Dziennik Prywatnego Maklera poniedziałek, 8 sierpnia 2011 WIG 42 011-1,91% WIG20 2 447-1,63% DJIA 11 445 +0,54% NASDAQ 2 532-0,94% S&P500 1 199-0,06% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Wiadomości z rynku USA Agencja S&P obniżyła ocenę wiarygodności kredytowej USA do AA+ Amerykańska agencja ratingowa Standard & Poor's obniżyła w piątek ranking wiarygodności kredytowej rządu USA z maksymalnej oceny AAA do AA+. Po raz pierwszy w historii agencja ratingowa zdegradowała w ten sposób obligacje skarbowe USA. Amerykański minister skarbu (finansów) Timothy Geithner wyraził ubolewanie z powodu "straszliwie nierozważnej decyzji" agencji ratingowej Standard&Poor's. ATERM Spółka zależna Atremu ma kontrakty o łącznej wartości ok. 12,35 mln zł netto Contrast, spółka zależna Atremu podpisała w piątek 5 sierpnia z ZUE umowy dotyczące prac przy budowie trasy tramwajowej os. Lecha - Franowo w Poznaniu o łącznej wartości około 12,35 mln zł. Prace przy wykonaniu tej umowy rozpoczęły się 6 czerwca 2011 r. i potrwają do 30 marca 2012 r. BANKI KNF: Zysk netto sektora bankowego w II kw '11 wyniósł 4,08 mld zł, wzrost 9 proc. kw/kw 2010-06 2011-06 ---------------------------------------------------------------- Wynik z tytułu odsetek 14 788 486 211 16 822 324 643 14% Wynik z tytułu prowizji 6 793 488 798 6 979 852 375 3% Wynik dział. bankowej 26 077 794 286 28 078 291 708 8% Koszty działania banku 12 365 875 326 13 169 184 040 6% Odpisy 5 602 219 898 3 566 909 916-36% Wynik z dział. operacyjnej 6 457 058 454 9 643 859 281 49% Zysk netto 5 465 831 651 7 845 905 078 44% I kw 2011 II kw 2011 -------------------------------------------------------------- Wynik z tytułu odsetek 8 166 989 060 8 655 335 583 6% Wynik z tytułu prowizji 3 391 878 878 3 587 973 497 6% Wynik dział. bankowej 13 671 039 156 14 407 252 552 5% Koszty działania banku 6 390 525 654 6 778 658 386 6% Odpisy 1 769 514 471 1 797 395 445 2% Wynik z dział. operacyjnej 4 638 221 400 5 005 637 881 8% Zysk netto 3 761 531 017 4 084 374 061 9% KRUK Kruk wejdzie w tym roku na rynek węgierski, planuje kupno pakietu wierzytelności w Czechach prezes Celem długoterminowym spółki na rynkach zakupu wierzytelności w Polsce i w Rumunii jest uzyskanie i utrzymywanie 25-30 proc. udziału. OPTIMUS Dziś na wokandę krakowskiego Sądu Okręgowego ponownie trafia ciągnąca się od 10 lat sprawa Optimusa (obecnie CD Projekt Red), domagającego się od Skarbu Państwa 35,6 mln zł odszkodowania (plus odsetki) - (PARKIET s.4). PEKAO Bank Pekao jest niezależny od grupy, zarówno pod względem źródeł finansowania i aktywów prezes UniCredit chce się rozwijać na trzech rynkach: w Rosji, Turcji i Polsce. Nie ma powodów, by bank Pekao sprzedawać - powiedział Luigi Lovaglio, prezes Pekao SA (RZECZPOSPOLITA s.b12). PEKAO Prezes Pekao powiedział, że jeśli pojawi się jakaś okazja do akwizycji, która pomoże Pekao we wzroście, to będzie rozważana. Tym bardziej, że bank ma duże kapitały - 8 miliardów gotówki gotowej do wydania (PARKIET s.8). PGNIG URE zaczyna ankietować rynek w sprawie uwolnienia cen gazu ziemnego Program zakłada odsprzedanie na rynek hurtowy części gazu należącego do PGNiG i uwolnienie cen, w pierwszym etapie tylko dla odbiorców przemysłowych. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1
PKN PKN: Sytuacja makro w III kw. niejednoznaczna, z rynku płyną mieszane sygnały PKN Orlen ocenia, że sytuacja makroekonomiczna w trzecim kwartale jest niejednoznaczna, a z rynku napływają mieszane sygnały. Spadające ceny ropy z jednej strony mogą spowodować konieczność przeszacowania zapasów, ale z drugiej są szansą na poprawę marż. PKN PKN Orlen liczy, że uzyska pierwsze oferty zainteresowanych zakupem Anwilu do końca 2011 roku PKN PKN może wypłacić dywidendę z zysku za '11, jeśli utrzyma się sytuacja z I półrocza - wiceprezes PKN Obecnie nie są prowadzone rozmowy w sprawie dywidendy zaliczkowej z PKN Orlen PKN Prognoza dla sektora petrochemicznego w długim terminie pozytywna, marże powinny rosnąć - wiceprezes PKN PKN W III kw. rośnie marża rafineryjna, spadają dyferencjał i marża petrochemiczna - PKN Spółka podała, że jak dotąd, biorąc pod uwagę okres do 1 sierpnia, w porównaniu z drugim kwartałem 2011 roku, modelowa marża rafineryjna wzrosła do 2,5 USD na baryłce z 1,4 USD. Dyferencjał Ural/Brent spadł natomiast do 1,2 USD na baryłce z 2,9 USD. Z kolei modelowa marża petrochemiczna w tym okresie, w porównaniu z minionym kwartałem, spadła do 678 euro za tonę z 795 euro. PKN Orlen planuje wykonać w tym roku dwa odwierty na koncesjach shale gas PKN Orlen planuje rozpoczęcie dwóch odwiertów na koncesjach shale gas na Lubelszczyźnie w drugiej połowie tego roku i kolejnego w pierwszej połowie 2012 roku. Koncern zamierza też przeprowadzić w 2012 roku cztery odwierty na koncesjach poszukiwawczych ropy naftowej. PKN PKN Orlen chce opublikować aktualizację strategii w IV kw. PKN PKN Orlen chce mieć rekomendację w sprawie Możejek do końca roku - wiceprezes POLNORD Polnord w lipcu sprzedał 76 mieszkań netto Grupa Polnord sprzedała w lipcu 2011 roku 84 mieszkania, w tym samym okresie klienci zrezygnowali z 8 lokali. Pozostałe wiadomości CYFROWY POLSAT, TVN Coraz mniej klientów platform cyfrowych. Tylko 10 tysięcy nowych klientów mogły zdobyć w II kwartale firmy oferujące cyfrowy odbiór telewizji (RZECZPOSPOLITA s.b6). DROZAPOL Drozapol zamierza przeprowadzić buy-back akcji Zarząd rekomenduje przeznaczenie na skup kwoty 3,5 mln zł. FARMACEUTYKI Rynek apteczny w lipcu '11 spadł o 1,5 proc. rdr do 1,66 mld zł - IMS Health LIBET Prezes powiedział, że spółka cały czas analizuje rynek rynek pod względem potencjalnych przejęć, al.e koncentruje się na rozwoju organicznym i rozwoju nowych produktów, zwłaszcza premium (PARKIET s.6). LUG LUG podtrzymuje prognozę 3 mln zł zysku netto w 2011 r. a przychody na poziomie 89,7 mln PLN W I półroczu 2011 r. spółka miała 804,3 tys zł zysku netto przy przychodach na poziomie 42 mln zł. NFI MAGNA Mediatel, należąca do NFI Magna Polonia spółka telekomunikacyjna, zainteresuje wirtualnego operatora komórkowego (PARKIET s.1,4). PA NOVA P.A. Nova przeprowadzi skup do 150 tys. akcji własnych Na pokrycie wydatków na skup akcji własnych spółka utworzy kapitał rezerwowy w wysokości 4,2 mln zł. Minimalna cena skupu akcji wynosić będzie 12,20 zł, a cena maksymalna nie może przekroczyć 28 zł. Spółka będzie skupowała akcje własne najdłużej do 3 sierpnia 2013 roku, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków przeznaczonych na ten cel. POLMED Polmed zainwestuje do 8 mln zł w '11, będzie rozwijać sieć placówek w stolicy Polmed zamierza otworzyć w stolicy 6 ośrodków medycznych do końca 2012 roku. PRZEMYSŁ O ponad 6 proc. wzrosła w pierwszym półroczu 2011 r. polska produkcja stali. Krajowe zużycie wyrobów stalowych wrosło w tym czasie o kilkanaście procent. Ponad 60 proc. zużywanej w Polsce stali pochodzi z importu - wynika z danych Hutniczej Izby Przemysłowo-Handlowej. PUŁAWY ZA Puławy złożyły ofertę wiążącą na zakup spółki Azoty-Adipol. PZ CORMAY Zarząd PZ Cormay podjął uchwałę o emisji łącznie 1,7 mln akcji Zarząd PZ Cormay zdecydował o prywatnej emisji 1,5 mln akcji serii H po cenie emisyjnej 14,5 zł za sztukę oraz 200 tys. akcji serii I po cenie emisyjnej 1 zł z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. SFINKS Sfinks ma aneks do umowy bankiem Raiffeisen prolongujący spłatę zadłużenia Na ich mocy raty kapitałowe za okres październik 2010 - lipiec 2011 ulegają odroczeniu i zostaną uregulowane jednorazowo 31 sierpnia 2011 r. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2
Transakcje funduszy i osób powiązanych SYNEKTIK Fundusze TFI PZU zwiększyły udział w kapitale zakładowym do7,08 proc. ENERGOPOL Spółka nabyła 5 sierpnia 7840 akcji własnych po średniej cenie 7,7395 PLN za akcję. SERENITY Prezes zarządu nabył 6 lipca 24 tys. akcji. AC Członek zarządu oraz osoba blisko z nim związana nabyli 2 sierpnia łącznie 5118 akcji po 19,50 PLN za akcję. MEWA Członek RN nabył 26 i 28 lipca łącznie 1 290 089 akcji po średniej cenie 0,78 PLN za akcję. Transakcje pakietowe (spółki) Nazwa Kurs Wolumen -------------------------------------- GETIN 9,20 99900 GETIN 9,55 100000 GETIN 10,00 135000 GETIN 10,00 200000 GETIN 10,00 165000 GTC 14,15 100000 GTC 14,00 50544 JSW 115,00 15439 JSW 115,00 900 PGE 21,45 100000 PKOBP 38,20 100000 PLASTBOX 12,39 30498 PZU 354,00 1000 PZU 357,00 13000 STAPORKOW 20,00 10000 Kalendarium rynku kapitałowego Poniedziałek, 8 sierpnia DOBRA NASZA Debiut spółki na NewConnect LOTOS NWZA Lotosu zdecyduje w sprawie przeznaczenia środków z kapitału zapasowego na kapitały rezerwowe w celu wypłaty zaliczki na poczet dywidendy POLNORD Dzień wypłaty 0,32 zł dywidendy na akcję PUŁAWY NWZA ws. wydania zgody na objęcie udziałów w spółce Melamina III i sprzedaży udziałów tej spółki oraz zgody na nabycie gdańskich Fosforów SERENITY Pierwszy dzień notowania na NC 48.754.400 akcji serii A1, 15 mln akcji serii A2, 15 mln akcji serii A3, 22.600.000 serii B2 i 4.700.000 serii K TELIANI VALLEY POLSKA NWZA w sprawie zmiany statutu spółki oraz dematerializacji akcji serii A1 oraz wprowadzenia do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na NewConnect VENTURE INCUBATOR WZA w sprawie podziału zysku za rok 2010 Wtorek, 9 sierpnia CWPE Wypłata 0,07 PLN dywidendy na akcję INFOSYSTEMS NWZA w sprawie uchylenia uchwały nr 11 NWZA z 14 grudnia 2010 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3
Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne CHINY, USA Chiny mają wszelkie prawo domagać się od USA rozwiązania kwestii długu - agencja Xinhua Chiny mają "wszelkie prawo", by domagać się od Stanów Zjednoczonych rozwiązania problemu ich zadłużenia oraz zagwarantowania bezpieczeństwa dolarowych aktywów Chin - napisała oficjalna chińska agencja prasowa Xinhua. Xinhua podkreśla, że Stanom Zjednoczonym nie wolno dopuszczać do tego, by ich polityka wyborcza wystawiała światową gospodarkę na ryzyko. GRECJA Premier Grecji apeluje o podjęcie szybkich działań w sprawie kryzysu Strefa euro musi podjąć natychmiastowe działania, by przezwyciężyć sceptycyzm wokół tego, czy jest ona zdolna stawić czoło rozszerzającemu się kryzysowi zadłużenia publicznego - zaapelował premier Grecji Jeorjos Papandreu. IRLANDIA Agencja ratingowa Standard & Poor's potwierdziła rating kredytowy dla Irlandii na poziomie BBB plus Persepektywa dla ratingu jest stabilna - poinformowała agencja. NIEMCY W Niemczech w czerwcu 2011 r. produkcja przemysłowa spadła o 1,1 proc. m/m Analitycy spodziewali się w VI wzrostu produkcji mdm o 0,1 proc. Rdr produkcja przemysłowa wzrosła w VI w Niemczech o 6,7 proc. Tu analitycy oczekiwali większego wzrostu, o 8,1 proc. USA Stopa bezrobocia w USA w lipcu wyniosła 9,1 proc., wobec 9,2 proc. w czerwcu W lipcu liczba miejsc pracy w sektorach pozarolniczych wzrosła o 117 tys. Liczba miejsc pracy w amerykańskim sektorze prywatnym wzrosła natomiast w lipcu o 154 tys. Analitycy spodziewali się w lipcu stopy bezrobocia w USA na poziomie 9,2 proc. oraz że liczba miejsc pracy w sektorach pozarolniczych wzrośnie o 85 tys., a w sektorze prywatnym wzrośnie o 113 tys. USA Amerykańska gospodarka podźwignie się z kryzysu - Obama Prezydent USA Barack Obama zapewnił że amerykańska gospodarka podźwignie się z kryzysu. Z zadowoleniem przyjął także lepsze niż oczekiwano dane z amerykańskiego rynku pracy. USA Porozumienie w sprawie zadłużenia zajęło zbyt dużo czasu - rzecznik Białego Domu Droga do porozumienia w sprawie podniesienia pułapu zadłużenia Stanów Zjednoczonych zajęła zbyt dużo czasu i zbytnio podzieliła amerykańską politykę - oświadczył rzecznik Białego Domu Jay Carney. Jego zdaniem amerykańscy parlamentarzyści muszą teraz współpracować, by wzmocnić pozycję fiskalną kraju i wspomóc wzrost gospodarczy. USA Obama apeluje o współpracę ws. gospodarczych Barack Obama zaapelował do dwóch największych obozów politycznych o wspólny wysiłek w celu naprawienia gospodarki oraz ustabilizowania sytuacji fiskalnej. To reakcja Białego Domu na historyczne obniżenie wiarygodności kredytowej Stanów Zjednoczonych z AAA na AA+. WIELKA BRYTANIA Obniżka ratingu USA była do przewidzenia - minister ds. biznesu Wlk. Brytanii Obniżka ratingu USA z AAA do AA+ jest następstwem bałaganu, który zaistniał w Kongresie nieskładnie usiłującym uporać się z pułapem zadłużenia - uważa brytyjski minister ds. biznesu Vince Cable. Minister nie sądzi, żeby świat stał u progu recesji. WIELKA BRYTANIA Wielka Brytania: Grecja obciąża wyniki brytyjskiego banku RBS Jedna z największych brytyjskich grup bankowych RBS (Royal Bank of Scotland) miała stratę netto za pierwsze półrocze br. w wysokości 1 mld 425 mln funtów (1 mld 640 mln euro) wobec 9 mln funtów zysku w analogicznym półroczu ub. r. WŁOCHY Europejski Bank Centralny żąda od Włoch przyśpieszenia reform STREFA EURO EBC będzie skupować włoskie i hiszpańskie obligacje Europejski Bank Centralny będzie "zdecydowanie interweniować" na rynkach finansowych, aby ochronić Włochy i Hiszpanię przed rozszerzającym się kryzysem zadłużeniowym w strefie euro - poinformował Reuters. Według wspomnianego źródła, oznacza to, że EBC będzie skupować obligacje rządowe tych krajów. USA Obama poprosił Geithnera, by pozostał na stanowisku Kalendarium makroekonomiczne Poniedziałek, 8 sierpnia Prognoza Poprzednio STREFA EURO Indeks nastrojów inwestorów SENTIX (sierpień) Wtorek, 9 sierpnia Prognoza Poprzednio CHINY 04:00 Inflacja CPI (lipiec) 6,5% r/r 6,4% r/r Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4
CHINY 04:00 Inflacja PPI (lipiec) 7,1% r/r CHINY 04:00 Produkcja przemysłowa 15,1% CHINY 04:00 Sprzedaż detaliczna (lipiec) 17,7% NIEMCY 08:00 Handel zagraniczny (czerwiec) WIELKA BRYTANIA 10:30 Wyniki produkcji przemysłowej (czerwiec) WIELKA BRYTANIA 10:30 Bilans handlu zagranicznego (czerwiec) -8,478 mld GBP USA 14:30 Jednostkowe koszty pracy (II kw.) 1,7% k/k 0,7% k/k USA 20:15 Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (sierpień) 0,25% 0,25% Nowe emisje z prawem poboru Ostatnia aktualizacja: 1 sierpnia 2011 r. (zmiany zaznaczono kolorem czerwonym) Cena Ilość Stosunek Ost. dzień. not. Ustalenie Zapisy I termin Notowanie Zapisy II termin Przydział EUROSNACK 0,55 8 : 1 06.05.2011 08-29.08.2011 12.09.2011 INWAZJA PC 0,31 5 : 2 06.07.2011 15.07-02.08.2011 11-28.07.2011 29.08.2011 WEALTH BAY 0,20 1 : 2 29.07.2011 1-23.08.2011 6.09.2011 FRESH24 0,10 1 : 3 29.07.2011 1.08.-16.09.2011 27.09.2011 STOPKLATKA 3,42 4 : 1 31.07.2011 16-29.08.2011 12.09.2011 CP ENERGIA 1,00 1,4.. : 1 5.08.2011 10-14.10.2011 25.10.2011 INWESTYCJE.PL 1.00 3,9.. : 1 5.08.2011 15-31.08.2011 9.9.2011 DREWEX 1,00 1:1 15.04.2011 EMC 6 : 1 04.05.2011 FON ECOLOGY 18.03.2011 Najbliższe oferty z prawem poboru na http://www.dibre.com.pl/ Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) 22 697 4870 fax: (+48) 22 697 4726/4923 email: jaroslaw.banasiak@dibre.com.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) 22 697 4762 email: joanna.gebal@dibre.com.pl Iwona Strzałkowska-Kominiak tel: (+48) 22 697 4853 email: iwona.strzalkowska@dibre.com.pl Marcin Bieguński tel: (+48) 22 697 4984 email: marcin.biegunski@dibre.com.pl Przemysław Miedziocha tel: (+48) 22 697 4768 email: przemyslaw.miedziocha@dibre.com.pl Mariusz Nowak tel: (+48) 22 697 4848 email: mariusz.nowak@dibre.com.pl Paweł Rudowski tel: (+48) 22 697 4852 email: pawel.rudowski@dibre.com.pl Tomasz Wojna tel: (+48) 22 697 4809 email: tomasz.wojna@dibre.com.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Dominik Murlak kierownik tel: (+48) 22697 4703 email: dominik.murlak@dibre.com.pl Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) 22697 4914 email: daniel.cegielka@dibre.com.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) 22697 4766 email: piotr.neidek@dibre.com.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 6