SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KLEBA INVEST S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KLEBA INVEST S.A. za rok kończący się 31 grudnia 2014 roku Bojano, kwiecień 2015

Spis treści I. INFORMACJE OGÓLNE... 3 1. Informacje o Spółce... 3 2. Informacje o Grupie Kapitałowej... 4 3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym... 7 4. Kontynuacja działalności... 7 5. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości... 7 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 11 1. Skonsolidowany Bilans na dzień 31 grudnia 2014 roku... 11 2. Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat na dzień 31 grudnia 2014r.... 16 3. Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym na dzień 31 grudnia 2014 roku... 18 4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych... 20 III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA... 22 S t r o n a 2 26

I. INFORMACJE OGÓLNE 1. Informacje o Spółce Nazwa Spółki: KLEBA INVEST Spółka Akcyjna (dawniej Wittman Sp. z o.o.) Adres siedziby: ul. Wybickiego 50, Bojano, 84-207 Koleczkowo Organ rejestrujący: Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS: 0000480757 Forma prawna: Spółka prawa handlowego REGON: 193049114 NIP: 5891818755 Czas trwania Spółki: Spółka została założona na czas nieokreślony Głównym przedmiotem działalności Spółki jest: Działalność Holdingów Finansowych Organy Spółki: RADA NADZORCZA Andrzej Bartoszewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej Halina Kleba Członek Rady Nadzorczej Sławomir Ryczkowski Członek Rady Nadzorczej Bożena Stromska Członek Rady Nadzorczej Sławomir Polański Członek Rady Nadzorczej Z dniem 27 października 2014 roku na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, powołano Pana Sławomira Polańskiego do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 15 stycznia 2015 roku, rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej złożył Pan Andrzej Stromski. W jego miejsce, decyzją Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 27 stycznia 2015r., wybrano na Członka Rady Nadzorczej Panią Bożenę Stromską. ZARZĄD Wiesław Kleba Prezes Zarządu Andrzej Stromski Wiceprezes Zarządu S t r o n a 3 26

W dniu 15 stycznia 2015 roku do siedziby Spółki, wpłynęła rezygnacja Pana Jakuba Makrata z pełnionej funkcji Prezesa Zarządu. W dniu 15 stycznia 2015 roku do siedziby Spółki, wpłynęła rezygnacja Pana Tomasza Kapłuna z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu. W dniu 15 stycznia 2015 roku uchwałą Rady Nadzorczej powołany został nowy Zarząd w składzie: Wiesław Kleba Prezes Zarządu Andrzej Stromski Wiceprezes Zarządu. 2. Informacje o Grupie Kapitałowej Grupa Kapitałowa Kleba Invest S.A. składa się z podmiotu dominującego i spółek celowych powołanych do realizacji projektów. Kleba Invest S.A. jest spółką holdingową realizującą poszczególne projekty w formule spółek celowych (SPV), w których posiada 100% udziałów. Na dzień bilansowy, Spółka dominująca posiada dziewięć zależnych w celu realizacji projektów inwestycyjnych. KI Projekt 3 Spółka z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców w dniu 23 września 2013 roku pod numerem KRS 0000478157 z kapitałem zakładowym 5.000,00 zł opłaconym w całości, w której Spółka dominująca posiada 100% udziałów. KI Projekt 3 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną do realizacji projektu inwestycyjnego w Chwaszczynie (gmina Żukowo, powiat kartuski). Zarząd: Wiesław Kleba Prezes Zarządu KI Projekt 4 Spółka z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców w dniu 8 października 2013 roku pod numerem KRS 0000480233 z kapitałem zakładowym 1.790.000,00 zł opłaconym w całości, w której Spółka dominująca posiada 100% udziałów. KI Projekt 4 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną do realizacji budowy obiektu handlowego Biedronka w Trzebiatowie przy ul. Torowej. Budowa nieruchomości w Trzebiatowie zakończyła S t r o n a 4 26

się w kwietniu 2014 roku W lipcu 2014 roku nastąpiła sprzedaż nieruchomości na rzecz podmiotu zewnętrznego. Zarząd: Wiesław Kleba Prezes Zarządu KI Projekt 5 Spółka z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców w dniu 4 października 2013 roku pod numerem KRS 0000479932 z kapitałem zakładowym 130.000,00 zł opłaconym w całości, w której Spółka dominująca posiada 100% udziałów. KI Projekt 5 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną do realizacji obiektu handlowego Biedronka w Miastku przy ul. Fabrycznej oraz pawilonu handlowego Prima. W grudniu 2014 roku nastąpiła sprzedaż nieruchomości na rzecz podmiotu zewnętrznego. Zarząd: Wiesław Kleba Prezes Zarządu KI Sześć Spółka z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców w dniu 19 grudnia 2013 roku pod numerem KRS 0000494981 z kapitałem zakładowym 5.000,00 zł opłaconym w całości, w której Spółka dominująca posiada 100% udziałów. KI Sześć Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną do realizacji Parku Handlowego Prima w Słupsku. Zarząd: Wiesław Kleba Prezes Zarządu KI Siedem Spółka z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców w dniu 19 grudnia 2013 roku pod numerem KRS 0000494962 z kapitałem zakładowym 5.000,00 zł opłaconym w całości, w której Spółka dominująca posiada 100% udziałów. KI Siedem Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną do realizacji jednego z projektów inwestycyjnych Spółki dominującej. Zarząd: Wiesław Kleba Prezes Zarządu Prima Park Lubań Spółka z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców w dniu 3 grudnia 2013 roku pod numerem KRS 0000511895 z kapitałem zakładowym 5.000,00 zł opłaconym w całości, w której Spółka dominująca posiada 100% udziałów. S t r o n a 5 26

Prima Park Lubań Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną do realizacji jednego z projektów inwestycyjnych Spółki dominującej. Zarząd: Wiesław Kleba Prezes Zarządu Prima Park Marki Spółka z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców w dniu 3 grudnia 2013 roku pod numerem KRS 0000511942 z kapitałem zakładowym 5.000,00 zł opłaconym w całości, w której Spółka dominująca posiada 100% udziałów. Prima Park Marki Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną do realizacji projektu inwestycyjnego Park Handlowy Prima w Markach koło Warszawy. Proces realizacji inwestycji został rozpoczęty pod koniec czerwca 2014 roku i zakończony w grudniu 2014 roku. Zarząd: Wiesław Kleba Prezes Zarządu Prima Park 4 Spółka z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców w dniu 3 grudnia 2013 roku pod numerem KRS 0000494888 z kapitałem zakładowym 5.000,00 zł opłaconym w całości, w której Spółka dominująca posiada 100% udziałów. Prima Park 4 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną do realizacji jednego z projektów inwestycyjnych Spółki dominującej. Zarząd: Wiesław Kleba Prezes Zarządu Wittman Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców w dniu 18 maja 2012 roku pod numerem KRS 0000421354 z kapitałem zakładowym 50.000,00 zł opłaconym w całości, w której Spółka dominująca jest komplementariuszem. Wittman Sp. z o.o. S.K.A. do dnia bilansowego nie podjęła działalności. Akcjonariusze Wittman Sp. z o.o. S.K.A. podjęli uchwałę w sprawie likwidacji spółki. S t r o n a 6 26

3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym Sprawozdanie finansowe została sporządzone za rok obrachunkowy kończący się w dniu 31 grudnia 2014 roku zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity Dz.U. z 2009 r. nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) o rachunkowości zwanej dalej ustawą o rachunkowości. 4. Wskazanie sporządzenia sprawozdania finansowego przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki w dającej się przewidzieć przyszłości Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę dominującą oraz Spółki zależne, w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres nie krótszy niż 1 rok od dnia bilansowego, w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej. 5. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, metod wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania w zakresie w jakim ustawa pozostawia jednostce prawo wyboru. Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego są zgodne z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku ( Dz. U. z 2009 r. nr 152 poz. 1223 z póź. zm.) zwaną dalej ustawą oraz z przyjętymi do stosowania Zasadami (polityką) rachunkowości Spółki. a. Wartości niematerialne i prawne. Wartości niematerialne i prawne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, S t r o n a 7 26

b. Rzeczowe aktywa trwałe. Rzeczowe aktywa trwałe ujęte zostały rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby spółki. Wartość początkowa środków trwałych pomniejszona została o odpisy amortyzacyjne. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu użyteczności środków trwałych i odzwierciedlają faktyczne zużycie środków trwałych, amortyzowane są metodą liniową zgodnie z wykazem rocznych stawek amortyzacyjnych, stanowiących załącznik do ustawy podatkowej. W ewidencji środki trwałe przyjęto środki o wartości jednostkowej powyżej 3.500,00 zł c. Środki trwałe w budowie ujmowane są wg ceny zakupu, d. Zapasy: materiały i towary są ujmowane w cenach zakupu i rozchody rozliczane metodą FIFO. Zaliczki na dostawy ujmuje się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożności. e. Rozrachunki na dzień bilansowy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. f. Zobowiązania: na dzień powstania zobowiązania wycenia się wg wartości nominalnej, na dzień bilansowy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. g. Środki pieniężne wycenia się wg wartości nominalnej. h. Różnice kursowe w ciągu roku wycenia się wg cen rzeczywistych kursów kupna i sprzedaży oraz średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego zdarzenie gospodarcze, na dzień bilansowy wg średniego kursu NBP i. Kapitał własny na dzień bilansowy wykazany jest w wysokości określonej w umowie. j. Inwestycje długoterminowe to aktywa posiadane przez jednostkę w celu osiągnięcia z nich korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania przychodów w formie odsetek, dywidend (udziałów w zyskach) lub innych pożytków, w tym również transakcji handlowej, a w szczególności aktywa finansowe oraz te nieruchomości i wartości niematerialne i prawne, które nie są użytkowane przez jednostkę, lecz posiadane przez nią w celu osiągnięcia tych korzyści. k. Rezerwy wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wiarygodnie uzasadnionej i oszacowanej wartości. S t r o n a 8 26

l. Kapitały własne Spółki wycenia się w wartości nominalnej, ujmując je w księgach rachunkowych według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa lub statutem Spółki. Kapitał akcyjny wykazuje się w wartości ustalonej w statucie/umowie Spółki wpisanej do KRS. Zadeklarowane lecz nie wniesione wkłady ujmuje się jako należne wpłaty na rzecz kapitału podstawowego. m. Pomiar wyniku finansowego: Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym. n. Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów, materiałów i usług. Przychody te ujmuje się, jeżeli kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz wszystkie współmierne koszty można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne z tytułu dostarczonych nabywcom zapasów i usług, pomniejszone o rabaty z tytułu dostaw i usług oraz podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy i opłatę paliwową. Wartość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. o. Koszty. Do kosztów (w ramach podstawowej działalności operacyjnej) zalicza się koszty, które dotyczą działalności zasadniczej, tj. działalności, do prowadzenia której Spółka została powołana, które są powtarzalne i nie mają charakteru incydentalnego. Spółka ujmuje koszty zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów oraz zasadą ostrożności. Ewidencja kosztów jest prowadzona na kontach układu 4. p. Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się przychody operacyjne, które w szczególności obejmują zysk z likwidacji i sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych, nadwyżki składników majątku, rozwiązanie odpisów na należności i niektórych rezerw na zobowiązania, odszkodowania, przychody z tytułu wyceny i zysk ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych. Do pozostałych kosztów operacyjnych zalicza się koszty operacyjne, które w szczególności obejmują stratę z tytułu likwidacji i sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych, niedobory składników majątku, kary umowne, odpisy aktualizujące aktywa ( z wyjątkiem tych, które są ujmowane w kosztach finansowych). S t r o n a 9 26

q. Przychody i koszty finansowe. Do przychodów z operacji finansowych zalicza się w szczególności zysk ze sprzedaży udziałów, akcji i innych papierów wartościowych, otrzymanych dywidend, uzyskanych odsetek z oprocentowania środków pieniężnych na rachunkach bankowych, lokat terminowych, udzielonych pożyczek, wzrostu wartości aktywów finansowych oraz z dodatnich różnic kursowych. Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie ustalenia praw do ich utrzymania. Do kosztów operacji finansowych zalicza się w szczególności stratę ze sprzedaży udziałów, akcji i papierów wartościowych oraz koszty z tą sprzedażą związane, koszty spowodowane utratą wartości aktywów finansowych, takich jako akcje, papiery wartościowe i odsetki, ujmuje się różnice kursowe, odsetki od obligacji własnych (o ile nie są bezpośrednio związane z realizowanymi przez Spółki zależne inwestycjami) i innych papierów wartościowych, prowizje od kredytów, pożyczek, koszty odsetek. r. Opodatkowanie. Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczane zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi. Podatek dochodowy obliczany jest od zysku brutto z uwzględnieniem podatku odroczonego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku odroczonego oblicza się z użyciem obowiązujących stawek podatku przewidywanych na przyszłe lata, w których oczekuje się, że przejściowe różnice zostaną realizowane. S t r o n a 10 26

II. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 1. Skonsolidowany Bilans na dzień 31 grudnia 2014 rok. A K T Y W A Stan na dzień 31.12.2013 Stan na dzień 31.12.2014 A. Aktywa trwałe 8 052 478,25 44 252 017,57 I. Wartości niematerialne i prawne - - 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych - 2. Wartość firmy - 3. Inne wartości niematerialne i prawne - 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne - II. Rzeczowe aktywa trwałe 5 171 434,39 4 757 538,59 1. Środki trwałe 5 171 434,39 4 757 538,59 a) grunty (w tym prawo uż. wieczystego gruntu) 3 536 500,00 3 610 155,00 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 395 000,00 - c) urządzenia techniczne i maszyny - 29 548,98 d) środki transportu 639 934,39 504 168,83 e) inne środki trwałe 600 000,00 613 665,78 2. Środki trwałe w budowie - - 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie - - III. Należności długoterminowe - - 1. Od jednostek powiązanych - 2. Od pozostałych jednostek - IV. Inwestycje długoterminowe 2 778 741,86 39 015 252,00 1. Nieruchomości - 32 232 533,13 2. Wartości niematerialne i prawne - 3. Długoterminowe aktywa finansowe 2 778 741,86 6 782 718,87 a) w jednostkach powiązanych - - - udziały lub akcje - - - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - b) w pozostałych jednostkach 2 778 741,86 6 782 718,87 - udziały lub akcje - - - inne papiery wartościowe - - - udzielone pożyczki 2 778 741,86 13 503,69 - inne długoterminowe aktywa finansowe - 6 769 215,18 4. Inne inwestycje długoterminowe - - V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 102 302,00 479 226,98 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 102 302,00 428 028,00 S t r o n a 11 26

2. Inne rozliczenia międzyokresowe - 51 198,98 B. Aktywa obrotowe 26 963 461,43 24 662 761,50 I. Zapasy 10 031 711,54 7 141 083,59 1. Materiały - - 2. Półprodukty i produkty w toku - - 3. Produkty gotowe - - 4. Towary 7 542 519,06 5 343 597,03 5. Zaliczki na dostawy 2 489 192,48 1 797 486,56 II. Należności krótkoterminowe 15 633 186,69 13 207 865,41 1. Należności od jednostek powiązanych - - a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - - - do 12 miesięcy - - -powyżej 12 miesięcy - - b) inne - - 2. Należności od pozostałych jednostek 15 633 186,69 13 207 865,41 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 13 133 702,18 6 010 326,44 - do 12 miesięcy 13 133 702,18 6 010 326,44 -powyżej 12 miesięcy - b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 1 000 006,00 6 497 839,00 c) inne 1 499 478,51 699 699,97 d) dochodzone na drodze sądowej - - III. Inwestycje krótkoterminowe 232 187,75 2 487 417,71 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 232 187,75 2 487 417,71 a) w jednostkach powiązanych - - udziały lub akcje - - inne papiery wartościowe - - udzielone pożyczki - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - b) w pozostałych jednostkach - 161 767,51 - udziały lub akcje - - inne papiery wartościowe - - udzielone pożyczki - 161 767,51 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 232 187,75 2 325 650,20 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 232 187,75 2 155 650,20 - inne środki pieniężne - 170 000,00 - inne aktywa pieniężne - - 2. Inne inwestycje krótkoterminowe - - S t r o n a 12 26

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 066 375,45 1 826 394,79 A K T Y W A R A Z E M 35 015 939,68 68 914 779,07 P A S Y W A Stan na dzień 31.12.2013 Stan na dzień 31.12.2014 A. Kapitał (fundusz) własny 7 321 853,70 19 843 368,03 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 1 000 000,00 1 127 887,40 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - - III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - - IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 1 146 481,50 12 525 199,89 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - 4 698 493,47 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 1 454 849,00 - VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych - -270 970,89 VIII. Zysk (strata) netto 3 720 523,20 1 762 758,16 S t r o n a 13 26

IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) - - B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 27 694 085,68 49 071 411,04 I. Rezerwy na zobowiązania 172 954,00 1 065 668,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 172 954,00 1 065 668,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - - - długoterminowa - - - krótkoterminowa - - 3. Pozostałe rezerwy - - - długoterminowe - - - krótkoterminowe - - II. Zobowiązania długoterminowe 11 553 603,14 15 486 124,13 1. Wobec jednostek powiązanych - - 2. Wobec pozostałych jednostek 11 553 603,14 15 486 124,13 a) kredyty i pożyczki - 5 189 683,34 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 11 230 000,00 10 000 000,00 c) inne zobowiązania finansowe 323 603,14 296 440,79 d) inne - - III. Zobowiazania krótkoterminowe 15 967 528,84 32 493 206,41 1. Wobec jednostek powiązanych - - a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - - - do 12 miesięcy - - - powyżej 12 miesięcy - - b) inne - - 2. Wobec pozostałych jednostek 15 967 528,84 32 493 206,41 a) kredyty i pożyczki - 16 898 556,32 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 7 138 000,00 12 943 000,00 c) inne zobowiązania finansowe 146 507,64 - d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 2 500 738,90 1 439 847,13 - do 12 miesięcy 2 500 738,90 1 439 847,13 - powyżej 12 miesięcy - - S t r o n a 14 26

e) zaliczki otrzymane na dostawy - - f) zobowiązania wekslowe - - g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2 351 561,88 345 701,34 h) z tytułu wynagrodzeń 11 080,59 41 213,74 i) inne 3 819 639,83 824 887,88 3. Fundusze specjalne - - IV. Rozliczenia międzyokresowe - 26 412,50 1. Ujemna wartość firmy - - 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - 26 412,50 - długoterminowe - - - krótkoterminowe - 26 412,50 P A S Y W A R A Z E M 35 015 939,68 68 914 779,07 S t r o n a 15 26

2. Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat na dzień 31 grudnia 2014 roku. Nazwa pozycji Stan na dzień 31.12.2013 Stan na dzień 31.12.2014 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi. w tym: 9 037 535,20 691 938,25 I. Przychód ze sprzedaży usług 580 624,63 691 938,25 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 IV. Przychody netto sprzedaży towarów i materiałów 8 456 910,57 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej 4 981 259,77 3 323 451,67 I. Amortyzacja 126 269,20 231 133,53 II. Zużycie materiałów i energii 78 554,23 335 703,13 III. Usługi obce 414 515,33 1 902 835,22 IV. Podatki i opłaty. w tym: 201 604,88 207 753,54 - podatek akcyzowy 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia 180 918,99 423 617,44 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 17 896,38 36 497,56 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 119 673,45 185 911,25 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 3 841 827,31 0,00 C. Zysk/strata ze sprzedaży (A-B) 4 056 275,43-2 631 513,42 D. Pozostałe przychody operacyjne 2 870 588,87 1 655 773,22 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 248 536,73 846 357,87 II. Dotacje 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 2 622 052,14 809 415,35 E. Pozostałe koszty operacyjne 2 737 712,33 1 074 994,08 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 2 737 712,33 1 074 994,08 F. Zysk/strata na działalności operacyjnej (C+D-E) 4 189 151,97-2 050 734,28 S t r o n a 16 26

G. Przychody finansowe 4 386 557,45 4 886 187,60 I. Dywidendy i udziały w zyskach. w tym: 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 II. Odsetki. w tym: 129 957,45 172 704,73 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 4 698 493,47 V. Inne 4 256 600,00 14 989,40 H. Koszty finansowe 3 826 615,22 429 424,16 I. Odsetki. w tym: 1 599 300,62 203 290,62 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 IV. Inne 2 227 314,60 226 133,54 I. Zysk/strata brutto na działalności gospodarczej (F+G-H) 4 749 094,20 2 406 029,16 J. Wyniki zadarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 II. Straty nadzywyczajne 0,00 0,00 K. Zysk/strata brutto ( I+/-J ) 4 749 094,20 2 406 029,16 L. Podatek dochodowy 1 028 571,00 643 271,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku/zwiększenia straty 0,00 0,00 N. Zysk/strata netto (K-L-M) 3 720 523,20 1 762 758,16 S t r o n a 17 26

3. Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym na dzień 31 grudnia 2014 roku. Kwota PLN Kwota PLN 31-12-2013 31-12-2014 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 2 146 481,50 7 321 853,70 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachukowości 0,00 0,00 -korekty błędów 0,00 0,00 Ia. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach 2 146 481,50 7 321 853,70 1. Kapitał podstawowy na początek okresu 1 000 000,00 1 000 000,00 1.1. Zmiany kapitału podstawowego 0,00 127 887,40 a) zwiększenie z tytułu emisji akcji 0,00 127 887,40 b) zmniejszenie z tytułu umorzenia akcji 0,00 0,00 1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu 1 000 000,00 1 127 887,40 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 2.1. Zmiana należnych wpłąt na kapitał podstawowy 0,00 0,00 a) zwiększenie 0,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 0,00 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 0,00 0,00 a) zwiększenie 0,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 0,00 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0,00 0,00 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 712 332,69 1 146 481,50 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 434 148,81 0,00 a) zwiększenie z tytułu: 434 148,81 11 378 718,39 -emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0,00 7 144 665,60 - inne 0,00 0,00 -z podziału zysku 434 148,81 4 234 052,79 b) zmniejszenie z tytułu: 0,00 0,00 -pokrycia straty 0,00 0,00 4.2. Stan kapitału zapasowego na koniec okresu 1 146 481,50 12 525 199,89 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0,00 4 698 493,47 a) zwiększenie 0,00 4 698 493,47 S t r o n a 18 26

b) zmniejszenie 0,00 0,00 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 4 698 493,47 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 0,00 1 454 849,00 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 1 454 849,00-1 454 849,00 a) zwiększenie 1 454 849,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 1 454 849,00 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 1 454 849,00 0,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 434 148,81-270 970,89 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 434 148,81-270 970,89 -zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 -korekty błędów 0,00 0,00 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 434 148,81 0,00 a) zwiększenie z tytułu podziału zysku z lat ubiegłych 0,00 0,00 b) zmniejszenie 434 148,81 0,00 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 -zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 -korekty błędów 0,00 0,00 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 0,00 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00-270 970,89 8. Wynik netto 3 720 523,20 1 762 758,16 a) zysk netto 3 720 523,20 1 762 758,16 b) strata netto 0,00 0,00 c) odpisy z zysku 0,00 0,00 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) 7 321 853,70 19 843 368,03 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 7 321 853,70 19 843 368,03 S t r o n a 19 26

4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych. Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych ( w PLN) POZYCJE RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rok 2013 Rok 2014 A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 31-12-2013 31-12-2014 I. Zysk (strata) netto 3 720 523,20 1 762 758,16 II. Korekty razem: -18 424 126,69-1 517 878,15 1 Amortyzacja 126 269,20 231 133,53 2 Zyski / straty z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 469 343,17 30 585,89 4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -248 536,73-846 357,87 5 Zmiana stanu rezerw 172 954,00 892 714,00 6 Zmiana stanu zapasów -8 756 611,54 2 890 627,95 7 Zmiana stanu należności -11 657 634,33 2 425 321,28 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów), w tym funduszy specjalnych 1 177 440,40-6 031 371,11 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -707 350,86-1 110 531,82 10 Inne korekty 0,00 0,00 III. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (I+/-II) -14 703 603,49 244 880,01 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy z działalności inwestycyjnej 5 358 091,20 7 628 106,93 1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 5 358 091,20 7 628 106,93 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Z aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00 a w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 - odsetki 0,00 0,00 - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 4 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 10 804 699,11 42 997 264,44 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 8 025 957,25 6 598 986,79 2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 32 232 533,13 3 Na aktywa finansowe, w tym: 2 778 741,86 4 165 744,52 a w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach 2 778 741,86 4 165 744,52 - nabycie aktywów finasowych 2 778 741,86 4 003 977,01 - udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 161 767,51 S t r o n a 20 26

4 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 III. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (I-II) -5 446 607,91-35 369 157,51 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy z działalności finansowej 22 211 487,10 47 271 995,83 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 3 843 487,10 10 758 756,17 2 Kredyty i pożyczki 0,00 22 088 239,66 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 18 368 000,00 14 425 000,00 4 Pozostałe wpływy finansowe 0,00 0,00 II. Wydatki z tytułu działalności finansowej 1 836 168,47 10 054 255,88 1 Nabycie akcji (udziałów) własnych 0,00 0,00 2 Dywidendy i inne wypłata na rzecz właścicieli 0,00 0,00 3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 4 Spłata kredytów i pożyczek 0,00 0,00 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 9 850 000,00 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 366 825,30 173 669,99 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0,00 0,00 8 Zapłacone odsetki 1 469 343,17 30 585,89 9 Pozostałe wydatki finansowe 0,00 0,00 IV. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (I-II) 20 375 318,63 37 217 739,95 D. Przepływy pieniężne netto (AIII+BIII+CIII) 225 107,23 2 093 462,45 E. Bilansowa zmiana stanu środkó pieniężnych, w tym 2 093 462,45 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 F. Środki pieniężne na początek roku obrotowego 7 080,52 232 187,75 G Środki pieniężne na koniec roku obrotowego (D + F) 232 187,75 2 325 650,20 S t r o n a 21 26

III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIEIA 1. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz inwestycji długoterminowych. W roku obrachunkowym kończącym się 31 grudnia 2014 roku, Grupa Kapitałowa poniosła nakłady finansowe na zakup środków trwałych oraz inwestycje długoterminowe. W analizowanym roku obrachunkowym Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących na rzeczowe aktywa trwałe z tytułu trwałej utraty przydatności. Środki trwałe Grunty Środki trwałe Budynki i lokale, inne środki trwałe, inwestycje w obcych obiektach Środki trwałe Maszyny i urządzenia techniczne Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe Środki trwałe przyjęte w leasing (środki transportowe) oraz środki transportu Razem Wartość brutto na początek okresu: - Zwiększenia z tytułu zakupu i wytworzenia we własnym zakresie - Zmniejszenia z tytułu sprzedaży bądź likwidacji Wartość brutto na koniec okresu: Umorzenie na początek okresu: 3.556.500,00 1.000.000,00 13.647,14 0,00 721.703,25 5.291.850,39 853.655,00 15.775,91 31.793,93 0,00 29.150,00 930.374,84 800.000,00 400.000,00 0,00 0,00 0,00 1.200.000,00 2.756.500,00 615.775,91 45.441,07 0,00 750.853,25 5.022.225,23 20.000,00 5.000,00 13.647,14 0,00 81.768,86 120.416,00 - Amortyzacja za okres -20.000,00-2.889,87 2.244,95 0,00 164.915,56 144.270,64 Umorzenie na koniec okresu: 0,00 2.110,13 15.892,09 0,00 246.684,42 264.686,64 Wartość netto na początek okresu: Wartość netto na koniec okresu: 3.536.500,00 995.000,00 0,00 0,00 639.934,39 5.171.434,39 3.610.155,00 613.665,78 29.548,98 0,00 504.168,83 4.757.538,59 S t r o n a 22 26

2. Wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez Grupę środków trwałych, używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych umów, w tym z tytułu umów leasingu. Grupa na dzień 31 grudnia 2014 roku nie używała składników majątku trwałego, których nie amortyzowała. 3. Propozycja co do sposobu podziału zysku lub pokrycia straty Grupa Kapitałowa w roku obrachunkowym 2014 wypracowała zysk netto w wysokości 1.762.758,16zł, który planuje przeznaczyć na dalszą realizację trwających oraz rozpoczęcie nowych inwestycji. Wypracowany przez Grupę zysk w porównaniu do roku poprzedniego jest o ponad 1.957 tys. zł mniejszy. 4. Instrumenty finansowe Wartość bilansowa Wartość godziwa 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Środki pieniężne 232.187,75 2.325.650,20 232.187,75 2.325.650,20 Należności i pożyczki udzielone Należności handlowe oraz pozostałe należności 15.633.186,69 13.207.865,41 15.633.186,69 13.207.865,41 Udzielone pożyczki krótkoterminowe 0,00 161.767,51 0,00 161.767,51 Udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 13.503,69 0,00 13.503,69 Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki długoterminowe 0,00 5.189.683,34 0,00 5.189.683,34 Zobowiązania długoterminowe z tytułu emisji 11.230.000,00 10.000.000,00 11.230.000,00 10.000.000,00 dłużnych papierów wartościowych Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 0,00 16.898.556,32 0,00 16.898.556,32 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu emisji 7.138.000,00 12.943.000,00 7.138.000,00 12.943.000,00 dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 9.153.131,98 2.948.090,88 9.153.131,98 2.948.090,88 zobowiązania S t r o n a 23 26

5. Dywidenda na akcję W analizowanym okresie, zarówno Spółka dominująca jak i Spółki zależne nie wypłacały dywidend. 6. Pozycje warunkowe Pozycje warunkowe w Grupie nie wystąpiły. 7. Wycena instrumentów finansowych według wartości godziwej Na podstawie przeprowadzonych analiz Grupa oceniła, że wartość bilansowa poszczególnych instrumentów finansowych prezentowanych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest zbliżona do wartości godziwej tych instrumentów. 8. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym. Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które miałyby bezpośredni wpływ na prezentowane dane finansowe Grupy. 9. Transakcje z podmiotami powiązanymi Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Transakcje zawierane przez Spółki Grupy Kapitałowej Kleba Invest S.A. z podmiotami powiązanymi mają charakter typowy, były i są zawierana na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki wynikały z prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej. S t r o n a 24 26

10. Wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej. W 2014 roku Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymali wynagrodzenia za pełnienie swoich funkcji. W 2014 roku Członkowie Zarządu uzyskali wynagrodzenie w wysokości: za 2013 rok za 2014 rok Zarząd Kleba Invest S.A. (dawniej Wittman Sp. z o.o.) Andrzej Bartoszewicz 30.000,00 0,00 Kazimierz Smoliński 28.000,00 29.404,35 Jakub Makuraat 0,00 69.641,61 Tomasz Kapłun 0,00 46.467,74 Zarząd KI Projekt 3 Sp. z o.o. Kazimierz Smoliński 0,00 1.000,00 Jakub Makurat 0,00 2.000,00 Zarząd KI Projekt 4 Sp. z o.o. Kazimierz Smoliński 0,00 1.000,00 Jakub Makurat 0,00 2.000,00 Zarząd KI Projekt 5 Sp. z o.o. Kazimierz Smoliński 0,00 1.000,00 Jakub Makurat 0,00 2.000,00 Zarząd KI Sześć Sp. z o.o. Jakub Makurat 0,00 600,00 Zarząd KI Siedem Sp. z o.o. Jakub Makurat 0,00 800,00 Zarząd Prima Park 4 Sp. z o.o. Jakub Makurat 0,00 800,00 Zarząd Prima Park Marki Sp. z o.o. Jakub Makurat 0,00 2.000,00 Zarząd Prima Park Lubań Sp. z o.o. Jakub Makurat 0,00 800,00 S t r o n a 25 26

Inne elementy zawarte w ustawie o rachunkowości nie występują. Sporządzono w Bojanie, dnia 30.04.2015r. Sporządził: Zatwierdził: Podpis osoby prowadzącej księgi Podpis Kierownika Jednostki S t r o n a 26 26