RAPORT. za IV kwartał 2014 r.

Transkrypt

1 RAPORT za IV kwartał 2014 r. kres d 1 października d 31 grudnia 2014 rku Lublin, 13 luty 2015 rku

2 Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki 4 IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 6 V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie 6 VI. Bilans (w złtych) 6 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 9 VIII. Przepływy pieniężne (w złtych) 10 IX. Zmiany w kapitale 11 X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści 12 XI. Władze Spółki, akcjnariat Zarząd BiMaxima S.A Rada Nadzrcza BiMaxima S.A Akcjnariat BiMaxima S.A. 13 XII. Opis działalnści 14 XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 17 XIV. Spółki zależne 17 XV. Strategia rzwju 17 XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną Ryzyk związane z knkurencją Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Ryzyk utraty kluczwych pracwników Ryzyk chrny wartści intelektualnej Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce Ryzyk pzyskania surwców Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 20 XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 21 XVIII. Dane teleadreswe 21 str. 2

3 I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Lublin, 13 luty 2015 r. Szanwni Akcjnariusze, Niniejszym przekazujemy Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w czwartym kwartale 2014 rku. Realizwana strategia w zakresie rzwju eksprtu przynsi efekty i niweluje niekrzystne zmiany zachdzące na rynku krajwym. Udział w charakterze wystawcy na listpadwych targach Medica w Dusseldrfie raz styczniwych Arab Health w Dubaju, pzwala zdynamizwać rlę eksprtu w działalnści Spółki. Dynamika wzrstu sprzedaży eksprtwej w 2014 r. w stsunku d rku 2013 wynisła 158%. Zarząd liczy, że dynamika wzrstu eksprtu w 2015 r. przekrczy 140%. BiMaxima kntynuuje rzpczęte w 2010 rku działania knslidacyjne sektra bitechnlgiczneg knsekwentnie realizując drugi isttny element strategii rzwju Spółki. Akwizycje spółek Plab, Emapl raz Ceb są teg dwdem i przekładają się na wzrst udziału Spółki w rynku diagnstyki labratryjnej. Zarząd prwadzi szereg rzmów w zakresie akwizycji bądź wspólnych przedsięwzięć z innymi firmami działającymi na rynku plskim raz rynkach zagranicznych. Zarząd realizując trzeci filar strategii Spółki pdejmuje działania w kierunku rzwju innwacyjnści, pszerzenia asrtymentu prduktweg raz wprwadzenia zaawanswanych technlgii. W tym zakresie prwadznych jest wiele rzmów z ptencjalnymi partnerami z Plski i innych krajów. Zarząd zamierza również aktywnie krzystać z finanswania prjektów badawcz rzwjwych i wdrżeniwych pprzez fundusze unijne i inne. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3

4 Lp. II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Dane finanswe (w złtych) IV kwartał 2014 d d IV kwartał 2013 d d IV kwartały 2014 narastając d d IV kwartały 2013 narastając d d Kapitał własny Należnści długterminwe Należnści krótkterminwe Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zbwiązania długterminwe Zbwiązania krótkterminwe Amrtyzacja Przychdy nett ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalnści peracyjnej Zysk/strata brutt Zysk/strata nett III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki Przychdy ze sprzedaży p IV kwartałach 2014 r. stanwią 115,28% przychdów uzyskanych w całym 2013 r. Zysk nett za IV kwartały stanwi 36,31% analgiczneg kresu rku ubiegłeg. Jednakże amrtyzacja za IV kwartały 2014 r. była wyższa pnad 516 tys. zł w stsunku d IV kwartałów 2013 r. c jest jedną z przyczyn niższeg zysku nett. EBITDA za IV kwartały 2014 r. wynsi tys. zł i stanwi 82,28% EBITDA za IV kwartały 2013 r. Przychdy ze sprzedaży za IV kwartał 2014 rku stanwią 117,81% analgiczneg kresu rku ubiegłeg. P słabej sprzedaży w trzecim kwartale 2014 r. czwarty kwartał był już zdecydwanie lepszy. Spółka wyknuje również zbwiązanie w SSE dtyczące zatrudnienia, gdzie d mmentu rzpczęcia inwestycji była zmuszna d zatrudnienia ddatkw 16 sób, c jest pisane w p.6 pisu ryzyk. Pnadt w raprcie za III kw. pdaliśmy fakt wyłudzenia analizatra raz płatnści zagranicznej, c również bniżył wynik finanswy. Zakup Ceb w knsekwencji bniżył średnią marżę, albwiem prdukty Kabe są sprzedawane ze średnią marżą pniżej 20%. Niekrzystną tendencją jest wzrst kursu dlara, c bniża średnią marżę. Na zmiany kursu eur Spółka jest mniej wrażliwa pnieważ gr przychdów z eksprtu jest w eur, c równważy imprt rzliczany w eur. Eksprt p IV kwartałach 2014 rku stanwi 17,5% gółu przychdów ze sprzedaży raz 158,0% sprzedaży eksprtwej w całym 2013 r. Działania w handlu zagranicznym w 2014 r. były kntynuacją wcześniej zaplanwanej i knsekwentnie realizwanej plityki eksprtwej plegającej na rzwju pwiązań bizneswych na istniejących rynkach międzynardwych raz pzyskiwaniu partnerów z nwych krajów. str. 4

5 str. 5

6 IV. Stanwisk dnśnie mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym Zarząd nie publikwał prgnz na 2014 r. V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W dniach listpada 2014 r. Spółka uczestniczyła w charakterze wystawcy na targach Medica w Dusseldrfie. Prdukty BiMaxima cieszyły się dużym zaintereswaniem klientów, którzy pbrali pnad 400 katalgów eksprtwych Spółki. Oprócz rzmów z dtychczaswymi dystrybutrami BiMaxima przeprwadzn rzmwy z pnad 130 ptencjalnymi nwymi klientami. Obiecując zapwiada się współpraca z dystrybutrami z Brazylii, Indii, Turcji raz Szwajcarii. W grudniu 2014 r. trwały przygtwania d klejnej wystawy Arab Health w Dubaju. Spółka liczy, że styczniwa wystawa przyniesie pzyskanie klejnych dystrybutrów na prdukty BiMaxima. Kńczn przygtwania d wprwadzenia d ferty w I kw 2015 r. kilkunastu nwych prduktów. Spółka stara się dtację w zakresie dwóch innwacyjnych prjektów. Zarząd w dalszym ciągu prwadzi rzmwy w zakresie akwizycji innych pdmitów z branży. VI. Bilans (w złtych) str. 6

7 AKTYWA A. Aktywa trwałe I. Wartści niematerialne i prawne Kszty zakńczenia prac rzwjwych Wartść firmy Inne wartści niematerialne i prawne Zaliczki na wartści niematerialne i prawne 0 0 II. Rzeczwe aktywa trwałe Śrdki trwałe a) grunty (w tym praw uzytkwanie wieczysteg gruntu) b) budynki, lkale i biekty inżynierii lądwej i wdnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) śrdki transprtu e) inne śrdki trwałe Śrdki trwałe w budwie Zaliczka na śrdki trwałe w budwie raz prace badawcz-rzwjwe 0 0 III. Należnści długterminwe Od jednstek pwiązanych Od pzstałych jednstek 0 0 IV. Inwestycje długterminwe Długterminwe aktywa finanswe a) w jednstkach pwiązanych i. udziały lub akcje iii udzielne pżyczki V. Długterminwe rzliczenia miedzykreswe 0 0 B. Aktywa brtwe I. Zapasy Materiały Półfabrykaty i prdukty w tku Prdukty gtwe Twary Zaliczki na dstawy II. Należnści krótkterminwe Należnści d jednstek pwiązanych a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy b. inne Należnści d pzstałych jednstek a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych c. inne d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe Krótkterminwe aktywa finanswe a. w jednstkach pwiązanych iii. udzielne pżyczki b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach inne śrdki pieniężne Inne inwestycje krótkterminwe IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe Suma aktywów (A+B) str. 7

8 PASYWA A. Kapitał własny I. Kapitał pdstawwy II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał zapaswy V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały rezerwwe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania I. Rezerwy na zbwiązania Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne Pzstałe rezerwy 0 0 II. Zbwiązania długterminwe Wbec jednstek pwiązanych Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. inne 0 0 III. Zbwiązania krótkterminwe Wbec jednstek pwiązanych a. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 b. inne Wbec pzstałych jednstek a. kredyty i pżyczki b. z tyt emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 e. zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f. zbwiązania wekslwe 0 0 g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h. z tytułu wynagrdzeń i. inne Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia międzykreswe Ujemna wartść firmy Inne rzliczenia międzykreswe długterminwe krótkterminwe Suma bilanswa (A+B) str. 8

9 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w zł) IV kwartał 2014 d d IV kwartał 2013 d d IV kwartały 2014 narastając d d IV kwartały 2013 narastając d d A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównanie z nimi w tym: d jednstek pwiązanych I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów II. Zmiana stanu prduktów III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów B. Kszty działalnści peracyjnej I. Amrtyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi bce IV. Pdatki i płaty, w tym: pdatek akcyzwy V. Wynagrdzenia VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia VII. Pzstałe kszty rdzajwe VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pzstałe przychdy peracyjne I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych II. Dtacje III. Inne przychdy peracyjne E. Pzstałe kszty peracyjne I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych III. Inne kszty peracyjne F. Zysk (strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) G. Przychdy finanswe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: d jednstek pwiązanych II. Odsetki, w tym: d jednstek pwiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartści inwestycji V. Inne H. Kszty finanswe I. Odsetki, w tym: dla jednstek pwiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartści inwestycji IV. Inne I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) L. Pdatek dchdwy M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) nett (K-L-M) str. 9

10 VIII. Przepływy pieniężne (w złtych) Rachunek Przepływów pieniężnych IV kwartał 2014 d d IV kwartał 2013 d d IV kwartały 2014 narastając d d IV kwartały 2013 narastając d d Treść A. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej , , , ,72 I. Wynik finanswy nett (zysk / strata) II. Krekty razem Amrtyzacja Zysk / strata z tytułu różnic kurswych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk / strata z działąlnści inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należnści Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych, z wyj. pżyczek i kredytów Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych Inne krekty III. Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej (I+/-II) B. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne Z aktywów finanswych, w tym: a) w jednstkach pwiązanych b) w pzstałych jednstkach zbycie aktywów finanswych, dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielnych pżyczek długterminwych dsetki Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 Na aktywa finanswe, w tym: a) w jednstkach pwiązanych b) w pzstałych jednstkach nabycie aktywów finanswych udzielne pżyczki długterminwe Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej I. Wpływy Wpływy nett z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitał. raz dpł Kredyty i pżyczki Emisja dłużnych papierów wartściwych Inne wpływy finanswe II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu pdziału zysku Spłaty kredytów i pżyczek Wykup dłużnych papierów wartściwych Z tytułu innych zbwiązań finanswych Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg Odsetki Inne wydatki finanswe 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej (I-II) D. Przepływy pieniężne nett razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilanswa zmiana stanu śrdków pieniężnych, w tym zmiana stanu śrdków pieniężnych z tytułu różnic kurswych F. Śrdki pieniężne na pczątek kresu G. Śrdki pieniężne na kniec kresu (F+/-D), w tym str. 10

11 IX. Zmiany w kapitale Zestawienie zmian w kapitale własnym IV kwartał 2014 d d IV kwartał 2013 d d IV kwartały 2014 narastając d d IV kwartały 2013 narastając d d I. Kapitał (fundusz) własny na pczątek kresu (BO) i) krekty błędów pdstawwych Ia. Kapitał (fundusz) własny na BO, p krektach Kapitał (fundusz) pdstawwy na pczątek kresu Zmiany kapitału (funduszu) pdstawweg a) zwiększenie (z tytułu) i) wydania udziałów (emisja akcji) b) zmniejszenie (z tytułu) i) umrzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) pdstawwy na kniec kresu Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na pczątek kresu Zmiana należnych wpłat na kapitał pdstawwy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na kniec kresu Udziały (akcje) własne na pczątek kresu a) zwiększenie b) zmniejszenie Udziały (akcje) własne na kniec kresu Kapitał (fundusz) zapaswy na pczątek kresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasweg a) zwiększenie (z tytułu) i) emisji akcji pwyżej wartści nminalnej ii) z pdziału zysku (ustaww) iii) z pdziału zysku (pnad wymaganą ustaww wartść) iiii) bjęcie akcji przez dtychczaswych akcjnariuszy wcześniej nabytych przez s-kę w celu um iiiii) kapitał zapaswy przejętej spółki Emapl sp. z ) przeznaczenie zysku z rku ubiegłeg ) przymuswe umrzenie akcji z zysku spółki b) zmniejszenie (z tytułu) i) pkrycia straty ii) wypłaty udziałów iii) kszty wprwadzenia spółki na NewCnnect iiii) różnica w stanie majątku spóki płącznej Stan kapitału (funduszu) zapasweg na kniec kresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na pczątek kresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) i) zbycia śrdków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na kniec kresu Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na pczątek kresu Zmiany pzstałych kapitałów (funduszy) rezerwwych a) zwiększenie z tytułu płączenia ze spółką Plab sp. z b) zmniejszenie (z tytułu) Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na kniec kresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na pczątek kresu Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu i) krekty błędów pdstawwych Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach a) zwiększenie (z tytułu) i) pdziału zysku z lat ubiegłych ii) płączenie spółek b) zmniejszenie (z tytułu) Zysk z lat ubiegłych na kniec kresu Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu i) krekty błędów pdstawwych Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach a) zwiększenie z tytułu i) przeniesienia straty z lat ubiegłych d pkrycia b) zmniejszenie (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na kniec kresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na kniec kresu Wynik nett a) zysk nett b) strata nett c) dpisy z zysku d) zysk nett za pprzednie kwartały rku brtweg II Kapitał (fundusz) własny na kniec kresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, p uwzgl. prpn. pdziału zysku str. 11

12 X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści Sprawzdanie finanswe zstał przygtwane zgdnie z wymgami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. rachunkwści bwiązującymi jednstki. Spółka przyjęła następujące metdy wyceny aktywów i pasywów raz ustalania wyniku finansweg: Wartści niematerialne i prawne raz śrdki trwałe d ceny nabycia pwyżej PLN wprwadzane są d ewidencji śrdków trwałych raz wartści niematerialnych i prawnych, pdlegają amrtyzacji metdą liniwą d pierwszeg dnia miesiąca następująceg p miesiącu, w którym przyjęt śrdek trwały d używania przy zastswaniu stawek amrtyzacyjnych z wykazu stawek stswaneg dla celów pdatkwych. Śrdki trwałe niskiej wartści cena nabycia d PLN są wprwadzane d ewidencji śrdków trwałych i jednrazw amrtyzwane w mmencie przekazania d użytkwania. Surwce d prdukcji i twary handlwe wycenine zstały wg cen nabycia. Rzchód tych składników aktywów w ciągu kresu brachunkweg spółka wyceniała klejn p cenach tych składników aktywów, które spółka najwcześniej nabyła (FIFO). Prdukty gtwe zstały wycenine wg ksztów wytwrzenia. W ciągu rku d ewidencji wyrbów gtwych zastswan stałe ceny ewidencyjne, które na kniec każdeg kresu brachunkweg są krygwane dchylenia d cen ewidencyjnych wyrbów gtwych. Spółka sprządziła rachunek zysków i strat w wersji prównawczej, natmiast rachunek przepływów pieniężnych metdą pśrednią. W sprawzdaniu finanswym Spółka wykazuje zdarzenia gspdarcze zgdnie z ich treścią eknmiczną. Wynik finanswy Spółki za dany rk brtwy bejmuje wszystkie siągnięte i przypadające na jej rzecz przychdy raz związane z tymi przychdami kszty zgdnie z zasadami memriału, współmiernści przychdów i ksztów raz strżnej wyceny. W bieżącym rku brtwym Spółka nie dknała zmian przyjętych przez siebie zasad (plityki) rachunkwści. XI. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS Na dzień r. kapitał zakładwy Spółki dzielił się na akcji zwykłych na kaziciela serii A, B i C wartści nminalnej 1,00 zł każda. str. 12

13 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Pitr Rubaj Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: Rafał Jelnek Anna Marcinkwska Jerzy Ziętarski Artur Wjcieszuk Andrzej Trznadel Mariusz Kunda Mnika Krzyżanwska Zbigniew Kłaczek Przewdniczący Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów byli: Lp. Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1. Przemysław Kruszyński (wraz z CzART Sp. z.. i Quart Develpment S.A.) ,72% ,72% 2. Czesław Wójcikwski (wraz z synem i córką) ,71% ,71% 3. Artur Wjcieszuk (wraz z żną) ,66% ,66% 4. Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) ,60% ,60% 5. BM Inwestr Sp. z ,31% ,31% 6. Maciej Krzyżanwski ,02% ,02% 7 Pzstali ,98% ,98% Suma ,00% ,00% str. 13

14 XII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, str. 14

15 pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów jednrazwe materiały zużywalne, Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), str. 15

16 testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne Metrlab, CS400, BM100, BM 250, BM 500 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-200, H-500 i H-800, BM URI 100, 200, 500 analizatr hematlgiczny BM HEM 3, Abacus serii 3 raz 5, BM Smart analizatr gazmetryczny phox, CCX, Prime analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów (mają zastswanie w labratriach mikrbilgicznych szpitalnych raz labratriach przemysłwych, instytutach badawczych i placówkach naukwych) str. 16

17 XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 31 grudnia 2014 r. Spółka zatrudniała 82 sby. Spółka zależna Rc Sistem na dzień 31 grudnia zatrudniała 5 sób. XIV. Spółki zależne Na dzień r. BiMaxima psiada 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem Srl z siedzibą w Bukareszcie. Umwa nabycia 90% udziałów zstała zawarta w dniu 25 luteg 2013 rku. Rc Sistem S.R.L. była pd dystrybutrem jednej z większych rumuńskich spółek i świadczyła usługi serwiswe raz prdukwała prste urządzenia d elektrfrezy białek. Spółka Rc Sistem S.R.L. zajmuje się sprzedażą wszystkich prduktów z ferty BiMaxima. Spółka Rc Sistem S.R.L. kncentruje swją działalnść na rynku diagnstyki labratryjnej raz weterynaryjnym. Spółka wyłączna z knslidacji na pdstawie art. 58 ust. 1 ustawy rachunkwści. XV. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników turbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia), 6. pracwaniem analizatra krwi we współpracy z niemieckim instytutem (prjekt zawieszny d czasu pzyskania finanswania i ewentualneg sukcesu knkurencji w zakresie zbliżneg analizatra), 7. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. 8. pszerzeniem ferty prdukty bitechnlgiczne skierwane d placówek naukwych, przemysłu Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Nabycie spółki Emapl spwdwał, że BiMaxima jest największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce raz pzwalił Spółce pszerzyć fertę mikrbilgię. Pnadt BiMaxima uzyskała dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. Akwizycja spółki Ceb pszerzyła fertę system aspiracyjn-próżniwy pbierania krwi. str. 17

18 XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnwała w statnich latach prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych był k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej w ciągu statnich 5 lat pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl raz pdjęte działania rzwju eksprtu spwdwały, że udział eksprtu w sprzedaży gółem zwiększył się d 17,5%. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay, BrPl, Alpha Diagnstics, Stamar, Medan). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwana d innych segmentów rynku jak weterynaria czy przemysł spżywczy. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. str. 18

19 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada pnad 100 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy raz przez akwizycję spółki Emapl. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Pzstaje zbwiązanie d zatrudnienia ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. Kntrla przeprwadzna w I kwartale 2012 rku przez pracwników Agencji Rzwju Przemysłu w zakresie zgdnści prwadznej w SSE działalnści ptwierdziła, że Spółka w terminie zakńczyła inwestycję raz zainwestwała kwtę wyższą d zadeklarwanej. Spółka wystąpiła d ARP mdyfikację zezwlenia w zakresie zatrudnienia i trzymała pzytywną decyzję w tym zakresie. Aktualnie Spółka musiała zatrudnić d kńca 2014 rku 16 pracwników. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. str. 19

20 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001:2000. W 2013 rku Spółka uzyskała również certyfikat ISO dla zakładu prdukcyjneg w Lublinie raz w Gdańsku. 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie tj. w ciągu najbliższych trzech lat średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnie wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2014 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal mgą być widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10. Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. str. 20

21 XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XVIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Vetterów 5, Lublin tel.: fax: inf@bimaxima.cm NIP: REGON: Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: Kapitał zakładwy: PLN str. 21