SERWIS PORANNY CZWARTEK 20 GRUDNIA 2007 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 19-12-07 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 55284-0.1 1923 WIG20 3421-0.1 1765 TECHWIG 1039-0.5 261 DOW JONES 13207-0.2 20900 NASDAQ 2601 0.2 23130 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Przewaga sprzedających w ciągu ostatnich sesji jest wyraźnie widoczna, co jest wynikiem pogorszenia koniunktury na rynkach swiatowych. Także kwestie podatkowe mogą tutaj mieć pewien wpływ na wielkość podaży. Realizacja transakcji stratnych zmniejsza podatek, co przez wielu inwestorów jest obecnie wykorzystywane i przyczynia się do spadku notowań indeksów. Indeks szerokiego rynku nadal utrzymuje się w okolicy kluczowej strefy wsparcia 54 tys. punktów. Jest to na razie silna strefa wsparcia. 65000 64000 63000 62000 61000 60000 59000 58000 57000 56000 55000 54000...rynek nadal słaby... 27 3 10 17 September 24 1 8 October 15 22 29 5 12 November 19 26 3 10 17 24 December 20000 10000 x10000 Od góry notowania tego rynku są ograniczone spadkową luką cenową w przedziale 56-57 tys. punktów. Przekroczenie w ciągu najbliższych sesji jednego z tych poziomów powinno wywołać reakcję łańcuchową i podążanie rynku w wybranym kierunku. Ponieważ jednak na razie nadal aktualny jest trend spadkowy więc linia obrony dla tego scenariusza powinna być umieszczona w okolicy wyżej wspomnianej luki cenowej. Dopiero przekroczenie tej strefy cenowej otworzy drogę do trwalszego wzrostu. Indeks Wig20 po sesji wczorajszej znalazł się poniżej 3450 punktów, a linia obrony dla trendu spadkowego dla tego rynku jest spadkowa luka cenowa w przedziale 3500-3550 punktów. Dopóki notowania znajdują się poniżej tej strefy dalsze pogłębienie spadku jest dość prawdopodobne....trend spadkowy na razie aktualny... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK ARCUS Arcus pracuje obecnie nad akwizycją spółki krajowej oraz przygotowuje się do akwizycji za granicą. Bardziej zawansowane są prace nad przejęciem w Polsce, które w przypadku dojścia do skutku może zdecydowanie poprawić prognozowane na 2008 rok wyniki spółki - poinformował w środę prezes Arcusa Bartłomiej Żebrowski. BBI DEVELOPMENT INTERNET GROUP ENEA / PGE EUROCASH KOPEX KREDYT BANK KROSGLASS LOTOS Cena emisyjna 22.843.530 akcji serii G bez prawa poboru BBI Development została ustalona na 1,43 zł - podała spółka w komunikacie. Internet Group zmienił prognozy na 2007 rok i obecnie planuje, że zysk netto grupy wyniesie 9,02 mln zł, w tym zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 7,96 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie. Ministerstwo Skarbu Państwa planuje ofertę publiczną Enei na I kwartał przyszłego roku, PGE na IV kwartał 2008 roku. Tauron i Energa zadebiutują w 2009 roku - poinformował PAP Jan Bury, wiceminister Skarbu Państwa. Spółka Eurocash otworzyła setną hurtownię cash&carry. Przed końcem roku spółka zamierza otworzyć dwie kolejne, a na przyszły rok planowanych jest od 6 do 10 otwarć - poinformowała spółka Eurocash w komunikacie prasowym w środę. Niemiecka firma Hansen Sicherheitstechnik, przed niespełna miesiącem przejęta przez polski Kopex, zawarła rekordowy w swojej historii, wart 22 mln euro, kontrakt na dostawę transformatorów dla górnictwa w RPA. Rada nadzorcza Kredyt Banku powołała z dniem 1 marca 2008 roku Macieja Bardana na stanowisko prezesa banku - poinformował Kredyt Bank w środowym komunikacie. 1. Spółka Krosglass, producent włókna szklanego, który w styczniu zadebiutuje na GPW, środki z emisji chce przeznaczyć głównie na podwojenie swoich mocy produkcyjnych do 20 tys. ton wyrobów rocznie. Efekty inwestycji będą widoczne w 2009 roku - poinformowali przedstawiciele spółki na środowej konferencji prasowej. 2. Zapisy na akcje spółki Krosglass, producenta włókna szklanego, potrwają od 11 do 16 stycznia. Przedział cenowy akcji wynosi 2,5-3,5 zł za papier - poinformowała firma w prospekcie emisyjnym. Petrobaltic, spółka zależna drugiej największej polskiej spółki paliwowej, Grupy Lotos, rozpoczął eksploatację złoża B8, znajdującego się na Morzu Bałtyckim - poinformował Lotos w komunikacie prasowym. MNI ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
NETIA MISPOL PKN ORLEN PROKOM SYGNITY QUMAK-SECOM SEKO UNI CREDIT MNI wystartował jako wirtualny operator z pierwszymi dwoma brandami usług telefonii komórkowej - Simfonia i EZO mobile - i do końca 2008 roku chce zdobyć tą drogą 110 tys. klientów - poinformowali na środowej konferencji prasowej przedstawiciele grupy MNI. Wrocławska spółka Lanet, należąca do Netii, kupiła cztery firmy dostarczające internet we Wrocławiu, Brzegu i Trzebnicy - podała Netia w komunikacie. Cena emisyjna 22.843.530 akcji serii G bez prawa poboru BBI Development została ustalona na 1,43 zł - podała spółka w komunikacie. Mispol rozwiązał dwie umowy przedwstępne z udziałowcami PMB - Biruna i LS Invest, dzięki którym za 89,5 mln zł miał przejąć kontrolę nad PMB. Akcjonariusze Biruny i LS Invest mieli objąć nowe emisje akcji Mispolu, ale uchwały o emisjach zostały skreślone z porządku obrad NWZA 14 grudnia - poinformowała spółka w komunikatach. PKN Orlen, największa polska spółka paliwowa, pożyczy z Europejskiego Banku Inwestycyjnego 300 mln euro (431 mln dolarów) na budowę nowego zakładu chemicznego - poinformował rzecznik PKN Orlen, Dawid Piekarz. Pioneer Pekao Investment Management zwiększyło zaangażowanie w Prokomie i obecnie ma 5,14 proc. głosów na WZA spółki - poinformował Prokom w komunikacie. Sygnity dokonało wstępnego przydziału 1.072.369 akcji serii Y. Po rejestracji podwyższenia kapitału spółka uzyska środki w wysokości ponad 30 mln złotych - poinformowało Sygnity w komunikacie. Qumak-Sekom podwyższył prognozy wyników finansowych na 2007 rok, do 9,2 mln zł zysku operacyjnego oraz 7,7 mln zł zysku netto - poinformowała spółka w komunikacie. Producent przetworów rybnych Seko podwyższył prognozę zysku netto, jaki chce osiągnąć w 2007 roku do 4,4 mln zł z 3,46 mln zł planowanych wcześniej - poinformowała spółka w środowym komunikacie. Kurs odniesienia dla akcji włoskiego UniCredit wynosi 20,25 zł - poinformowała GPW w komunikacie w środę. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Wczorajsza sesja w USA ponownie charakteryzowała się dużą zmiennością nastrojów. Po lekko pozytywnym początku notowań, wyraźną przewagę zdobyła strona podażowa. Inwestorzy przede wszystkim dyskontowali negatywną informację przekazaną przez bank Morgan Stanley. W połowie dnia doszło do zmiany tendencji i wzrostu indeksów. Ostatecznie indeks Dow Jones stracił 0,19% i zakończył dzień na poziomie 13.207 pkt., natomiast Nasdaq zyskał +0,19%, co na koniec dnia dało poziom 2.601 pkt. Na rynku utrzymuje się stosunkowo niska aktywność inwestorów.... duże wahania nastrojów w trakcie dnia... 14000 13500 13000 12500 12000 40000 30000 x10000 20000 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2 Bank inwestycyjny Morgan Stanley poinformował, że w swoim czwartym kwartalne fiskalnym odnotował stratę wynoszącą 3,61 USD na akcję. Wynik ten był znacznie słabszy od oczekiwań analityków, którzy spodziewali się straty na poziomie 0,39 USD na akcję. Z raportu kwartalnego banku wynika, że strata większa od prognoz została odnotowana z powodu kwoty 5,7 mld USD, którą bank musiał odpisać jako stratę z oferowanych kredytów na rynku hipotecznym. W sumie kwota kwartalnych odpisów sięgnęła ok. 9,4 mld USD. Ostatecznie jednak akcje zyskały na wartości, na co wpływ miała informacja, że inwestorzy z Chin chcą zainwestować w Morgan Stanley znaczną kwotę. Z pozostałych informacji wskazuje się, że w dalszym ciągu kłopoty z płynnością systemu finansowego próbuje ratować Zarząd Rezerwy Federalnej. FED oferuje bankom specjalne pożyczki. Tego typu działania prowadzi również Europejski Bank Centralny. Są to dobre dla rynku informacje w krótkim terminie. Jednak z drugiej strony świadczą negatywnie o skali problemu.... potężna strata banku Morgan Stanley...... FED ratuje sektor bankowy... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE Rada Polityki Pieniężnej na zakończonym w środę posiedzeniu pozostawiła wszystkie stopy procentowe bez zmian, główna stopa NBP będzie nadal na poziomie 5,00 proc. - podała RPP w środę w komunikacie. RPP będzie dążyć do tego, aby w średnim okresie inflacja obniżyła się do poziomu zgodnego z celem inflacyjnym, ale na razie chce zanalizować napływające dane - napisała RPP w komunikacie po posiedzeniu. Dane o produkcji przemysłowej w listopadzie potwierdzają prognozy resortu finansów zakładające wzrost PKB w II połowie roku na poziomie ok. 6 proc. - poinformowała PAP Katarzyna Zajdel- Kurowska, wiceminister finansów. Dynamiczny rozwój produkcji przemysłowej w IV kwartale i jego struktura wskazują, że wzrost gospodarczy w ostatnim kwartale nie będzie znacznie odbiegał od tego z III kw. i wyniesie ok. 6 proc. - poinformowało MG w komentarzu do danych po produkcji w listopadzie. Produkcja przemysłowa w listopadzie wzrosła o 8,3 proc. rok do roku, po wzroście o 10,8 proc. rdr w październiku, a w porównaniu z poprzednim miesiącem spadła o 4,9 proc. - poinformował w środę Główny Urząd Statystyczny. Ceny produkcji przemysłowej w listopadzie 2007 wzrosły o 2,6 proc. w stosunku do listopada 2006 roku, po skorygowanym wzroście rdr o 2,0 proc. w październiku, a w ujęciu miesięcznym nie zmieniły się - podał w środę Główny Urząd Statystyczny. ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE Szwedzki bank centralny Riksbank pozostawił stopy procentowe bez zmian - podał bank w komunikacie po środowym posiedzeniu. Benchmarkowa stopa procentowa wynosi nadal 4,00 proc. Czeski bank centralny pozostawił stopy procentowe bez zmian - poinformowała Pavlina Bolfova, rzeczniczka prasowa banku po zakończeniu środowego posiedzenia. Indeks Ifo, obrazujący nastroje wśród przedsiębiorców niemieckich, spadł w grudniu do 103,0 pkt ze 104,2 pkt w poprzednim miesiącu - podano w środę w komunikacie. Analitycy spodziewali się, że indeks spadnie do 103,8 pkt. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5
KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH CZWARTEK USA 14:30 USA 14:30 Publikacja zweryfikowanych danych o deflatorze PKB (GDP Price Deflator) za III kwartał. Poprzednia wartość: 0,9%. Oczekiwania: 0,9%. Publikacja ostatecznych danych o dynamice PKB (GDP) za III kwartał 2007 roku. Oczekiwania: 4,9% r/r. 20 GRUDNIA USA 14:30 USA 16:00 USA 18:00 Publikacja danych o nowych podaniach o zasiłki dla bezrobotnych za ostatni tydzień (Initial Claims). Poprzednia wartość: 333 tys. Publikacja wskaźników wyprzedzających koniunktury (The Conference Board Leading Indicators) za listopad. Poprzednia wartość: -0,5%. Oczekiwania -0,1%. Publikacja indeksu nastrojów Banku Rezerwy Federalnej w Filadelfii (Philadelphia Fed) za grudzień. Poprzednia wartość: 8,2 pkt. Oczekiwania: 8 pkt. ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE CZWARTEK Pepees NWZA w sprawie umorzenia akcji własnych i obniżenia kapitału zakładowego Ruch Unicredito NWZA o obniżeniu kapitału w drodze umorzenia akcji i jednoczesnym podwyższeniu w drodze emisji akcji serii F, z wyłączeniem prawa poboru oraz o emisji akcji serii G z wyłączeniem prawa poboru Debiut na GPW Hoop NWZA zdecyduje o sporządzaniu sprawozdań finansowych zgodnie z międzynarodowymi standardami rachunkowości NFI Victoria NWZA podejmie uchwały zapobiegającej likwidacji funduszu NFI Pierwszy NWZA podejmie uchwały zapobiegającej likwidacji funduszu 20 GRUDNIA Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne ZNTK NWZA w sprawie podwyższenia kapitału na drodze emisji akcji serii B z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, w celu umożliwienia objęcia akcji osobom biorącym udział w programie opcji menadżerskich NWZA o zmianach w radzie nadzorczej ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 6