RAPORT. za II kwartał 2012 r.

Transkrypt

1 RAPORT za II kwartał 2012 r. kres d 1 kwietnia d 30 czerwca 2012 rku Lublin, 31 lipca 2012 rku

2 Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe 4 IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści 6 V. Bilans (w złtych) 8 VI. Rachunek zysków i strat (w złtych) 10 VII. Przepływy pieniężne (w złtych) 11 VIII.Władze Spółki, akcjnariat Zarząd BiMaxima S.A Rada Nadzrcza BiMaxima S.A Akcjnariat BiMaxima S.A. 12 IX. Opis działalnści 13 X. Spółki zależne 16 XI. Wskazanie przyczyn niesprządzania przez emitenta sknslidwanych sprawzdań finanswych 18 XII. Strategia rzwju 18 XIII.Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Ryzyk związane z knkurencją Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Ryzyk utraty kluczwych pracwników Ryzyk chrny wartści intelektualnej Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce Ryzyk pzyskania surwców Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 21 XIV. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 21 XV. Dane teleadreswe 22 str. 2

3 I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Lublin, 31 lipca 2012 r. Szanwni Akcjnariusze, Niniejszym mamy przyjemnść przekazać Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w drugim kwartale 2012 rku. W cenie Zarządu zrealizwane przychdy i wypracwany zysk nett nie są w pełni satysfakcjnujące. Jednakże birąc pd uwagę zaawanswanie kilku kntraktów sprzedażwych Zarząd pdtrzymuje prgnzy na rk bieżący. Tym bardziej, że realizwana plityka rzwju eksprtu zaczyna przynsić pierwsze efekty. Udział eksprtu w przychdach ze sprzedaży wzrósł w pierwszym półrczu d 3,7% przy 0,2% za rk BiMaxima kntynuuje rzpczęte w 2010 rku działania knslidacyjne sektra bitechnlgiczneg. Spółka w marcu i kwietniu przeprwadziła prywatną emisji akcji, znajdując inwestrów na 1 mln akcji serii C p cenie emisyjnej 7,50 zł za akcje. Głównym celem emisji był pzyskanie kapitału na nabycie 100% udziałów w Emapl Sp. z.. Pzyskany kapitał pzwlił na zawarcie w dniu 27 czerwca br. statecznej umwy nabycia. Przygtwywany prces płączenia bu spółek pwinien zakńczyć się jeszcze w 2012 r. Dzięki tej akwizycji, BiMaxima zstała zdecydwanym liderem na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce. Zakup Emaplu twiera również nwe mżliwści w zakresie zdbywania rynków zagranicznych. Zarząd pdejmuje również działania w kierunku rzwju innwacyjnści, pszerzenia asrtymentu prduktweg raz wprwadzenia zaawanswanych technlgii. Własny dział badań planuje w ciągu najbliższych dwóch lat pracwanie blisk 30-tu nwych prduktów. Zamierzamy również intensywnie rzwijać prdukty mikrbilgiczne, w których prdukcji specjalizuje się Emapl. Jak pierwsi na rynku plskim wprwadziliśmy d prdukcji szybki test d znaczania krwi utajnej FOB. Utrzymujemy również światwy trend zmierzający w kierunku rzwju nwczesnych technlgii. Efektem teg jest pdpisany list intencyjny z niemiecką firmą HSG-IMIT, w zakresie prjektu rzwjweg - autmatycznych zintegrwanych analiz mikrprzepływwych d wykrzystania na specjalistycznej platfrmie diagnstycznej LabDisk. Z uwagi na prces przejmwania Emaplu prces negcjacji z HSG uległ spwlnieniu. Spółka w płwie 2011 rku przenisła działalnść d nwczesneg zakładu prdukcyjneg wybudwaneg w Specjalnej Strefy Eknmicznej. W maju 2012 rku ddany zstał d użytkwania centralny magazyn, który zamyka pierwszy etap inwestycji związany z nwczesną infrastrukturą, niezbędną dla dalszeg rzwju Spółki i prwadznej plityki knslidacji. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3

4 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Lp. Dane finanswe (w złtych) II kwartał 2012 d d II kwartał 2011 d d II kwartały 2012 narastając d d II kwartały 2011 narastając d d Kapitał własny Należnści długterminwe Należnści krótkterminwe Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zbwiązania długterminwe Zbwiązania krótkterminwe Amrtyzacja Przychdy nett ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalnści peracyjnej Zysk/strata brutt Zysk/strata nett III. Kmentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na siągnięte wyniki finanswe Zrealizwane przychdy ze sprzedaży raz siągnięty wynik finanswy w II kwartale 2012 rku nie w pełni satysfakcjnują Zarząd w związku z realizacją zamierznej strategii. Przychdy ze sprzedaży były niższe 30% d analgiczneg kresu rku pprzednieg. Wynika t jednak z faktu, iż w II kwartale rku ubiegłeg nastąpił płączenie z Plab Sp. z.. i w związku z tym przychdy w kwietniu 2011 rku były zwiększne 999 tys. zł. Przychdy ze sprzedaży za I półrcze stanwią 97,65% przychdów uzyskanych w I półrczu 2011 rku. Zysk nett był niższy 60% d zysku nett za II kwartał 2011 rku. W II kwartale 2011 rku zsumwan zysk nett Plab Sp. z.. za cztery miesiące 2011 rku. Zysk nett za I półrcze jest niższy d analgiczneg kresu rku ubiegłeg blisk 23%. Spółka jest wrażliwa na zmiany kursów walut. Imprt surwców, twarów handlwych stanwi pnad 80% realizwanych zakupów. W kresie pmiędzy 30 czerwca 2011 a 30 czerwca 2012 kurs dlara wzrósł 23% a eur 7%. Pwduje t realny spadek marży z 47,6% za I półrcze 2011 rku d 40,6% za I półrcze 2012 rku. D spadku marży przyczyniła się również stra walka cenwa ze spółką Emapl w zakresie szybkich testów raz dczynników bichemicznych. Zakup Emaplu zdecydwanie t ryzyk granicza. Rzwój eksprtu w przyszłści pwinien uczynić Spółkę mniej wrażliwą na ryzyk kurswe. W kresie pierwszeg półrcza Spółka pczyniła duże szczędnści w str. 4

5 ksztach funkcjnwania w stsunku d analgiczneg kresu rku ubiegłeg. W zakresie usług bcych nastąpił spadek ksztów 127 tys. zł, w zakresie wynagrdzeń nastąpił spadek ksztów 241 tys. zł, w zakresie pzstałych ksztów rdzajwych nastąpił spadek ksztów 30 tys. zł. Spadek ksztów wynika w głównej mierze z płączenia z Plabem i likwidacją działalnści w Płcku. Wzrst ksztów nastąpił w zakresie amrtyzacji 66 tys. zł raz dsetek bankwych 60 tys. zł. Wynika t z zakńczenia inwestycji w Specjalnej Strefie Eknmicznej finanswanej w 70% z długterminweg kredytu bankweg. Wzrst ksztów amrtyzacji i dsetek ma jednak pzytywny wpływ na wzrst EBITDA. Przychdy ze sprzedaży (tys. zł) I półrcze 2012 I półrcze 2011 Zysk nett (tys. zł) I półrcze 2012 I półrcze 2011 str. 5

6 Struktura sprzedaży w I półrczu 2012 r. przedstawia się następując: dczynniki testy paski d mczu aparatura materiały zużyw alne i usługi Stanwisk Zarządu dnśnie mżliwści zrealizwania prgnz publikwanych w rb 6/2012. BiMaxima w dniu 27 czerwca 2012 r. zakupiła 100% udziałów w Emapl Sp. z.. Prcedura płączenia pwinna się rzpcząć w miesiącu sierpniu i zakńczyć d kńca 2012 r. W związku z pwyższym Zarząd zakłada, że największy prces realizacji prgnz będzie miał miejsce w IV kw r. Zdaniem Zarządu zrealizwanie w II półrczu kilku zaawanswanych kntraktów raz planwane płączenie spółek pwinn zapewnić realizację publikwanych prgnz w zakresie przychdów, zysku nett raz EBITDA. W związku z pwyższym Zarząd pdtrzymuje prgnzy wyników na 2012 r, publikwane w rb nr 6/2012. IV. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W pierwszym półrczu 2012 r. Spółka kntynuwała rzmwy z HSG-IMIT (Villingen-Niemcy) w zakresie prjektu rzwjweg - autmatycznych zintegrwanych analiz mikrprzepływwych d wykrzystania na specjalistycznej platfrmie diagnstycznej LabDisk. str. 6

7 Z uwagi na prces zakupu Emaplu raz sytuację na rynkach finanswych w zakresie pzyskania kapitału rzmwy spwlnin. Spółka - jak pierwsza na rynku plskim - pracwała test d wykrywania krwi utajnej FOB. W statnich dniach stycznia 2012 rku złżn wnisek płatnść kńcwą - kwta dfinanswania ze śrdków eurpejskich raz dtacji celwej wyniesie 188,4 tys. zł. Spółka pmyślnie przeszła kntrlę instytucji finansującej w zakresie prawidłwści wydatkwania śrdków na prjekt. W II kwartale wyprdukwan pierwszą serię testu FOB. W dniu 27 czerwca 2012 r. Zarząd pdpisał stateczną umwę nabycia 100% udziałów w Emapl Sp. z.. z siedzibą w Gdańsku. Całkwita cena zakupu wynisła 6,6 mln zł. Przejęcie zstał sfinanswane ze śrdków pzyskanych z emisji 1 mln akcji serii C (cena emisyjna 7,5 zł za akcje). Dtychczaswi właściciele Emapl bjęli 352 tys. akcji serii C BiMaxima S.A. wartści 2,64 mln zł. Zakup Emaplu jest kntynuacją prwadznych przez BiMaximę d ubiegłeg rku działań knslidacji plskich firm sektra ivd. Emitent dąży d zbudwania pzycji zdecydwaneg lidera wśród plskich firm, który będzie w stanie knkurwać z bardz silnymi pdmitami międzynardwymi takimi jak, Rche czy Siemens. Akwizycja Emaplu była kluczwa dla realizacji tych zamierzeń i spwduje, że Spółka zrealizuje swje plany nadawania tnu na plskim rynku diagnstyki labratryjnej. Spółka w maju rzpczęła użytkwanie centralneg magazynu. Nwe centrum lgistyczne, płżne jest strategicznie, bk wybudwaneg już i funkcjnująceg w Specjalnej Strefie Eknmicznej centrum badawcz - rzwjweg. Spółka w bieżącym rku zamierza zdynamizwać sprzedaż eksprtwą. W dniach czerwca przedstawiciele BiMaxima uczestniczyli w knferencji i wystawie rganizwanej przez Rmanian Assciatin f Medical Labratries w Sinaia w Rumunii. Sygnalizwane w pprzednich raprtach rzmwy z ptencjalnymi dystrybutrami przynszą pierwsze efekty. Wartść eksprtu p 6 miesiącach 2012 rku wynisła 185 tys. zł i była pnad śmikrtnie wyższa d eksprtu za cały 2011 rk (23 tys. zł). Udział eksprtu w sprzedaży gółem wzrósł d 3,7% przy 0,2% za 2011 rk. W dniu 18 maja 2012 r. Spółka trzymała infrmację przyznaniu dfinanswania na realizację prjektu: Wdrżenie Planu Rzwju Eksprtu w firmie BiMaxima S.A., w ramach Prgramu Operacyjneg Innwacyjna Gspdarka, Działanie 6.1 Paszprt d eksprtu. Kwta wsparcia wyniesie ,00 zł. str. 7

8 V. Bilans (w złtych) AKTYWA stan na stan na A. Aktywa trwałe I. Wartści niematerialne i prawne, w tym: Kszty zakńcznych prac rzwjwych Wartść firmy Inne wartści niematerialne i prawne Zaliczki na pczet wartści niematerialnych i prawnych II. Rzeczwe aktywa trwałe Śrdki trwałe a. grunty (w tym praw użytkwania wieczysteg gruntu) b. budynki, lkale i biekty inżynierii lądwe i wdnej c. urządzenia techniczne i maszyny d. śrdki transprtu e. inne śrdki trwałe Śrdki trwałe w budwie (w tym nakł. na prace bad. nie zakńcz) Zaliczki na śrdki trwałe w budwie 0 0 III. Należnści długterminwe Od jednstek pwiązanych Od pzstałych jednstek 0 0 IV. Inwestycje długterminwe 0 0 V. Długterminwe rzliczenia kreswe 0 0 B. Aktywa brtwe I. Zapasy Materiały Półprdukty i prdukty w tku Prdukty gtwe Twary Zaliczki na dstawy II. Należnści krótkterminwe Należnści d jednstek pwiązanych 0 0 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 0 0 b. inne Należnści d pzstałych jednstek a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m-cy b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych c. inne d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe Krótkterminwe aktywa finanswe a. w jednstkach pwiązanych b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach inne śrdki pieniężne Inne inwestycje krótkterminwe IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe Suma aktywów (A+B) str. 8

9 PASYWA stan na stan na A. Kapitał własny I. Kapitał pdstawwy II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał zapaswy V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały rezerwwe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania I. Rezerwy na zbwiązania Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne Pzstałe rezerwy 0 0 II. Zbwiązania długterminwe Wbec jednstek pwiązanych Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. inne III. Zbwiązania krótkterminwe Wbec jednstek pwiązanych 0 0 a. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 b. inne Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tyt emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 e. zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f. zbwiązania wekslwe 0 0 g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h. z tytułu wynagrdzeń i. inne Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia międzykreswe Ujemna wartść firmy Inne rzliczenia międzykreswe długterminwe krótkterminwe Suma bilanswa (A+B) str. 9

10 VI. Rachunek zysków i strat (w złtych) Rachunek zysków i strat (w zł) II kwartał 2012 d d II kwartał 2011 d d II kwartały 2012 narastając d d II kwartały 2011 narastając d d A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: d jednstek pwiązanych I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów II. Zmiana stanu prduktów III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów B. Kszty działalnści peracyjnej I. Amrtyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi bce IV. Pdatki i płaty V. Wynagrdzenia VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia VII. Pzstałe kszty rdzajwe VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pzstałe przychdy peracyjne I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych II. Dtacje III. Inne przychdy peracyjne E. Pzstałe kszty peracyjne I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych III. Inne kszty peracyjne F. Zysk(strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) G. Przychdy finanswe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: d jednstek pwiązanych II. Odsetki, w tym: d jednstek pwiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartści inwestycji V. Inne H. Kszty finanswe I. Odsetki, w tym: dla jednstek pwiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartści inwestycji IV. Inne I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G- H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) L. Pdatek dchdwy M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku N. Zysk (strata) nett (K-L-M) str. 10

11 VII. Przepływy pieniężne (w złtych) TREŚĆ VI2012 A. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej I. Wynik finanswy nett (zysk/strata) II. Krekty razem Amrtyzacja Zyski/ straty z tytułu różnic kurswych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk/strata z działalnści inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw 0 6. Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należnści Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych z wyj. kredytów i pżyczek Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych Inne krekty III. Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej (I +/- II) B. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej I. Wpływy 0 1. Zbycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 3. Z aktywów finanswych, w tym: 0 a. w jednstkach pwiązanych b. w pzstałych jednstkach 0 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 1. Nabycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 3. Na aktywa finanswe, w tym: a. w jednstkach pwiązanych b. w pzstałych jednstkach 0 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej I. Wpływy 1. Wpływy nett z wydania udziałów i innych instr. kapitałwych raz dpłat d kapitału 2. Kredyty i pżyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartściwych 4. Inne wpływy finanswe II. Wydatki 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu pdziału zysku 4. Spłaty kredytów i pżyczek 5. Wykup dłużnych papierów wartściwych 6. Z tytułu innych zbwiązań finanswych 7. Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg 8. Odsetki 9. Inne wydatki finanswe III. Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej (I-II) D. Przepływy pieniężne nett razem (A.III+/-B.III+/-C.III) str. 11

12 VIII. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS Na dzień r. kapitał zakładwy Spółki dzieli się na akcji zwykłych na kaziciela serii A i B wartści nminalnej 1,00 zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień r. w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Prezes Zarządu Krzysztf Szlachetka Wiceprezes Zarządu 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień r. w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: dr Paweł Wrński Przewdniczący Rady Nadzrczej Mnika Krzyżanwska - Człnek Rady Nadzrczej Zbigniew Kłaczek - Człnek Rady Nadzrczej Artur Wjcieszuk - Człnek Rady Nadzrczej Artur Siwek - Człnek Rady Nadzrczej Przemysław Kruszyński - Człnek Rady Nadzrczej 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów byli: str. 12

13 Lp Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1 Ippema TFI SA(wraz z ALIOR SFIO) ,41% ,41% 2 Artur Wjcieszuk (wraz z żną) ,36% ,36% 3 BM Inwestr Sp. z ,41% ,41% 4 Maciej Krzyżanwski ,48% ,48% 5 Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) ,18% ,18% 6 Mariusz Kunda ,50% ,50% 7 pzstali ,66% ,66% suma ,00% ,00% IX. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, str. 13

14 analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, jednrazwe materiały zużywalne, Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), str. 14

15 testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne Metrlab, CS400, BM100 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-500 i H-800, analizatr hematlgiczny BCC3000, Abacus serii 3 raz 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). str. 15

16 X. Spółki zależne BiMaxima psiada 100% udziałów w Emapl Sp. z.. z siedzibą w Gdańsku. Emapl zstał załżny w 1990 r. i kncentruje się na prdukcji i dystrybucji prduktów diagnstycznych dla labratriów analitycznych, bakterilgicznych i przemysłwych. Obecnie pnad 500 prduktów diagnstycznych wytwarzanych jest i sprzedawanych pd marką Emapl. W fercie spółki jest kilkaset innych prduktów, prdukwanych przez największe firmy światwe. Znak firmwy Emapl jest zastrzeżny w szeregu krajów, m.in w Chinach. 10 lat temu Emapl rzpczął prdukcję gtwych pdłży bakterilgicznych na płytkach Petrieg, prbówkach i butelkach. Prces prdukcyjny party jest na całkwicie zautmatyzwanej, jednej z najnwcześniejszych linii technlgicznych. Isttną grupą testów wytwarzanych przez Emapl są testy d kreślania lekwrażliwści, które są becnie jednym z najważniejszych etapów diagnstyki mikrbilgicznej. Emapl jest jedynym na świecie prducentem testów d kreślania lekwrażliwści w pstaci bibułwej i tabletkwej. Testy tabletkwe raz d identyfikacji bakterii i grzybów wytwarzane są we współpracy z frmą Rsc Diagnstics (Dania), która całść prdukcji i technlgii wytwarzania przenisła d firmy Emapl. Pnadt Emapl wytwarza dczynniki d chemii klinicznej, szybkie testy, paski d analizy mczu. Spółka w swjej fercie ma zarejestrwane pd własną marką analizatry bichemiczne raz d analizy mczu. Wyniki finanswe Emapl Sp. z.. (w złtych) str. 16

17 Wyszczególnienie Przychdy nett ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: - d jednstek pwiązany ch Przy chdy nett ze sprzedaży prduktów Zmiana stanu prduktów (zwiększenie - wartść ddatnia, zmniejszenie - wartść ujemna) Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki Przy chdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów Kszty działalnści peracyjnej Amrty zacja Zuży cie materiałów i energii Usługi bce Pdatki i płaty, w ty m: - pdatek akcy zwy Wy nagrdzenia Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia Pzstałe kszty rdzajwe Wartść sprzedanych twarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży (A - B) Pzstałe przychdy peracyjne Zy sk ze zby cia nief inanswy ch akty wów trwały ch Dtacje Inne przy chdv peracy jne Pzstałe kszty peracyjne Strata ze zby cia nief inanswy ch akty wów trwały ch Aktualizacja wartści aktywów nief inanswych Inne kszty peracyjne Zysk (strata) z działalnści peracyjnej (C + D - E) Przychdy finanswe Dy widendy i udziały w zy skach, w ty m: - d jednstek pwiązany ch Odsetki, w ty m: - d jednstek pwiązany ch Zy sk ze zby cia inwesty cji Aktualizacja wartści inwesty cji Inne Kszty f inanswe Odsetki, w ty m: - dla jednstek pwiązany ch Strata ze zby cia inwesty cji Aktualizacja wartści inwesty cji Inne Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F + G - H) Wy nik zdarzeń nadzwy czajny ch (J.I. - J.II.) Dane za rk Zyski nadzwyczajne Straty nadzwy czajne Zysk (strata) brutt (I +/-J) Pdatek dchdwy Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zy sku (zwiększenia straty ) Zysk (strata) nett (K - L - M) str. 17

18 XI. Wskazanie przyczyn niesprządzania przez emitenta sknslidwanych sprawzdań finanswych Emitent krzysta ze zwlnienia wynikająceg z art. 56 Ustawy rachunkwści, który mówi, że jednstka dminująca mże nie sprządzać sknslidwaneg sprawzdania finansweg, jeżeli na dzień bilanswy rku brtweg raz na dzień bilanswy rku pprzedzająceg rk brtwy łączne dane jednstki dminującej raz wszystkich jednstek zależnych każdeg szczebla, bez dknywania wyłączeń knslidacyjnych, których mwa w art. 60 ust. 2 i 6, spełniają c najmniej dwa z następujących warunków: 1) łączne średnirczne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wynisł nie więcej niż 250 sób; 2) łączna suma bilanswa w walucie plskiej nie przekrczyła równwartści eur; 3) łączne przychdy nett ze sprzedaży prduktów i twarów raz peracji finanswych w walucie plskiej nie przekrczyły równwartści eur. XII. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników turbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia), 6. pracwaniem analizatra krwi we współpracy z niemieckim instytutem, 7. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Współpraca z amerykańską firmą Nva Bimedical pzwala na wejście z fertą d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych raz wzmacnia pzycję Spółki w zakresie glukmetrów d użytku szpitalneg. Akwizycje spółek Bi-Farm i Plab wskazały, że BiMaxima mże być spółką, która ma największe szanse skncentrwania działalnści plskich firm funkcjnujących w bszarze diagnstyki labratryjnej. Zawcwał t pdpisaniem listu intencyjneg w zakresie przejęcia spółki CEBO raz zakupem w czerwcu 2012 r. spółki Emapl. Nabycie spółki Emapl pwduje fakt, iż BiMaxima jest największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce raz pzwala pszerzyć fertę mikrbilgię. Pnadt BiMaxima uzyskuje dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. Celem strategicznym Spółki jest ugruntwanie w 2012 rku pierwszej pzycji wśród plskich firm działających w branży diagnstyki labratryjnej raz rzpczęcie prcesu dynamiczneg rzwju eksprtu. str. 18

19 XIII. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnuje prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych jest k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej w ciągu statnich 5 lat pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl spwduje, że udział eksprtu zwiększy się d k. 15%. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwana d innych segmentów rynku jak weterynaria czy przemysł spżywczy. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. str. 19

20 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada blisk 40 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Pzstaje zbwiązanie d zatrudnienia ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku (w trakcie realizacji) raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. Kntrla przeprwadzna w I kwartale 2012 rku przez pracwników Agencji Rzwju Przemysłu w zakresie zgdnści prwadznej w SSE działalnści ptwierdziła, że Spółka w terminie zakńczyła inwestycję raz zainwestwała kwtę wyższą d zadeklarwanej. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. str. 20

21 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001: Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie tj. w ciągu najbliższych trzech lat średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnie wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2012 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal będą widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10.Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XIV. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. str. 21

22 XV. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Vetterów Lublin tel.: fax: inf@bimaxima.cm NIP: REGON: Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: Kapitał zakładwy: PLN str. 22