RAPORT. za III kwartał 2011 r.

Transkrypt

1 RAPORT za III kwartał 2011 r. kres d 1 lipca d 30 września 2011 rku Lublin, 27 październik 2011 rku

2 Raprt za III kwartał 2011 rku Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe 5 IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści 6 V. Stanwisk dnśnie mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 7 VI. Bilans (w złtych) 8 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 10 VIII. Władze Spółki, akcjnariat Zarząd BiMaxima S.A. i spółek zależnych Rada Nadzrcza BiMaxima S.A Akcjnariat BiMaxima S.A. 12 IX. Opis działalnści 12 X. Spółki zależne 15 XI. Strategia rzwju 15 XII. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Ryzyk związane z knkurencją Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Ryzyk utraty kluczwych pracwników Ryzyk chrny wartści intelektualnej Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce Ryzyk pzyskania surwców Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 18 XIII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 18 XIV. Dane teleadreswe 18 BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 2

3 Raprt za III kwartał 2011 rku I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Lublin, 27 październik 2011 r. Szanwni Państw, Z przyjemnścią przekazujemy Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący realizwane działania raz wyniki siągnięte przez Spółkę w trzecim kwartale 2011 rku. Przychdy Spółki w trzecim kwartale 2011 rku wynisły zł i były wyższe 27,63% względem analgiczneg kresu rku pprzednieg. Wypracwany zysk nett w trzecim kwartale 2011 rku wynsi zł i jest wyższy 5,79% w stsunku d trzecieg kwartału rku ubiegłeg. Przychdy Spółki za 9 miesięcy 2011 rku wynisły zł i były wyższe 39,04% względem analgiczneg kresu rku pprzednieg. Zysk nett za 9 miesięcy zł i jest wyższy 16,18% rdr. Wynikiem prwadznych przez BiMaxima S.A. rzmów związanych z realizwaną d rku knslidacją rynku bitechnlgii, był pdpisanie w dniu 18 kwietnia 2011 rku, listu intencyjneg dtycząceg współpracy kperacyjnej raz zakupu 100% udziałów w spółce CEBO. Zarząd dalej prwadzi rzmwy nt. akwizycji z klejnymi pdmitami na rynku diagnstyki labratryjnej. W miesiącu wrześniu rzmwy rzszerzn na rynek zachdnieurpejski. W cenie Zarządu jest duża szansa na c najmniej jeszcze jedn przejęcie w tym rku. Pnadt realizwane są pdjęte wcześniej działania kncentracyjne. P płączeniu BiMaxima S.A. z jej spółką zależną Plab Sp. z.., w trzecim kwartale przeniesin działalnść wyknywaną w Płcku d Lublina. Klejne działania związane z planwaną ekspansją BiMaxima S.A. na rynku bitechnlgii i wspierające prces bniżenia ksztów działalnści, t budwa w Specjalnej Strefie Eknmicznej centralneg magazynu. Budwa ruszyła w kńcu września, termin realizacji t 4 miesiące. Magazyn pwstaje bk twarteg 27 maja 2011 r. budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg, d któreg w czerwcu br. zstała przeniesina dtychczaswa działalnść Spółki, w tym m.in. centrum badawcz-prdukcyjne. Nwy zakład pwierzchni k. 1 tys. m2 pwstał na pnad półhektarwej działce na terenie Specjalnej Strefy Eknmicznej. W dalszej części raprtu prezentujemy szczegółwe infrmacje dtyczące naszych wyników raz zrealizwanych i planwanych działań. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Zapraszamy Państwa d lektury raprtu. Plecamy także naszą strnę internetwą na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. w wyczerpujący spsób prezentujące na bieżąc kndycję i nasze pstępy. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 3

4 Raprt za III kwartał 2011 rku II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Lp. Dane finanswe (w złtych) III kwartał 2011 d d III kwartał 2010 d d III kwartały 2011 narastając d d III kwartały 2010 narastając d d Kapitał własny Należnści długterminwe Należnści krótkterminwe Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zbwiązania długterminwe Zbwiązania krótkterminwe Amrtyzacja Przychdy nett ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalnści peracyjnej Zysk/strata brutt Zysk/strata nett BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 4

5 Raprt za III kwartał 2011 rku III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe Przychdy Spółki w trzecim kwartale 2011 rku wynisły zł i były wyższe 27,63% względem analgiczneg kresu pprzednieg rku. Przychdy ze sprzedaży p 9 miesiącach 2011 rku są wyższe 39,04% rdr III kw 2011r. III kw 2010r m-cy m-cy Przychdy ze sprzedaży w mln zł 0 Przychdy ze sprzedaży w mln zł Miesiące lipiec - wrzesień w zakresie diagnstyki labratryjnej charakteryzują się spadkiem ilści badań z uwagi na kres wakacyjn-urlpwy, c przekłada się na niższy pzim sprzedaży w tym kresie. Wypracwany zysk nett w trzecim kwartale 2011 rku wynsi zł i jest wyższy 5,79% w stsunku d trzecieg kwartału rku ubiegłeg. Zysk nett p 9 miesiącach 2011 rku (486 tys. zł) jest lepszy d siągnięteg w analgicznym kresie 2010 rku (418 tys. zł) 16,18%. 0,5 0,5 0,45 0,45 0,4 0,4 0,35 0,35 0,3 0,25 0,2 0,15 III kw 2011 III kw ,3 0,25 0,2 0,15 9 m-cy 2011r. 9 m-cy 2010r. 0,1 0,1 0,05 0,05 0 Zysk nett w mln zł 0 Zysk nett w mln zł W III kwartale Spółka pnisła wiele ddatkwych ksztów związanych z prcesem knslidacji Plabu - przewiezienie magazynu z Płcka d Lublina, kszty dpraw zwalnianych pracwników w Płcku. Efekty tych działań będą widczne już d czwarteg kwartału 2011 rku. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 5

6 Raprt za III kwartał 2011 rku IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści W wymiarze makreknmicznym zabserwwaną tendencją, która w przyszłści mże mieć isttne skutki dla kndycji finanswej raz wyników finanswych Spółki jest stały rzwój rynku bitechnlgii w Plsce. Pmim faktu, że w naszym kraju branża bitechnlgiczna znajduje się cały czas we wstępnej fazie rzwju, t systematyczna bserwacja tczenia pzwala stwierdzić, że rynek na którym funkcjnuje Spółka należy d najprężniej rzwijających się branż w Plsce. Najważniejszymi przesłankami wzrstu są znaczący ptencjał naukwbadawczy sektra bitechnlgii, dbrze przygtwany persnel raz zachęty inwestycyjne dla prjektów bitechnlgicznych. Zdaniem Zarządu stały rzwój branży raz duży ptencjał naukwy i bizneswy realizwanych w bszarze bitechnlgii prjektów jest decydującym czynnikiem kreującym zaintereswanie rynkiem, na którym funkcjnuje Spółka, ze strny inwestrów z całeg świata. Spółka jest w trakcie rzpczętej w ubiegłym rku knslidacji sektra bitechnlgiczneg. P pdpisaniu w dniu 19 kwietnia 2011 rku listu intencyjneg nabycia 100% udziałów w spółce CEBO, Zarząd kntynuuje rzmwy z klejnymi pdmitami z rynku diagnstyki labratryjnej. Negcjacje rzszerzn na rynek eurpejski. Ilść twartych negcjacji raz stpień ich zaawanswania pzwala załżyć prawdpdbieństw jeszcze jednej akwizycji na plskim rynku w tym rku. W związku z rejestracją przez Sąd Rejnwy w Lublinie płączenia BiMaxima S.A. z zakupiną w 2010 rku spółką Plab Sp. z.., zarząd rzpczął prcedurę kncentracji działalnści w nw twartej siedzibie Spółki w SSE. W miesiącu lipcu przeniesin z Płcka d Lublina magazyn jednrazwych materiałów zużywalnych. Zgrupwanie inwestycji emitenta w SSE t przewidywane bniżenie ksztów Spółki, wynikające z preferencyjnych warunków pdatkwych. Pierwsze efekty eknmiczne knslidacji będą widczne w statnich miesiącach bieżąceg rku, zaś pełne efekty na pczątku rku przyszłeg. W miesiącu wrześniu Spółka trzymała pzwlenie na budwę centralneg magazynu. Nwe centrum lgistyczne, płżne będzie strategicznie, bk wybudwaneg już i funkcjnująceg w Specjalnej Strefie Eknmicznej centrum badawcz - rzwjweg. Przewidywane ukńczenie budwy magazynu centralneg nastąpi w ciągu czterech miesięcy. Budwa centralneg magazynu jest spwdwana czynnikami wynikającymi z dynamiczneg rzwju: - zakńcznym prcesem płączenia BiMaxima ze spółką zależną POLAB, - pdpisanym listem intencyjnym dtyczącym zakupu spółki CEBO Sp. z.., - krzyściami pdatkwymi wynikającymi z inwestwania w SSE, - przewidywanym bniżeniem ksztów Spółki, wynikającym z kncentracji działalnści w SSE, - stpniem zaawanswania prwadznych rzmów w zakresie dalszych akwizycji. Spółka wraz z kilkma innymi firmami uczestniczyła w wyjazdwej misji gspdarczej przedsiębirców z sektra bitechnlgiczneg i hi-tech z Plski Wschdniej, dbywającej się w dniach września 2011 rku we Francji. Wyjazd był rganizwany przez Plską Agencję Infrmacji i Inwestycji Zagranicznych S.A. w ramach Prjektu Prgram Prmcji Gspdarczej Plski Wschdniej finanswaneg ze śrdków Prgramu Operacyjneg Rzwój Plski Wschdniej , Działanie I.4 Prmcja i Współpraca, kmpnent Prmcja, na pdstawie umwy zawartej pmiędzy Plską Agencją Rzwju Przedsiębirczści a Plską Agencją Infrmacji i Inwestycji. W misji gspdarczej we Francji Spółkę reprezentwał Wiceprezes Zarządu Krzysztf Szlachetka. Spółka uzyskała tytuł Gepard Biznesu w ramach knkursu Gepardy Biznesu, który wyłania najdynamiczniejsze firmy w Plsce. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 6

7 Raprt za III kwartał 2011 rku Spółka złżyła wnisek dfinanswanie prjektu "Przygtwanie Planu Rzwju Eksprtu dla BiMaxima" w ramach Prgramu Operacyjneg Innwacyjna Gspdarka Działanie 6.1 "Paszprt d eksprtu". W dniu 30 sierpnia 2011 r. Spółka trzymała infrmację z Lubelskiej Fundacji Rzwju przyznaniu dfinanswania na realizację prjektu. Pdpisanie umwy nastąpił w dniu 7 października 2011 r. Spółka zakńczyła pracwywanie technlgii klejnych trzech własnych prduktów - dczynnik McWilliama, Ehrlicha, amniak - wdrżenie d prdukcji w IV kwartale 2011 r. Są t pierwsze z pnad trzydziestu technlgii, które Spółka zamierza pracwać i wdrżyć d prdukcji w latach Wartść wygranych przez Spółkę pstępwań przetargwych w kresie styczeń - wrzesień 2011 rku wynisła 3,062 mln zł i pbiła 4,42% rekrd rku ubiegłeg. V. Stanwisk dnśnie mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym Kmentarz Zarządu w zakresie realizacji publikwanych prgnz: 1) Przychdy ze sprzedaży - prgnza tys. zł - realizacja p III kwartałach 2011 rku wynsi tys. zł tj. 65% prgnzwanych przychdów rcznych. Utrzymanie tendencji crcznych przyrstów przychdów, utrzymanie wyskieg pzimu wygrywanych przetargów, pdpisana umwa z Diagnstyka Kraków (0,9 mln zł), której realizacja w zdecydwanej większści przesunęła się na statnie dwa miesiące 2011 rku, a także ilść twartych kntraktów aparaturwych winny zapewnić wyknanie prgnzy w zakresie przychdów ze sprzedaży. 2) Zysk nett - prgnza tys. zł - realizacja p III kwartałach 2011 rku wynsi 486 tys. zł tj. 47% prgnzwaneg zysku rczneg. Efekty płączenia ze spółką zależną POLAB będą widczne już w IV kwartale 2011 rku. Pełny efekt płączenia (redukcja ksztów sbwych, magazynwych - przeniesienie magazynu z Płcka d Lublina, czynszwych) winien przynsić rcznie 400 tys. zł zysku. 3) EBITDA - prgnza tys. zł - realizacja p III kwartałach 2011 rku wynsi tys. zł tj. 61%. Od miesiąca czerwca 2011 rku jest amrtyzwany budynek raz wypsażenie zakładu prdukcyjneg w Specjalnej Strefie Eknmicznej wartści pnad 2,7 mln zł, c znacząc pdnsi wartść amrtyzacji. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 7

8 Raprt za III kwartał 2011 rku VI. Bilans (w złtych) AKTYWA stan na stan na A. Aktywa trwałe I. Wartści niematerialne i prawne, w tym: Kszty zakńcznych prac rzwjwych Wartść firmy Inne wartści niematerialne i prawne Zaliczki na pczet wartści niematerialnych i prawnych II. Rzeczwe aktywa trwałe Śrdki trwałe a. grunty (w tym praw użytkwania wieczysteg gruntu) b. budynki, lkale i biekty inżynierii lądwe i wdnej c. urządzenia techniczne i maszyny d. śrdki transprtu e. inne śrdki trwałe Śrdki trwałe w budwie (w tym nakł. na prace bad. nie zakńcz) Zaliczki na śrdki trwałe w budwie 0 0 III. Należnści długterminwe Od jednstek pwiązanych Od pzstałych jednstek 0 0 IV. Inwestycje długterminwe V. Długterminwe rzliczenia kreswe 0 0 B. Aktywa brtwe I. Zapasy Materiały Półprdukty i prdukty w tku Prdukty gtwe Twary Zaliczki na dstawy II. Należnści krótkterminwe Należnści d jednstek pwiązanych a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy b. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty pwyżej 12 m-cy c. inne Należnści d pzstałych jednstek a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m-cy b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych c. inne d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe Krótkterminwe aktywa finanswe a. w jednstkach pwiązanych 0 0 b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach inne śrdki pieniężne Inne inwestycje krótkterminwe IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe Suma aktywów (A+B) BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 8

9 Raprt za III kwartał 2011 rku PASYWA stan na stan na A. Kapitał własny I. Kapitał pdstawwy II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał zapaswy V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały rezerwwe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania I. Rezerwy na zbwiązania Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne Pzstałe rezerwy 0 0 II. Zbwiązania długterminwe Wbec jednstek pwiązanych Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. inne III. Zbwiązania krótkterminwe Wbec jednstek pwiązanych a. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 b. inne Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tyt emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 e. zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f. zbwiązania wekslwe 0 0 g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h. z tytułu wynagrdzeń i. inne Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia międzykreswe Ujemna wartść firmy Inne rzliczenia międzykreswe długterminwe krótkterminwe Suma bilanswa (A+B) BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 9

10 Raprt za III kwartał 2011 rku VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) Rachunek zysków i strat (w zł) III kwartał 2011 d d III kwartał 2010 d d III kwartały 2011 narastając d d III kwartały 2010 narastając d d A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: d jednstek pwiązanych I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów II. Zmiana stanu prduktów III.Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów B. Kszty działalnści peracyjnej I. Amrtyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi bce IV. Pdatki i płaty V. Wynagrdzenia VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia VII. Pzstałe kszty rdzajwe VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pzstałe przychdy peracyjne I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych II. Dtacje III. Inne przychdy peracyjne E. Pzstałe kszty peracyjne I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych III. Inne kszty peracyjne F. Zysk(strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) G. Przychdy finanswe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: d jednstek pwiązanych II. Odsetki, w tym: d jednstek pwiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartści inwestycji V. Inne H. Kszty finanswe I. Odsetki, w tym: dla jednstek pwiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartści inwestycji IV. Inne I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) L. Pdatek dchdwy M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku N. Zysk (strata) nett (K-L-M) BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 10

11 Raprt za III kwartał 2011 rku VIII. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg w Lublinie z siedzibą w Świdniku pd numerem KRS Na dzień r. kapitał zakładwy Spółki dzieli się na akcji zwykłych na kaziciela serii A i B wartści nminalnej 1,00 zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień r. w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Prezes Zarządu Krzysztf Szlachetka Wiceprezes Zarządu 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień r. w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: dr Andrzej Maskalan Przewdniczący Rady Nadzrczej dr Paweł Wrński Człnek Rady Nadzrczej dr Mnika Krzyżanwska - Człnek Rady Nadzrczej Zbigniew Kłaczek - Człnek Rady Nadzrczej Artur Wjcieszuk - Człnek Rady Nadzrczej Artur Siwek - Człnek Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 11

12 Raprt za III kwartał 2011 rku 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień publikacji raprtu wg infrmacji psiadanych przez Emitenta akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów na WZA są: Lp Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1 Artur Wjcieszuk (wraz z żną) ,00% ,00% 2 Ippema TFI SA (wraz z ALIOR SFIO) ,89% ,89% 3 Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) ,75% ,75% 4 Andrzej Maskalan ,44% ,44% 5 BM Inwestr Sp. z ,41% ,41% 6 Maciej Krzyżanwski ,48% ,48% 7 Mariusz Kunda ,50% ,50% 8 pzstali ,54% ,54% suma ,00% ,00% VIII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 12

13 Raprt za III kwartał 2011 rku systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi. Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 13

14 Raprt za III kwartał 2011 rku testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne Metrlab, CS-400, analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-500 i H-800, analizatr hematlgiczny BC3000, Abacus 3 i 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), materiały jednrazwe. BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 14

15 Raprt za III kwartał 2011 rku IX. Spółki zależne Emitent p płączeniu ze spółką Plab, aktualnie nie psiada spółek zależnych. X. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników immunturbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. akwizycje pdmitów krajwych 6. akwizycje pdmitów zagranicznych Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na lata W tym kresie Spółka zamierza pracwać i wdrżyć d prdukcji pnad 30 własnych prduktów (testy i dczynniki). W zakresie pasków d analizy mczu nastąpi wzrst sprzedaży, albwiem w kńcu września 2009 rku Spółka pdpisała kntrakt z największą prywatną siecią labratryjną w Plsce Diagnstyka Kraków. Wartść 3-letniej umwy na dstawy pasków d analizy mczu i dzierżawy analizatrów wynsi k. 700 tys. zł i w związku z rzwjem sieci mże wzrsnąć. Spółka w tym zakresie skutecznie knkurwała z dwma ptentatami na rynku firmą Rche i Siemens. Jest t również pierwszy krk d skuteczniejszej i szerszej współpracy z innymi labratriami sieciwymi w Plsce. Według szacunków Spółki, BiMaxima ma 10% udział w rynku analizatrów mczu. Inwestycje w aparaturę bichemiczną generują z klei wzrst sprzedaży prdukwanych dczynników. Rynek szybkich testów (głównie testy d znaczania pzimu cukru) rśnie statystycznie 10% rcznie, własna prdukcja będzie ddatkwym atutem. Tym bardziej, że Spółka zamierza prdukwać również testy d użytku dmweg. Głównymi kanałami dystrybucji testów d użytku dmweg będzie sprzedaż internetwa raz apteczna. Klejną grupą prduktów, które Spółka wprwadziła d swej ferty jest gazmetria, glukmetry d użytku szpitalneg raz kreatynmetry. W tej dziedzinie Spółka pdpisała w dniu 1 kwietnia 2009 rku umwę na wyłączną dystrybucję prduktów firmy Nva Bimedical (USA). Firma Nva Bimedical psiada pnad 70% rynku eurpejskieg w zakresie gazmetrii. Pnadt jest na jedynym prducentem glukmetrów d użytku szpitalneg. Ddatkw, BiMaxima przygtwuje się d ekspansji na rynek weterynaryjny, który wykrzystuje wiele prduktów z aktualnej ferty firmy. Akwizycje spółek Bi-Farm i Plab wskazały, że BiMaxima mże być spółką, która ma największe szanse skncentrwania działalnści małych plskich firm funkcjnujących w bszarze diagnstyki labratryjnej. Klejną spółką, z którą BiMaxima pdpisała list intencyjny zakupu 100% udziałów jest spółka CEBO. Spółka pnadt prwadzi szereg rzmów z firmami, których rczne brty mieszczą się w przedziale 2-10 mln zł. Celem strategicznym Spółki jest zdbycie w 2011 rku pierwszej pzycji wśród plskich firm działających w branży diagnstyki labratryjnej. XI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 15

16 Raprt za III kwartał 2011 rku 1. Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Emitent działa, prawie wyłącznie, na rynku krajwym w związku z tym jeg działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych jest k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej w ciągu statnich 5 lat pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Emitenta. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Emitent pdjął działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Spółka aktualnie prwadzi rzmwy z kilkma ptencjalnymi dystrybutrami zagranicznymi. Zatrudnin sbę dpwiedzialną za zdbywanie rynków zagranicznych. Pnadt Spółka rzszerza fertę prdukty wykrzystywane w weterynarii raz zakładach przemysłu spżywczeg. 2. Ryzyk związane z knkurencją Emitent kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Emitent jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie Emitent musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay, Br-Pl). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki mże spwdwać bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Emitenta czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Emitenta raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się Emitent, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Emitenta muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Emitenta jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Emitenta jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu Spółki. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Emitenta. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 16

17 Raprt za III kwartał 2011 rku kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej Emitent psiada pnad 30 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Emitenta w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Emitenta uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Emitenta inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Emitenta pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W statnich dniach maja 2011 rku Spółka uruchmiła działalnść w nwczesnym biekcie prdukcyjn-biurwym wypełniając pdstawwy warunek zezwlenia - zainwestwanie kwty 3,4 mln zł. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Emitent planuje wzrst zatrudnienia. Kadra przedsiębirstwa zstanie pwiększna 20 sób. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Emitenta. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001: Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 17

18 Raprt za III kwartał 2011 rku W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W 2010 rku dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 5-10%. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w latach rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal będą widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10.Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Mireckieg Lublin tel.: fax: inf@bimaxima.cm NIP: REGON: Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie VI Wydział Gspdarczy KRS w Lublinie z siedzibą w Świdniku: Kapitał zakładwy: PLN BiMaxima S.A. ul. Mireckieg 29-31, Lublin, str. 18