Inwestowanie dla średnio zaawansowanych. Agata Gawin z-ca Dyrektora Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.

Transkrypt

1 Inwestowanie dla średnio zaawansowanych Agata Gawin z-ca Dyrektora Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.

2 Agata Gawin od 1991 roku związana z rynkiem kapitałowym. Od 5 lat pełni funkcję z-cy Dyrektora Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.

3 Raiffeisen Brokers - jest wydzieloną organizacyjnie jednostką Banku, w ramach której na podstawie zezwolenia KNF jest prowadzona działalność maklerska. 4 miejsce w Rankingu Domów Maklerskich Forbes (październik 2014) oferta edukacyjna (2 / 12) jakość analiz i rekomendacji (2 / 12) dostęp do informacji i notowań (2 / 12) profesjonalizm pracowników (3 / 12)

4 Obraz statystycznego Polaka Polakom brakuje wiedzy z zakresu podstaw ekonomii, nie najlepiej znają zasady funkcjonowania systemu podatkowego i bankowego, nie orientują się w możliwościach oszczędzania i pomnażania swojego kapitału 20% osób w Polsce sądzi, że instytucje finansowe kierują się głównie interesami swoich klientów, mniej niż 1/3 uważa, że tak samo dbają o własny interes i interesy klientów, a większość jest zdania, że przedkładają własny interes nad interesy klientów źródło: stan wiedzy ekonomicznej Polaków, raport Instytutu Wolności i Raiffeisen Polbank, lipiec 2014

5

6 Wybór rachunku inwestycyjnego jakim jestem inwestorem? dopiero zaczynam mam już doświadczenie aktywny pasywny inwestuję samodzielnie korzystam ze wsparcia w co zamierzam inwestować? rynek polski czy / i zagraniczny akcje / kontrakty / certyfikaty strukturyzowane / inne po co inwestuję? pomnażam oszczędności cel emerytalny

7 Wybór rachunku inwestycyjnego dodatkowe narzędzia i programy materiały analityczne intuicyjny i wygodny system transakcyjny wsparcie specjalistów dodatkowa funkcjonalność (integracja z rachunkiem bankowym, oprocentowanie) linia kredytowa

8 Wybór rachunku inwestycyjnego poziom opłat założenie i prowadzenie prowizje maklerskie przechowywanie papierów wartościowych przelewy dodatkowe usługi (np. dostęp do materiałów analitycznych, notowań)

9 Wybór rachunku inwestycyjnego wniosek internetowy wizyta w oddziale / POK wymagane dokumenty : Dowód osobisty jeżeli chcemy inwestować z wykorzystaniem instrumentów pochodnych, konieczne jest podpisanie dodatkowego aneksu MIFiD wskazanie odpowiednich instrumentów finansowych, na podstawie wiedzy i doświadczenia w zakresie zawierania transakcji na instrumentach finansowych.

10

11 Jak złożyć zlecenie giełdowe WYŚWIETL FILM

12

13 Portfel inwestycyjny zlecenia obronne -» zlecenia polegające na automatycznym zamknięciu pozycji, po spełnieniu określonych warunków Profesjonalni inwestorzy, którzy mają wieloletnie doświadczenie inwestycyjne i osiągają dodatnie stopy zwrotu w skali całego roku, jednoznacznie wskazują, że szybkie ucinanie strat na nietrafionej transakcji jest podstawą ich warsztatu inwestycyjnego źródło:

14 Portfel inwestycyjny

15

16 Portfel inwestycyjny O ile kurs powinien wzrosnąć aby odrobić stratę - jedna spółka w portfelu

17 Portfel inwestycyjny O ile kurs powinien wzrosnąć aby odrobić stratę? portfel zdywersyfikowany 10 spółek z wagą 10% każda

18 Portfel inwestycyjny O ile kurs powinien wzrosnąć aby odrobić stratę? portfel zdywersyfikowany 10 spółek z wagą 10% każda

19 Portfel inwestycyjny Dobór instrumentów do portfela zależy od wielu czynników: okresu inwestycji strategii inwestycyjnej preferowanych instrumentów finansowych

20 Portfel inwestycyjny kupno akcji spółek, której produkty się kupuje i są pozytywnie oceniane

21 Portfel inwestycyjny wybór spółek dywidendowych jako nasza strategia

22 Portfel inwestycyjny wybór profesjonalnego wsparcia

23 Portfel inwestycyjny wybór produktu z ochroną kapitału

24 Prawa akcjonariuszy majątkowe prawa -» akcjonariusz staje się współwłaścicielem spółki akcyjnej prawo do dywidendy -» prawo do udziału w zyskach prawo poboru -» pierwszeństwo w zakupie akcji nowej emisji prawo do majątku spółki w przypadku likwidacji prawo do sprzedaży akcji

25 Prawa akcjonariuszy dywidenda : np. na rynku znajduje się 1 mln akcji spółki. W ostatnim roku obrotowym spółka wypracowała zysk netto na poziomie 30 mln zł. Na 1 akcję przypada zatem 30 zł zysku. WZA określiło w drodze uchwały, że na dywidendę spółka przeznaczy 50% zysku, co daje 15 zł na każdą akcję. w 2015 roku spółki z WIG20 mogą wypłacić 15,5 mld zł dywidend źródło:

26 Prawa akcjonariuszy prawo poboru : Spółka potrzebuje środków na dalszy rozwój (np. przejęcie innej spółki). Na rynku znajduje się 1 mln akcji spółki wartość jednej akcji wynosi 100 zł. WZA podejmuje decyzję o nowej emisji akcji po cenie 80 zł i łącznej wartości emisji 20 mln zł. Jeżeli podzielimy 20 mln zł / 80 zł = 250 tys. akcji nowej emisji. 1 mln akcji będących aktualnie w obrocie 250 tys. nowych akcji (4:1) w celu zapewnienia aktualnym akcjonariuszom utrzymania dotychczasowego udziału we własności, spółka emituje 1 mln praw poboru, co oznacza że 4 prawa poboru są niezbędne do zakupu 1 akcji nowej emisji.

27 Prawa akcjonariuszy prawo poboru : jest papierem wartościowym, który może być przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym. otrzymują nieodpłatnie wszystkie osoby będące właścicielami akcji w dniu oznaczonym przez emitenta, jako dzień ustalenia prawa poboru. Akcjonariusz, który otrzymał prawa poboru nie ma obowiązku zapisywania się na akcje nowej emisji może te prawa sprzedać

28 Prawa akcjonariuszy korporacyjne prawa prawo udziału i głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy (WZA) prawo do informacji prawo zwołania WZA, zgłaszania projektów uchwał -» przy określonym poziomie posiadanych akcji

29 Prawa akcjonariuszy Akcjonariusz spółki publicznej może sprzedać posiadane akcje w każdym momencie podczas sesji giełdowej. Sprzedaż może nastąpić również poza sesją, np. w drodze transakcji pakietowej lub umowy cywilno-prawnej. Ponadto akcje mogą być przedmiotem darowizny lub dziedziczenia spadku

30 Obowiązki akcjonariuszy zapłata ceny -» akcjonariusz nabywając akcje spółki publicznej jest zobowiązany do zapłaty pełnej ceny akcji w chwili zawierania transakcji. Ewentualna strata z tytułu zakupu akcji jest ograniczona do zapłaconej ceny. Należy dodać, że akcjonariusze nie odpowiadają za zobowiązania spółki. ujawnianie stanu posiadania -» akcjonariusze spółek publicznych są zobowiązani ujawniać stan posiadania akcji po przekroczeniu progów określonych u ustawie o obrocie instrumentami finansowymi (np. po osiągnięciu 5% ogólnej liczby głosów)