RAPORT. za IV kwartał 2011 r.

Transkrypt

1 RAPORT za IV kwartał 2011 r. kres d 1 października d 31 grudnia 2011 rku Lublin, 2 luty 2012 rku

2 Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe 5 IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści 7 V. Bilans (w złtych) 10 VI. Rachunek zysków i strat (w złtych) 12 VII. Władze Spółki, akcjnariat Zarząd BiMaxima S.A Rada Nadzrcza BiMaxima S.A Akcjnariat BiMaxima S.A. 14 VIII.Opis działalnści 17 IX. Spółki zależne 17 X. Strategia rzwju 17 XI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Ryzyk związane z knkurencją Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Ryzyk utraty kluczwych pracwników Ryzyk chrny wartści intelektualnej Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce Ryzyk pzyskania surwców Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 20 XII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 20 XIII.Dane teleadreswe 20 str. 2

3 I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Lublin, 2 luty 2012 r. Szanwni Akcjnariusze, Niniejszym mamy przyjemnść przekazać Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w czwartym kwartale 2011 rku. W pinii Zarządu zrealizwane przychdy i wypracwany zysk nett należy uznać za zdecydwanie krzystne i zgdne z wcześniejszymi planami Zarządu. Przychdy Spółki p czterech kwartałach 2011 rku wynisły zł i były wyższe 46,23% względem pprzednieg rku. Wypracwany zysk nett p czterech kwartałach 2011 rku wynsi zł i jest wyższy 83,36% rdr. Wart pdkreślić, że Spółka kntynuuje nieprzerwany wzrst przychdów i zysku nett już 9 rk z rzędu i ma nadzieję na pdtrzymanie tej passy w bieżącym rku. Zarząd Spółki jest przeknany kniecznści knslidacji plskich firm działających na rynku i d dwóch lat skutecznie tą plitykę urzeczywistnia. Ocena sytuacji rynkwej i perspektywy na następne lata wskazują na kniecznść wytwrzenia silniejszeg ugrupwania, które będzie reprezentwał ptencjał zdlny d wygrania knkurencji w wybranych segmentach rynku diagnstyczneg raz zapewni sukces w rywalizacji z bardz mcnymi firmami międzynardwymi. Pdpisana 19 grudnia 2011 rku umwa przedwstępna nabycia 100% udziałów w Emapl Sp. z.. jest milwym krkiem w dalszym rzwju Spółki. Finalizacja tej umwy w terminie d kńca marca 2012 r. sprawi, że BiMaxima będzie największą krajwą firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce. Zarząd ma zamiar przeprwadzić prywatną emisję akcji w I kw r. z wykrzystaniem kapitału dcelweg w celu finanswania zakupu spółki Emapl. Zarząd pdejmuje również wiele działań w kierunku rzwju innwacyjnści, pszerzenia asrtymentu prduktweg raz wprwadzenia zaawanswanych technlgii. Własny dział badań pracuje w najbliższych dwóch latach blisk 30 nwych prduktów. Utrzymujemy również światwy trend zmierzający w kierunku rzwju nwczesnych technlgii.. Efektem teg jest pdpisany w dniu 5 grudnia 2011 r. list intencyjny z niemiecką firmą, HSG-IMIT w zakresie prjektu rzwjweg - autmatycznych zintegrwanych analiz mikrprzepływwych d wykrzystania na specjalistycznej platfrmie diagnstycznej LabDisk. Jest t jedna z największych na świecie instytucji zajmująca się technlgiami mikrsystemów. Platfrma diagnstyczna pzwala na wyknywanie badań immunlgicznych, bichemicznych, ekstrakcji DNA (mlekularnych). Spółka w płwie 2011 rku przenisła działalnść d nwczesneg zakładu prdukcyjneg wybudwaneg w Specjalnej Strefy Eknmicznej. W IV kwartale trwały intensywne prace związane z budwą centralneg magazynu, który zamyka pierwszy etap inwestycji związany z nwczesną infrastrukturą, niezbędną dla dalszeg rzwju Spółki i prwadznej plityki knslidacji. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3

4 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Lp. Dane finanswe (w złtych) IV kwartał 2011 d d IV kwartał 2010 d d IV kwartały 2011 narastając d d IV kwartały 2010 narastając d d Kapitał własny Należnści długterminwe Należnści krótkterminwe Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zbwiązania długterminwe Zbwiązania krótkterminwe Amrtyzacja Przychdy nett ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalnści peracyjnej Zysk/strata brutt Zysk/strata nett str. 4

5 III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe Zrealizwane przychdy ze sprzedaży raz siągnięty wynik finanswy w IV kwartale 2011 rku są bardz krzystne. Przychdy ze sprzedaży były wyższe 66,68% d analgiczneg kresu rku pprzednieg. Zysk nett był wyższy 415,67% d zysku nett za IV kwartał 2010 rku. Zysk nett p IV kwartałach 2011 rku jest wyższy d siągnięteg w analgicznym kresie 2010 rku 83,36%. Przychdy ze sprzedaży są wyższe 46,23%. Przychdy ze sprzedaży (tys. zł) IV kwartał 2011 IV kwartał 2010 Zysk nett (tys. zł) IV kwartał 2011 IV kwartał 2010 str. 5

6 Przychdy ze sprzedaży (tys. zł) I-IV kwartał 2011 I-IV kwartał 2010 Zysk nett (tys. zł) I-IV kwartał 2011 I-IV kwartał 2010 Widać wyraźnie, że w IV kwartale 2011 rku nastąpił wyraźne zwiększenie dynamiki rzwju działalnści Spółki, zarówn p strnie przychdów jak i zysku nett. W głównej mierze jest t związane z efektami synergii wynikającymi z płączenia ze spółką zależną Plab (d maja 2011r.) raz przeniesieniem dtychczaswej działalnści tej spółki d Lublina. Pnadt w IV kwartale 2011 r. nastąpiła finalizacja kilku isttnych kntraktów aparaturwych. str. 6

7 Struktura sprzedaży w 2011 r. przedstawia się następując: dczynniki testy paski d mczu aparatura materiały zużywalne i usługi Wyknanie publikwanych prgnz na 2011 rk: w tys. zł zysk nett EBITDA Przychdy ze sprzedaży prgnza wyknanie % wyknania 96,0% 97,2% 92,4% Wyknanie przychdów ze sprzedaży na pzimie niższym d zakładaneg wynika przede wszystkim z przesunięcia realizacji umwy z Diagnstyka na 2012 rk (k. 650 tys. zł). IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W dniu 5 grudnia 2011 r. BiMaxima S.A. pdpisała list intencyjny z HSG-IMIT z siedzibą w Villingen (Niemcy) w zakresie prjektu rzwjweg - autmatycznych zintegrwanych analiz mikrprzepływwych d wykrzystania na specjalistycznej platfrmie diagnstycznej LabDisk. HSG-IMIT jest niemieckim instytutem technik infrmatycznych związanym z wydziałem inżynierii mikrsystemów Uniwersytetu we Freiburgu. Jest t jedna z największych na świecie instytucji zajmująca się technlgiami mikrsystemów. HSG psiada chrnę patentwą w zakresie swjeg rewlucyjneg rzwiązania technlgiczneg. Platfrma diagnstyczna pzwala na wyknywanie badań immunlgicznych, bichemicznych, ekstrakcji DNA (mlekularnych). D wyknania badań niezbędna jest tylk jedna krpla krwi, z której mżliwe będzie uzyskanie blisk stu testów. W stsunku d aktualnie pracujących na rynku str. 7

8 analizatrów i stswanych metd badań, nwa platfrma zużywa na znaczenie d 10 d 100 razy mniejsze ilści krwi. Testy wyknywane na platfrmie pzwlą nie tylk na kreślenie becnści substancji we krwi, ale również jej stężenie. Dzięki niewielkim rzmiarm urządzenia, łatwści bsługi, wyskiej precyzji znaczeń platfrma diagnstyczna pwinna znaleźć szerkie zastswanie w labratriach diagnstycznych, ddziałach szpitalnych raz gabinetach lekarskich. BiMaxima S.A. będzie współpracwała z HSG w prcesie dstswania platfrmy diagnstycznej pd ptrzeby rynku. Zamiarem spółki jest prdukwanie teg urządzenia w zakładzie prdukcyjnym BiMaxima S.A. w Specjalnej Strefie Eknmicznej. Prttyp urządzenia będzie gtwy w kresie 3-6 miesięcy d pdpisania umwy właściwej. Cały prjekt ptrwa maksymalnie 2 lata. Termin pdpisania umwy właściwej d 30 kwietnia 2012 r. W tym kresie BiMaxima S.A. ma również zagwarantwaną wyłącznść na prwadzenie rzmów z HSG w zakresie platfrmy diagnstycznej. Spółka - jak pierwsza na rynku plskim - jest na kńcwym etapie pracwania i wdrżenia d prdukcji testu d wykrywania krwi utajnej FOB. Opracwany w dziale badawcz-rzwjwym test zstał ddany d ceny zewnętrznej w labratrium Wjewódzkieg Szpitala Specjalistyczneg w Lublinie. Ocena wypadła pzytywnie i ptwierdziła wszystkie deklarwane parametry nweg testu. Na pracwanie testu Spółka pdpisała umwę z Wjewództwem Lubelskim dfinanswanie realizacji prjektu Opracwanie szybkieg testu immunchrmatgraficzneg d wykrywania krwi utajnej FOB w ramach Osi Prirytetwej I. Przedsiębirczść i Innwacje. W statnich dniach stycznia 2012 rku złżn wnisek płatnść kńcwą - kwta dfinanswania ze śrdków eurpejskich raz dtacji celwej wyniesie 188,9 tys. zł. BiMaxima jest w trakcie rzpczętej w ubiegłym rku knslidacji sektra bitechnlgiczneg. P pdpisaniu w dniu 19 kwietnia 2011 rku listu intencyjneg nabycia 100% udziałów w spółce CEBO, Zarząd kntynuwał rzmwy z klejnymi pdmitami z rynku diagnstyki labratryjnej. Negcjacje rzszerzn na rynek eurpejski. Ilść twartych negcjacji raz stpień ich zaawanswania pzwalał załżyć prawdpdbieństw jeszcze jednej akwizycji na plskim rynku w 2011 rku. Zapwiedzi Zarządu znalazły ptwierdzenie w dniu 19 grudnia 2011 r. gdy pdpisan przedwstępną umwę nabycia 100% udziałów w spółce Emapl Sp. z.. z siedzibą w Gdańsku. Umwa stateczna zstanie zawarta d 30 marca 2012 r. Cena nabycia 100% udziałów wynsi 6,6 mln zł. BiMaxima zamierza sfinanswać przejęcie ze śrdków pzyskanych z nwej emisji akcji. Właściciele Emapl Sp. z.. zbwiązują się d bjęcia nwej emisji akcji BiMaxima S.A. wartści 2,64 mln zł. W przypadku niedjścia nwej emisji akcji d skutku termin zawarcia umwy statecznej zstaje przedłużny d 30 czerwca 2012 r. W przypadku gdy któraklwiek ze strn dmówi zawarcia umwy statecznej zapłaci drugiej strnie karę umwną w wyskści 10% ustalnej ceny. Zakup udziałów w Emapl Sp. z.. przez BiMaxima S.A. jest wynikiem prwadznej d ubiegłeg rku plityki knslidacji plskich firm sektra ivd. Celem tej plityki jest zbudwanie pzycji zdecydwaneg lidera wśród plskich firm, który będzie w stanie knkurwać z bardz silnymi firmami międzynardwymi jak Rche czy Siemens. Akwizycja spółki Emapl jest kluczwa dla realizacji tych zamierzeń i spwduje, że BiMaxima stanie się największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce. Emapl zstał załżny w 1990 r. i kncentruje się na prdukcji i dystrybucji prduktów diagnstycznych dla labratriów analitycznych, bakterilgicznych i przemysłwych. Obecnie pnad 500 prduktów diagnstycznych wytwarzanych jest i sprzedawanych pd marką Emapl. W fercie spółki jest kilkaset innych prduktów, prdukwanych przez największe firmy światwe. Znak firmwy Emapl jest zastrzeżny w szeregu krajów, m.in w Chinach. 10 lat temu Emapl rzpczął prdukcję gtwych pdłży bakterilgicznych na płytkach Petrieg, prbówkach i butelkach. Prces prdukcyjny party jest na całkwicie zautmatyzwanej, jednej z najnwcześniejszych linii technlgicznych. Isttną grupą testów wytwarzanych przez Emapl są testy d kreślania lekwrażliwści, które są becnie jednym str. 8

9 z najważniejszych etapów diagnstyki mikrbilgicznej. Emapl jest jedynym na świecie prducentem testów d kreślania lekwrażliwści w pstaci bibułwej i tabletkwej. Testy tabletkwe raz d identyfikacji bakterii i grzybów wytwarzane są we współpracy z frmą Rsc Diagnstics (Dania), która całść prdukcji i technlgii wytwarzania przenisła d firmy Emapl. Pnadt Emapl wytwarza dczynniki d chemii klinicznej, szybkie testy, paski d analizy mczu. Spółka w swjej fercie ma zarejestrwane pd własną marką analizatry bichemiczne raz d analizy mczu. Atutem spółki jest grn bardz dświadcznych pracwników, w większści ludzi z wyższym wykształceniem specjalizacji z zakresu analityki. Załżyciel spółki ma tytuł prfesra nauk medycznych i jest laureatem nagrdy pierwszeg stpnia Ministra Zdrwia i Opieki Spłecznej, współtwórcą szeregu patentów, stypendystą uniwersytetów w Niemczech i USA, a także człnkiem szeregu plskich, eurpejskich i amerykańskich twarzystw naukwych. Wszystkie prdukty Emapl spełniają wymgi ustawy wyrbach medycznych. Spółka psiada certyfikat systemu zarządzania jakścią ISO 9001:2000 raz ISO 13485:2003. Od kilku lat dynamicznie rzwija się sprzedaż eksprtwa prduktów Spółki i stanwi już blisk 25% całkwitych przychdów ze sprzedaży. W latach Emapl siągnął średnirczne przychdy na pzimie tys. zł raz średni zysk nett w wyskści 772 tys. zł. Za pierwsze półrcze 2011 r. Emapl zantwał przychdy ze sprzedaży na pzimie tys. zł, zysk nett wyniósł 378 tys. zł, zaś EBIDTA wynisła 685 tys. zł. W dniu 14 grudnia 2011 r. Nadzwyczajne Walne Zgrmadzenie Akcjnariuszy pdjęł uchwałę zmianie statutu Spółki, dającą Zarządwi mżliwść pdwyższenia kapitału zakładweg w ramach kapitału dcelweg kwtę nieprzekraczającą zł d dnia 31 grudnia 2012 r. Kapitał dcelwy umżliwi Zarządwi Spółki przyspieszyć prcedurę pzyskania kapitału m.in. w związku z planwanymi akwizycjami spółek bitechnlgicznych. W celu sfinanswania nabycia udziałów w Emapl Sp. z.. Zarząd BiMaxima zamierza przeprwadzić w I kw r. prywatną emisję akcji serii C z wykrzystaniem kapitału dcelweg. Spółka w IV kwartale kntynuwała budwę centralneg magazynu. Nwe centrum lgistyczne, płżne jest strategicznie, bk wybudwaneg już i funkcjnująceg w Specjalnej Strefie Eknmicznej centrum badawcz - rzwjweg. Prace budwlane zstały ukńczne w miesiącu styczniu 2012 rku. W dniach listpada 2011 r. Spółka uczestniczyła w najważniejszych targach branżwych Medica w Dusseldrfie. Na targach zstały przeprwadzne rzmwy w zakresie: - nwczesnych technlgii - eksprtu prduktów Spółki - mżliwści współpracy kapitałwej - pdsumwan współpracę handlwą z dstawcami części asrtymentu Spółki W rku 2012 Spółka zamierza uczestniczyć na tych targach w rli wystawcy. Spółka złżyła wnisek dfinanswanie prjektu "Przygtwanie Planu Rzwju Eksprtu dla BiMaxima" w ramach Prgramu Operacyjneg Innwacyjna Gspdarka Działanie 6.1 "Paszprt d eksprtu". Wnisek zstał rzpatrzny pzytywnie i przyznan dfinanswanie na realizację prjektu. Pdpisanie umwy nastąpił w dniu 7 października 2011 r. str. 9

10 V. Bilans (w złtych) AKTYWA stan na stan na A. Aktywa trwałe I. Wartści niematerialne i prawne, w tym: Kszty zakńcznych prac rzwjwych Wartść firmy Inne wartści niematerialne i prawne Zaliczki na pczet wartści niematerialnych i prawnych II. Rzeczwe aktywa trwałe Śrdki trwałe a. grunty (w tym praw użytkwania wieczysteg gruntu) b. budynki, lkale i biekty inżynierii lądwe i wdnej c. urządzenia techniczne i maszyny d. śrdki transprtu e. inne śrdki trwałe Śrdki trwałe w budwie (w tym nakł. na prace bad. nie zakńcz) Zaliczki na śrdki trwałe w budwie 0 0 III. Należnści długterminwe Od jednstek pwiązanych Od pzstałych jednstek 0 0 IV. Inwestycje długterminwe V. Długterminwe rzliczenia kreswe 0 0 B. Aktywa brtwe I. Zapasy Materiały Półprdukty i prdukty w tku Prdukty gtwe Twary Zaliczki na dstawy II. Należnści krótkterminwe Należnści d jednstek pwiązanych a. - z tyt. dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy z tyt. dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m-cy 0 0 b. inne Należnści d pzstałych jednstek a. - z tyt. dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy z tyt. dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m-cy b. z tyt. pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł. i zdrwtnych c. inne d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe Krótkterminwe aktywa finanswe a. w jednstkach pwiązanych 0 0 b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach Inne inwestycje krótkterminwe IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe Suma aktywów (A+B) str. 10

11 PASYWA stan na stan na A. Kapitał własny I. Kapitał pdstawwy II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał zapaswy V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały rezerwwe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk. ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania I. Rezerwy na zbwiązania Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne Pzstałe rezerwy 0 0 II. Zbwiązania długterminwe Wbec jednstek pwiązanych Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. inne III. Zbwiązania krótkterminwe Wbec jednstek pwiązanych a. - z tyt. dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt. dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 b. inne Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tyt. emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. - z tyt. dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt. dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 e. zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f. zbwiązania wekslwe 0 0 g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h. z tytułu wynagrdzeń i. inne Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia międzykreswe Ujemna wartść firmy Inne rzliczenia międzykreswe długterminwe krótkterminwe Suma bilanswa (A+B) str. 11

12 VI. Rachunek zysków i strat (w złtych) Rachunek zysków i strat (w zł) IV kwartał 2011 d d IV kwartał 2010 d d IV kwartały 2011 narastając d d IV kwartały 2010 narastając d d A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: d jednstek pwiązanych I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów II. Zmiana stanu prduktów III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów B. Kszty działalnści peracyjnej I. Amrtyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi bce IV. Pdatki i płaty V. Wynagrdzenia VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia VII. Pzstałe kszty rdzajwe VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pzstałe przychdy peracyjne I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych II. Dtacje III. Inne przychdy peracyjne E. Pzstałe kszty peracyjne I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych III. Inne kszty peracyjne F. Zysk(strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) G. Przychdy finanswe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: d jednstek pwiązanych II. Odsetki, w tym: d jednstek pwiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartści inwestycji V. Inne H. Kszty finanswe I. Odsetki, w tym: dla jednstek pwiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartści inwestycji IV. Inne I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) L. Pdatek dchdwy M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku N. Zysk (strata) nett (K-L-M) str. 12

13 VII. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS Na dzień r. kapitał zakładwy Spółki dzieli się na akcji zwykłych na kaziciela serii A i B wartści nminalnej 1,00 zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień r. w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Prezes Zarządu Krzysztf Szlachetka Wiceprezes Zarządu 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień r. w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: dr Andrzej Maskalan Przewdniczący Rady Nadzrczej dr Paweł Wrński Człnek Rady Nadzrczej Mnika Krzyżanwska - Człnek Rady Nadzrczej Zbigniew Kłaczek - Człnek Rady Nadzrczej Artur Wjcieszuk - Człnek Rady Nadzrczej Artur Siwek - Człnek Rady Nadzrczej str. 13

14 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień rku wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadajacymi pnad 5% głsów byli: Lp Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1 Ippema TFI SA(wraz z ALIOR SFIO)* ,37% ,37% 2 Artur Wjcieszuk (wraz z żną) ,36% ,36% 3 Andrzej Maskalan ,29% ,29% 4 BM Inwestr Sp. z ,41% ,41% 5 Maciej Krzyżanwski ,48% ,48% 6 Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) ,16% ,16% 7 Mariusz Kunda ,50% ,50% 8 pzstali ,44% ,44% suma ,00% ,00% *wg stanu z udziału na NWZA w dniu r. VIII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, str. 14

15 systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, jednrazwe materiały zużywalne, Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), str. 15

16 testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne Metrlab, CS400, BM100 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-500 i H-800, analizatr hematlgiczny BCC3000, Abacus serii 3 raz 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). str. 16

17 IX. Spółki zależne Aktualnie BiMaxima nie psiada spółek zależnych. W kwietniu 2011 rku nastąpił płączenie ze spółką Plab. Natmiast BiMaxima ma pdpisany list intencyjny nabycia spółki CEBO raz przedwstępną umwę nabycia spółki Emapl. X. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników turbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia) 6. pracwaniem analizatra krwi we współpracy z niemieckim instytutem 7. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Współpraca z amerykańską firmą Nva Bimedical pzwala na wejście z fertą d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych raz wzmacnia pzycję Spółki w zakresie glukmetrów d użytku szpitalneg. Akwizycje spółek Bi-Farm i Plab wskazały, że BiMaxima mże być spółką, która ma największe szanse skncentrwania działalnści plskich firm funkcjnujących w bszarze diagnstyki labratryjnej. Zawcwał t pdpisaniem listu intencyjneg w zakresie przejęcia spółki CEBO raz przedwstępnej umwy zakupu spółki Emapl. P nabyciu spółki Emapl BiMaxima stanie się największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce. Pnadt uzyska dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. Celem strategicznym Spółki jest ugruntwanie w 2012 rku pierwszej pzycji wśród plskich firm działających w branży diagnstyki labratryjnej raz rzpczęcie prcesu dynamiczneg rzwju eksprtu. XI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnuje prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych jest k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej w ciągu statnich 5 lat pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka str. 17

18 pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl spwduje, że udział eksprtu zwiększy się d k. 15%. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwana d innych segmentów rynku jak weterynaria czy przemysł spżywczy. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada blisk 40 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia str. 18

19 prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Pzstaje zbwiązanie d zatrudnienia ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku (w trakcie realizacji) raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001: Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie tj. w ciągu najbliższych trzech lat średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnie wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d str. 19

20 innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2012 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal będą widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10.Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Mireckieg Lublin tel.: fax: inf@bimaxima.cm NIP: REGON: Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: Kapitał zakładwy: PLN str. 20