Prezentacja wyników Grupy Apator Warszawa, 24 lutego 2011 r.
Grupa Struktura Apator Grupy Apator
Segmenty rynku
Zatrudnienie Grupa Apator w 2009 r. 1 643 osób Grupa Apator w 2010 r. 1 743 osób Wzrost o 100 osób Dynamika 106,09% 329 osób zatrudnionych na czas określony
Produktywność i wydajność 600% 500% 400% 4,29 4,25 3,93 4,86 4,85 4,13 4,10 4,23 300% 200% 100% 1,40 1,42 1,54 1,51 1,59 1,14 1,20 1,09 0% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. Wskaźnik produktywności aktywów ogółem (Przychody ze sprzedaży ogółem / Aktywa ogółem) Wskaźnik wydajności płac (Przychody ze sprzedaży ogółem / Świadczenia na rzecz pracowników)
Przychody ze sprzedaży na jednego zatrudnionego Przejęcie FAP Pafal, Apator Kfap Przejęcie Apator Metrix Przejęcie Apator Rector, Apator Powogaz 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 183 200 946 288 820 292 606 184 311 349 201 356 191 186 367 557 224 409 778 235 250 200 150 000 100 000 106 000 164 150 50 000 124 0 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 100 Przychody ze sprzedaży ogółem Przychód na 1 zatrudnionego Dynamika sprzedaży ogółem [%] 189,6 143,7 101,3 106,4 114,4 103,2 111,5
Przychody na jednego zatrudnionego wg asortymentu Segment pomiarowy tys. zł 320 000 280 000 240 000 200 000 160 000 120 000 80 000 40 000 278 054 251 209 203 196 2009 r. 2010 r. Przychody - segment pomiarowy Segment łącznikowy tys. zł 320 000 280 000 240 000 200 000 160 000 120 000 80 000 40 000 312 333 113 151 124 238 2009 r. 2010 r. Przychody - segment łącznikowy Dynamika przychodów Segment pomiarowy 110,69% Segment łącznikowy 109,80%
Udział eksportu w przychodach tys. zł 120 000 100 000 88 224 102 916 28% 110 311 27% 30% 25% 80 000 60 000 18% 52 161 19% 56 265 71 684 23% 25% 20% 15% 40 000 13% 13% 10% 20 000 13 349 25 859 5% 0 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 0% Eksport Udział eksportu w przychodach
423 734 Główne kierunki eksportu 6 102 5 792 5 146 3 762 3 396 3 059 2 875 2 798 2 438 2 270 9 088 11 936 33 012 1 991 1 960 1 926 1 917 1 437 1 221 990 739 678 613 1 514 1 953 1 196 1 366 Turcja Kolumbia Serbia Belgia Chorwacja 1 Francja 4 631 Etiopia 1 116 Austria 2 489 Czechy tys. zł Sprzedaż > 500 tys. zł w 2010 r. 1 054 749 513 4 859 4 632 3 743 2 239 2 272 2 895 8 977 8 791 12 961 18 825 36 000 34 000 32 000 30 000 28 000 26 000 24 000 22 000 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 1-4Q2010 1-4Q2009 Rosja Niemcy Węgry Dania Ukraina Białoruś Hiszpania Egipt Rumunia Bułgaria Gruzja Włochy Litwa Wielka Brytania
Belgia Chorwacja Serbia Turcja Kolumbia Francja Etiopia Eksport wg asortymentu tys. zł Sprzedaż > 500 tys. zł w 2010 r. 35 000 32 500 30 000 27 500 25 000 22 500 20 000 17 500 15 000 12 500 10 000 7 500 5 000 2 500 0 Rosja Niemcy Węgry Dania Ukraina Białoruś Hiszpania Egipt Rumunia Bułgaria Gruzja Włochy Litwa Wielka Brytania Czechy Austria Aparatura pomiarowa Aparatura łącznikowa
Poziom kosztów Grupy Apator 17% 15% 14,9% 14,8% 13% 11% 14,0% 13,5% 12,3% 12,7% 12,5% 13,5% 9% 7% 7,7% 6,1% 6,5% 6,2% 5,8% 6,2% 6,7% 6,9% 5% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. Udział kosztów sprzedaży w przychodach ogółem Udział kosztów ogólnozakładowych w przychodach ogółem 74% 72% 70% 69,4% 68% 66% 64% 64,9% 65,6% 67,1% 66,8% 63,1% 64,0% 62% 60% 58% 56% 59,9% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. Udział kosztu wytworzenia sprzedanych produktów w przychodach ze sprzedaży produktów
Poziom kosztów koszty rodzajowe tys. zł Koszty rodzajowe 1-4Q 2009 1-4Q 2010 Dynamika Amortyzacja 15 226 14 787 97,12% Struktura kosztów rodzajowych w 2010 r. Zużycie materiałów i energii 127 327 142 948 Usługi obce 42 923 49 003 Zużycie materiałów i energii 89 723 96 862 Usługi obce 18 095 20 016 112,27% 114,16% 107,96% 110,62% Razem 293 294 323 616 110,34% Świadczenia pracownicze 30% Pozostałe koszty; 6% Amortyzacja 5% Zużycie materiałów i energii; 44% Usługi obce 15% 46% 44% 43% 41% 40% 38% 37% 35% 43,87% 44,49% 39,56% 39,52% 38,00% 39,11% 38,54% 36,96% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. Udział zużycia materiałów i energii w przychodach ze sprzedaży produktów
Wyniki finansowe Grupy Apator 60 000 55 000 50 000 48 213 48 996 49 202 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 30 210 165,6 43 841 145,1 42 719 97,4 41 034 96,1 117,5 Dynamika 101,6 100,4 20 000 18 246 15 000 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. Zysk ze sprzedaży
Wyniki finansowe Grupy Apator 60 000 56 513 50 120 50 000 40 000 44 505 40 526 35 680 44 049 34 682 42 817 45 776 40 597 37 739 46 591 30 000 28 783 22 507 20 000 17 202 13 934 10 000 80 000 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. NOPAT EBIT 70 000 70 459 65 346 60 000 50 000 49 167 45 557 56 775 55 623 61 378 51 392 40 000 30 000 22 028 38 124 34 958 37 645 34 673 23 057 31 305 20 000 10 000 11 368 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. EBITDA Zysk netto
Marże zysku 18% 17,2% 16% 17,4% 15,8% 14,6% 14% 15,0% 15,2% 13,2% 13,5% 13,3% 12,0% 12% 10% 10,7% 12,9% 11,1% 12,5% 8% 6,5% 8,5% 6% 4% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. Marża zysku ze sprzedaży Marża zysku netto 30% 25% 20% 20,8% 19,0% 17,0% 19,4% 17,9% 19,8% 17,8% 15% 15,0% 10% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. Marża EBITDA
Rentowność Grupy Apator na tle branży Rentowność netto w 2010 r. 14% 12,5% 12% 10% 9,2% 8% 6% 4% 2% 5,9% 5,2% 0% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Grupa Apator Przemysł ogółem Rentowność na sprzedaży w 2010 r. 12,0% Grupa Apator bez transakcji na akcjach Produkcja urządzeń elektrycznych 6,8% 6,4% Grupa Apator: dane za I-IV kw. 2010 r. Pozostałe dane: za I-III kw. 2010 r. 0% Grupa Apator Przemysł ogółem Produkcja urządzeń elektrycznych Grupa Apator: dane za I-IV kw. 2010 r. Pozostałe dane: za I-III kw. 2010 r.
Rentowność Grupy Apator na tle gospodarki 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% 13,1% 12,5% 10,0% Rentowność ze sprzedaży 9,9% 9,2% Rentowność netto 6,7% 5,9% 5,8% 5,2% 4,7% 4,6% 4,0% 3,9% 2,9% 1,9% Górnictwo i wydobywanie Grupa Apator*) Informacja i komunikacja Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Grupa Apator**) Zakwaterowanie i gastronomia Przemysł ogółem Dostawy wody; gosp. ściekami i odpadami,... Produkcja urządzeń elektrycznych Przetwórstwo przemysłowe POLSKA Obsługa rynku nieruchomości Budownictwo Transport i gosp. magaz. Handel i naprawy pojazów *) Grupa Apator: dane za I-IV kw. 2010 r. Pozostałe dane: za I-III kw. 2010 r. **) Grupa Apator bez sprzedaży 1 mln akcji 25% 20% 15% 10% 5% 0% 19,8% 12,4% 12,0% 9,7% 7,8% 6,8% 6,4% 6,3% 5,5% 5,3% 4,9% 4,9% 2,4% 1,9% Górnictwo Informacja i komunikacja Grupa Apator*) Wytwarzanie i zaopatry... Zakwaterowanie i gast... Przemysł ogółem Produkcja urządzeń ele... Dostawy wody; gosp. ś... Przetwórstwo przemy... POLSKA Budownictwo Obsługa rynku nieruc..., Handel i naprawy pojaz. Transport i gosp. magaz. *) Grupa Apator: dane za I-IV kw. 2010 r. Pozostałe dane: za I-III kw. 2010 r.
Bilans handlu zagranicznego i różnice kursowe Wyszczególnienie USD wyrażone w tys. zł EUR wyrażone w tys. zł Import 29 213 43 213 Eksport 6 084 101 633 Inne waluty wyrażone w tys. zł 1 821 2 594 Razem waluty w tys. zł 74 247 110 311 Bilans handlu zagranicznego -23 129 58 420 773 36 064 4,92 zł 4,82 zł 4,72 zł 4,62 zł 4,52 zł 4,42 zł 4,32 zł 4,22 zł 4,12 zł 4,02 zł 3,92 zł 3,82 zł Wyszczególnienie (tys. zł) Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Kurs EUR w latach 2009-2010 2 sty 2 lut 2 mar 2 kwi 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź 2 lis 2 gru 2 sty 2 lut 2 mar 2 kwi 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź 2 lis 2 gru I-IV kwartał 2010 r. 8 644 11 210 Saldo -2 566
Kontrakty terminowe Ekspozycja Zabezpieczenie Wartość [tys. EUR] Średni kurs [PLN] Wartość [EUR] Średni kurs [PLN] Łączny stan na 23.02.2011 r. 96 837 3,7321 32 550 4,1376 Z terminem realizacji na 2011 r. 31 108 3,8000 18 000 4,1033 Z terminem realizacji na 2012 r. 31 111 3,7000 11 550 4,1673 Z terminem realizacji na 2013r. 34 618 3,7000 3 000 4,2288 Wpływ kontraktów terminowych na wyniki Grupy Apator w 2010r. Storno dodatniej wyceny kontraktów terminowych z 31 grudnia 2009r. Dodatnia wycena kontraktów terminowych na 31 grudnia 2010r. Dodatni wynik realizacji kontraktów terminowych za 2010r. Dodatni wpływ kontraktów terminowych na wynik 2010r. tys. zł -815 2 012 4 007 5 204
Realizacja prognozy tys. zł Prognoza 2010 r. Wykonanie 2010 r. Stopień realizacji Przychody ze sprzedaży netto ogółem 400 000 409 778 102,4% Zysk netto od 50 000 102,8% 51 392 do 54 000 95,2%
Wizja Lider w Europie Środkowo-Wschodniej w zakresie systemów i aparatury pomiarowej oraz aparatury łącznikowej
Cele strategiczne do 2013 roku
Realizacja wizji - rynki zagraniczne Grupa Apator eksportowała w 2010 roku do 60 krajów
Rozwój rynków zagranicznych Niemcy i rynki zachodnioeuropejskie Podpisano umowę z THÜGA - firma obsługująca zamówienia zbiorcze wielu lokalnych Stadtwerke Podpisano 3-letnią umowę na dostawę gazomierzy dla RWE Trwają rozmowy z E.ON
Rozwój rynków zagranicznych Rosja i rynki wschodnioeuropejskie Legislacyjny wymóg pełnego opomiarowania w zakresie wody Legislacyjny wymóg pełnego opomiarowania w zakresie ciepła Ograniczenie kradzieży i strat powodowanych przez odbiorców energii inteligentne liczniki energii elektrycznej Wodomierze Ciepłomierze Liczniki energii elektrycznej Gazomierze Aparatura łącznikowa Podstawa: Federalne prawo o oszczędności energii i podwyższeniu efektywności energetycznej oraz o wniesieniu zmian w osobnych aktach ustawodawczych Federacji Rosyjskiej z dnia 23.11.2009 Nr 261-FZ W punkcie 13 261-Ф3 w części pomiar zapotrzebowania nośników energii jest mowa o tym, że wszystkie wytwarzane, sprzedawane oraz zużywane media energetyczne podlegają obowiązkowemu opomiarowaniu.
Grupa Apator lider na rynku Najważniejsze umowy handlowe zawarte przez spółki Grupy Apator w 2010 r. przedmiot klient Wartość w mln zł Okres umowy Liczniki i systemy energii elektrycznej, w tym: 104 Energa-Operator SA RWE Stoen Operator Sp. z o.o. 49 24 2010 r. 2012 r. 2010 r. 2013 r. Cechtar Sp. z o.o. Linter Sp. z o.o. (docelowo Maroko) AB Rytu Skirstomieji Tinklai na Litwie 15 2010 r. 13 2010 r. 2011 r. 3 2010 r. 2011 r. Wodomierze, w tym: 38 Teplovodomer SA The Regional Government of Oromia Water Resources Bureau w Etiopii 36 2 2011 r. 2010 r. Gazomierze, w tym: 33 Mazowiecka Spółka Gazownictwa Sp. z o.o. 33 2010 r. 2012 r. Aparatura łącznikowa, w tym: 15 Apator Elektro SA Kompania Węglowa SA 12 3 2010 r. 2010 r. OGÓŁEM 190
Nowości w ofercie Aparatura pomiarowa Liczniki energii elektrycznej Gazomierze ze zdalnym odczytem Wodomierz przemysłowy Nubis (o wysokiej klasie dokładniści) System billingowy dla wodociągów
Nowości w ofercie Aparatura łącznikowa Rozłączniki kasetowe RBK 00 / RBK 1 Linia produktów dedykowana energetyce zawodowej Rozłączniki listwowe ARS 00/100 - Wyższa kategoria użytkowania - Aparaty wykonane z tworzywa uniepalnionego - Bogata gama akcesoriów i wykonań
Poszerzenie oferty o usługi Paszportyzacja - budowa i aktualizacja informatycznej bazy danych zasobów majątku sieciowego, czyli ewidencja informacji o każdym elemencie sieci z uwzględnieniem jego danych technicznych i hierarchii zajmowanej w strukturze sieci Era nowoczesnego zarządzania energią w przedsiębiorstwach
System przedpłatowy Koncern Energa w ramach projektu Smart Eco wprowadza usługę Prąd bez ryzyka W ramach usługi, na życzenie odbiorcy finalnego energii, możliwa jest odpłatna instalacja przedpłatowego układu pomiarowo-rozliczeniowego. Od chwili wprowadzenia przez Energę usługi Prąd bez ryzyka, dostarczyliśmy 4150 liczników
Nowe produkty - akwizycja Metra Šumperk s.r.o. Podzielniki kosztów Czujniki temperatury i manometry Termostaty i kapilary
Akwizycje + 2004 2004 2005 2008 2008 2009 2011?? Zakup przez Apator Powogaz SA 100% udziałów za kwotę 10 mln zł Reguła strategiczna dotycząca przejęć: Firmy, które mogą znaleźć się w kręgu zainteresowań, muszą mieć istotne przewagi nad konkurencją na swoim obszarze działania pod względem udziału w rynku lub dysponują know-how dotyczącym niszowych lub nowoczesnych technologii albo mają komplementarną do naszej ofertę w zakresie produktów znajdujących się w fazie wzrostu rynkowego
Inwestycje w spółki w latach 2004-2011 Łącznie: FAP Pafal SA, Apator Metrix SA i Apator Kfap Sp. z o. o. (tys. zł) wpływy do 2010 r. 51 401 wydatki ogółem 40 670 30 000 32 000 34 000 36 000 38 000 40 000 42 000 44 000 46 000 48 000 50 000 52 000 Łącznie: Apator Powogaz SA i Apator Rector Sp. z o. o. (tys. zł) wpływy do 2010 r. 27 713 wydatki ogółem 93 490 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000 100 000 Łącznie: Apator TelemetriaSp. z o. o. i Apator Metra s.r.o. (tys. zł) wydatki ogółem 11 915 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000
Antycypacja trendów Realizacja strategii pierwszego naśladowcy Wdrażanie zaawansowanych technologii, które zostały opracowane i są obecnie wdrażane w krajach wysoko rozwiniętych Nawiązywanie współpracy z partnerami technologicznymi Działalność w organizacjach Stowarzyszenia Polskich Firm Rozliczających Media
Nowoczesne Centrum Produkcyjno-Rozwojowe Apator S.A. Łączna powierzchnia nowego obiektu wyniesie około 16.000 m 2, w tym powierzchnia produkcyjna około 12.000 m 2 Przewidywany wzrost zatrudnienia w nowej lokalizacji min 100 osób w tym głównie pracowników bezpośrednio produkcyjnych Przewidywana rezerwa pod nową inwestycję około 5.700 m 2
Optymalizacja procesów Centrum licznikowe w Apator SA Reorganizacja FAP PAFAL Centralne przetwórstwo tworzyw sztucznych Automatyzacja procesów produkcyjnych Wdrożenie wspólnego dla całej Grupy Apator systemu CRM
Prognoza skonsolidowanych wyników finansowych na 2011 r. Wykonanie 2010 r. Prognoza 2011 r. Dynamika Przychody ze sprzedaży netto ogółem 409 778 480 000 117,1% od 51 000 99,2% Zysk netto 51 392 do 55 000 107,0%
Planowane przychody i eksport tys. zł 500 000 450 000 400 000 350 000 409 778 480 000 30% 300 000 250 000 Udział eksportu 200 000 150 000 27% 110 311 142 000 100 000 50 000 0 2010 r. Prognoza 2011 r. Przychody ze sprzedaży netto ogółem Eksport tys. zł Planowany eksport Grupy Apator w 2011 r. wg krajów 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 45 340 16 860 12 793 11 321 11 289 9 283 5 076 5 040 4 140 2 934 2 749 2 708 2 197 2 161 1 515 1 250 Rosja Francja, Dania i Beneluks Afryka Niemcy, Austria Ukraina, Białoruś Czechy, Słowacja, Węgry Bliski Wschód i Azja Hiszpania, Portugalia Kraje Bałtyckie Bułgaria Rumunia Kraje b. Jugosławii Włochy Turcja Wielka Brytania i Irlandia Meksyk i Ameryka Południowa
Planowane przychody i eksport wg segmentów tys. zł Segment pomiarowy 400 000 350 000 346 000 300 000 250 000 278 054 Udział eksportu 200 000 150 000 100 000 50 000 32% 89 213 34% 119 000 0 tys. zł 140 000 120 000 100 000 2010 r. Prognoza 2011 r. Segment łącznikowy Przychody ze sprzedaży netto ogółem 124 238 129 000 Udział eksportu Eksport 80 000 60 000 17% 18% 40 000 20 000 21 098 23 000 0 2010 r. Prognoza 2011 r. Przychody ze sprzedaży netto ogółem Eksport
Udział w kapitale spółki Apator
Kurs akcji Apatora Kurs Apator SA od pierwszego notowania spółki do 31.12.2010 r. na tle indeksu swig 80 30 zł 25 zł 20 zł 15 zł 10 zł 5 zł 0 zł kwi 97 wrz 97 lut 98 lip 98 gru 98 kwi 99 wrz 99 lut 00 lip 00 lis 00 kwi 01 wrz 01 lut 02 lip 02 gru 02 maj 03 paź 03 mar 04 lip 04 gru 04 maj 05 paź 05 lut 06 lip 06 gru 06 maj 07 paź 07 lut 08 lip 08 gru 08 maj 09 paź 09 mar 10 lip 10 gru 10 Kurs Apator SA swig 80 Od 2011 roku Apator jest w indeksie dywidendowym WIGdiv 21 100 17 100 13 100 9 100 5 100 1 100
Polityka dywidendy 50 000 31 633 36 088 35 618 34 607 41 555 40 000 30 000 20 000 10 000 9 765 1 003 1 607 3 554 3 509 5 454 980 1 500 12 834 23 229 22 460 28 235 17 647 12 275 21 333 21 064 17 553 0 2000 r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. Prognoza 2010 r. Dywidenda Zysk netto Apator SA coroczna wypłata dywidendy w wysokości 75% zysku netto Apator SA deklarowany poziom dywidendy ulega zmianie w przypadku realizacji inwestycji coroczna wypłata zaliczki
Deklaracja wypłaty dywidendy z zysku za 2010 rok: zaliczka na poczet dywidendy z zysku za 2010 rok została wypłacona w wysokości 0,25 zł brutto na 1 akcję w grudniu 2010 r. deklaracja wypłaty drugiej części w kwocie 0,35 zł brutto na 1 akcję (lipiec 2011 r.) ostateczna decyzja o wysokości oraz terminie wypłaty drugiej części dywidendy z zysku za 2010 rok zostanie podjęta na Walnym Zgromadzeniu w dniu 20 czerwca 2011 r.
Odpowiedzialny biznes Etyka Ekologia CSR płaszczyzna transferu wiedzy i kreowania wspólnych przedsięwzięć odpowiedzialnych społecznie projekt prowadzony wspólnie z UMK Strategia sponsorska Młody Talent Pracownicy Społeczeństwo
Dziękujemy za uwagę
Wyniki Grupy Apator Rachunek zysków i strat (1/2) tys. zł 1-4Q2010 1-4Q2009 Dynamika Przychody ze sprzedaży 409 778 367 557 111,49% Koszt własny sprzedaży 271 628 239 129 113,59% Zysk brutto ze sprzedaży 138 150 128 428 107,57% Koszty sprzedaży 28 098 24 584 114,29% Koszty ogólnego zarządu 60 850 54 848 110,94% Zysk ze sprzedaży 49 202 48 996 100,42% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -3 203 960-333,65% Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności 592 164 360,98% Zysk na działalności operacyjnej - EBIT 46 591 50 120 92,96%
Wyniki Grupy Apator Rachunek zysków i strat (2/2) tys. zł 1-4Q2010 1-4Q2009 Dynamika Wynik na działalności finansowej, w tym: 17 094-11 447 249,33% - wynik na kontraktach terminowych 5 204-5 794 189,82% Zysk przed opodatkowaniem 63 685 38 673 164,68% Podatek dochodowy 12 293 7 368 166,84% Zysk netto 51 392 31 305 164,17% Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 48 331 30 094 160,60% Zysk netto przypadający akcjonariuszom mniejszościowym 3 061 1 211 252,77% EBITDA 61 378 65 346 93,93%
Wyniki Grupy Apator Bilans AKTYWA OGÓŁEM tys. zł 1-4Q2010 1-4Q2009 376 231 306 347 Aktywa trwałe, w tym: 175 504 161 671 -wartości niematerialne i prawne 3 723 3 209 - rzeczowe aktywa trwałe 99 318 97 620 -wartość firmy jednostek podporządkowanych 60 043 49 446 - aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego 8 180 8 089 Aktywa obrotowe, w tym: 200 727 144 676 - zapasy 63 286 54 789 -należności krótkoterminowe 113 304 72 470 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 147 10 234 PASYWA OGÓŁEM 376 231 306 347 Kapitał własny 212 940 179 571 Zobowiązania długoterminowe 58 980 54 202 Zobowiązania krótkoterminowe 104 311 72 574
Wyniki Grupy Apator Rachunek przepływów pieniężnych tys. zł 1-4Q2010 1-4Q2009 Zysk przed opodatkowaniem 63 731 38 673 Korekty działalności operacyjnej -4 033 10 375 Zmiany w kapitale obrotowym -15 081 2 900 Zapłacony podatek dochodowy -11 488-6 020 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 33 129 45 928 Wpływy z działalności inwestycyjnej 3 524 2 090 Wydatki z działalności inwestycyjnej -27 143-34 583 Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej -23 619-32 493 Wpływy z działalności finansowej 43 154 15 791 Wydatki z działalności finansowej -46 067-39 123 Środki pieniężne z działalności finansowej -2 913-23 332 Zwiększenie/zmniejszenie środków pieniężnych 6 597-9 897 Środki pieniężne na początek okresu 10 438 20 335 Środki pieniężne na koniec okresu 17 035 10 438
Wyniki Grupy Apator Wskaźniki zyskowności 1-4Q2010 1-4Q2009 Marża zysku brutto ze sprzedaży Marża zysku ze sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto ogółem 33,71% 34,94% zysk na sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto ogółem 12,01% 13,33% Marża zysku netto zysk netto / przychody ze sprzedaży netto ogółem 12,54% 8,52% Zwrot z kapitałów własnych - ROE zysk netto / stan kapitałów własnych 24,13% 17,43% Zwrot z aktywów - ROA zysk netto / stan aktywów 13,66% 10,22% Zwrot na kapitale zaangażowanym ROIC ( ROCE ) zysk operacyjny po opodatkowaniu (NOPAT) / kapitał zaangażowany 12,98% 16,21% Marża EBITDA zysk operacyjny EBIT + amortyzacja / przychody ze sprzedaży netto ogółem 14,98% 17,78%
Wyniki Grupy Apator Wskaźniki płynności i zadłużenia 1-4Q2010 1-4Q2009 Wskaźnik płynności szybkiej Stopa zadłużenia Pokrycie kapitału obcego kapitałem własnym aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe 1,32 1,24 zobowiązania ogółem / suma bilansowa 43,40% 41,38% kapitał własny / kapitał obcy 130,41% 141,64%
Wyniki Grupy Apator Wskaźniki giełdowe 1-4Q2010 1-4Q2009 Zysk netto na 1 akcję (zł) Wartość księgowa na 1 akcję (zł) 12 miesięczny zysk netto / średnioważona liczba akcji 1,74 1,10 kapitał własny / liczba akcji 7,22 6,30 Wskaźnik P/E cena rynkowa 1 akcji na koniec okresu / 12 miesięczny zysk netto na 1 akcję za dany okres 11,02 14,49 Wartość rynkowa (tys. zł) cena rynkowa 1 akcji na koniec okresu * liczba akcji 674 055 558 553 Wartość księgowa (tys. zł) kapitał własny 212 940 179 571 Wartość rynkowa do wartości księgowej ( P / BV ) średnia cena rynkowa 1 akcji / wartość księgowa na 1 akcję 3,17 3,11 Kurs akcji na koniec okresu (zł) kurs 1 akcji na koniec danego okresu 19,20 15,91