RAPORT. za I kwartał 2011 r.

Transkrypt

1 RAPORT za I kwartał 2011 r. kres d 1 stycznia d 31 marca 2011 rku Lublin, 28 kwietnia 2011 rku

2 Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe 5 IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści 6 V. Stanwisk dnśnie mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 7 VI. Bilans (w złtych) 8 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 10 VIII.Władze Spółki, akcjnariat Zarząd BiMaxima S.A. i spółek zależnych Rada Nadzrcza BiMaxima S.A Akcjnariat BiMaxima S.A. 12 IX. Opis działalnści 12 X. Spółki zależne 15 XI. Strategia rzwju 15 XII. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Ryzyk związane z knkurencją Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Ryzyk utraty kluczwych pracwników Ryzyk chrny wartści intelektualnej Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce Ryzyk pzyskania surwców Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 18 XIII.Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 18 XIV. Dane teleadreswe 18 str. 2

3 I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Lublin, 28 kwietnia 2011 r. Szanwni Państw, niniejszym mamy przyjemnść przekazać Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w pierwszym kwartale 2011 rku. W pinii Zarządu zrealizwane przychdy i wypracwany zysk nett pkrywają się z wcześniejszym planem realizacji prgnzy. Przychdy Spółki w pierwszym kwartale 2011 rku wynisły zł i były wyższe 7,2% względem pprzednieg rku. Wypracwany zysk nett w pierwszym kwartale 2011 rku wynsi zł i jest wyższy 2,2% rdr. W wyniku prwadznych d kilku miesięcy rzmów akwizycji w dniu 18 kwietnia 2011 rku BiMaxima S.A. pdpisała list intencyjny dtyczący współpracy kperacyjnej raz zakupu 100% udziałów w spółce CEBO. Zarząd dalej prwadzi rzmwy dtyczące knslidacji rynku pprzez akwizycje klejnych pdmitów na rynku diagnstyki labratryjnej. W cenie Zarządu jest szansa na c najmniej jeszcze jedną akwizycję w tym rku. Emitent kntynuuje prcedurę płączenia BiMaxima S.A. i spółki zależnej Plab Sp. z.. W dniu 31 marca 2011 rku Nadzwyczajne Walne Zgrmadzenie Akcjnariuszy Spółki pdjęł uchwałę płączeniu. W miesiącu kwietniu wnisek płączenie zstał złżny d KRS. Na szczególną uwagę zasługuje dynamika wartści wygranych przez BiMaxima S.A. pstępwań przetargwych. Zgdnie z wcześniejszymi kmunikatami, Emitent zdecydwał się pgłębiać ten kanał sprzedaży, c bezpśredni przełży się na wyniki finanswe w klejnych kwartałach. Wartść wygranych przez Spółkę pstępwań przetargwych w kresie styczeń - marzec 2011 rku wynisła 0,871 mln zł i była wyższa 40,5% w stsunku d analgiczneg kresu rku ubiegłeg. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. raz lekturę raprtów miesięcznych w wyczerpujący spsób prezentujących na bieżąc kndycję i realne pstępy Emitenta. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3

4 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) I kwartał 2011 I kwartał 2010 Lp. Dane finanswe (w złtych) d d d d Kapitał własny Należnści długterminwe Należnści krótkterminwe Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zbwiązania długterminwe Zbwiązania krótkterminwe Amrtyzacja Przychdy nett ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalnści peracyjnej Zysk/strata brutt Zysk/strata nett str. 4

5 III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe Zrealizwane przychdy ze sprzedaży raz siągnięty wynik finanswy w I kwartale 2011 rku są zgdne z przewidywaniami. Zysk nett p I kwartale 2011 rku (183 tys. zł) jest lepszy d siągnięteg w analgicznym kresie 2010 rku (179 tys. zł) 2,2%. Przychdy ze sprzedaży są wyższe 7,2%. Zachwanie tendencji wzrstu przychdów raz zysku winn gwarantwać wyknanie publikwanych prgnz na 2011 rk. W publikwanych prgnzach ujęt efekty płączenia ze spółką zależną POLAB. W miesiącu kwietniu wnisek płączenie zstał złżny d KRS. Zarząd przewiduje, że Sąd Rejnwy wyda stswne pstanwienie w miesiącu maju. Pnadt pierwszy kwartał charakteryzwał się wstrzymaniem niektórych prcedur sprzedażwych, gdyż nie wszyscy dbircy BiMaxima psiadali już pdpisane umwy z NFZ, umżliwiające w pełnym zakresie pdjęcie zakupów testów labratryjnych i materiałów jednrazweg użytku. Wybrane dane finanswe POLAB Sp. z..: Lp Dane finanswe w złtych 1 Kapitał własny 2 Zapasy 3 Należnści 4 Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,52 5 Zbwiązania długterminwe 0,00 6 Zbwiazania krótkterminwe ,68 7 Amrtyzacja 0,00 8 Przychdy nett ze sprzedaży ,84 9 Zysk/strata brutt ,02 10 Zysk/strata nett ,02 str. 5

6 IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W miesiącu lutym BiMaxima wygrała przetarg na pierwsze w Plsce wdrżenie glukmetrów szpitalnych d prfesjnalneg pmiaru glukzy metdą paskwą w szpitalu pwiatwym SP ZOZ w Dąbrwie Tarnwskiej. BiMaxima S.A. jest wyłącznym dystrybutrem w Plsce jedyneg na świecie prducenta glukmetrów szpitalnych amerykańskiej firmy Nva Bimedical, które w ciągu zaledwie 6 sekund, z krpli krwi, badają pzim glukzy. Zarząd liczy, że pierwsze wdrżenie tak nwczesnych glukmetrów d użytku prfesjnalneg pzwli na upwszechnienie ich w innych placówkach medycznych w Plsce. W dniu 22 luteg 2011 r. Zarząd zawarł z Diagnstyka Sp. z.. Spółka Kmandytwa z siedzibą w Krakwie umwę sprzedaży 100% udziałów w spółce Bi-Farm Sp. z.. za cenę 0,5 mln zł. Emitent pzstał wyłącznym dystrybutrem prduktów węgierskiej firmy Diatrn raz przejął wyłącznść na dstawę krwi kntrlnej z amerykańskiej firmy Streck. Jedncześnie teg sameg dnia Zarząd pdpisał umwę handlwą z Diagnstyka Sp. z.. Spółka Kmandytwa z siedzibą w Krakwie. Przedmitem umwy jest kreślenie zasad sprzedaży prduktów tj. testów, dczynników diagnstycznych, materiałów zużywalnych, aparatury itp. znajdujących się w fercie BiMaxima S.A. Wartść sprzedaży z tytułu zawartej umwy w skali rku wynsić będzie k 0,95 mln zł. W dniach 3-4 marca 2011 r. Spółka uczestniczyła jak wystawca w II Knferencji Naukw-Szkleniwej "Pmrsk-Mazurskie Sptkania Z Diagnstyką Labratryjną", która dbyła się w Krynicy Mrskiej. Na wspólnym stisku wraz z BiMaxima wystawiały się: spółka zależna POLAB raz spółka CEBO. Był t pierwszy widczny sygnał bliskiej współpracy BiMaxima ze spółką CEBO. W dniu 18 kwietnia 2011 rku BiMaxima pdpisała list intencyjny dtyczący współpracy kperacyjnej raz zakupu 100% udziałów w spółce CEBO. Pnadt w I kwartale 2011 r. Zarząd prwadził rzmwy dtyczące knslidacji rynku pprzez akwizycje klejnych pdmitów na rynku diagnstyki labratryjnej. W cenie Zarządu jest szansa na c najmniej jeszcze jedną akwizycję w tym rku. W dniu 22 grudnia 2010 r. Zarząd pdjął decyzję rzpczęciu prcedury płączenia BiMaxima S.A. i spółki zależnej Plab Sp. z.. W dniu 31 marca 2011 rku Nadzwyczajne Walne Zgrmadzenie Akcjnariuszy Spółki pdjęł uchwałę płączeniu. Od lipca 2010 r. trwały prace budwlane w Specjalnej Strefie Eknmicznej w zakresie budwy nweg budynku prdukcyjn-magazynw-biurweg. Prace budwlane zstały ukńczne. Obecnie Spółka występuje d dpwiednich instytucji uzyskanie pzwlenia na użytkwanie biektu. Wartść nakładów pniesinych w SSE na inwestycję wg stanu na 31 marca wynisła tys. zł. Wartść wygranych przez Spółkę pstępwań przetargwych w kresie styczeń - marzec 2011 rku wynisła 0,871 mln zł i była wyższa 40,5% w stsunku d analgiczneg kresu rku ubiegłeg. Zarząd nadmienia, że sprzedaż przetargwa stanwi k. 40% gólnej sprzedaży w spółce. str. 6

7 V. Stanwisk dnśnie mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym Kmentarz Zarządu w zakresie realizacji publikwanych prgnz: 1) Przychdy ze sprzedaży - prgnza tys. zł - realizacja wraz ze spółką zależną POLAB p I kwartale 2011 rku wynsi tys. zł tj. 23,03% prgnzwanych przychdów rcznych. Utrzymanie tendencji crcznych przyrstów przychdów, bserwwany wzrst wartści wygrywanych przetargów, pdpisana umwa z Diagnstyka Kraków winny zapewnić wyknanie prgnzy w zakresie przychdów ze sprzedaży. 2) Zysk nett - prgnza tys. zł - realizacja wraz ze spółką zależną POLAB p I kwartale 2011 rku wynsi 208 tys. zł tj. 20,19% prgnzwaneg zysku rczneg. Efekty płączenia ze spółką zależną POLAB winny zapewnić wyknanie prgnzwaneg zysku. Będą ne największe w IV kwartale 2011 rku. 3) EBITDA - prgnza tys. zł - realizacja p I kwartale wynsi 324 tys. zł tj. 16,04%. Od miesiąca czerwca 2011 rku będzie amrtyzwany budynek raz wypsażenie zakładu prdukcyjneg w Specjalnej Strefie Eknmicznej wartści pnad 2,7 mln zł, c pwinn się przyczynić d wyknania prgnzy. str. 7

8 VI. Bilans (w złtych) AKTYWA stan na stan na A. Aktywa trwałe I. Wartści niematerialne i prawne, w tym: Kszty zakńcznych prac rzwjwych Wartść firmy Inne wartści niematerialne i prawne Zaliczki na pczet wartści niematerialnych i prawnych II. Rzeczwe aktywa trwałe Śrdki trwałe a. grunty (w tym praw użytkwania wieczysteg gruntu) b. budynki, lkale i biekty inżynierii lądwe i wdnej c. urządzenia techniczne i maszyny d. śrdki transprtu e. inne śrdki trwałe Śrdki trwałe w budwie (w tym nakł. na prace bad. nie zakńcz) Zaliczki na śrdki trwałe w budwie 0 0 III. Należnści długterminwe Od jednstek pwiązanych Od pzstałych jednstek 0 0 IV. Inwestycje długterminwe V. Długterminwe rzliczenia kreswe 0 0 B. Aktywa brtwe I. Zapasy Materiały Półprdukty i prdukty w tku Prdukty gtwe Twary Zaliczki na dstawy II. Należnści krótkterminwe Należnści d jednstek pwiązanych 0 0 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 0 0 b. inne Należnści d pzstałych jednstek a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m-cy b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych c. inne d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe Krótkterminwe aktywa finanswe a. w jednstkach pwiązanych 0 0 b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach inne śrdki pieniężne Inne inwestycje krótkterminwe IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe Suma aktywów (A+B) str. 8

9 PASYWA stan na stan na A. Kapitał własny I. Kapitał pdstawwy II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał zapaswy V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały rezerwwe 0 0 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania I. Rezerwy na zbwiązania Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne Pzstałe rezerwy 0 0 II. Zbwiązania długterminwe Wbec jednstek pwiązanych Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. inne III. Zbwiązania krótkterminwe Wbec jednstek pwiązanych a. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 b. inne Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tyt emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 e. zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f. zbwiązania wekslwe 0 0 g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h. z tytułu wynagrdzeń 0 0 i. inne Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia międzykreswe Ujemna wartść firmy Inne rzliczenia międzykreswe długterminwe krótkterminwe Suma bilanswa (A+B) str. 9

10 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) Rachunek zysków i strat (w zł) I kwartał 2011 d d I kwartał 2010 d d A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: d jednstek pwiązanych I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów II. Zmiana stanu prduktów III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów B. Kszty działalnści peracyjnej I. Amrtyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi bce IV. Pdatki i płaty, w tym: V. Wynagrdzenia VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia VII. Pzstałe kszty rdzajwe VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pzstałe przychdy peracyjne I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych II. Dtacje III. Inne przychdy peracyjne E. Pzstałe kszty peracyjne I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 0 0 II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych 0 0 III. Inne kszty peracyjne F. Zysk(strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) G. Przychdy finanswe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: d jednstek pwiązanych 0 0 II. Odsetki, w tym: d jednstek pwiązanych 0 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 V. Inne H. Kszty finanswe I. Odsetki, w tym: dla jednstek pwiązanych 0 0 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 III. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 IV. Inne I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) 0 0 K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) L. Pdatek dchdwy M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku 0 0 N. Zysk (strata) nett (K-L-M) str. 10

11 VIII. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg w Lublinie z siedzibą w Świdniku pd numerem KRS Na dzień r. kapitał zakładwy Spółki dzieli się na akcji zwykłych na kaziciela serii A i B wartści nminalnej 1,00 zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. i spółki zależnej Plab Sp. z.. Na dzień r. w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Prezes Zarządu Krzysztf Szlachetka Wiceprezes Zarządu Zarząd Plab Sp. z.. (w trakcie płączenia z BiMaxima S.A.) Henryk Lewczuk - Prezes Zarządu Krzysztf Szlachetka - Człnek Zarządu Anna Olszewska - Człnek Zarządu 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień r. w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: dr Andrzej Maskalan Przewdniczący Rady Nadzrczej dr Paweł Wrński Człnek Rady Nadzrczej dr Mnika Krzyżanwska - Człnek Rady Nadzrczej Zbigniew Kłaczek - Człnek Rady Nadzrczej Artur Wjcieszuk - Człnek Rady Nadzrczej Artur Siwek - Człnek Rady Nadzrczej str. 11

12 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień rku wg infrmacji psiadanych przez Emitenta akcjnariuszami BiMaxima S.A. byli: Lp Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1 Ippema TFI SA (wraz z ALIOR SFIO) ,89% ,89% 2 Artur Wjcieszuk (wraz z żną) ,75% ,75% 3 Andrzej Maskalan ,23% ,23% 4 BM Inwestr Sp. z ,41% ,41% 5 Maciej Krzyżanwski ,48% ,48% 6 Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) ,75% ,75% 7 Mariusz Kunda ,50% ,50% 8 pzstali ,99% ,99% suma ,00% ,00% IX. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, str. 12

13 systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi. Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), str. 13

14 testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatr bichemiczny Metrlab, analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-500 i H-800, analizatr hematlgiczny BC3000, Abacus 3 i 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), elektrfreza (żele d rzdziału elektrfretyczneg są wykrzystywane w badaniach chrób charakteryzujących się zmianami w białkach scza krwi np. przy chrbach nerek), usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), materiały jednrazwe. str. 14

15 X. Spółki zależne Emitent twrzy grupę kapitałwą w skład której wchdzi jedna spółka zależna Plab Sp. z.., będąca w trakcie prcesu płączenia z BiMaxima S.A.: Plab Sp. z.. jest dystrybutrem drbneg sprzętu, testów diagnstycznych, materiałów zużywalnych d aparatów dla labratriów medycznych, w tym przede wszystkim prdukwanych przez włską spółkę Bisigma SRL, która jest widącym prducentem bitechnlgicznych materiałów dla labratriów i śrdków badawczych. Plab Sp. z.. feruje również prdukty innych liczących się w świecie firm: Nuva aptaca, LabService, Anicrin, LP Italiana, Hycr. Obecnie BiMaxima psiada wyłącznść na sprzedaż prduktów Bisigma na rynku plskim. BiMaxima S.A. psiada 100% udziałów w Plab Sp. z.. XI. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników immunturbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. akwizycje pdmitów krajwych. Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na lata W zakresie pasków d analizy mczu nastąpi zdecydwany wzrst sprzedaży, albwiem w kńcu września 2009 rku Spółka pdpisała kntrakt z największą prywatną siecią labratryjną w Plsce Diagnstyka Kraków. Wartść 3-letniej umwy na dstawy pasków d analizy mczu i dzierżawy analizatrów wynsi k. 700 tys. zł i w związku z rzwjem sieci mże wzrsnąć. Spółka w tym zakresie skutecznie knkurwała z dwma ptentatami na rynku firmą Rche i Siemens. Jest t również pierwszy krk d skuteczniejszej i szerszej współpracy z innymi labratriami sieciwymi w Plsce. Według szacunków Spółki, BiMaxima ma 10% udział w rynku analizatrów mczu. Inwestycje w aparaturę bichemiczną generują z klei wzrst sprzedaży prdukwanych dczynników. Rynek szybkich testów rśnie statystycznie 10% rcznie, własna prdukcja będzie ddatkwym atutem. Tym bardziej, że Spółka zamierza prdukwać również testy d użytku dmweg. Głównymi kanałami dystrybucji testów d użytku dmweg będzie sprzedaż internetwa raz apteczna. Klejną grupą prduktów, które Spółka wprwadziła d swej ferty jest gazmetria, glukmetry d użytku szpitalneg raz kreatynmetry. W tej dziedzinie Spółka pdpisała w dniu 1 kwietnia 2009 rku umwę na wyłączną dystrybucję prduktów firmy Nva Bimedical (USA). Firma Nva Bimedical psiada pnad 70% rynku eurpejskieg w zakresie gazmetrii. Pnadt jest na jedynym prducentem glukmetrów d użytku szpitalneg. Ddatkw, BiMaxima przygtwuje się d ekspansji na rynek weterynaryjny, który wykrzystuje wiele prduktów z aktualnej ferty firmy. Akwizycje spółek Bi-Farm i Plab wskazały, że BiMaxima mże być spółką, która ma największe szanse skncentrwania działalnści małych plskich firm funkcjnujących w bszarze diagnstyki labratryjnej. Spółka prwadzi szereg rzmów z firmami, których rczne str. 15

16 brty mieszczą się w przedziale 1-4 mln zł. Celem strategicznym Spółki jest zdbycie w 2011 rku pierwszej pzycji wśród plskich firm działających w branży diagnstyki labratryjnej. XII. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Emitent działa, prawie wyłącznie, na rynku krajwym w związku z tym jeg działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych jest k. 98% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej w ciągu statnich 5 lat pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Emitenta. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Emitent pdjął działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Spółka aktualnie prwadzi rzmwy z kilkma ptencjalnymi dystrybutrami zagranicznymi. Pnadt w planach jest zatrudnienie sób dpwiedzialnych za zdbywanie rynków zagranicznych pprzez udział w międzynardwych targach medycznych np. Medica. 2. Ryzyk związane z knkurencją Emitent kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki chemiczne. Emitent jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie Emitent musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Emitenta czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Emitenta raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się Emitent, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Emitenta muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników str. 16

17 Isttnym ryzykiem dla Emitenta jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Emitenta jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu Spółki. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Emitenta. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki. 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej Emitent psiada pnad 30 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Emitenta w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Emitenta uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Emitenta inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Emitenta pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W dniu 28 czerwca 2010 r. Spółka pdpisała z Bankiem BPH S.A. umwę kredytwą na kwtę tys. zł na sfinanswanie budwy budynku prdukcyjn-magazynw-biurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. W statnich dniach lipca rzpczęt prace budwlane. Termin przekazania nweg budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg d użytkwania jest planwany na maj 2011 rku. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Emitent planuje wzrst zatrudnienia. Kadra przedsiębirstwa zstanie pwiększna 20 sób. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Emitenta. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści str. 17

18 spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001: Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W 2010 rku dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabnie na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie tj. w ciągu najbliższych trzech lat średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 10% dzięki czemu w rku 2012 siągnie wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w latach rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal będą widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10.Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XIII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XIV.Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Mireckieg Lublin tel.: fax: str. 18

19 NIP: REGON: Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie VI Wydział Gspdarczy KRS w Lublinie z siedzibą w Świdniku: Kapitał zakładwy: PLN str. 19