RAPORT. za II kwartał 2011 r.

Transkrypt

1 RAPORT za II kwartał 211 r. kres d 1 kwietnia d 3 czerwca 211 rku Lublin, 28 lipca 211 rku

2 Raprt za II kwartał 211 rku Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe 5 IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści 6 V. Stanwisk dnśnie mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 7 VI. Bilans (w złtych) 8 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 1 VIII.Władze Spółki, akcjnariat Zarząd BiMaxima S.A. i spółek zależnych Rada Nadzrcza BiMaxima S.A Akcjnariat BiMaxima S.A. 12 IX. Opis działalnści 12 X. Spółki zależne 15 XI. Strategia rzwju 15 XII. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Ryzyk związane z knkurencją Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Ryzyk utraty kluczwych pracwników Ryzyk chrny wartści intelektualnej Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce Ryzyk pzyskania surwców Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 18 XIII.Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 18 XIV. Dane teleadreswe 18 BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 2

3 Raprt za II kwartał 211 rku I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Lublin, 28 lipca 211 r. Szanwni Państw, Z przyjemnścią przekazujemy Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący realizwane działania raz wyniki siągnięte przez Spółkę w drugim kwartale 211 rku. Przychdy Spółki w drugim kwartale 211 rku wynisły zł i były wyższe 8,73% względem analgiczneg kresu rku pprzednieg. Wypracwany zysk nett w drugim kwartale 211 rku wynsi zł i jest wyższy 44,92% w stsunku d drugieg kwartału rku ubiegłeg. Przychdy Spółki za pierwsze półrcze wynisły zł i były wyższe 44,87% względem analgiczneg kresu rku pprzednieg. Zysk nett za pierwsze półrcze wyniósł zł i jest wyższy 19,98% rdr. Wynikiem prwadznych przez BiMaxima S.A. rzmów związanych z realizwaną d rku knslidacją rynku bitechnlgii, był pdpisanie w dniu 18 kwietnia 211 rku, listu intencyjneg dtycząceg współpracy kperacyjnej raz zakupu 1% udziałów w spółce CEBO. Zarząd dalej prwadzi rzmwy nt. akwizycji z klejnymi pdmitami na rynku diagnstyki labratryjnej. W cenie Zarządu jest szansa na c najmniej jeszcze jedn przejęcie w tym rku. Pnadt realizwane są pdjęte wcześniej działania kncentracyjne. 27 kwietnia 211 rku Sąd Rejnwy w Lublinie dknał rejestracji płączenia BiMaxima S.A. z jej spółką zależną Plab Sp. z.. Klejne działania związane z planwaną ekspansją BiMaxima S.A. na rynku bitechnlgii i wspierające prces bniżenia ksztów działalnści, t budwa w Specjalnej Strefie Eknmicznej centralneg magazynu. W tym celu Spółka pdpisała 17 maja umwę na realizację budwy z firmą COBOUW Plska. Magazyn pwstanie bk twarteg 27 maja 211 r. budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg, d któreg w czerwcu br. zstała przeniesina dtychczaswa działalnść Spółki, w tym m.in. centrum badawcz-prdukcyjne. Nwy zakład pwierzchni k. 1 tys. m2 pwstał na pnad półhektarwej działce na terenie Specjalnej Strefy Eknmicznej. W dalszej części raprtu prezentujemy szczegółwe infrmacje dtyczące naszych wyników raz zrealizwanych i planwanych działań. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Zapraszamy Państwa d lektury raprtu. Plecamy także naszą strnę internetwą na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. w wyczerpujący spsób prezentujące na bieżąc kndycję i nasze pstępy. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 3

4 Raprt za II kwartał 211 rku II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Lp. Dane finanswe (w złtych) II kwartał 211 d d II kwartał 21 d d II kwartały 211 narastając d d II kwartały 21 narastając d d Kapitał własny Należnści długterminwe Należnści krótkterminwe Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zbwiązania długterminwe Zbwiązania krótkterminwe Amrtyzacja Przychdy nett ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalnści peracyjnej Zysk/strata brutt Zysk/strata nett BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 4

5 Raprt za II kwartał 211 rku III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe Zrealizwane przychdy ze sprzedaży raz siągnięty wynik finanswy w II kwartale 211 rku są zgdne z załżeniami Zarządu. Przychdy Spółki w drugim kwartale 211 rku wynisły zł i były wyższe 8,73% względem analgiczneg kresu pprzednieg rku. Wypracwany zysk nett w drugim kwartale 211 rku wynsi zł i jest wyższy 44,92% w stsunku d drugieg kwartału rku ubiegłeg. Zysk nett p pierwszym półrczu 211 rku (367 tys. zł) jest lepszy d siągnięteg w analgicznym kresie 21 rku (36 tys. zł) 19,98%. Przychdy ze sprzedaży są wyższe 44,87%. 3,5 3 2,5 2 1,5 II kw 211 II kw 21 1,5 Przychdy ze sprzedaży w mln zł II kw 211 II kw Zysk nett w zł Zachwanie tendencji wzrstu przychdów raz zysku winn gwarantwać wyknanie publikwanych prgnz na 211 rk. W drugim półrczu nastapi zdecydwane rzszerzenie współpracy z siecią labratryjną Diagnstyka, c wynika z zawartej umwy. Spółka zakńczyła pierwszy etap inwestycji w SSE. Uruchmienie działalnści w nwym budynku prdukcyjn-biurwym nastąpił w czerwcu 211 rku. W związku z tym Spółka pnisła znaczne kszty związane z uruchmieniem, wypsażeniem raz przeprwadzką d nweg budynku. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 5

6 Raprt za II kwartał 211 rku IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele znaczących wydarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W dniu 18 kwietnia 211 r. Zarząd pdpisał list intencyjny z panem Benedyktem Ceb dtyczący nabycia 1% udziałów w spółce CEBO Sp. z.. za maksymalną kwtę 1.7 tys. zł. Cena sprzedaży będzie uzależnina d zysku nett siągnięteg przez CEBO Sp. z.. w latach Ostateczna umwa sprzedaży zstanie zawarta d dnia 31 grudnia 212 r. i zstanie pprzedzna przeprwadzeniem badania due diligence. Pnadt list intencyjny kreśla zasady współpracy z panem Benedyktem Ceb p przejęciu spółki CEBO Sp. z.. raz zasady zakupu prduktów KABE przez BiMaxima S.A. d CEBO Sp. z.. d czasu sfinalizwania umwy nabycia udziałów w CEBO Sp. z.. CEBO Sp. z.. jest wyłącznym dystrybutrem firmy KABE w Plsce. KABE jest jednym z dwóch prducentów systemu aspiracyjnpróżniweg d pbierania krwi, które knkurują na rynku plskim. Zakup pzwli spółce BiMaxima uzyskać wyłącznść na sprzedaż prduktów KABE na rynku plskim, c uzupełni dtychczaswą fertę spółki. W 21 r. przychdy ze sprzedaży CEBO Sp. z.. były na pzimie 2,2 mln zł, zysk nett wyniósł 27 tys. zł. Planwane przychdy na 211 r. wynisą k. 3 mln zł. Rynek plski, na którym działa spółka CEBO wynsi pnad 3 mln zł. W dniu 27 kwietnia 211 r. Sąd Rejnwy w Lublinie VI Wydział KRS wydał pstanwienie płączeniu BiMaxima S.A. i spółki zależnej Plab Sp. z.. Decyzję rzpczęciu prcedury płączenia Zarząd pdjął w dniu 22 grudnia 21 r., a Nadzwyczajne Walne Zgrmadzenie Akcjnariuszy Spółki w dniu 31 marca 211 r. pdjęł uchwałę płączeniu. Płączenie spółek jest efektem długfalwych decyzji strategicznych pdjętych przez Emitenta w zakresie plityki związanej z akwizycjami i knslidacją rynku. Dzięki płączeniu bu spółek zstaną siągnięte, czywiście w różnym kresie czaswym, rzmaite krzyści eknmiczne, wśród których należy wymienić przede wszystkim: - uprządkwanie rganizacyjne w zakresie przedstawicieli handlwych, lgistyki raz zamówień publicznych; - bniżenie ksztów funkcjnwania (m.in. pprzez likwidację części stanwisk; kncentrację kapitału, która pzwli na pełniejsze wykrzystanie psiadanych zasbów i bniżenie ksztów administracyjnych); - wzrst efektywnści w zarządzaniu plityką i działalnścią spółki (m.in. dzięki lepszemu nadzrwi nad majątkiem spółek; szybszemu przepływwi infrmacji pprzez wprwadzenie spójnej i przejrzystej struktury; zmniejszeniu liczby śrdków pdejmwania decyzji). Skncentrwany majątek, efektywny spsób zarządzania raz ptymalna struktura rganizacyjna wpłyną na wzmcnienie pzycji BiMaxima S.A. na rynku. Pnadt w II kwartale 211 r. Zarząd prwadził dalsze rzmwy dtyczące knslidacji rynku pprzez akwizycje klejnych pdmitów na rynku diagnstyki labratryjnej. W cenie Zarządu jest szansa na c najmniej jeszcze jedną akwizycję w tym rku. Dzięki dknanym raz planwanym akwizycjm Spółka planuje zstać zdecydwanym liderem na rynku plskim, w branży diagnstyki labratryjnej. Lider rynku plskieg firma Crmay w 21 rku siągnęła na rynku krajwym przychdy ze sprzedaży na pzimie 12 mln zł. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 6

7 Raprt za II kwartał 211 rku W dniu 17 maja 211 rku, zarząd pdpisał z firmą COBOUW Plska Sp. z.. z siedzibą w Łdzi (Wyknawca) umwę na budwę centralneg magazynu dla BiMaxima S.A. Inwestycja będzie realizwana w Specjalnej Strefie Eknmicznej w Lublinie na działce stanwiącej własnść Spółki bk nweg zakładu prdukcyjneg. Wartść nwej inwestycji wynsi 885 tys. zł nett. Pwierzchnia centralneg magazynu wyskieg składwania wynsi 645 m2. Warunki umwy nie dbiegają d warunków rynkwych. Wszystkie prace zstaną zakńczne w terminie 4 miesięcy d dnia przekazania wyknawcy placu budwy. Budwa centralneg magazynu jest spwdwana czynnikami wynikającymi z dynamiczneg rzwju: - zakńcznym prcesem płączenia BiMaxima ze spółką zależną POLAB, - pdpisanym listem intencyjnym dtyczącym zakupu spółki CEBO Sp. z.., - krzyściami pdatkwymi wynikającymi z inwestwania w SSE, - przewidywanym bniżeniem ksztów Spółki, wynikającym z kncentracji działalnści w SSE, - stpniem zaawanswania prwadznych rzmów w zakresie dalszych akwizycji. W dniu 27 maja 211 r. w becnści Prezydenta Lublina, nastąpił twarcie nweg budynku prdukcyjn-magazynw-biurweg, d któreg zstała przeniesina dtychczaswa działalnść Spółki, w tym m.in. centrum badawcz-prdukcyjne. Nwy, bardz nwczesny zakład pwierzchni k. 1 tys. m2 pwstał na pnad półhektarwej działce na terenie Specjalnej Strefy Eknmicznej Mielec - Pdstrefa Lublin. Całkwity kszt inwestycji wyniósł 3,6 mln zł, z czeg niecałe 7% pchdził z kredytu bankweg. Wartść wygranych przez Spółkę pstępwań przetargwych w kresie styczeń - czerwiec 211 rku wynisła 2,65 mln zł i pbiła 3,6% rekrd rku ubiegłeg. V. Stanwisk dnśnie mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym Kmentarz Zarządu w zakresie realizacji publikwanych prgnz: 1) Przychdy ze sprzedaży - prgnza tys. zł - realizacja p I półrczu 211 rku wynsi 5.13 tys. zł tj. 45% prgnzwanych przychdów rcznych. Utrzymanie tendencji crcznych przyrstów przychdów, utrzymanie wyskieg pzimu wygrywanych przetargów, pdpisana umwa z Diagnstyka Kraków, która w większści będzie realizwana w II półrczu, a także ilść twartych kntraktów aparaturwych winny zapewnić wyknanie prgnzy w zakresie przychdów ze sprzedaży. 2) Zysk nett - prgnza 1.3 tys. zł - realizacja p I półrczu 211 rku wynsi 367 tys. zł tj. 36% prgnzwaneg zysku rczneg. Efekty płączenia ze spółką zależną POLAB będą widczne już w III kwartale, zaś pełne efekty w kńcu rku. Pełny efekt płączenia (redukcja ksztów sbwych, magazynwych - przeniesienie magazynu z Płcka d Lublina, czynszwych) winien przynsić rcznie 4 tys. zł zysku. 3) EBITDA - prgnza 2.2 tys. zł - realizacja p I półrczu wynsi 616 tys. zł tj. 3,5%. Od miesiąca czerwca 211 rku jest amrtyzwany budynek raz wypsażenie zakładu prdukcyjneg w Specjalnej Strefie Eknmicznej wartści pnad 2,7 mln zł, c znacząc pdniesie wartść amrtyzacji. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 7

8 Raprt za II kwartał 211 rku VI. Bilans (w złtych) AKTYWA stan na stan na A. Aktywa trwałe I. Wartści niematerialne i prawne, w tym: Kszty zakńcznych prac rzwjwych Wartść firmy 4. Inne wartści niematerialne i prawne 5. Zaliczki na pczet wartści niematerialnych i prawnych II. Rzeczwe aktywa trwałe Śrdki trwałe a. grunty (w tym praw użytkwania wieczysteg gruntu) b. budynki, lkale i biekty inżynierii lądwe i wdnej c. urządzenia techniczne i maszyny d. śrdki transprtu e. inne śrdki trwałe Śrdki trwałe w budwie (w tym nakł. na prace bad. nie zakńcz) Zaliczki na śrdki trwałe w budwie III. Należnści długterminwe 1. Od jednstek pwiązanych 2. Od pzstałych jednstek IV. Inwestycje długterminwe V. Długterminwe rzliczenia kreswe B. Aktywa brtwe I. Zapasy Materiały Półprdukty i prdukty w tku Prdukty gtwe Twary Zaliczki na dstawy II. Należnści krótkterminwe Należnści d jednstek pwiązanych a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy b. inne Należnści d pzstałych jednstek a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m-cy b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych c. inne d. dchdzne na drdze sądwej III. Inwestycje krótkterminwe Krótkterminwe aktywa finanswe a. w jednstkach pwiązanych b. w pzstałych jednstkach c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach inne śrdki pieniężne 2. Inne inwestycje krótkterminwe IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe Suma aktywów (A+B) BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 8

9 Raprt za II kwartał 211 rku PASYWA stan na stan na A. Kapitał własny I. Kapitał pdstawwy II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) III. Udziały własne (wielkść ujemna) IV. Kapitał zapaswy V. Kapitał z aktualizacji wyceny VI. Pzstałe kapitały rezerwwe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk ujemna) B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania I. Rezerwy na zbwiązania 1. Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne 3. Pzstałe rezerwy II. Zbwiązania długterminwe Wbec jednstek pwiązanych 2. Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych c. inne zbwiązania finanswe d. inne III. Zbwiązania krótkterminwe Wbec jednstek pwiązanych a. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy b. inne 2. Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tyt emisji dłużnych papierów wartściwych c. inne zbwiązania finanswe d. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy e. zaliczki trzymane na dstawy f. zbwiązania wekslwe g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h. z tytułu wynagrdzeń i. inne Fundusze specjalne IV. Rzliczenia międzykreswe Ujemna wartść firmy 2. Inne rzliczenia międzykreswe długterminwe krótkterminwe Suma bilanswa (A+B) VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 9

10 Raprt za II kwartał 211 rku TREŚĆ II kw artał 211 d d II kw artał 21 d d II kw artały 211 narastając d d II kw artały 21 narastając d d A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrów nane z nim i, w tym: d jednstek pw iązanych I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów II. Zmiana stanu prduktów III. Kszt w ytw rzenia prduktów na w łasne ptrzeby jednstki IV. Przychdy nett ze sprzedaży tw arów i materiałów B. Kszty działalnści peracyjnej I. Amrtyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi bce IV. Pdatki i płaty, w tym: - pdatek akcyzw y V. Wynagrdzenia VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne św iadczenia VII. Pzstałe kszty rdzajw e VIII. Wartść sprzedanych tw arów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pzstałe przychdy peracyjne I. Zysk ze zbycia niefinansw ych aktyw ów trw ałych II. Dtacje III. Inne przychdy peracyjne E. Pzstałe kszty peracyjne I. Strata ze zbycia niefinansw ych aktyw ów trw ałych II. Aktualizacja w artści aktyw ów niefinansw ych III. Inne kszty peracyjne F. Zysk(strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) G. Przychdy finansw e I. Dyw idendy i udziały w zyskach, w tym: - d jednstek pw iązanych II. Odsetki, w tym: - d jednstek pw iązanych III. Zysk ze zbycia inw estycji IV. Aktualizacja w artści inw estycji V. Inne H. Kszty finansw e I. Odsetki, w tym: - dla jednstek pw iązanych II. Strata ze zbycia inw estycji III. Aktualizacja w artści inw estycji IV. Inne I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzw yczajnych (J.I.-J.II.) I. Zyski nadzw yczajne II. Straty nadzw yczajne K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) L. Pdatek dchdw y M. Pzstałe bw iązkw e zm niejszenia zysku N. Zysk (strata) nett (K-L-M) BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 1

11 Raprt za II kwartał 211 rku VIII. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg w Lublinie z siedzibą w Świdniku pd numerem KRS Na dzień r. kapitał zakładwy Spółki dzieli się na 2.4. akcji zwykłych na kaziciela serii A i B wartści nminalnej 1, zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień r. w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Prezes Zarządu Krzysztf Szlachetka Wiceprezes Zarządu 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień r. w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: dr Andrzej Maskalan Przewdniczący Rady Nadzrczej dr Paweł Wrński Człnek Rady Nadzrczej dr Mnika Krzyżanwska - Człnek Rady Nadzrczej Zbigniew Kłaczek - Człnek Rady Nadzrczej Artur Wjcieszuk - Człnek Rady Nadzrczej Artur Siwek - Człnek Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 11

12 Raprt za II kwartał 211 rku 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień publikacji raprtu wg infrmacji psiadanych przez Emitenta akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów na WZA byli: Lp Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1 Ippema TFI SA (wraz z ALIOR SFIO) ,89% ,89% 2 Artur Wjcieszuk (wraz z żną) ,75% ,75% 3 Andrzej Maskalan ,% ,% 4 BM Inwestr Sp. z ,41% ,41% 5 Maciej Krzyżanwski ,48% ,48% 6 Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) ,75% ,75% 7 Mariusz Kunda ,5% ,5% 8 pzstali ,22% ,22% suma ,% ,% VIII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 12

13 Raprt za II kwartał 211 rku systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi. Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 13

14 Raprt za II kwartał 211 rku testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatr bichemiczny Metrlab, analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-1, H-5 i H-8, analizatr hematlgiczny BC3, Abacus 3 i 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), elektrfreza (żele d rzdziału elektrfretyczneg są wykrzystywane w badaniach chrób charakteryzujących się zmianami w białkach scza krwi np. przy chrbach nerek), usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 2 analizatrów mczu, pnad 5 analizatrów bichemicznych, pnad 5 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), materiały jednrazwe. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 14

15 Raprt za II kwartał 211 rku IX. Spółki zależne Emitent p płączeniu ze spółką Plab, aktualnie nie psiada spółek zależnych. X. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników immunturbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. akwizycje pdmitów krajwych. Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na lata W zakresie pasków d analizy mczu nastąpi zdecydwany wzrst sprzedaży, albwiem w kńcu września 29 rku Spółka pdpisała kntrakt z największą prywatną siecią labratryjną w Plsce Diagnstyka Kraków. Wartść 3-letniej umwy na dstawy pasków d analizy mczu i dzierżawy analizatrów wynsi k. 7 tys. zł i w związku z rzwjem sieci mże wzrsnąć. Spółka w tym zakresie skutecznie knkurwała z dwma ptentatami na rynku firmą Rche i Siemens. Jest t również pierwszy krk d skuteczniejszej i szerszej współpracy z innymi labratriami sieciwymi w Plsce. Według szacunków Spółki, BiMaxima ma 1% udział w rynku analizatrów mczu. Inwestycje w aparaturę bichemiczną generują z klei wzrst sprzedaży prdukwanych dczynników. Rynek szybkich testów rśnie statystycznie 1% rcznie, własna prdukcja będzie ddatkwym atutem. Tym bardziej, że Spółka zamierza prdukwać również testy d użytku dmweg. Głównymi kanałami dystrybucji testów d użytku dmweg będzie sprzedaż internetwa raz apteczna. Klejną grupą prduktów, które Spółka wprwadziła d swej ferty jest gazmetria, glukmetry d użytku szpitalneg raz kreatynmetry. W tej dziedzinie Spółka pdpisała w dniu 1 kwietnia 29 rku umwę na wyłączną dystrybucję prduktów firmy Nva Bimedical (USA). Firma Nva Bimedical psiada pnad 7% rynku eurpejskieg w zakresie gazmetrii. Pnadt jest na jedynym prducentem glukmetrów d użytku szpitalneg. Ddatkw, BiMaxima przygtwuje się d ekspansji na rynek weterynaryjny, który wykrzystuje wiele prduktów z aktualnej ferty firmy. Akwizycje spółek Bi-Farm i Plab wskazały, że BiMaxima mże być spółką, która ma największe szanse skncentrwania działalnści małych plskich firm funkcjnujących w bszarze diagnstyki labratryjnej. Klejną spółką, z którą BiMaxima pdpisała list intencyjny zakupu 1% udziałów jest spółka CEBO. Spółka pnadt prwadzi szereg rzmów z firmami, których rczne brty mieszczą się w przedziale 2-1 mln zł. Celem strategicznym Spółki jest zdbycie w 211 rku pierwszej pzycji wśród plskich firm działających w branży diagnstyki labratryjnej. XI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Emitent działa, prawie wyłącznie, na rynku krajwym w związku z tym jeg działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych jest k. 99% przychdów. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 15

16 Raprt za II kwartał 211 rku Wpływy ze sprzedaży eksprtwej w ciągu statnich 5 lat pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Emitenta. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Emitent pdjął działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Spółka aktualnie prwadzi rzmwy z kilkma ptencjalnymi dystrybutrami zagranicznymi. Pnadt w planach jest zatrudnienie sób dpwiedzialnych za zdbywanie rynków zagranicznych pprzez udział w międzynardwych targach medycznych np. Medica. Pnadt Spółka rzszerza fertę prdukty wykrzystywane w weterynarii raz zakładach przemysłu spżywczeg (brwary, zakłady mleczarskie). 2. Ryzyk związane z knkurencją Emitent kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki chemiczne. Emitent jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie Emitent musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Emitenta czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Emitenta raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się Emitent, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Emitenta muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Emitenta jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Emitenta jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu Spółki. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Emitenta. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 16

17 Raprt za II kwartał 211 rku 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej Emitent psiada pnad 3 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Emitenta w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Emitenta uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Emitenta inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Emitenta pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 29 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W statnich dniach maja 211 rku Spółka uruchmiła działalnść w nwczesnym biekcie prdukcyjn-biurwym wypełniając pdstawwy warunek zezwlenia - zainwestwanie kwty 3,4 mln zł. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Emitent planuje wzrst zatrudnienia. Kadra przedsiębirstwa zstanie pwiększna 2 sób. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Emitenta. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 23 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO 91. System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 91:2. 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 29 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W 21 rku dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 5-1%. Większść BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 17

18 Raprt za II kwartał 211 rku kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w latach rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal będą widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 1.Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Mireckieg Lublin tel.: fax: inf@bimaxima.cm NIP: REGON: Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie VI Wydział Gspdarczy KRS w Lublinie z siedzibą w Świdniku: Kapitał zakładwy: 2.4. PLN BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, 2-46 Lublin, str. 18