Fundusz inwestycyjny KBC GERMAN JUMPER FIZ SOLIDNY, NIEMIECKI ZYSK W TWOIM ZASIĘGU Możliwy kupon 15% rocznie* Warunkowa ochrona kapitału** Inwestycja bazująca na największej gospodarce Europy WSTAW TEKST
PODSTAWOWE INFORMACJE O FUNDUSZU Minimalna kwota inwestycji: 5 000 zł + opłata za wydanie certyfikatów inwestycyjnych Okres sprzedaży: 27 stycznia 2012 r. 29 lutego 2012 r. Baza Opłata za wydanie certyfikatów: 27.01.2012 r. 13.02.2012 r.: 14.02.2012 r. 29.02.2012 r.: Czas trwania inwestycji: Dni wyceny: Dzień Zapadalności: Indeks DAXK (DAX Price Index) 30 największych spółek niemieckich 2,50% - 2,75% do 2,50% do 2,75% maks. 2 lata 10. dzień miesiąca 12 maja 2014 r., z tym że w przypadku wzrostu indeksu DAXK fundusz może zapaść wcześniej, tj. 10 maja 2013 r. Profil ryzyka: Warunkowa ochrona kapitału**: 7 (na skali od 1 (min) do 7 (max)) tzn. 100% zainwestowanych środków, jeśli wartość końcowa indeksu DAXK wynosi co najmniej 70% wartości początkowej Maksymalna Stopa Zwrotu: 30% Wartość Początkowa Wartość Rozliczeniowa Wartość Końcowa Opłata za wcześniejsze wyjście przed Dniem Zapadalności: PODZIAŁ SEKTOROWY SPÓŁEK Z KOSZYKA dni notowań, począwszy od 30 marca 2012 r. (włącznie) dni notowań kwietnia 2013 r. dni notowań kwietnia 2014 r. 1,15% wypłacanych środków Produkt zapewnia dużą dywersyfikację sektorową. Spółki wchodzące w skład portfela pochodzą aż z 8 sektorów. Silnie reprezentowanymi branżami są te korzystające głównie na ożywieniu gospodarczym: banki i usługi finansowe, przemysł chemiczny, przemysł samochodowy. Duży udział stanowią również spółki pochodzące z sektorów o charakterze defensywnym (cechujące się dużą stabilnością przychodów). Banki i usługi finansowe Przemysł chemiczny Przemysł samochodowy Usługi użyteczności publicznej Przemysł elektroenergetyczny Przemysł farmaceutyczny IT Telekomunikacja Inne 10,4% 9,9% 8,0% 7,0% 5,3% 14,1% 13,8% 13,8% 17,8% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%
ILE MOŻNA ZYSKAĆ? Fundusz opiera się na bardzo prostej zasadzie ustalenia jednej Wartości Początkowej z marca 2012 r. i obserwacji wartości Indeksu DAX Price Index co 12 miesięcy. Pierwsza obserwacja: kwiecień 2013 r. Jeżeli Wartość Rozliczeniowa indeksu DAX Price Index jest na poziomie nie niższym niż w marcu 2012 r. Klient otrzymuje wpłacony kapitał powiększony o kupon 15%, a Fundusz zapada. Jeżeli Wartość Rozliczeniowa indeksu DAX Price Index jest poniżej Wartości Początkowej, wówczas czekamy na Dzień Zapadalności. Dzień Zapadalności: 12 maja 2014 r. Jeżeli Wartość Końcowa indeksu DAX Price Index jest na poziomie nie niższym niż w marcu 2012 r. Klient otrzymuje wpłacony kapitał powiększony o kupon 30%. Jeżeli Wartość Końcowa indeksu DAX Price Index wynosi co najmniej 70% wartości początkowej, Klient otrzyma zwrot całości wpłaconych środków (warunkowa ochrona kapitału**). W innym przypadku Klient partycypuje w całości spadku indeksu.
ARGUMENTY MAKROEKONOMICZNE Niemcy są największą gospodarką w Europie i czwartą gospodarką na świecie (po USA, Chinach, Japonii). Niemiecka gospodarka wykazuje dużą siłę w porównaniu do innych krajów europejskich: przewagę gwarantują silne fundamenty gospodarki niemieckiej oraz duża konkurencyjność niemieckich towarów (wysoko-przetworzone dobra postrzegane jako luksusowe). KBC German Jumper FIZ daje ekspozycję na przedsiębiorstwa o charakterze defensywnym tj. cechujące się dużą stabilnością przychodów niezależnie od koniunktury w gospodarce. Niskie wyceny spółek niemieckich. Według średniej prognoz zebranych przez agencję Bloomberg spółki z indeksu DAX zarobią w przyszłym roku średnio 723,43 euro na akcję, o 11 proc. więcej, niż spodziewano się w 2011 r. Eksperci są zgodni co do tego, że trwałe odbicie na frankfurckiej giełdzie nastąpi, gdy politycy przedstawią ostateczną receptę na walkę z kryzysem w strefie euro i uzyska ona uznanie rynków lub gdy pojawią się dane wskazujące, że spowolnienie gospodarcze nie jest tak poważne, jak się obawiano. Obecny kryzys na rynkach nie dotyczy kondycji gospodarczej Niemiec, ale ma polityczne przyczyny i musi mieć polityczne rozwiązanie. Perspektywy dla niemieckich akcji pozostają cały czas dobre. Spodziewamy się, że spowolnienie gospodarcze na świecie będzie tymczasowe. Nie ma też żadnych wątpliwości, że wielu inwestorów wciąż jest mocno zaangażowanych na niemieckim rynku, gdyż okazał się on jak dotąd najsilniejszy i najbardziej konkurencyjny w Europie. ZMIANA DAX PRICE INDEX VS. EURO STOXX 50 W OKRESIE 01.01.1990 18.01.2012 Źródło: obliczenia własne KBC TFI na podstawie danych Bloomberg. Aktualna wycena DAX Price Index znajduje się na stronie internetowej: www.bloomberg.com
INFORMACJE PRAWNE * Klient otrzyma kupon 15% i nastąpi wcześniejsza zapadalność Funduszu jeżeli Wartość Rozliczeniowa DAX Price Index obliczona w kwietniu 2013 r. będzie na poziomie nie niższym niż Wartość Początkowa DAX Price Index obliczona w marcu 2012 r. W przeciwnym razie po Dniu Zapadalności Funduszu (12 maja 2014 r.) Klient otrzyma kupon 30% jeżeli Wartość Końcowa DAX Price Index obliczona w kwietniu 2014 r. będzie na poziomie nie niższym niż Wartość Początkowa DAX Price Index obliczona w marcu 2012 r. ** Warunkowa ochrona wpłaconego kapitału (bez uwzględniania opłaty za wydanie Certyfikatów) dotyczy wyłącznie wykupienia Certyfikatów w Dniu Zapadalności Funduszu, pod warunkiem, że DAX Price Index nie spadnie więcej niż 30% względem Wartości Początkowej obliczonej w marcu 2012 r. W przypadku wykupienia certyfikatów na żądanie przed Dniem Zapadalności oraz w przypadku spadku DAX Price Index w Dniu Zapadalności poniżej 70% Wartości Początkowej, Inwestor powinien liczyć się z możliwością utraty co najmniej części kapitału. Wyniki historyczne zaprezentowane w niniejszym materiale nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Przedstawiony materiał ma charakter informacyjny, nie należy go traktować jako rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe. Przedstawiony materiał nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. KBC TFI S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w komentarzu. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji w certyfikaty KBC German Jumper FIZ jest uzależniona od wartości certyfikatu inwestycyjnego w momencie jego nabycia i wykupu przez fundusz oraz wysokości pobranych opłat. Sposób obliczania stopy zwrotu, informacje dotyczące strategii inwestycyjnej, w tym dokładny opis czynników ryzyka, informacje o zakresie ochrony kapitału, znajdują się w prospekcie emisyjnym KBC German Jumper FIZ, który jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem. Prospekt emisyjny oraz informacje dotyczące opłat za nabycie i wykup certyfikatów, dostępne są w Punktach Obsługi Klientów prowadzących subskrypcję certyfikatów inwestycyjnych funduszu, Kredyt Banku S.A., w siedzibie KBC TFI S.A., na stronach internetowych www.kbctfi kbctfi.pl oraz www.kredytbank kredytbank.pl pl. Szczegółowe informacje można uzyskać także w oddziałach Kredyt Banku S.A. lub pod numerem infolinii: 801 100 834. Zyski z inwestycji w fundusze inwestycyjne podlegają opodatkowaniu podatkiem od dochodów kapitałowych. Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Ul. Chmielna 85/87 87 00-805 Warszawa www.kbctfi kbctfi.pl pl, www.kredytbank kredytbank.pl pl, infolinia: 801 100 834 opłata jak za połączenie lokalne