RAPORT. za IV kwartał 2012 r.

RAPORT za IV kwartał 2012 r. kres d 1 października d 31 grudnia 2012 rku Lublin, 14 luty 2013 rku

Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe 4 IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści 7 V. Bilans (w złtych) 8 VI. Rachunek zysków i strat (w złtych) 10 VII. Przepływy pieniężne (w złtych) 11 VIII.Władze Spółki, akcjnariat 12 1. Zarząd BiMaxima S.A. 12 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. 12 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. 12 IX. Opis działalnści 13 X. Spółki zależne 16 XI. Strategia rzwju 16 XII. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 16 1. Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną 16 2. Ryzyk związane z knkurencją 17 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa 17 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników 17 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej 17 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE 18 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej 18 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów 18 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce 18 10. Ryzyk pzyskania surwców 19 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 19 XIII.Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 19 XIV. Dane teleadreswe 19 str. 2

I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Lublin, 14 luty 2013 r. Szanwni Akcjnariusze, Niniejszym mamy przyjemnść przekazać Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w czwartym kwartale 2012 rku. W cenie Zarządu zrealizwane przychdy i wypracwany zysk nett nie są w pełni satysfakcjnujące. Sytuacja jest analgiczna jak w rku ubiegłym, gdzie gr zysku zstał wypracwane w IV kwartale. Słabszy w sprzedaży grudzień nie pzwlił wypracwać jeszcze lepszeg zysku nett. Realizwana plityka rzwju eksprtu zaczyna przynsić pierwsze efekty. Udział eksprtu w przychdach ze sprzedaży wzrósł w 2012 rku d 11,3% przy 0,2% za rk 2011. Zdbywanie rynków eksprtwych w pierwszym etapie wymaga jednak zwiększnych nakładów finanswych, c w pewien spsób dbija się również na bieżących wynikach finanswych. Spółka uczestniczyła w wystawach w Rumunii, na Ukrainie raz na Medica w Dusseldrfie. Intensywnie rzwija się współpraca z dystrybutrem w Indnezji. Udział w wystawie w Rumunii raz negcjacje prwadzne w IV kwartale zawcwały pdpisaniem listu intencyjneg dtycząceg zakupu 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem. BiMaxima kntynuuje rzpczęte w 2010 rku działania knslidacyjne sektra bitechnlgiczneg. Dzięki akwizycji i płączeniu spółki Emapl, BiMaxima zstała zdecydwanym liderem na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce. Zarząd prwadzi w dalszym ciągu rzmwy w zakresie akwizycji innych firm działających na rynku plskim raz eurpejskim. Zarząd pdejmuje również działania w kierunku rzwju innwacyjnści, pszerzenia asrtymentu prduktweg raz wprwadzenia zaawanswanych technlgii. Aktualnie Spółka psiada pnad st własnych technlgii prdukcji. Własny dział badań planuje w ciągu najbliższych dwóch lat pracwanie blisk 50-ciu nwych prduktów. Zamierzamy również intensywnie rzwijać prdukty mikrbilgiczne, w których prdukcji specjalizwał się Emapl. Jak pierwsi na rynku plskim wprwadziliśmy d prdukcji szybki test d znaczania krwi utajnej FOB. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą www.bimaxima.cm, na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3

II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Lp. Dane finanswe (w złtych) IV kwartał 2012 d 01.10.2012 d 31.12.2012 IV kwartał 2011 d 01.10.2011 d 31.12.2011 IV kwartały 2012 narastając d 01.01.2012 d 31.12.2012 IV kwartały 2011 narastając d 01.01.2011 d 31.12.2011 1 Kapitał własny 13 453 608 7 836 964 13 453 608 7 836 964 2 Należnści długterminwe 0 0 0 0 3 Należnści krótkterminwe 3 896 946 2 581 828 3 896 946 2 581 828 4 Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 931 193 223 329 931 193 223 329 5 Zbwiązania długterminwe 2 316 707 2 499 227 2 316 707 2 499 227 6 Zbwiązania krótkterminwe 3 989 342 2 779 420 3 989 342 2 779 420 7 Amrtyzacja 514 738 141 079 1 029 569 537 959 8 Przychdy nett ze sprzedaży 11 978 710 3 113 676 19 028 974 10 510 721 9 Zysk/strata na sprzedaży 1 294 459 733 611 1 780 693 1 408 293 10 Zysk/strata na działalnści peracyjnej 1 203 229 734 999 1 737 471 1 419 152 11 Zysk/strata brutt 1 134 877 618 174 1 512 674 1 217 416 12 Zysk/strata nett 931 641 502 616 1 271 020 988 383 III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe Zrealizwane przychdy ze sprzedaży raz siągnięty wynik finanswy w IV kwartale 2012 rku nie w pełni satysfakcjnują Zarząd w związku z realizacją zamierznej strategii. Przychdy ze sprzedaży za IV kwartały stanwią 181% przychdów uzyskanych w czterech kwartałach 2011 rku (wyniki IV kw uwzględniają płączenie ze spółką Emapl). Zysk nett za IV kwartały jest wyższy d analgiczneg kresu rku ubiegłeg 28,6%. W miesiącu grudniu nastąpił płączenie ze spółką Emapl, gdzie zysk nett znacząc dbiegał d prgnzwaneg na pczątku 2012 r. Efekty synergii mniejsze d spdziewanych w znacznej mierze zstały przesunięte na 2013 rk. Spółka jest wrażliwa na zmiany kursów walut. Imprt surwców, twarów handlwych stanwi pnad 80% realizwanych zakupów. Rzwój eksprtu w przyszłści pwinien uczynić Spółkę mniej wrażliwą na ryzyk kurswe. Eksprt w 2013 rku stanwił 11,3% gółu przychdów ze sprzedaży. Pnadt występują zwiększne kszty związane z prwadzną plityką zdbywania rynków eksprtwych raz integracją ze spółką zależną Emapl. Również zmiany zachdzące na rynku labratryjnym w Plsce są niekrzystne dla małych firm. Labratria prywatne są przejmwane przez duże sieci labratryjne jak Alab, Diagnstyka. Na współpracę z tymi sieciami mże liczyć tylk silna firma plska, która zapewni im atrakcyjne ceny, dbrą jakść raz ciągłść dstaw. Stąd str. 4

realizwana przez BiMaxima plityka knslidacji wpisuje się w zmiany, które zachdzą na rynku. Spółka dstarcza d Diagnstyka Kraków paski d analizy mczu raz szybkie testy diagnstyczne, w ramach kntynuwania umwy zawartej w 2009 r. Przychdy ze sprzedaży (tys. zł) 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 12 m-cy 2012 12 m-cy 2011 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 IV kw 2012 IV kw 2011 Zysk nett (tys. zł) 2000 1900 1800 1700 1600 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 12 m-cy 2012 12 m-cy 2011 2000 1900 1800 1700 1600 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 IV kw 2012 IV kw 2011 str. 5

Struktura sprzedaży w następując: 2012 r. (w tys. zł) przedstawia się 3163 3950 4248 dczynniki testy paski d mczu aparatura mikrbilgia pzstałe 4336 1133 2199 Realizacja prgnz publikwanych w raprcie bieżącym nr 6/2012 i skrygwanych w rb nr 5/2013. w tys. zł zysk nett BiMaxima S.A. EBIDTA BiMaxima S.A. Przychdy ze sprzedaży BiMaxima S.A. prgnza 1 325 3 000 18 892 wyknanie 1 271 2 874 19 029 % wyknania 95,92% 95,80% 100,73% Należy zwrócić uwagę, że prezentwane wyniki finanswe za 2012 rk są nieadytwane, w związku z czym stateczne wyniki zstaną publikwane w raprcie rcznym i mgą się nieznacznie różnić d przedstawinych w niniejszym raprcie kwartalnym. str. 6

IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W najbliższych miesiącach nastąpią znaczące zmiany w aparaturze diagnstycznej ferwanej przez Spółkę. W zakresie analizatrów bichemicznych BiMaxima wprwadziła d ferty pierwszy analizatr prdukwany pd marką BiMaxima BM100. Jest t analizatr wydajnści 150 zn/gdz dedykwany przede wszystkim d mniejszych labratriów, przeznaczny również na eksprt, głównie na rynki rzwijające się. Pierwsze egzemplarze zstały wyeksprtwane d Indnezji. Analizatr ten znajduje również zastswanie w labratriach weterynaryjnych. W kresie kilku miesięcy BiMaxima wprwadzi d ferty analizatry pd własną marką wyższej wydajnści: BM 200 i BM400 dedykwane d średnich labratriów. W planach są również analizatry BM600 i BM800 dedykwane d dużych labratriów. Również w zakresie analizatrów hematlgicznych wprwadzne zstaną w I kwartale 2013 rku analizatry pd marką BiMaxima, w tym również specjalne dedykwane na rynek weterynaryjny. W dniu 10 grudnia dbył się NWZA, na którym zstała pdjęta uchwała płączeniu BiMaxima S.A. z Emapl Sp. z.. w Gdańsku. W dniu 19 grudnia Sąd Rejnwy w Lublinie wydał pstanwienie płączeniu przez przejęcie zgdnie z art. 515 par. 1 raz art. 516 par. 6 KSH. Jest t kntynuacja prwadznych przez BiMaxima S.A. działań knslidacji plskich firm sektra ivd. Spółka dąży d zbudwania pzycji zdecydwaneg lidera wśród krajwych pdmitów, który będzie w stanie knkurwać z bardz silnymi kncernami międzynardwymi. Akwizycja Emaplu była kluczwa dla realizacji tych zamierzeń i pwduje, że lubelska spółka stała się największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce. Zarząd w dalszym ciągu prwadzi rzmwy w zakresie akwizycji innych pdmitów z branży. Rzmwy są zaawanswane. Spółka w 2012 rku przykładała dużą wagę d zwiększenia sprzedaży eksprtwej. W wyniku pdjętych działań wartść eksprtu za 2012 rk wynisła 2.153 tys. zł i stanwiła 11,3% sprzedaży gółem. Jednym z elementów rzwju eksprtu w bieżącym rku będą również akwizycje firm funkcjnujących na rynkach zagranicznych. Spółka prwadziła w tej sprawie zaawanswane negcjacje. Efektem był pdpisanie w styczniu 2013 r. listu intencyjneg dtycząceg nabycia 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem Srl. W dniach 14-17 listpada Spółka wystawiała się p raz pierwszy na największych na świecie targach Medica w Dusseldrfie. Przeprwadzn rzmwy z pnad 70 ptencjalnymi dystrybutrami prduktów BiMaxima. str. 7

V. Bilans (w złtych) AKTYWA stan na 31.12.2012 stan na 31.12.2011 A. Aktywa trwałe 8 455 349 7 030 392 I. Wartści niematerialne i prawne, w tym: 1 685 751 301 691 1. Kszty zakńcznych prac rzwjwych 1 685 751 300 904 2. Wartść firmy 0 0 3. Inne wartści niematerialne i prawne 0 787 4. Zaliczki na pczet wartści niematerialnych i prawnych 0 0 II. Rzeczwe aktywa trwałe 6 769 598 6 728 702 1. Śrdki trwałe 6 755 651 4 866 410 a. grunty (w tym praw użytkwania wieczysteg gruntu) 715 877 715 877 b. budynki, lkale i biekty inżynierii lądwe i wdnej 3 875 849 2 884 419 c. urządzenia techniczne i maszyny 724 786 238 405 d. śrdki transprtu 558 822 337 946 e. inne śrdki trwałe 880 317 689 763 2. Śrdki trwałe w budwie (w tym nakł. na prace bad. nie zakńcz) 13 946 1 862 291 3. Zaliczki na śrdki trwałe w budwie 0 0 III. Należnści długterminwe 0 0 1. Od jednstek pwiązanych 0 0 2. Od pzstałych jednstek 0 0 IV. Inwestycje długterminwe 0 0 V. Długterminwe rzliczenia kreswe 0 0 B. Aktywa brtwe 11 477 796 6 091 048 I. Zapasy 4 768 261 2 806 302 1. Materiały 857 835 171 726 2. Półprdukty i prdukty w tku 32 690 9 050 3. Prdukty gtwe 255 211 58 077 4. Twary 3 513 045 2 551 437 5. Zaliczki na dstawy 109 479 16 012 II. Należnści krótkterminwe 3 896 946 2 707 637 1. Należnści d jednstek pwiązanych 0 0 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 0 0 b. inne 0 0 2. Należnści d pzstałych jednstek 3 896 946 2 707 637 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 3 613 411 2 449 563 - z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m-cy 10 260 0 b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych 150 018 125 809 c. inne 133 517 85 183 d. dchdzne na drdze sądwej 0 47 082 III. Inwestycje krótkterminwe 1 233 973 504 038 1. Krótkterminwe aktywa finanswe 931 193 223 329 a. w jednstkach pwiązanych 0 0 b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 931 193 223 329 - śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach 931 193 223 329 - inne śrdki pieniężne 0 0 2. Inne inwestycje krótkterminwe 302 780 280 709 IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe 1 578 616 73 070 Suma aktywów (A+B) 19 933 145 13 121 440 str. 8

PASYWA stan na 31.12.2012 stan na 31.12.2011 A. Kapitał własny 13 453 608 7 836 964 I. Kapitał pdstawwy 3 040 000 2 040 000 II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał zapaswy 8 297 032 3 963 025 V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały rezerwwe 845 556 845 556 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg 1 271 020 988 383 IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania 6 479 537 5 284 476 I. Rezerwy na zbwiązania 0 0 1. Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 0 0 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne 0 0 3. Pzstałe rezerwy 0 0 II. Zbwiązania długterminwe 2 316 707 2 499 227 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 2 316 707 2 499 227 a. kredyty i pżyczki 2 301 996 2 382 718 b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. inne 14 711 116 509 III. Zbwiązania krótkterminwe 3 989 342 2 779 420 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 a. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy 0 0 - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 b. inne 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 3 989 342 2 779 420 a. kredyty i pżyczki 2 187 618 1 077 715 b. z tyt emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy 1 527 053 1 388 862 - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 e. zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f. zbwiązania wekslwe 0 0 g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 169 982 181 277 h. z tytułu wynagrdzeń 3 996 112 i. inne 100 693 131 454 3. Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia międzykreswe 173 488 5 829 1. Ujemna wartść firmy 0 0 2. Inne rzliczenia międzykreswe 173 488 5 829 - długterminwe 172 261 4 602 - krótkterminwe 1 227 1 227 Suma bilanswa (A+B) 19 933 145 13 121 440 str. 9

VI. Rachunek zysków i strat (w złtych) Rachunek zysków i strat (w zł) IV kwartał 2012 d 01.10.2012 d 31.12.2012 IV kwartał 2011 d 01.10.2011 d 31.12.2011 IV kwartały 2012 narastając d 01.01.2012 d 31.12.2012 IV kwartały 2011 narastając d 01.01.2011 d 31.12.2011 A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 11 978 710 3 113 676 19 028 974 10 510 721 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 63 020 I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów 5 167 296 523 619 6 360 163 1 660 145 II. Zmiana stanu prduktów 186 082-3 067 202 684-952 III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki 915 10 293 7 670 19 968 IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów 6 624 417 2 582 831 12 458 457 8 831 560 B. Kszty działalnści peracyjnej 10 664 251 2 380 065 17 248 282 9 102 428 I. Amrtyzacja 514 738 141 079 1 029 569 537 959 II. Zużycie materiałów i energii 714 293 195 475 1 330 820 775 511 III. Usługi bce 1 676 328 233 717 2 191 056 921 610 IV. Pdatki i płaty 55 753 8 918 84 530 47 850 V. Wynagrdzenia 1 350 603 297 102 2 449 417 1 581 014 VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia 254 785 58 229 469 823 334 439 VII. Pzstałe kszty rdzajwe 137 223 62 699 296 901 241 332 VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów 5 980 527 1 382 846 9 396 165 4 662 712 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 1 294 459 733 611 1 780 693 1 408 293 D. Pzstałe przychdy peracyjne 162 345 105 654 303 464 223 803 I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 72 805 0 138 471 39 417 II. Dtacje 16 017 307 30 865 1 227 III. Inne przychdy peracyjne 73 523 105 347 134 128 183 159 E. Pzstałe kszty peracyjne 253 575 104 266 346 686 212 945 I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 21 533 0 21 533 0 II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych 0 0 0 0 III. Inne kszty peracyjne 232 042 104 266 325 153 212 945 F. Zysk(strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) 1 203 229 734 999 1 737 471 1 419 152 G. Przychdy finanswe 141 607 62 942 230 872 125 558 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 0 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Odsetki, w tym: 36 217 33 608 62 183 55 354 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 34 278 IV. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 134 565 29 334 168 689 35 926 H. Kszty finanswe 209 959 179 767 455 669 327 294 I. Odsetki, w tym: 120 205 63 552 331 791 208 855 - dla jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 89 754 116 215 123 878 118 438 I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G- H) 1 134 877 618 174 1 512 674 1 217 416 J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) 0 0 0 0 K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) 1 134 877 618 174 1 512 674 1 217 416 L. Pdatek dchdwy 176 236 115 558 241 654 229 033 M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku 0 0 0 0 N. Zysk (strata) nett (K-L-M) 931 641 502 616 1 271 020 988 383 str. 10

VII. Przepływy pieniężne (w złtych) TREŚĆ XII 2012 A. Przepływ y śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej I. Wynik finansw y nett (zysk/strata) 1 271 020 II. Krekty razem -7 275 279 1. Amrtyzacja 1 029 569 2. Zyski/ straty z tytułu różnic kursw ych 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dyw idendy) 274 131 4. Zysk/strata z działalnści inw estycyjnej -184 284 5. Zmiana stanu rezerw 0 6. Zmiana stanu zapasów -1 954 819 7. Zmiana stanu należnści -1 168 963 8. Zmiana stanu zbw iązań krótkterminw ych z w yj. kredytów i pżyczek 422 051 9. Zmiana stanu rzliczeń międzykresw ych -1 338 396 10. Inne krekty -4 354 468 III. Przepływ y pieniężne nett z działalnści peracyjnej (I +/- II) -6 004 159 B. Przepływ y śrdków pieniężnych z działalnści inw estycyjnej I. Wpływ y 145 255 1. Zbycie w artści niematerialnych i praw nych raz rzeczw ych aktyw ów trw ałych 145 255 2. Zbycie inw estycji w nieruchmści raz w artści niematerialne i praw ne 0 3. Z aktyw ów finansw ych, w tym: 0 a. w jednstkach pw iązanych 0 b. w pzstałych jednstkach 0 - zbycie aktyw ów finansw ych - dyw idendy i udziały w zyskach - spłata udzielnych pżyczek długterminw ych - dsetki 4. Inne w pływ y inw estycyjne 0 II. Wydatki -894 047 1. Nabycie w artści niematerialnych i praw nych raz rzeczw ych aktyw ów trw ałych -894 047 2. Inw estycje w nieruchmści raz w artści niematerialne i praw ne 0 3. Na aktyw a finansw e, w tym: 0 a. w jednstkach pw iązanych 0 b. w pzstałych jednstkach 0 - nabycie aktyw ów finansw ych - udzielne pżyczki długterminw e 4. Inne w ydatki inw estycyjne 0 III. Przepływ y pieniężne nett z działalnści inw estycyjnej (I-II) -748 792 C. Przepływ y śrdków pieniężnych z działalnści finansw ej I. Wpływ y 8 185 464 1. Wpływ y nett z w ydania udziałów i innych instr. kapitałw ych raz dpłat d kapitału 6 847 161 2. Kredyty i pżyczki 1 328 303 3. Emisja dłużnych papierów w artściw ych 0 4. Inne w pływ y finansw e 10 000 II. Wydatki -725 300 1. Nabycie udziałów (akcji) w łasnych 0 2. Dyw idendy i inne w ypłaty na rzecz w łaścicieli 0 3. Inne niż w ypłaty na rzecz w łaścicieli, w ydatki z tytułu pdziału zysku 0 4. Spłaty kredytów i pżyczek -299 273 5. Wykup dłużnych papierów w artściw ych 0 6. Z tytułu innych zbw iązań finansw ych 0 7. Płatnści zbw iązań z tytułu umów leasingu finansw eg -129 345 8. Odsetki -296 682 9. Inne w ydatki finansw e 0 III. Przepływ y pieniężne nett z działalnści finansw ej (I-II) 7 460 164 D. Przepływ y pieniężne nett razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 707 213 E. Bilansw a zm iana stanu śrdków pieniężnych, w tym 707 213 - zmiana stanu śrdków pieniężnych z tytułu różnic kursw ych F. Śrdki pieniężne na pczątek kresu 223 980 G. Śrdki pieniężne na kniec kresu (F+/-D) 931 193 str. 11

VIII. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS 0000313349. Na dzień 31.12.2012 r. kapitał zakładwy Spółki dzielił się na 3.040.000 akcji zwykłych na kaziciela serii A, B i C wartści nminalnej 1,00 zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Prezes Zarządu Krzysztf Szlachetka Wiceprezes Zarządu 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: dr Paweł Wrński Przewdniczący Rady Nadzrczej Mnika Krzyżanwska - Człnek Rady Nadzrczej Zbigniew Kłaczek - Człnek Rady Nadzrczej Artur Wjcieszuk - Człnek Rady Nadzrczej Artur Siwek - Człnek Rady Nadzrczej Przemysław Kruszyński - Człnek Rady Nadzrczej 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów byli: str. 12

Lp Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1 Ippema TFI SA(wraz z ALIOR SFIO) 235.782 7,76% 235.782 7,76% 2 Przemysław Kruszyński (wraz z CzART Sp. z.. i Quart Develpment S.A.) 477.814 15,72% 477.814 15,72% 3 Artur Wjcieszuk (wraz z żną) 293.550 9,66% 293.550 9,66% 4 BM Inwestr Sp. z.. 191.890 6,31% 191.890 6,31% 5 Maciej Krzyżanwski 152.638 5,02% 152.638 5,02% 6 Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) 291.827 9,60% 291.827 9,60% 7 Czesław Wójcikwski (wraz z synem i córką) 352.000 11,58% 352.000 11,58% 8 pzstali 1.044.499 34,35% 1.044.499 34,35% suma 3.040.000 100,00% 3.040.000 100,00% IX. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, str. 13

analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów jednrazwe materiały zużywalne, Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), str. 14

testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne Metrlab, CS400, BM100 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-500 i H-800, analizatr hematlgiczny BCC3000, Abacus serii 3 raz 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). str. 15

pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów (mają zastswanie w labratriach mikrbilgicznych szpiatalnych raz labratriach przemysłwych, instytutach badawczych i placówkach naukwych) X. Spółki zależne Na dzień 31.12.2012 r. BiMaxima nie psiadała spółek zależnych. Natmiast Emitent ma pdpisany list intencyjny dtyczący nabycia 100% udziałów w CEBO Sp. z.. z siedzibą w Bukwnie raz list intencyjny dtyczący nabycia 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem Srl z siedzibą w Bukareszcie. XI. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników turbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia), 6. pracwaniem analizatra krwi we współpracy z niemieckim instytutem, 7. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. 8. pszerzeniem ferty prdukty bitechnlgiczne skierwane d placówek naukwych, przemysłu Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Nabycie spółki Emapl spwdwał, że BiMaxima jest największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce raz pzwalił Spółce pszerzyć fertę mikrbilgię. Pnadt BiMaxima uzyskała dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. XII. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnwała w statnich latach prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych był k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej w ciągu statnich 5 lat pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na str. 16

prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl spwdwał, że udział eksprtu w sprzedaży gółem zwiększył się d 11,4%. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay, BrPl). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwana d innych segmentów rynku jak weterynaria czy przemysł spżywczy. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada pnad 100 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy raz przez akwizycję spółki Emapl. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d str. 17

pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Pzstaje zbwiązanie d zatrudnienia ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku (w trakcie realizacji) raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. Kntrla przeprwadzna w I kwartale 2012 rku przez pracwników Agencji Rzwju Przemysłu w zakresie zgdnści prwadznej w SSE działalnści ptwierdziła, że Spółka w terminie zakńczyła inwestycję raz zainwestwała kwtę wyższą d zadeklarwanej. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO 9001. System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001:2000. W 2013 rku Spółka pwinna uzyskać również certyfikat ISO 13485 dla zakładu prdukcyjneg w Lublinie. Centrum Mikrbilgii Emapl BiMaxima S.A. w Gdańsku psiada certyfikat ISO 13485. 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach 2010-2012 dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na str. 18

skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie tj. w ciągu najbliższych trzech lat średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnie wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2013 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal będą widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10.Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XIII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XIV. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Vetterów 5 20-277 Lublin tel.: +48 81 440 83 71 fax: +48 81 744 29 15 www.bimaxima.cm inf@bimaxima.cm NIP: 946-23-60-625 REGON: 432519331 Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: 0000313349 Kapitał zakładwy: 3.040.000 PLN str. 19