenia przychodów. Liczba nieruchomości oddanych (w szt.) Lp. Spółka Nieruchomości 1. BNP Paribas Leasing Solutions* 5 2. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 3 2. mleasing Sp. z o. o. 3 3 Millennium Leasing Sp. z o.o. 2 3 PKO Leasing SA 2 3 SGB Leasing Sp. z o. o. 2 4 Pekao Leasing Sp. z o. o. 1 Liczba pozostałych środków transportu Lp. Spółka Pozostałe środki transportu 1. Raiffeisen-Leasing Polska SA 44 2. SG Equipment Leasing 12 3. PKO Leasing SA 9 4. Millennium Leasing Sp. z o.o. 8 5. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 6 6. mleasing Sp. z o. o. 5 6. Pekao Leasing Sp. z o. o. 5 6. SGB Leasing Sp. z o. o. 5 7. BZWBK Leasing SA 4 7. Europejski Fundusz 4 8. Idea Leasing & Fleet SA 3 Liczba pojazdów oddanych w leasing w pierwszym Lp. Spółka Pojazdy 1. Getin Leasing SA 9 770 6 252 3. Raiffeisen-Leasing Polska SA 5 495 4. mleasing Sp. z o. o. 4 064 5. Volkswagen Leasing GmbH 3 278 6. BZWBK Leasing SA 3 274 7. PKO Leasing SA 3 235 8. Idea Leasing & Fleet SA 2 683 9. Millennium Leasing Sp. z o.o. 2 470 10. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 2 346 11. Grupa Masterlease ** 2 328 12. Pekao Leasing Sp. z o. o. 2 026 13. Impuls-Leasing 1 016 Polska Sp. z o. o. 14. BNP Paribas Leasing Solutions* 968 15. BMW Financial Services 929 16. FGA Leasing Polska Sp. z o.o. 893 17. ONE DLL 774 18. Scania Finance Polska Sp. z o.o. 497 19. SG Equipment Leasing 344 20. MAN Financial Services 247 21. ORIX POLSKA SA 227 22. SGB Leasing Sp. z o. o. 159 23. NL-Leasing Polska Spółka z o. o. 68 24. Deutsche Leasing Polska SA 32 25. Siemens Finance Sp. z o.o. 30 26. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. 14 27. akf leasing Polska SA 2 Wynajem tańszy niż nieruchomość W przypadku nieruchomości, barierą dla ich nabycia na własność jest cena, która wymaga zaangażowania znacznego kapitału. Dlatego też, nawet największe sieci handlowe prowadzą swoją działalność w wynajętych pomieszczeniach, a czynsz stanowi bieżący koszt każdego miesiąca. Dla mniejszych firm barierą inwestycyjną jest koszt zakupu samochodu, nowocześniejszej i wydajniejszej maszyny, sprzętu gastronomicznego czy chłodniczego. A wszystko to dostępne jest w formie leasingu! Liczba nieruchomości i ruchomości Lp. Spółka Ogółem nieruchomości i ruchomości 1. Getin Leasing SA 11 276 10 101 3. Raiffeisen-Leasing Polska SA 8 017 4. BZWBK Leasing SA 6 548 5. mleasing Sp. z o. o. 5 820 6. PKO Leasing SA 3 872 7. Idea Leasing & Fleet SA 3 555 8. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 3 441 9. Volkswagen Leasing GmbH 3 279 10. Millennium Leasing Sp. z o.o. 3 254 11. Pekao Leasing Sp. z o. o. 3 070 12. BNP Paribas Leasing Solutions* 2 337 13. Grupa Masterlease ** 2 328 14. ONE DLL 1 775 15. Impuls-Leasing Polska Sp. z o. o. 1 311 16. Siemens Finance Sp. z o.o. 1 047 17. SG Equipment Leasing 937 18. BMW Financial Services 929 19. FGA Leasing Polska Sp. z o.o. 893 20. Scania Finance Polska Sp. z o.o. 498 21. ORIX POLSKA SA 449 22. MAN Financial Services 247 23. SGB Leasing Sp. z o. o. 228 24. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. 202 25. Deutsche Leasing Polska SA 201 26. akf leasing Polska SA 133 27. Caterpillar Financial 128 Services Poland Sp. z o. o. 28. NL-Leasing Polska Spółka z o. o. 74
35 Korzyści Możliwość zakupu sprzętu lub samochodu, pomimo braku wystarczających zasobów finansowych jest tylko jedną z korzyści wynikających z leasingu. Nawet jeśli posiadamy zgromadzone środki i zastanawiamy nad zakupem nowego samochodu do firmy, warto rozważyć skorzystanie z leasingu z uwagi na jego inne cechy, takie jak: 1) Korzyści podatkowe opłata wstępna, raty miesięczne i rata końcowa oraz wszystkie inne koszty związane z przedmiotem leasingu i ponoszone przez korzystającego, zaliczane są w całości do kosztów uzyskania przychodu. W przypadku leasingu operacyjnego nie obowiązuje górna granica dla samochodów osobowych, wynosząca 20 tys. euro, przy amortyzacji takiego środka trwałego. To znaczy, że kupując za gotówkę lub w kredycie samochód o wartości przekraczającej tą wartość, w postaci amortyzacji do kosztów uzyskania przychodów zaliczymy tylko odpisy do wysokości limitu. W leasingu operacyjnym ponadto, okres rozliczenia w KUP ceny auta może wynieść dwa lata (minimalnie), pomimo że standardowo amortyzacja samochodu trwa 5 lat. Jeszcze jedną ważną kwestią jest możliwość jednorazowego zaliczenia do kosztów podatkowych wpłaty wstępnej nawet do wysokości 45 proc. ceny zakupu. Przy założeniu, że raty leasingowe wcale nie muszą być liniowo rozłożone w okresie umownym, właściwość ta pozwala na regulowanie wysokości płaconego podatku. 2) Rozłożenie płatności podatku VAT w leasingu operacyjnym podatek VAT doliczany jest do każdej faktury, co sprawia, że jego płatność jest rozłożona w czasie i nie wystąpi, jak w przypadku zakupu za gotówkę lub kredyt, jednorazowa płatność. Przy dużej wartości przedmiotu leasingu w małej firmie wystąpi prawdopodobnie nadpłata podatku, a chęć jego odzyskania wiąże się prawie zawsze z kontrolą urzędu skarbowego. 3) Częstsza wymiana przedmiotu leasingu konstrukcja umów leasingu, zwłaszcza samochodów, może przewidywać, przy dwuletnim okresie umowy, ponad 50 proc. wartość końcową, tzw. wykup, który nie jest obligatoryjny. Tym samym, po okresie umowy można zwrócić przedmiot leasingu i zawrzeć kolejną umowę, wymieniając przedmiot na nowszy. 4) Możliwość skorzystania ze specjalnych rabatów i zniżek przy zakupie samochodu lub urządzenia firmy leasingowe generują bardzo duże obroty u dealerów i dostawców sprzętu, co powoduje, że uzyskują lepsze ceny niż klienci detaliczni. 5) Korzystniejsze stawki ubezpieczenia na podobnej zasadzie, jak przy zakupie, również przy ubezpieczeniu firma leasingowa uzyska dużo lepszą ofertę niż pojedynczy klient. 6) Brak konieczności wprowadzania użytkowanego przedmiotu w ramach leasingu operacyjnego do ewidencji środków trwałych, co upraszcza prowadzoną księgowość w firmie. 7) Brak konieczności prowadzenia ewidencji przebiegu pojazdu, tak jak w przypadku korzystania z prywatnego samochodu do celów służbowych. 8) Procedura zakupu samochodu, maszyny lub urządzenia w leasingu jest prostsza i szybsza niż w kredycie bankowym. Firma leasingowa wymaga minimum dokumentów, a w większości wszystko sprowadza się wyłącznie do okazania dowodu osobistego i podania numeru NIP. 9) Możliwość zlecenia obsługi serwisowej użytkując nawet jeden samochód można korzystać z zalet posiadania floty pojazdów. Za dodatkową, zryczałtowaną opłatę wliczoną w koszty leasingu, firma leasingowa gwarantuje pełną obsługę serwisową samochodu, obejmującą wszelkie naprawy i części eksploatacyjne, niekiedy łącznie z oponami. Pozostaje tylko zatankować i uzupełnić płyn do spryskiwaczy. Dynamika ilości środków oddanych w leasing r/r Lp. Spółka Ogółem ruchomości i nieruchomości w pierwszym kwartale 2015 r. 10) Pewność i bezpieczeństwo transakcji firma leasingowa, kupując samochód lub urządzenie, sprawdza przedmiot leasingu pod kątem jego rzeczywistej wartości, pochodzenia, stanu technicznego i prawnego. Wiąże się to czasami z koniecznością przeprowadzenia wyceny. Jej koszt stanowi w większości przypadków zaledwie kilka promili wartości przedmiotu i wart jest poniesienia. Autor jest dyrektorem Oddziału w Chojnicach firmy GO-leasing Region Pomorski Ogółem ruchomości i nieruchomości w pierwszym kwartale 2014 r. Zmiana (w proc.) 1. Idea Leasing & Fleet SA 3 555 2 017 176,25 2. FGA Leasing Polska Sp. z o.o. 893 570 156,67 3. Grupa Masterlease ** 2 328 1 620 143,70 4. MAN Financial Services 247 190 130,00 5. Getin Leasing SA 11 276 8 857 127,31 6. Scania Finance Polska Sp. z o.o. 498 395 126,08 7. Siemens Finance Sp. z o.o. 1 047 853 122,74 8. BNP Paribas Leasing Solutions* 2 337 2 000 116,85 9. BZWBK Leasing SA 6 548 5 664 115,61 10. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. 3 441 3 297 104,37 11. mleasing Sp. z o. o. 5 820 5 604 103,85 12. SGB Leasing Sp. z o. o. 228 226 100,88 13. ORIX POLSKA SA 449 466 96,35 14. Millennium Leasing Sp. z o.o. 3 254 3 466 93,88 15. Pekao Leasing Sp. z o. o. 3 070 3 274 93,77 16. Europejski Fundusz 10 101 10 974 92,04 17. Raiffeisen-Leasing Polska SA 8 017 8 739 91,74 18. Caterpillar Financial Services 128 140 91,43 Poland Sp. z o. o. 19. ONE DLL 1 775 20. SG Equipment Leasing 937 1 088 86,12 21. PKO Leasing SA 3 872 4 507 85,91 22. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. 202 240 84,17 23. Volkswagen Leasing GmbH 3 279 4 095 80,07 24. Deutsche Leasing Polska SA 201 261 77,01 25. akf leasing Polska SA 133 173 76,88 Rozwiązania dobre na każdą sytuację Bank BGŻ BNP Paribas jako jedna z kilku firm w Polsce proponuje swoim klientom leasing nieruchomości, który w oferowanej przez bank palecie produktów jest istotnym elementem uzupełniającym ofertę kredytową i pożyczkową. Cały rynek leasingu nieruchomości wyniósł w 2014 roku 1,25 mld zł w tym udział BNP wynosi 175 mln zł co oznacza, że w ubiegłym roku byliśmy trzecią siłą rynku. Robert Wiśniewski W 2014 roku podpisaliśmy największą ilość umów leasingu nieruchomości co pokazuje, że koncentrujemy się nie tylko na dużych transakcjach dla klientów korporacyjnych zapewniających duże wolumeny, ale również na mniejszych transakcjach dla klientów z linii średnich i małych przedsiębiorstw. Tym samym wnosimy wkład w rozwój realnej gospodarki zapewniając finansowanie przedsiębiorcom posiadającym zakłady produkcyjne, świadczącym usługi etc. Leasing nieruchomości jest instrumentem komplementarnym w stosunku do kredytu inwestycyjnego, natomiast w przypadku finansowania etapu budowy rozwiązaniem alternatywnym. Leasing może być zastosowany zarówno w przypadku nabycia czy budowy nieruchomości, ale również przy rozbudowie istniejącego obiektu. Nasze doświadczenia wskazują, że leasing nieruchomości wykorzystują przede wszystkim klienci szukający rozwiązań podatkowych zapewniających optymalizację podatkową, atrakcyjniejszą w stosunku do kredytu bankowego kwotę finansowania jak również stabilność długoterminowego finansowania w oparciu o sprawdzone rozwiązania podatkowe i prawne. Oczywiście są to główne kryteria wyboru, a ponieważ jesteśmy firmą oferującą leasing nieruchomości od 11 lat, posiadamy wypracowane rozwiązania niemal na każdą sytuację. Są również dodatkowe zalety leasingu nieruchomości do których należą m.in. efektywniejsze wykorzystanie majątku, pozwalające na odzyskania środków finansowych zamrożonych w aktywach co przekłada się na poprawę płynności, optymalizacja przepływów gotówkowych oznaczająca niższe w porównaniu z kredytem i pożyczką obciążenia ratą w trakcie umowy (w leasingu występuje rata balonowa spłacana na koniec trwania umowy, przez co kwota kapitału spłacana w ratach jest niższa. Wartość raty balonowej może być podstawą do przedłużenia umowy na kolejny okres), możliwość dostosowania wysokości rat do przewidywanych przepływów finansowych klienta w poszczególnych okresach. Leasing nieruchomości wykorzystują przede wszystkim klienci szukający rozwiązań podatkowych zapewniających optymalizację podatkową, atrakcyjniejszą w stosunku do kredytu bankowego kwotę finansowania jak również stabilność długoterminowego finansowania w oparciu o sprawdzone rozwiązania podatkowe i prawne Autor jest dyrektorem zespołu ds. leasingu nieruchomości w firmie BNP Paribas Leasing Solutions TEKST PROMOCYJNY