LPP SA wyniki finansowe za okres styczeń - wrzesień 2014 roku Warszawa, 7 listopada 2014 r.
Nasze marki obecne w całym regionie 30 września 2014 roku sieć detaliczna LPP liczyła 1453 sklepów z czego: 413 Reserved 357 CROPP 301 House 246 Mohito 113 Sinsay 1 7 5 3 8 7 234 5 2 217 207 151 outlet 23 19 89 19 10 11 12 15 4 17 1 1 9 1 5 1 5 2 5 1 8 3 2 3 4 3 20 18 1 3 3 13 11 77 67 outlet 4 2 45 55 13 2
Realizacja planu rozwoju sieci Powierzchnia [tys. m 2 ] 30.09.2014 30.09.2013 zmiana [tys. m 2 ] zmiana Reserved 368 287 80 28% Polska 205 170 35 21% UE 70 48 22 46% Rosja i Ukraina 93 70 24 34% CROPP 101 82 20 24% Polska 57 50 7 15% UE 16 10 6 59% Rosja i Ukraina 29 22 6 28% House 87 70 17 24% Polska 57 50 7 14% UE 10 8 3 32% Rosja i Ukraina 20 13 7 57% Mohito 79 54 25 47% Polska 45 35 10 29% UE 9 5 5 100% Rosja i Ukraina 24 14 10 73% Sinsay 38 13 25 188% Polska 29 12 17 139% UE 3 1 2 210% Rosja i Ukraina 6 0 6 Wyprzedażowe 9 9 0 3% suma podział geograficzny Polska 400 325 76 23% UE 108 71 37 52% Rosja i Ukraina 173 119 55 46% RAZEM 681 514 167 32% 3
Udział poszczególnych kanałów dystrybucji w przychodach I-IIIQ 2014 2013 Reserved PL; 29,6% pozostała; 7,3% Sinsay PL; 3,6% Mohito EX; 4,0% Reserved EX; 19,0% CROPP PL; 9,9% CROPP EX; 6,5% House EX; 3,7% House PL; 9,2% Mohito PL; 7,2% Reserved PL; 31,5% pozostała; 6,9% Reserved EX; 18,8% Mohito PL; House PL; 7,5% 9,9% Sinsay PL; House EX; 1,7% 3,3% Mohito EX; 3,6% CROPP PL; 10,2% CROPP EX; 6,5% 4
Przychody ze sprzedaży sieci RESERVED [mln PLN] 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 320,2 335,3 289,6 423,2 371,2 411,0 426,7 505,3 393,0 501,4 544,4 635,1 479,2 576,1579,8 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ 2011 2011 2011 201120122012201220122013201320132013201420142014 5
Przychody ze sprzedaży sieci CROPP [mln PLN] 230 210 190 170 150 130 110 90 70 50 147,9 105,2 112,4 111,2 81,1 139,1 220,9 193,0 199,2 194,1 160,2 169,9 170,1 136,3 124,7 6
Przychody ze sprzedaży sieci HOUSE [mln PLN] 190 170 150 130 110 90 91,2 93,8 132,8 80,0 113,7 104,1 138,7 93,1 133,2 145,3 174,7 111,5 157,8 164,9 7 70 50 59,7 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ 2011 2011 2011 201120122012201220122013201320132013201420142014
Przychody ze sprzedaży sieci MOHITO [mln PLN] 160 140 120 100 121,7 108,0 90,5 83,0 143,7 111,9 131,6 133,6 80 60 40 20 18,2 20,9 25,5 39,3 41,0 59,3 68,6 8 0 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ 2011 2011 2011 201120122012201220122013201320132013201420142014
Przychody ze sprzedaży sieci SINSAY [mln PLN] 70 60 50 55,1 58,6 40 30 20 10 0 36,7 33,4 22,2 13,0 2,1 IQ 2013 IIQ 2013 IIIQ 2013 IVQ 2013 IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 9
Przychody ze sprzedaży e-commerce [mln PLN] 18 16 16,1 14 12 11,5 12,4 12,8 10 8 6 6,9 6,6 10 4 2 0 1,7 IQ 2013 IIQ 2013 IIIQ 2013 IVQ 2013 IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014
50% Zmiana efektywności sprzedaży RESERVED 40% 30% 20% 10% 0% IQ 2012 IIQ 2012 IIIQ 2012 IVQ 2012 IQ 2013 IIQ 2013 IIIQ 2013 IVQ 2013 IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 RESERVED sls RESERVED area 50% 40% 30% 20% 10% 0% CROPP IQ 2012 IIQ 2012 IIIQ 2012 IVQ 2012 IQ 2013 IIQ 2013 IIIQ 2013 IVQ 2013 IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 11 CROPP sls CROPP area
Zmiana efektywności sprzedaży HOUSE 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% IQ 2012 IIQ 2012 IIIQ 2012 IVQ 2012 IQ 2013 IIQ 2013 IIIQ 2013 IVQ 2013 IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 HOUSE sls HOUSE area MOHITO 12 200% 150% 100% 50% 0% IQ 2012 IIQ 2012 IIIQ 2012 IVQ 2012 IQ 2013 IIQ 2013 IIIQ 2013 IVQ 2013 IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 MOHITO sls mohito area
Wysokość marży brutto na sprzedaży 70,0% Marża brutto na sprzedaży (kwartalna) Marża brutto na sprzedaży (narastająca) 65,0% 60,0% 55,0% 13 50,0% 45,0% 40,0%
400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 382 361 375 353 320 299 Koszty sprzedaży i ogólne (SG&A) Suma wszystkich kosztów na 1 m2 całkowitej powierzchni sieci sprzedaży [PLN/miesiąc] 265 270 253 258266 251 243 271 274 310 288 295299 312 296297299 296 270 274274 14
300 250 200 150 100 Koszty funkcjonowania sklepów własnych koszt najmu [PLN/m2] koszt personelu [PLN/m2] koszty pozostałe [PLN/m2] 274 260 266 260 240 94 102 219 103 95 67 199 206 215 193 198 201 208 202 200 65 61 59 58 65 57 57 60 56 56 233 233 234 243 238 239 238 235 224 220 222 220 69 59 67 61 61 63 62 66 56 54 57 57 61 67 52 53 56 57 59 61 59 58 58 56 57 56 73 72 72 49 45 43 41 43 45 45 46 48 51 15 50 93 92 93 104 112 105 96 98 96 98 99 97 98 101 103 114 115 116 116 115 118 117 118 111 110 108 107 0
Skonsolidowany rachunek zysków i strat I-IIIQ 2014 Wyszczególnienie [mln zł] I-IIIQ 2014 I-III 2013 Zmiana [%] Przychody ze sprzedaży 3 364,4 2 849,3 18% Koszt własny sprzedaży 1401,0 1207,3 16% Zysk brutto na sprzedaży 1 963,4 1 642,0 20% Marża brutto na sprzedaży 58,4% 57,6% 0,8 p.p Koszty sprzedaży i ogólne (SG&A) 1 572,2 1 264,0 24% EBITDA 502,9 461,0 9% 16 Marża EBITDA 14,9% 16,2% -1,3 p.p EBIT 360,9 354,2 2% Marża EBIT 10,7% 12,4% -1,7 p.p Zysk netto 236,2 250,9-6% Marża netto 7,0% 8,8% -1,8 p.p
Skonsolidowany rachunek zysków i strat IIIQ 2014 Wyszczególnienie [mln zł] IIIQ 2014 IIIQ 2013 Zmiana [%] Przychody ze sprzedaży 1 234,2 1 107,5 11% Koszt własny sprzedaży 534,6 471,1 13% Zysk brutto na sprzedaży 699,6 636,4 10% Marża brutto na sprzedaży 56,7% 57,5% -0,8 p.p Koszty sprzedaży i ogólne (SG&A) 558,4 458,9 22% EBITDA 185,0 205,1-10% 17 Marża EBITDA 15,0% 18,5% -3,5 p.p EBIT 134,4 167,4-20% Marża EBIT 10,9% 15,1% -4,2 p.p Zysk netto 82,0 111,0-26% Marża netto 6,6% 10,0% -3,4 p.p
Bilans skonsolidowany [mln PLN] 30 września 2014 30 września 2013 31 grudnia 2013 Aktywa trwałe, w tym: 1 426,20 1 123,6 1 231,90 - wartości niematerialne (z wartością firmy) 313,4 279,8 281,2 - rzeczowe aktywa trwałe 1039,2 785,4 896,8 Aktywa obrotowe, w tym: 1 419,90 1 238,0 1 259,70 - zapasy 1036,8 845,2 805 - należności krótkoterminowe handlowe 159,1 149,3 163,3 - środki pieniężne i inne aktywa finansowe 117,2 138,0 149,4 Aktywa razem 2 846,1 2 361,6 2 491,6 Kapitał własny, w tym: 1 533,20 1 310,5 1 496,5 - kapitał podstawowy 3,7 3,7 3,7 - zysk netto okresu bieżącego 235,1 249,5 431 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 203,0 187,9 192,3 - kredyty bankowe i pożyczki 195,6 179,0 184,3 18 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 1 109,90 863,2 802,7 -zobowiązania z tytułu dostaw i usług 569,3 520,3 547,6 - kredyty bankowe i pożyczki 482,7 295,8 173,6 Pasywa razem 2 846,1 2 361,6 2 491,6
Pozostałe koszty i przychody operacyjne [mln PLN] Koszty I-IIIQ razem 57,4 Przychody I-IIIQ razem 27,0 1) odpisy aktualizujące 13,8 2) niedobory i straty 30,2 3) darowizny i likwidacje 8,2 1) odszkodowania i nadwyżki 9,1 2) zysk ze sprzedaży aktywów 11,4 19
Pozostałe koszty i przychody finansowe [mln PLN] Koszty I-IIIQ razem 76,6 Przychody I-IIIQ razem 2,0 1) różnice kursowe 62,9 2) odsetki 11,0 3) prowizje i opłaty 2,6 1) odsetki 1,8 2) pozostałe 0,2 20
Pozostałe koszty i przychody operacyjne [mln PLN] Koszty III Q razem 14,3 Przychody III Q razem 7,5 1) odpisy aktualizujące 1,6 2) niedobory i straty 8,5 3) darowizny i likwidacje 1,6 1) odszkodowania i nadwyżki 3,3 2) zysk ze sprzedaży aktywów 1,9 21
Pozostałe koszty i przychody finansowe [mln PLN] Koszty III Q razem 39,6 Przychody III Q razem 0,4 1) różnice kursowe 35,5 2) odsetki 3,6 3) prowizje i opłaty 0,5 1) odsetki 0,4 22
Wartość zapasów magazynowych 1500 2500 2263 2210 wartość zapasów [mlnpln] 1300 1100 900 700 500 300 2100 1745 1406 1376 1299 11221126 1699 1733 1572 1633 1348 1333 1591 1670 1638 15801633 1512 1433 1367 1383 1522 2000 1500 1000 500 0 zapasy na 1 m2 powierzchni handlowej[pln] 23
Rozwój sieci Powierzchnia [tys. m 2 ] 31.12.2014 31.12.2013 zmiana [tys. m 2 ] zmiana Reserved 386 322 64 20% Polska 206 189 17 9% UE 84 53 31 60% Rosja i Ukraina 97 81 16 19% CROPP 105 91 14 16% Polska 58 55 4 7% UE 17 11 6 57% Rosja i Ukraina 30 25 5 18% House 89 80 9 11% Polska 57 55 2 3% UE 11 9 2 24% Rosja i Ukraina 21 16 5 33% Mohito 83 66 17 26% Polska 46 41 5 13% UE 12 7 5 82% Rosja i Ukraina 25 19 6 34% Sinsay 44 20 24 119% Polska 33 18 15 83% UE 4 2 3 175% Rosja i Ukraina 7 1 6 1220% Wyprzedażowe 13 9 3 27% suma podział geograficzny Polska 411 367 44 12% UE 129 81 48 59% Rosja i Ukraina 180 141 39 28% RAZEM 720 589 131 22% 24
Rozwój sieci - wstępne plany na 2015 rok Powierzchnia [tys. m 2 ] 31.12.2015 31.12.2014 zmiana [tys. m 2 ] zmiana Reserved 482 386 96 25% Polska 231 206 25 12% UE 137 84 53 63% Rosja i Ukraina 105 97 8 8% franczyzy 11 CROPP 116 105 11 10% Polska 63 58 4 7% UE 21 17 4 25% Rosja i Ukraina 32 30 2 8% House 101 89 12 13% Polska 62 57 5 8% UE 17 11 5 46% Rosja i Ukraina 23 21 2 10% Mohito 98 83 15 18% Polska 53 46 6 14% UE 18 12 6 54% Rosja i Ukraina 27 25 2 8% Sinsay 59 44 15 35% Polska 41 33 9 27% UE 9 4 4 98% Rosja i Ukraina 9 7 2 33% Wyprzedażowe 16 13 3 19% suma podział geograficzny Polska 473 413 61 15% UE 201 129 73 57% Rosja i Ukraina 197 179 18 10% franczyzy 11 RAZEM 872 720 152 21% Prezentowane wielkości nie są ostatecznym planem rozwoju sieci, ale są zgodne z aktualnie prowadzonymi projektami. Ostateczna wersja planów zostanie przedstawiona w czasie konferencji podsumowującej wyniki 4 kwartału. 25
Dziękujemy za uwagę