Wyniki Asseco H1 2019 Warszawa, 27 sierpnia 2019 r. 2
1.Podsumowanie działalności Asseco 3
Podsumowanie I półrocza 2019 roku Rekordowe półrocze Asseco. Kontynuacja wysokiej dynamiki wzrostu przychodów (+12%) i zysku operacyjnego non-ifrs (+13%). Nowe akwizycje w perspektywicznych obszarach: rozwiązań w chmurze oraz cyberbezpieczeństwa. 4
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za H1 2019 PLN 4 991 m Przychody ze sprzedaży +12% PLN 4 074 m Oprogramowanie i usługi własne +13% PLN 757 m EBITDA +26% PLN 565 m EBIT non-ifrs +13% PLN 180 m Zysk netto non-ifrs -1% 5
Silna dywersyfikacja sektorowa przychodów Asseco mln PLN 23% Przychody 4 991 mln PLN 40% 37% 1 167 943 858 776 697 1 613 1 722 1 981 1 156 1 463 1 452 1 532 1 692 1 795 1 843 H1 2015 H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 6
Dominujący udział rynków zagranicznych w sprzedaży Asseco mln PLN 61% Przychody 4 991 mln PLN 27% 12% 845 1 771 1 346 1 049 1 218 996 2 053 2 512 2 587 3 053 694 754 625 668 604 H1 2015 H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 Segment Asseco Poland Segment Formula Systems Segment Asseco International Dane po uwzględnieniu zmian w strukturze Grupy. Dane nie uwzględniają korekt konsolidacyjnych. 7
Wzrost zysku operacyjnego non-ifrs Asseco mln PLN 55% EBIT non-ifrs 565 mln PLN 28% 17% 83 100 175 197 120 118 115 178 80 157 129 242 311 129 96 H1 2015 H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 Segment Asseco Poland Segment Formula Systems Segment Asseco International Dane po uwzględnieniu zmian w strukturze Grupy. Dane nie uwzględniają korekt konsolidacyjnych. 8
Asseco w H1 2019 według segmentów Segment Asseco Poland Efekt wysokiej bazy oraz rezygnacja ze sprzedaży infrastruktury w ADS. Nowe, ważne umowy z instytucjami sektora publicznego i przedsiębiorstw. Rozwój w perspektywicznych obszarach: rozwiązań w chmurze oraz cyberbezpieczeństwa. Segment Formula Systems Wzrost sprzedaży oraz istotna poprawa rentowności. Nowe spółki w Grupie. Segment Asseco International Dynamiczny rozwój - dwucyfrowy wzrost sprzedaży i EBIT. Wzmocnienie kompetencji w obszarze płatności. Wzrosty w ACE, w szczególności w obszarze publicznym oraz rozwiązań ERP. Wzmocnienie kompetencji Grupy w energetyce, wejście na nowe rynki dzięki przejęciu Tecsisa. 3 053 4 991 mln PLN +12% 604 Przychody ze sprzedaży 1 346 +18% +10% -10% Segment Formula Systems Segment Asseco International Segment Asseco Poland *dodatkowo: korekta konsolidacyjna wynikająca z obrotów pomiędzy rynkami: -12,3 mln PLN 9
Sektor Bankowości i Finansów Przychody (w mln PLN) H1 2019 H1 2018 Zmiana Segment Formula Systems 1 298,3 1 072,0 +21% Segment Asseco International 469,9 415,9 +13% Segment Asseco Poland 220,4 241,7-9% 1 156 1 463 1 613 1 722 1 981 Grupa Asseco* 1 980,7 1 721,6 +15% H1 2015 H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 Dwucyfrowe tempo wzrostu sprzedaży Sapiensa na rynku ubezpieczeń majątkowych i osobowych w Europie i USA. Dynamiczny rozwój ASEE w segmentach płatności oraz bankowym, w szczególności w obszarze rozwiązań dla e-commerce, mobilnych i uwierzytelniających. Wzrost sprzedaży i rentowności w Asseco PST. Efekt wysokiej bazy wyników w Polsce: liczne modyfikacje u klientów w związku ze zmianami prawnymi w 2018 roku, konsolidacja na rynku bankowym. Kontynuacja współpracy z dotychczasowymi klientami oraz pozyskanie nowych (projekty związane z PSD2, STiR). * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 10
Sektor Przedsiębiorstw Przychody (w mln PLN) H1 2019 H1 2018 Zmiana Segment Formula Systems 1 114,7 1 066,8 +4% Segment Asseco International 577,8 559,2 +3% 1 452 1 532 1 692 1 795 1 843 Segment Asseco Poland 155,4 172,5-10% Grupa Asseco* 1 842,8 1 795,1 +3% H1 2015 H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 Wzrost sprzedaży Matrix IT - pozytywny wpływ nabycia spółki Medatech, oferującej rozwiązania ERP. Istotny wzrost sprzedaży Asseco Solutions w regionie DACH, a także na Słowacji i w Czechach. Nowe ważne umowy na rynku polskim m.in. PGNiG Obrót Detaliczny, PGE Dystrybucja, PGE Systemy. Zakończenie wdrożenia nowych systemów billingowych w Orange Polska. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 11
Sektor Instytucji Publicznych Przychody (w mln PLN) H1 2019 H1 2018 Zmiana 697 776 858 943 1 167 Segment Formula Systems 640,3 447,9 +43% Segment Asseco International 298,5 243,2 +23% Segment Asseco Poland 227,9 254,2-10% Grupa Asseco* 1 167,4 943,2 +24% H1 2015 H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 Wzrosty sprzedaży w segmencie Formula Systems m.in. dzięki większej wartości zamówień, realizowanych przez Matrix IT. Pozytywny wpływ kontraktów podpisanych w poprzednich kwartałach na Słowacji i w Czechach. Pozytywne rozstrzygnięcia przetargów i nowe umowy: NFZ, ZUS, KRUS, ARiMR. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 12
Rozwój Asseco akwizycje w I półroczu 2019 (Asseco International, QIII, 2019) Spółka dostarczająca rozwiązania IT dla sektora energetycznego, specjalizuje się w tworzeniu oprogramowania w chmurze dla producentów oraz sprzedawców energii elektrycznej. (Magic Software ) PowWow posiada platformę typu low-code SmartUX, która umożliwia uproszczenie i przeniesienie procesów biznesowych za pośrednictwem wieloplatformowych aplikacji internetowych i mobilnych. (Asseco Poland) ComCERT dostarcza usługi w zakresie cyberbezpieczeństwa, m.in. identyfikowania zagrożeń i incydentów w cyberprzestrzeni oraz wsparcia klientów w sytuacjach zagrożenia lub naruszenia ich bezpieczeństwa. (Grupa Matrix IT) Medatech Technologies świadczy usługi rozwoju, wdrożenia i utrzymania rozwiązań ERP, głównie dla spółek produkcyjnych i handlowych na rynku izraelskim, amerykańskim oraz brytyjskim. (Magic Software ) Ontarget specjalizuje się w outsourcingu usług produkcji oprogramowania. 13
Tecsisa podsumowanie akwizycji Dostarcza natywne aplikacje chmurowe i Big Data działające na zaawansowanej technologicznie platformie Kommodo. To flagowy produkt spółki, który działa m.in. we włoskiej grupie energetycznej Enel. Rozwiązanie bazuje na najnowszych technologiach i dostępne jest w modelu SaaS. Jest wysoce skalowalne i konfigurowalne. Prowadzi działalność w Hiszpanii, Meksyku, Gwatemali, Peru i Argentynie oraz posiada perspektywy rozwoju na kolejnych rynkach, m.in. w Portugalii, Chile, Panamie, Kolumbii oraz USA, Australii i RPA. Cele transakcji: Parametry akwizycji: Wzmocnienie międzynarodowej pozycji Asseco w sektorze utilities. Poszerzenie portfolio produktów o natywne rozwiązania chmurowe, które będą rozwijane wspólnie z hiszpańskim zespołem. Docelowo stworzenie systemu billingowego, działającego w oparciu o najlepsze funkcjonalności AUMS i Kommodo. Zakup przez Asseco International 51% udziałów w Tecsisa za 4,95 mln EUR. Wartość transakcji może wzrosnąć maksymalnie do 7,96 mln euro w zależności od wyników, wypracowanych przez hiszpańską spółkę w kolejnych latach. Wyniki Techsisa za 2018 r.: Przychody: EUR 2,4 mln. Zysk netto: EUR 645 tys. 14
Rozwój obszarów kompetencyjnych Asseco Przychody w H1 2019 Silna pozycja w obszarze Bankowość i Finanse 2,0 mld PLN Rozwój w nowych obszarach Rozwiązania w chmurze 205 mln PLN Cyberbezpieczeństwo 125 mln PLN Robotyka 31 mln PLN ERP 292 mln PLN Asseco Enterprise Solutions Płatności 167 mln PLN Payten Ubezpieczenia 593 mln PLN Sapiens International MIĘDZYNARODOWE CENTRA KOMPETENCJI 15
Skonsolidowany portfel zamówień na 2019 rok vs. 2018 rok Przychody ze sprzedaży Oprogramowanie i usługi własne Segment Asseco International 8 072 2 067 +10% 9 126 2 276 6 833 1 466 +13% 7 885 1 655 Segment Formula Systems 4 764 +20% 5 729 4 304 +21% 5 227 Segment Asseco Poland -10% 1 241 1 122 2018 2019-6% 1 063 1 004 2018 2019 Kwoty w mln zł. Przeliczając backlog 2019 według kursów jakimi został przeliczony backlog 2018, zmiana wynosi: +8% przychody łącznie/ +10% oprogramowania i usługi własne. Wartość portfela zamówień na 2019 rok na dzień 19 sierpnia 2019, Wartość portfela zamówień na 2018 rok na dzień 21 sierpnia 2018. 16
Informacje finansowe 17
Przychody i wynik operacyjny Asseco H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q2 2018 Δ Przychody 4 990,9 4 459,9 +12% 2 538,7 2 310,9 +10% Oprogramowanie i usługi własne 4 074,0 3 600,3 +13% 2 092,8 1 871,3 +12% EBITDA 756,8 600,8 +26% 387,7 316,3 +23% Rentowność 15,2% 13,5% +1,7 p.p. 15,3% 13,7% +1,6 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs* 564,7 499,7 +13% 284,0 264,4 +7% Rentowność 11,3% 11,2% +0,1 p.p. 11,2% 11,4% -0,3 p.p. PPA & SBP* -111,1-128,6-14% -55,1-60,6-9% Zysk z działalności operacyjnej 453,6 371,1 +22% 228,9 203,8 +12% Rentowność 9,1% 8,3% +0,8 p.p. 9,0% 8,8% +0,2 p.p. Dane w mln PLN. *Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA) oraz o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP). 18
Uzgodnienie zysku operacyjnego i zysku netto H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q2 2018 Δ Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs* 564,7 499,7 +13% 284,0 264,4 +7% Zysk z działalności operacyjnej 453,6 371,1 +22% 228,9 203,8 +12% Wynik na odsetkach -34,0-21,5-18,7-11,5 Transakcje walutowe 2,7 18,8 8,7 11,5 Pozostałe -4,3-9,9-1,0-6,5 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -0,9-8,0 0,1-5,3 wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek 0,0-0,1-0,2-0,1 dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym -4,2-3,5-1,1-3,0 Zysk brutto 418,0 358,5 +17% 217,9 197,3 +10% Podatek -92,0-88,4 +4% -48,2-45,2 +7% efektywna stawka podatkowa 22,0% 24,7% -2,6 p.p. 22,1% 22,9% -0,8 p.p. Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 0,6-2,1 - -0,3-0,7 - Zysk netto 326,6 268,0 +22% 169,4 151,4 +12% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 159,7 157,3 +2% 80,1 88,4-9% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej non-ifrs* 179,9 181,3-1% 90,3 100,1-10% Dane w mln PLN. *Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe). 19
Wyniki finansowe regionów i spółek zależnych Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny non-ifrs* Zysk netto kontrybucja do Asseco Poland non-ifrs* H1 2019 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 H1 2018 Segment Asseco Poland 603,7 668,4 95,8 128,9 75,9 91,0 Asseco Poland (bez dywidend) 405,1 430,8 66,4 94,9 55,9 74,2 Asseco Data Systems 140,7 182,3 19,9 21,0 16,4 16,9 Pozostałe spółki 81,0 78,6 8,4 11,1 2,5 3,8 korekty -23,1-23,4 1,1 1,9 1,1-3,8 Segment Formula Systems 3 053,3 2 586,7 311,0 241,7 24,8 22,0 Matrix IT 1 824,3 1 533,9 139,1 113,8 11,1 10,3 Magic Software 564,7 492,5 75,7 67,5 5,4 5,7 Sapiens Int. 593,0 503,8 90,6 59,7 7,5 4,9 Pozostałe spółki 84,3 64,6 6,0 0,7 0,8 1,0 korekty -12,9-8,1-0,2 0,0-0,1 0,0 Segment Asseco International 1 346,2 1 218,3 156,8 129,1 78,1 68,1 Rynek środkowoeuropejski 635,7 579,1 91,0 73,4 52,0 37,6 Rynek południowo-wschodniej Europy 385,5 339,9 46,4 34,4 18,5 15,3 Rynek zachodnioeuropejski 320,6 299,8 25,0 26,3 15,5 20,5 Rynek wschodnioeuropejski 4,2 3,2 0,8-0,1-2,3 0,2 Pozostałe spółki 0,3-3,6-6,4-5,0-5,5-5,3 korekty 0,0-0,1 0,0 0,0 0,0-0,1 korekta konsolidacyjna -12,3-13,5 1,0 0,1 1,1 0,2 Grupa Asseco 4 990,9 4 459,9 564,7 499,7 179,9 181,3 Dane w mln PLN. *Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe). 20
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Segment Formula Systems Segment Asseco International Segment Asseco Poland CFO 572,0 353,7 123,8 95,0 CAPEX*+leasing** -237,9-103,9-81,0-53,4 Wolne przepływy pieniężne*** 334,1 249,8 42,8 41,6 Wskaźnik konwersji gotówki**** 59% 80% 27% 43% Dane w mln PLN. * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie. ** Spłaty zobowiązań z tyt. Leasingu. *** CFO+CAPEX+leasing. *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs. 21
Wyjaśnienie zmiany salda środków pieniężnych* +572,0-142,1-231,9 1-130,8 2 +4,7 1 Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej: M&A -149,0 CAPEX+R&D -123,9 Pożyczki +32,3 Pozostałe +8,7 Razem -231,9 1 767,5 1 839,4 2 Środki pieniężne z działalności finansowej: Środki pieniężne na 01.01.2019* CFO CIT CFI CFF fx Środki pieniężne na 30.06.2019* Dywidenda wypłacona przez Asseco Poland -254,8 Dywidendy dla mniejszości -120,6 Zadłużenie +345,5 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -99,0 Pozostałe -1,9 Razem -130,8 * Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto uwzględniają kredyty w rachunku bieżącym wykorzystywane do bieżącego zarządzania płynnością. 22
Stabilna pozycja płynnościowa Grupa Asseco Grupa Asseco Segment Formula Systems Segment Asseco International Na 30.06.2019 Segment Asseco Poland Środki pieniężne 1 867,5 1 392,3 395,4 80,2 (0,4) Eliminacje Zobowiązania odsetkowe (KT) (993,1) (820,9) (134,2) (38,8) 0,8 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (KT) (786,5) (695,8) (88,0) (2,7) - Leasing (KT) (206,6) (125,1) (46,2) (36,1) 0,8 Gotówka netto 874,4 571,4 261,2 41,4 0,4 Zapasy + należności KT zobowiązania KT* 1 725,6 1 041,8 368,0 314,4 1,4 Aktywa operacyjne netto (KT) 2 600,0 1 613,2 629,2 355,8 1,8 Dane w mln PLN. * Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego. 23
Asseco w chmurze 24
Rozwiązania Asseco w chmurze 300 mln PLN przychodów Asseco w 2018 r. pochodzi ze sprzedaży rozwiązań chmurowych. ponad 200 mln PLN przychodów w I półroczu 2019 r. wygenerowanych z tego obszaru 25
4 obszary rozwoju Asseco w chmurze Innowacyjne produkty Usługi chmurowe pierwszy na polskim rynku podpis mobilny oparty na technologii chmurowej. nowoczesne aplikacje dla sektora utilities, dostępne w modelu SaaS, dzięki porozumieniu z Oracle. Wapro, Mobile Touch. m.in. Softlab, platforma do obsługi płatności dla handlu elektronicznego. nowoczesna bankowość internetowa dla Banków Spółdzielczych w modelu SaaS. Chmura publiczna Chmura prywatna Rozwiązania hybrydowe i dedykowane Outsourcing infrastruktury Backup, Disaster Recovery DRaaS Kolokacja Rozwiązania hybrydowe i dedykowane Spółki skoncentrowane na rozwiązaniach chmurowych Dostarcza natywne aplikacje chmurowe i Big Data, działające na zaawansowanej technologicznie platformie Kommodo. Strategiczne partnerstwa Tworzenie rozwiązań szytych na miarę Nextbank to producent dostępnego w chmurze systemu typu core banking z opcją mobilnego dostępu dla klientów. CHMURA KRAJOWA Oferuje rozwiązania chmurowe oparte na koncepcji multi cloud. 26
Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A. 2018 Asseco Poland S.A. 27
Kontakt IR Katarzyna Szczepaniak-Piętka Katarzyna.Szczepaniak-Pietka@Asseco.pl +48 512 846 058 28