PREMIUM FOOD SPÓŁKA AKCYJNA ul. Żupnicza 17 03-821 Warszawa SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY PREMIUM FOOD S.A. Warszawa, 14 lutego 2011 roku
I. Spółka dominująca Premium Food Restaurants S.A. - informacje podstawowe. 1. Podstawowe dane. Premium Food Restaurants Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS: 0000302804. Spółka powstała w wyniku przekształcenia spółki Premium Food Restauracje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną Premium Food Restaurants S.A. Przekształcenie zostało zarejestrowane w dniu 1 kwietnia 2008 roku. 2. Struktura własnościowa grupy kapitałowej. Premium Food Restaurants S.A. posiada 100% udziałów w spółce zależnej Premium Food Sp. z o.o., 100% udziałów w spółce zależnej Klub Rybny Sp. z o.o. oraz 100% udziałów w PFR Consulting Sp. z o.o.. Premium Food Restaurants S.A. Restauracja w Warszawie, ul. Polna 48 Restauracja w Warszawie, al. KEN 49 Restauracja w Warszawie, ul. Sławoja Składkowskiego 4 Restauracja w Sopocie, ul. Monte Cassino 53 Restauracja w Gdańsku, ul. Długie Pobrzeże 30 Restauracja w Koszalinie, ul. Paderewskiego 1 Restauracja we Wrocławiu, ul. Nożownicza 1c Restauracja we Wrocławiu, ul. Powst. Śląskich 2-4 Restauracja we Wrocławiu, Plac Grunwaldzki 22 Restauracja w Krakowie, ul. Plac Św. Anny 5 Premium Food Sp. z o.o. 100% PFR S.A. Restauracja w Warszawie, ul. Żelazna 41/4 Klub Rybny Sp. z o.o. 100% PFR S.A. Restauracja w Poznaniu, ul. Woźna 10 PFR Consulting Sp. z o.o. 100% PFR S.A. 2
3. Skład zarządów spółek Grupy Kapitałowej W okresie objętym sprawozdaniem w skład Zarządu Spółki wchodziły: Aleksandra Gawrylak, która pełniła funkcję Członka Zarządu, Katarzyna Pieńkowska, która pełniła funkcję Członka Zarządu. Aleksandra Gawrylak pełniła również funkcję Prezesa Zarządu w spółce zależnej Premium Food Sp. z o.o. (zarząd jednoosobowy) oraz funkcję Prezesa Zarządu w spółce zależnej Klub Rybny Sp. z o.o. (zarząd jednoosobowy). Katarzyna Pieńkowska pełniła funkcję Prezesa Zarządu w spółce PFR Consulting Sp z o.o.(zarząd jednoosobowy). 4. Opis działalności Grupy kapitałowej w okresie sprawozdawczym. Obecnie Grupa zarządza 12 restauracjami pod marką 77 Sushi kuchni japońskiej. oferującymi dania W IV kwartale 2010 roku spółki Grupy kontynuowały działania ukierunkowane na dalszy rozwój i poprawę efektywności biznesu. Do głównych działań należały zarówno optymalizacja oferty 77 Sushi i prowadzenie szeregu akcji marketingowych, ofert specjalnych jaki i obniżenie kosztów w zakresie zatrudnienia i materiałów produkcyjnych. Grupa w okresie sprawozdawczym kontynuowała wdrożenie programu wspomagającego zarządzanie materiałami produkcyjnymi. 3
5. Otoczenie rynkowe Spółki dominującej. W opinii Zarządu, biorąc pod uwagę liczbę i lokalizację posiadanych restauracji, Grupa zajmuje wysoką pozycję wśród sieci restauracji serwujących dania kuchni japońskiej. Niewielki udział w rynku wynika z wyjątkowości oferty i faktu, że polski rynek gastronomiczny jest duży i bardzo rozdrobniony. Działa na nim ponad 55 tys. podmiotów. Obecnie Spółka prowadzi działalność wyłącznie na rynku polskim, gdzie konkuruje z innymi sieciami restauracji. Biorąc pod uwagę menu, konkurencję dla Spółki stanowią restauracje Hana Sushi, Sensi Sushi, Sakana, Tomo Sushi, Tokio. Restauracje należące do sieci 77 Sushi formułują swoją ofertę tak aby byłą bardziej atrakcyjna niż w restauracjach konkurencyjnych, biorąc pod uwagę stosunek jakości oferty do ceny. Na części rynków lokalnych, rozumianym jako obszar danych miast, Spółka konkuruje głównie z restauracjami z tzw. górnej półki cenowej. Przez większość konsumentów uważana jest jako ta ze średniej półki cenowej, gdzie dania smakują przynajmniej tak dobrze jak u droższych konkurentów. W opinii Zarządu do najważniejszych cech restauracji 77 Sushi należą; odpowiednia proporcja jakości do ceny, wysoka jakość produktu, sprawna, przyjazna obsługa, rozpoznawalność marki w Polsce, dobra Iokalizacja poszczególnych restauracji oraz atrakcyjna aranżacja wnętrz. 6. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk dla Spółek Grupy. Ryzyko konkurencji. Grupa prowadzi działalność w branży, charakteryzującej się dużą konkurencyjnością. Rynek usług restauratorskich, zwłaszcza w segmencie restauracji sushi wydaje się być bardzo atrakcyjny. Dostrzega to coraz więcej podmiotów gospodarczych. W bardzo szybkim tempie rośnie liczba nowo otwieranych restauracji sushi. Liczba konsumentów rośnie zaś w znacznie mniejszym stopniu. Przetrwają restauracje, które świadczą usługi na najwyższym poziomie. Do takich chcemy się zaliczać. Nasz cel to utrzymać obecnych i pozyskiwać nowych klientów ceniących sobie wyśmienitą jakość za rozsądną cenę. 4
Ryzyko związane z rosnącymi kosztami produktów spożywczych. Koszty artykułów spożywczych są jedną z najważniejszych pozycji w strukturze kosztów działalności Grupy. Wzrost cen takich produktów jak np. ryby, ma istotny wpływ na działalność i wyniki Spółki. Spółka stara się reagować na tą sytuację poszukując nowych dostawców, negocjuje też nowe, korzystniejsze warunki dostaw z aktualnymi kontrahentami. Ryzyko związane z możliwością pozyskania nowych, atrakcyjnych lokalizacji restauracji. Lokalizacja restauracji jest jednym z podstawowych czynników decydujących o ich sukcesie. Nie ma pewności, że Grupa będzie w stanie, w przyszłości, pozyskać nowe, atrakcyjne lokalizacje. Nie można, poza tym zapewnić, że nowe restauracje zlokalizowane, jak się wydawało w atrakcyjnych miejscach, przyniosą zakładane korzyści. Ponadto pozyskanie atrakcyjnych lokali wiąże się z długotrwałymi, przeciągającymi się procedurami. Spółka każdą z takich nowych inwestycji dokładnie analizuje i dokłada starań by otwierane restauracje były sukcesem zarówno kulinarnym jak i biznesowym. Ryzyko związane z umowami najmu i ich przedłużeniem. Restauracje należące do Spółek Grupy działają w wynajmowanych lokalach. W większości podpisane umowy najmu mają charakter długoterminowy. Okres obowiązywania takiej umowy to z reguły dziesięć lat, z opcją przedłużenia umowy na kolejne lata. Nie ma jednak gwarancji, że umowa zostanie przedłużona, zwłaszcza na warunkach, które będą dla Grupy satysfakcjonujące. W przypadku utraty takiej lokalizacji, będzie to miało niekorzystny wpływ na wyniki finansowe. 5
Ryzyko ekonomiczne związane ze spowolnieniem gospodarczym w Polsce i kryzysem gospodarczym na świecie. W okresie sprawozdawczym odczuwalne są w dalszym ciągu skutki globalnego załamania gospodarczego. Kryzys, który ogarnął światową gospodarkę, dotknął również rynek polski. Nie ominął także rynku usług gastronomicznych. Można się spodziewać ograniczenia wydatków klientów, związanych z odwiedzaniem restauracji, w tym restauracji sushi. Zmniejszony popyt może odbić się niekorzystnie na wynikach działalności Grupy. II. Spółka zależna Premium Food Sp. z o.o. Spółka zależna Premium Food Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miast. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000173675. W skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2010 roku wchodziła Pani Aleksandra Gawrylak, która pełniła funkcję Prezesa Zarządu. W okresie 01.10.2010 31.12.2010 nie nastąpiły znaczące zmiany w sytuacji majątkowej Spółki Premium Food Sp. z o.o. Zarząd Spółki w IV kwartale 2010 roku kontynuował obraną wcześniej strategię gospodarczą. III. Spółka zależna Klub Rybny Sp. z o.o. Spółka Klub Rybny Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000245936. W skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2010 roku wchodziła Pani Aleksandra Gawrylak, która pełniła funkcję Prezesa Zarządu. 6
W okresie 01.10.2010 31.12.2010 nie nastąpiły znaczące zmiany w sytuacji majątkowej Spółki Premium Food Sp. z o.o. Zarząd Spółki w IV kwartale 2010 roku kontynuował obraną wcześniej strategię gospodarczą. IV. Spółka zależna PFR Consulting Sp. z o.o. Spółka PFR Consulting Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie został wpisana do w dniu 22 czerwca 2010 r. do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru sądowego pod numerem KRS 0000359355. W skład zarządu na dzień 30 września 2010 roku wchodziła Katarzyna Pieńkowska, które pełnił funkcję Prezesa Zarządu. W okresie W okresie 01.10.2010 31.12.2010 nie nastąpiły znaczące zmiany w sytuacji majątkowej PFR Consulting Sp. z o.o. Zarząd Spółki w IV kwartale 2010 roku kontynuował obraną wcześniej strategię gospodarczą. V. Wybrane dane finansowe. Grupa Kapitałowa Premium Food Restaurants S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe będące podstawą uzyskania prezentowanych wybranych skonsolidowanych danych finansowych zostało sporządzone zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. Nr 76 z 2009 roku poz. 1223, ze zm.) oraz wydanymi na jej podstawie aktami wykonawczymi, w szczególności rozporządzeniem z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. nr 169 poz. 1327). 7
1. Skonsolidowany bilans. Wybrane dane finansowe. stan na koniec IV kwartału 2010 /31-12-2010 PLN Stan na koniec IV kwartału 2009 /31-12-2009 Kapitał własny - 583 223,90-443 891,23 Należności długoterminowe - - Należności krótkoterminowe 564 236,33 710 290,11 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 166 813,55 142 683,62 Zobowiązania długoterminowe 2 506 819,24 2 023 201,67 Zobowiązania krótkoterminowe 1 584 422,51 2 260 452,19 2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat. Wybrane dane finansowe. IV kwartał 2010 okres od 01.10.2010 od 31.12.2010 IV kwartał 2009 okres od 01.10.2009 od 31.12.2009 4 kwartały 2010 okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 PLN 4 kwartały 2009 okres od 01.01.2009 do 31.12.2009 Amortyzacja 136 440,56 117 424,88 531 176,99 389 566,56 Przychody netto ze sprzedaży Zysk/strata ze sprzedaży Zysk/strata na działaln. operac. 3 070 572,77 2 762 926,90 11 555 860,51 11 969 089,58-193 453,09-221 481,26 84 086,15-372 122,04-246 529,30-222 669,98 52 234,62-392 885,05 Zysk/strata brutto -308 115,40-286 156,67-167 747,96-601 197,35 Zysk/strata netto -287 081,22-309 256,29-139 332,67-670 979,84 8
VI. Komentarz Zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Spółka w okresie sprawozdawczym narastająco za 4 kwartały zrealizowała sprzedaż na podobnym poziomie jak w roku poprzednim. Z jednej strony miały na to wpływ zamknięcie restauracji przy ul. Siennej oraz sprzedaż restauracji przy ul. Nowogrodzkiej a z drugiej strony otwarcie nowej restauracji w Krakowie. Pomimo poniesienia kosztu w wysokości 69.000 zł z tytułu przegranego sporu sądowego, Spółce udało się znacznie poprawić rentowność. Celem Zarządu w bieżącym roku jest dalsza, istotna poprawa rentowności Grupy. Stopniowo poprawiająca się koniunktura na rynku gastronomicznym wydaje się dużym dodatnim czynnikiem wpływającym na ten proces. 9
VII. Istotne zdarzenia po IV kwartale 2010 roku. W dniu pierwszego lutego 2011 roku Katarzyna Pieńkowska złożyła rezygnację z funkcji Członka Zarządu spółki Premium Food Restaurants S.A. a także rezygnację z funkcji Członka Zarządu PFR Consulting Sp. z o.o.. W tym samym dniu na funkcję członka zarządu Premium Food Restaurants S.A. oraz PFR Consulting Sp. z o.o. powołany został Artur Winiarski. Pan Winiarski między innymi sprawuje również funkcję Członka Zarządu/Dyrektora Finansowego w City Interactive S.A., grupie kapitałowej notowanej na GPW, gdzie głównym akcjonariuszem jest dominujący akcjonariusz grupy PFR S.A. Marek Tymiński. 10
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Działając w imieniu Premium Food Restaurants Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS: 0000302804, oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, informacje finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi PFR S..A. oraz, że raport kwartalny PFR S.A. za okres od 01.10.2010 roku do 31.12.2010 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji spółki. Warszawa, 14 lutego 2011 r. ZARZĄD SPÓŁKI: Aleksandra Gawrylak Członek Zarządu Artur Winiarski Członek Zarządu 11