RAPORT. za III kwartał 2013 r.

Transkrypt

1 RAPORT za III kwartał 2013 r. kres d 1 lipca d 30 września 2013 rku Lublin, 6 listpad 2013 rku

2 Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki 4 IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 8 V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie 8 VI. Bilans (w złtych) 13 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 15 VIII. Przepływy pieniężne (w złtych) 16 IX. Zmiany w kapitale 17 X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści 18 XI. Władze Spółki, akcjnariat Zarząd BiMaxima S.A Rada Nadzrcza BiMaxima S.A Akcjnariat BiMaxima S.A. 19 XII. Opis działalnści 20 XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 23 XIV. Spółki zależne 23 XV. Strategia rzwju 23 XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Ryzyk związane z knkurencją Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Ryzyk utraty kluczwych pracwników Ryzyk chrny wartści intelektualnej Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce 10. Ryzyk pzyskania surwców Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 26 XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 26 XVIII. Dane teleadreswe str. 2

3 I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Szanwni Akcjnariusze, Lublin, 6 listpad 2013 r. Niniejszym mamy przyjemnść przekazać Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w trzecim kwartale 2013 rku. W cenie Zarządu zrealizwane przychdy i wypracwany zysk nett są w pełni satysfakcjnujące i zgdne z załżeniami budżetwymi. Pmim miesięcy wakacyjnych III kwartał należał d najlepszych w bieżącym rku. Realizwana plityka rzwju eksprtu przynsi efekty. Udział eksprtu w przychdach ze sprzedaży wzrósł p III kwartałach 2013 rku d 13,32% przy 11,3% za rk 2012 i stanwił 81,84% sprzedaży eksprtwej ubiegłeg rku. Zaawanswanie rzmów z ptencjalnymi dystrybutrami prduktów BiMaxima pzwala przypuszczać, że rla eksprtu w działalnści Spółki będzie systematycznie rsła. Zarząd liczy na efekty handlwe w związku z udziałem BiMaxima w międzynardwych wystawach (Medica - listpad 2013 i Arab Health - styczeń 2014). BiMaxima kntynuuje rzpczęte w 2010 rku działania knslidacyjne sektra bitechnlgiczneg. Dzięki akwizycji i płączeniu spółki Emapl, BiMaxima zstała zdecydwanym liderem na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce. W dniu 25 września 2013 r. Zarząd BiMaxima pdpisał przedwstępną umwę nabycia 100% udziałów w spółce CEBO Sp. z... Ostateczna umwa sprzedaży zstanie zawarta w listpadzie 2013 r. Cena nabycia 100% udziałów wynsi zł. Zakup zstanie sfinanswany ze śrdków własnych Spółki. Zarząd prwadzi w dalszym ciągu rzmwy w zakresie akwizycji innych firm działających na rynku plskim raz eurpejskim. Zarząd pdejmuje również działania w kierunku rzwju innwacyjnści, pszerzenia asrtymentu prduktweg raz wprwadzenia zaawanswanych technlgii. Aktualnie Spółka psiada pnad st własnych technlgii prdukcji. Własny dział badań planuje w ciągu najbliższych dwóch lat pracwanie blisk 50-ciu nwych prduktów. Zamierzamy również intensywnie rzwijać prdukty mikrbilgiczne, w których prdukcji specjalizwał się Emapl. Zarząd zamierza skrzystać w tym bszarze również z funduszy unijnych. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3

4 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Lp. Dane finanswe (w złtych) III kwartał 2013 d d III kwartał 2012 d d III kwartały 2013 narastając d d III kwartały 2012 narastając d d Kapitał własny Należnści długterminwe Należnści krótkterminwe Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zbwiązania długterminwe Zbwiązania krótkterminwe Amrtyzacja Przychdy nett ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalnści peracyjnej Zysk/strata brutt Zysk/strata nett III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki Zrealizwane przychdy ze sprzedaży raz siągnięty wynik finanswy w III kwartale 2013 rku satysfakcjnują Zarząd w związku z realizacją zamierznej strategii. Przychdy ze sprzedaży w III kwartale stanwią 244,34% przychdów uzyskanych w trzecim kwartale 2012 rku. Zysk nett za III kwartał jest wyższy d analgiczneg kresu rku ubiegłeg 787,13%. Przychdy ze sprzedaży za III kwartały 2013 rku były wyższe d analgiczneg kresu rku ubiegłeg 200,10%. Zysk nett za III kwartały 2013 r. jest wyższy 321,39% d zysku nett za III kwartały 2012 rku. Uwzględniając zaś zysk nett Emaplu za III kwartały 2012 rku w kwcie zł, zysk nett za III kwartały 2013 r. jest wyższy 161,05% d sknslidwaneg zysku nett za III kwartały 2012 rku. Eksprt p 9 miesiącach 2013 rku stanwił 13,32% gółu przychdów ze sprzedaży raz 81,84% sprzedaży eksprtwej 2012 r. Działania w handlu zagranicznym w III kwartale 2013 r. były kntynuacją wcześniej zaplanwanej i knsekwentnie realizwanej plityki eksprtwej plegającej na rzwju pwiązań bizneswych na istniejących rynkach międzynardwych raz pzyskiwaniu partnerów z nwych krajów. Pmim zwiększnych ksztów związanych z rzwjem eksprtu, uczestnictwem w targach i wystawach, Zarząd jest zadwlny z siągnięteg pzimu zysku nett. str. 4

5 Zmiany zachdzące na rynku labratryjnym w Plsce są niekrzystne dla małych firm. Labratria prywatne są przejmwane przez duże sieci labratryjne jak Alab, Diagnstyka, Synev. Na współpracę z tymi sieciami mże liczyć tylk silna firma plska, która zapewni im atrakcyjne ceny, dbrą jakść raz ciągłść dstaw. Stąd realizwana przez BiMaxima plityka knslidacji wpisuje się w zmiany, które zachdzą na rynku. Spółka dstarcza d Diagnstyka Kraków paski d analizy mczu raz szybkie testy diagnstyczne, w ramach kntynuwania umwy zawartej w 2009 r. Tylk firma z kmplekswą fertą raz stabilna finansw mże skutecznie knkurwać z międzynardwymi kncernami dminującymi na rynku plskim. str. 5

6 str. 6

7 Struktura sprzedaży za III kw r. (w tys. zł) przedstawia się następując: str. 7

8 IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym w tys. zł Zysk nett BiMaxima S.A. EBITDA BiMaxima S.A. Przychdy ze sprzedaży BiMaxima S.A. Prgnza Wyknanie % Wyknania 49,43% 60,05% 58,38% Zarząd w raprcie bieżącym nr 6/2013 pdając prgnzy na rk bieżący pdkreślał, że największy prcent realizacji prgnz nastąpi w IV kwartale 2013 r. Zakup spółki CEBO przesunął się 1,5 miesiąca jednak w dalszym ciągu jest realne dknanie jej płączenia z BiMaxima S.A. w IV kwartale bieżąceg rku. Zarówn przychdy ze sprzedaży jak i zysk nett spółki CEBO zstały uwzględnine w publikwanych prgnzach. W związku z pwyższym Zarząd pdtrzymuje wcześniej publikwane prgnzy finanswe na 2013 r. V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W 2013 r. wystąpiły znaczące zmiany w aparaturze diagnstycznej ferwanej przez Spółkę. W zakresie analizatrów bichemicznych BiMaxima wprwadziła d ferty pierwszy analizatr prdukwany pd marką BiMaxima BM100. Jest t analizatr wydajnści 150 zn/gdz dedykwany przede wszystkim d mniejszych labratriów, przeznaczny również na eksprt, głównie na rynki rzwijające się. Pierwsze egzemplarze zstały wyeksprtwane d Indnezji raz Rumunii. Analizatr ten znajduje również zastswanie w labratriach weterynaryjnych. W kresie kilku miesięcy BiMaxima wprwadzi d ferty analizatry pd własną marką wyższej wydajnści: BM 250 i BM400 dedykwane d średnich labratriów. Analizatr BM 250 jest aktualnie testwany we własnym labratrium badawczym, dpracwywane są aplikacje na dczynniki. W czwartym kwartale Spółka zamierza testwać analizatr BM 400. W planach są również analizatry BM600 i BM800 dedykwane d dużych labratriów. Również w zakresie analizatrów hematlgicznych wprwadzn analizatr i dczynniki pd marką BiMaxima. Jest t praktycznie jedyny na rynku plskim w klasie 3-diff analizatr wydajnści 80 znaczeń na gdzinę. Pierwsze egzemplarze teg analizatra trafiły d klientów w czerwcu bieżąceg rku. str. 8

9 Spółka wprwadza na rynek również nwczesne analizatry mczu i paski pd marką BiMaxima. Analizatry te są przeznaczne również na rynek weterynaryjny. str. 9

10 Spółka dąży d zbudwania pzycji zdecydwaneg lidera wśród krajwych pdmitów, który będzie w stanie knkurwać z bardz silnymi kncernami międzynardwymi. Akwizycja Emaplu była kluczwa dla realizacji tych zamierzeń i pwduje, że lubelska spółka stała się największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce. W dniu 25 września 2013 rku pdpisał z Panem Benedyktem Ceb raz Panią Elwirą Ceb przedwstępną umwę nabycia 100% udziałów w CEBO Sp. z.. z siedzibą w Bukwnie. Opóźnienie zawarcia umwy statecznej jest związane z niezakńcznym prcesem wydrębnienia nieruchmści ze spółki CEBO. Cena nabycia 100% udziałów wynsi zł. Cena nabycia uległa bniżeniu w stsunku d ceny ustalnej w aneksie d listu intencyjneg (rb 20/2013) wartść zbwiązań z tytułu niespłacneg kredytu. Zakup zstanie sfinanswany ze śrdków własnych BiMaxima S.A. CEBO Sp. z.. jest wyłącznym dystrybutrem niemieckiej firmy KABE w Plsce. KABE jest jednym z dwóch prducentów systemu aspiracyjn-próżniweg d pbierania krwi, które knkurują na rynku plskim. Zakup CEBO Sp. z.. pzwli spółce BiMaxima uzyskać wyłącznść na sprzedaż prduktów KABE na rynku plskim, c uzupełni dtychczaswą fertę Spółki. Przychdy ze sprzedaży CEBO Sp. z.. za pierwsze półrcze 2013 rku wynisły 1,8 mln zł, EBITDA zaś wynisła 140 tys. zł. Zarząd w dalszym ciągu prwadzi rzmwy w zakresie akwizycji innych pdmitów z branży. W celu rzwju eksprtu w lutym 2013 r. BiMaxima nabyła 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie. W Rumunii następuje dynamiczny wzrst sprzedaży w parciu dwóch kntrahentów: niezależneg dystrybutra sprzedająceg mikrbilgię raz wspmnianą spółkę własną RcSistem SRL., ferującą pełną listę prduktów eksprtwych firmy BiMaxima. Przewidywana sprzedaż prduktów BiMaxima na ten rynek sięgnie w bieżącym rku kwty 80 tys. Eur (w 2012 r. kł 15 tys. Eur) z wyraźnym ptencjałem wzrstu w latach klejnych. W dniu 19 sierpnia pdpisan umwę z Reuss Chemie Ag na dystrybucję prduktów Spółki na rynku szwajcarskim. Jest t ptwierdzenie - przez tak wymagający rynek - wyskiej jakści prduktów BiMaxima. W miesiącu wrześniu wpłynęł również pierwsze zamówienie z Arabii Saudyjskiej, gdzie dystrybutr zaintereswany jest sprzedażą mikrbilgii, zaś w dłuższej perspektywie również innych prduktów z ferty firmy BiMaxima. Pnadt zrealizwane zstał również pierwsze zamówienie na Filipiny. Trwają rzmwy dnśnie rzszerzenia zakresu ferwanych prduktów i większej aktywnści sprzedażwej w tym reginie. Zaawanswane są również rzmwy z nwym dystrybutrem w Macednii, który złżył pierwsze piltażwe zamówienie na dczynniki bichemiczne raz paski d analizy mczu. Wpłynęły również prśby i zapytania mżliwść pdjęcia współpracy d firm z Albanii raz z Młdawii. Stswne rzmwy handlwe zstaną pdjęte w najbliższych dniach. Dystrybutr z Kstaryki ptwierdził, że jest w trakcie rejestracji prduktów BiMaxima na tamtym rynku. Najważniejsze działania na najbliższe tygdnie i miesiące w kierunku rzwju eksprtu t przygtwania d udziału w wystawach: Medica w Düsseldrfie w listpadzie bieżąceg rku raz ArabHealth w Dubaju w styczniu 2014 rku. str. 10

11 Rynki eksprtwe BiMaxima S.A. Pd auspicjami Plskieg Twarzystwa Genetyczneg i Plskieg Twarzystwa Genetyki Człwieka w dniach września 2013 r. dbył się w Pznaniu IV Kngres Genetyki. Kngreswi twarzyszyła wystawa firm bitechnlgicznych, w której brała udział również BiMaxima. Genetyka jest statni najszybciej rzwijającą się dziedziną nauk bilgicznych. Celem Kngresu był zaprezentwanie najnwszych siągnięć badań nad genetyką człwieka, zwierząt, rślin i mikrrganizmów w Plsce raz nakreślenie nwych kierunków ich rzwju. W dniach września Spółka uczestniczyła w najważniejszej w Plsce wystawie firm diagnstycznych pdczas XVIII Zjazdu Plskieg Twarzystwa Diagnstyki Labratryjnej. Odbywający się d 49 lat, cyklicznie c 3 lata, Zjazd jest najważniejszą i najlepszą kazją d pszerzenia wiedzy, wymiany dświadczeń raz dyskusji, przydatnych i ważnych dla jakści pracy w medycznych labratriach diagnstycznych i placówkach naukw - badawczych. str. 11

12 Pdczas wystawy zaprezentwan nwy analizatr równwagi kwasw zasadwej, który z uwagi na nwatrskie rzwiązania sptkał się z dużym zaintereswaniem klientów. P pmyślnym przejściu audytów certyfikujących przeprwadznych przez fiński DNV, Spółka trzymała Certyfikaty Systemu Zarządzania ISO 9001 raz ISO bejmujące prjektwanie, prdukcję i sprzedaż wyrbów d diagnstyki in vitr. Certyfikaty są ważne d 30 września 2016 rku. BiMaxima znalazła się w wąskim grnie przedsiębirstw nminwanych d nagród głównych w trzeciej już edycji rankingu INNOWATORY prwadzneg przez redakcję tygdnika WPROST. Ranking najbardziej innwacyjnych plskich firm pwstaje w parciu pwszechnie uznaną i szanwaną Listę 500 najbardziej innwacyjnych przedsiębirstw w Plsce pracwywaną przez zespół z Instytutu Nauk Eknmicznych Plskiej Akademii Nauk. Na bazie teg zestawienia, dział WPROST Biznes dknuje wybru firm, które są liderami innwacji w wybranych, kluczwych i najbardziej przyszłściwych sektrach gspdarki. Pnadt Spółka trzymała rekmendację w knkursie JAKOŚĆ ROKU 2013 d Redakcji Biznes Raprt w Dzienniku Gazecie Prawnej raz Fundacji Qualitas rganizatra knkursu. str. 12

13 VI. Bilans (w złtych) AKTYWA A. Aktywa trwałe I. Wartści niematerialne i prawne Kszty zakńczenia prac rzwjwych Wartść firmy Inne wartści niematerialne i prawne Zaliczki na wartści niematerialne i prawne 0 0 II. Rzeczwe aktywa trwałe Śrdki trwałe a) grunty (w tym praw uzytkwanie wieczysteg gruntu) b) budynki, lkale i biekty inżynierii lądwej i wdnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) śrdki transprtu e) inne śrdki trwałe Śrdki trwałe w budwie Zaliczka na śrdki trwałe w budwie raz prace badawcz-rzwjwe 0 0 III. Należnści długterminwe Od jednstek pwiązanych Od pzstałych jednstek 0 0 IV. Inwestycje długterminwe V. Długterminwe rzliczenia miedzykreswe 0 0 B. Aktywa brtwe I. Zapasy Materiały Półfabrykaty i prdukty w tku Prdukty gtwe Twary Zaliczki na dstawy II. Należnści krótkterminwe Należnści d jednstek pwiązanych a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy b. inne Należnści d pzstałych jednstek a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych c. inne d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe Krótkterminwe aktywa finanswe a. w jednstkach pwiązanych b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach inne śrdki pieniężne Inne inwestycje krótkterminwe IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe Suma aktywów (A+B) str. 13

14 PASYWA A. Kapitał własny I. Kapitał pdstawwy II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał zapaswy V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały rezerwwe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania I. Rezerwy na zbwiązania Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne Pzstałe rezerwy 0 0 II. Zbwiązania długterminwe Wbec jednstek pwiązanych Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. inne III. Zbwiązania krótkterminwe Wbec jednstek pwiązanych a. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 b. inne Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tyt emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 e. zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f. zbwiązania wekslwe 0 0 g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h. z tytułu wynagrdzeń i. inne Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia międzykreswe Ujemna wartść firmy Inne rzliczenia międzykreswe długterminwe krótkterminwe Suma bilanswa (A+B) str. 14

15 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w zł) III kwartał 2013 d d III kwartał 2012 d d III kwartały 2013 narastając d d III kwartały 2012 narastając d d A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrów nanie z nimi w tym: d jednstek pw iązanych I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów II. Zmiana stanu prduktów III. Kszt w ytw rzenia prduktów na w łasne ptrzeby jednstki IV. Przychdy nett ze sprzedaży tw arów i materiałów B. Kszty działalnści peracyjnej I. Amrtyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi bce IV. Pdatki i płaty, w tym: pdatek akcyzw y V. Wynagrdzenia VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne św iadczenia VII. Pzstałe kszty rdzajw e VIII. Wartść sprzedanych tw arów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pzstałe przychdy peracyjne I. Zysk ze zbycia niefinansw ych aktyw ów trw ałych II. Dtacje III. Inne przychdy peracyjne E. Pzstałe kszty peracyjne I. Strata ze zbycia niefinansw ych aktyw ów trw ałych II. Aktualizacja w artści aktyw ów niefinansw ych III. Inne kszty peracyjne F. Zysk (strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) G. Przychdy finanswe I. Dyw idendy i udziały w zyskach, w tym: d jednstek pw iązanych II. Odsetki, w tym: d jednstek pw iązanych III. Zysk ze zbycia inw estycji IV. Aktualizacja w artści inw estycji V. Inne H. Kszty finanswe I. Odsetki, w tym: dla jednstek pw iązanych II. Strata ze zbycia inw estycji III. Aktualizacja w artści inw estycji IV. Inne I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) L. Pdatek dchdwy M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) nett (K-L-M) str. 15

16 VIII. Przepływy pieniężne (w złtych) Rachunek Przepływów pieniężnych III kwartał 2013 d d III kwartał 2012 d d III kwartały 2013 narastając d d III kwartały 2012 narastając d d Treść A. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej I. Wynik finanswy nett (zysk / strata) II. Krekty razem Amrtyzacja Zysk / strata z tytułu różnic kurswych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk / strata z działąlnści inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należnści Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych, z wyj. pżyczek i kredytów Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych Inne krekty III. Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej (I+/-II) B. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne Z aktywów finanswych, w tym: a) w jednstkach pwiązanych b) w pzstałych jednstkach zbycie aktywów finanswych, dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielnych pżyczek długterminwych dsetki Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne Na aktywa finanswe, w tym: a) w jednstkach pwiązanych b) w pzstałych jednstkach nabycie aktywów finanswych udzielne pżyczki długterminwe Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej I. Wpływy Wpływy nett z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitał. raz dpł Kredyty i pżyczki Emisja dłużnych papierów wartściwych Inne wpływy finanswe II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu pdziału zysku Spłaty kredytów i pżyczek Wykup dłużnych papierów wartściwych Z tytułu innych zbwiązań finanswych Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg Odsetki Inne wydatki finanswe III. Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej (I-II) D. Przepływy pieniężne nett razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilanswa zmiana stanu śrdków pieniężnych, w tym zmiana stanu śrdków pieniężnych z tytułu różnic kurswych F. Śrdki pieniężne na pczątek kresu G. Śrdki pieniężne na kniec kresu (F+/-D), w tym str. 16

17 IX. Zmiany w kapitale Zestawienie zmian w kapitale własnym III kwartał 2013 d d III kwartał 2012 d d III kwartały 2013 narastając d d III kwartały 2012 narastając d d I. Kapitał (fundusz) własny na pczątek kresu (BO) i) krekty błędów pdstawwych Ia. Kapitał (fundusz) własny na BO, p krektach Kapitał (fundusz) pdstawwy na pczątek kresu Zmiany kapitału (funduszu) pdstawweg a) zwiększenie (z tytułu) i) wydania udziałów (emisja akcji) b) zmniejszenie (z tytułu) i) umrzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) pdstawwy na kniec kresu Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na pczątek kresu Zmiana należnych wpłat na kapitał pdstawwy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na kniec kresu Udziały (akcje) własne na pczątek kresu a) zwiększenie b) zmniejszenie Udziały (akcje) własne na kniec kresu Kapitał (fundusz) zapaswy na pczątek kresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasweg a) zwiększenie (z tytułu) i) emisji akcji pwyżej wartści nminalnej ii) z pdziału zysku (ustaww) iii) z pdziału zysku (pnad wymaganą ustaww wartść) iiii) bjęcie akcji przez dtychczaswych akcjnariuszy wcześniej nabytych pr iiiii) kapitał zapaswy przejętej spółki Emapl sp. z ) przeznaczenie zysku z rku ubiegłeg ) przymuswe umrzenie akcji z zysku spółki b) zmniejszenie (z tytułu) i) pkrycia straty ii) wypłaty udziałów iii) kszty wprwadzenia spółki na NewCnnect iiii) różnica w stanie majątku spóki płącznej Stan kapitału (funduszu) zapasweg na kniec kresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na pczątek kresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) i) zbycia śrdków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na kniec kresu Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na pczątek kresu Zmiany pzstałych kapitałów (funduszy) rezerwwych a) zwiększenie z tytułu płączenia ze spółką Plab sp. z b) zmniejszenie (z tytułu) Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na kniec kresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na pczątek kresu Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu i) krekty błędów pdstawwych Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach a) zwiększenie (z tytułu) i) pdziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) Zysk z lat ubiegłych na kniec kresu Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu i) krekty błędów pdstawwych Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach a) zwiększenie z tytułu i) przeniesienia straty z lat ubiegłych d pkrycia b) zmniejszenie (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na kniec kresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na kniec kresu Wynik nett a) zysk nett b) strata nett c) dpisy z zysku II Kapitał (fundusz) własny na kniec kresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, p uwzgl. prpn. pdziału zysku str. 17

18 X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści Sprawzdanie finanswe zstał przygtwane zgdnie z wymgami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. rachunkwści bwiązującymi jednstki. Spółka przyjęła następujące metdy wyceny aktywów i pasywów raz ustalania wyniku finansweg: Wartści niematerialne i prawne raz śrdki trwałe d ceny nabycia pwyżej PLN wprwadzane są d ewidencji śrdków trwałych raz wartści niematerialnych i prawnych, pdlegają amrtyzacji metdą liniwą d pierwszeg dnia miesiąca następująceg p miesiącu, w którym przyjęt śrdek trwały d używania przy zastswaniu stawek amrtyzacyjnych z wykazu stawek stswaneg dla celów pdatkwych. Śrdki trwałe niskiej wartści cena nabycia d PLN są wprwadzane d ewidencji śrdków trwałych i jednrazw amrtyzwane w mmencie przekazania d użytkwania. Surwce d prdukcji i twary handlwe wycenine zstały wg cen nabycia. Rzchód tych składników aktywów w ciągu kresu brachunkweg spółka wyceniała klejn p cenach tych składników aktywów, które spółka najwcześniej nabyła (FIFO). Prdukty gtwe zstały wycenine wg ksztów wytwrzenia. W ciągu rku d ewidencji wyrbów gtwych zastswan stałe ceny ewidencyjne, które na kniec każdeg kresu brachunkweg są krygwane dchylenia d cen ewidencyjnych wyrbów gtwych. Spółka sprządziła rachunek zysków i strat w wersji prównawczej, natmiast rachunek przepływów pieniężnych metdą pśrednią. W sprawzdaniu finanswym Spółka wykazuje zdarzenia gspdarcze zgdnie z ich treścią eknmiczną. Wynik finanswy Spółki za dany rk brtwy bejmuje wszystkie siągnięte i przypadające na jej rzecz przychdy raz związane z tymi przychdami kszty zgdnie z zasadami memriału, współmiernści przychdów i ksztów raz strżnej wyceny. W bieżącym rku brtwym Spółka nie dknała zmian przyjętych przez siebie zasad (plityki) rachunkwści. XI. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS Na dzień r. kapitał zakładwy Spółki dzielił się na akcji zwykłych na kaziciela serii A, B i C wartści nminalnej 1,00 zł każda. str. 18

19 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Krzysztf Szlachetka Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: Rafał Jelnek Mnika Krzyżanwska Zbigniew Kłaczek Artur Wjcieszuk Artur Siwek Przemysław Kruszyński Mariusz Kunda dr Paweł Wrński Przewdniczący Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów byli: Lp. Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów Przemysław Kruszyński (wraz z CzART Sp. z ,72% ,72% Czesław Wójcikwski (wraz z synem i córką) ,58% ,58% Artur Wjcieszuk (wraz z żną) ,66% ,66% Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) ,60% ,60% BM Inwestr Sp. z ,31% ,31% Maciej Krzyżanwski ,02% ,02% Pzstali ,11% ,11% Suma ,00% ,00% str. 19

20 XII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, str. 20

21 analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów jednrazwe materiały zużywalne, Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), str. 21

22 testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne Metrlab, CS400, BM100, BM 250 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-200, H-500 i H-800, BM URI 100, 200, 500 analizatr hematlgiczny BM HEM 3, Abacus serii 3 raz 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów (mają zastswanie w labratriach mikrbilgicznych szpitalnych raz labratriach przemysłwych, instytutach badawczych i placówkach naukwych) str. 22

23 XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 30 września 2013 r. Spółka zatrudniała 78 sób. XIV. Spółki zależne Na dzień r. BiMaxima psiada 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem Srl z siedzibą w Bukareszcie. Umwa nabycia 90% udziałów zstała zawarta w dniu 25 luteg 2013 rku. Rc Sistem S.R.L. była pd dystrybutrem jednej z większych rumuńskich spółek i świadczyła usługi serwiswe raz prdukwała prste urządzenia d elektrfrezy białek (p przejęciu działalnść ta będzie kntynuwana). Spółka Rc Sistem S.R.L. będzie zajmwała się sprzedażą wszystkich prduktów z ferty BiMaxima. Analizy cen w przetargach pzwalają przypuszczać, że prdukty BiMaxima będą knkurencyjne cenw na rynku rumuńskim przy zachwaniu ich wyskiej jakści. Spółka Rc Sistem S.R.L. skncentruje swją działalnść na rynku diagnstyki labratryjnej raz weterynaryjnym. Spółka wyłączna z knslidacji na pdstawie art. 58 ust. 1 ustawy rachunkwści. XV. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników turbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia), 6. pracwaniem analizatra krwi we współpracy z niemieckim instytutem (prjekt zawieszny d czasu pzyskania finanswania i ewentualneg sukcesu knkurencji w zakresie zbliżneg analizatra), 7. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. 8. pszerzeniem ferty prdukty bitechnlgiczne skierwane d placówek naukwych, przemysłu Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Nabycie spółki Emapl spwdwał, że BiMaxima jest największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce raz pzwalił Spółce pszerzyć fertę mikrbilgię. Pnadt BiMaxima uzyskała dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. str. 23

24 XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnwała w statnich latach prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych był k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej w ciągu statnich 5 lat pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl raz pdjęte działania rzwju eksprtu spwdwały, że udział eksprtu w sprzedaży gółem zwiększył się d 13,32%. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay, BrPl, Alpha Diagnstics, Stamar, Medan). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwana d innych segmentów rynku jak weterynaria czy przemysł spżywczy. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. str. 24

25 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada pnad 100 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy raz przez akwizycję spółki Emapl. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Pzstaje zbwiązanie d zatrudnienia ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku (w trakcie realizacji) raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. Kntrla przeprwadzna w I kwartale 2012 rku przez pracwników Agencji Rzwju Przemysłu w zakresie zgdnści prwadznej w SSE działalnści ptwierdziła, że Spółka w terminie zakńczyła inwestycję raz zainwestwała kwtę wyższą d zadeklarwanej. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. str. 25

26 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001:2000. W 2013 rku Spółka uzyskała również certyfikat ISO dla zakładu prdukcyjneg w Lublinie raz w Gdańsku. 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie tj. w ciągu najbliższych trzech lat średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnie wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2013 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal będą widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10. Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację str. 26

27 majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XVIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Vetterów 5, Lublin tel.: fax: inf@bimaxima.cm NIP: REGON: Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: Kapitał zakładwy: PLN str. 27