Komentarz dzienny Czwartek, 10 maja 2007r. Indeksy: Nikkei 225, S&P 500, Nasdaq 100 Towar: złoto Indeksy/Towar Kurs z: 2007-05-10 2007-05-09 Dzienna stopa zwrotu Nikkei 225 17745 17737 0,05% SP 500 1498,3 1509,7-0,76% Nasdaq 100 1884,3 1899,4-0,79% Złoto 667,9 682,3-2,11% Dzisiejsza sesja w USA obfitowała w dane makro, które miały duży wpływ na zachowanie się indeksów na giełdzie. Informacje te niestety nie rzuciły dobrego światła na sytuację gospodarki za oceanem. Bilans handlu zagranicznego mimo spodziewanego -60 mld USD, wyniósł 63,89 USD, co już włączyło sygnały alarmowe u inwestorów, kolejne dane dotyczące cen w eksporcie i imporcie starały się uspokoić ich obawy (ceny w eksporcie wzrosły o 0,4%, natomiast w imporcie o 0,2%). Dane z rynku pracy również mogły wpłynąć na poprawę, gdyż mimo spodziewanej liczby noworejestrowanych bezrobotnych na poziomie 320 tyś, realnie było ich 296 tyś. Jednak ostatnie publikowana dzisiaj wartość, spowodowała mocny spadek indeksów, dotyczyła ona deficytu budżetowego, który wyniósł 177,1 mld USD, mimo spodziewanych 140 mld USD. Jutrzejsza sesja również wzbogaci nas o nowe informacje dotyczące sytuacji gospodarki w najbogatszym kraju świata. Opublikowane zostaną informacje na temat inflacji, zapasach w firmach oraz sprzedaży detalicznej. Z tego powodu można przypuszczać iż część inwestorów zachowa spokój i nie będzie zajmować nowych pozycji, przed opublikowaniem danych. 1
Nikkei 225 Na wykresie dziennym indeksu Nikkei 225 utworzyła się czarna spadkowa świeca, ale dzięki mocnemu otwarciu stopa zwrotu z dnia pozostała na plusie. Otwarcie na poziomie 17802 nie zostało utrzymane przez byki, a wręcz przeciwnie, bez walki osiągając maximum dnia jedynie na poziomie 17827 oddały pole niedźwiedziom, które pociągnęły indeks w dół aż do poziomu 17707 pkt. w połowie notowania, doszło do przebudzenia na nowo byków i do końca sesji ceny oscylowały w granicach poziomu zamknięcia, który dzisiaj wyniósł 17745. Stopa zwrotu z dnia wyniosła 0,05%. Na wykresie intraday, zamieszczonym powyżej RSI odbił się od linii 80 sygnalizującej wykupienie rynku i podąża w dół, jest to zachowanie przeciwne do zachowania RSI na wykresie dziennym, który pnie się w górę. Świadczy to o niepewności inwestorów, co do dalszej sytuacji na rynku. Rozbieżność również prezentuje MACD: intraday spadek, dzienny wzrost. Reasumując jutrzejsze notowanie może okazać się bardzo ciekawe, jednak biorąc pod uwagę zachowanie się indeksów w USA możemy spodziewać się spadku. Wsparcie możemy znaleźć na poziomie 17566. 2
SP500 Jak już wspomniałem na początku, giełda w stanach poleciała dzisiaj w dół, jednak nie możemy jeszcze mówić o głębszym spadku. Otwarcie na poziomie 1509,5 oraz zamkniecie na 1498,3 pkt. dało w rezultacie stopę zwrotu na poziomie -0,76%. Wartość indeksu spadła bardzo mocno tuż po opublikowaniu informacji na temat deficytu, co przedstawia poniższy wykres, a świadczy o tym jak bardzo wzięli do siebie tą informację inwestorzy na Wall Street. Maximum i minimum wyniosły dzisiaj odpowiednio 1509,7 oraz 1497,3. W trakcie dnia doszło do złamania wsparcia na poziomie 1501,9 oraz co bardzo ważne przełamana została również linia średnioterminowego trendu wzrostowego. 3
Wskaźniki na wykresach indeksu intraday oraz dziennym nie przynoszą jednoznacznych propozycji do jutrzejszego ruchu indeksu. Prawdopodobnie jednak, indeks po krótkiej przerwie, i nabraniu sił po dzisiejszym spadku, powinien powędrować w górę. Za tą tezą zdaje się być wykres intraday, oraz jego wskaźniki (RSI wychodzi ze stanu wyprzedania, natomiast MACD bardzo nisko przecina linie sygnalną i szybką wkszujac zajęcie pozycji długiej). Niemniej jednak wsparcie dla indeksu zjaduje się na poziomie 1480,3, natomiast opór to linia trendu, z którego indeks dzisiaj wyskoczył ( możliwy atak na linię w granicach poziomu 1502,0 1503,0 oraz poziom 1510,0. Nasdaq 100 Podobnie do poprzednio opisanego SP 500, również Nasdaq zaliczył spadek i to w bardzo podobnym stylu. Również tutaj główną rolę zdały się odegrać dane makro. Najwanizejsze poziomy dzisiajeszego notowania to otwarcie1833,9, zamkniecie 1844,3. Stopa zwrotu wyniosła -0,79%n natomiast maximum i minimum wyniosły dzisiaj odpowiednio 1900,9 oraz 1882,3. W trakcie dnia doszło do przełamania wsparcia na poziomie 1886,1 oraz linii trendu średnioterminowego, wzrostowego na poziomie 1880,4. 4
Ze strony analizy technicznej widać olbrzymie podobieństwo w zachowaniu się indeksów SP500 oraz Nasdaq, które dzisiaj poruszały się bardzo podobnie, osiągając na wskaźnikach niemal identyczne odczyty. Co za tym idzie, możemy jutro spodziewać się, podobnie jak na SP500 wzrostu, po dzisiejszym odpoczynku. Wsparcie znajduje się na poziomie1865,5 natomiast opór to linia trendu, złamanego dzisiaj oraz poziom 1905,4. 5
Złoto Niebywały spadek zanotowały dzisiaj również kontrakty na złoto. Kolejny już, czwarty dzień spadków zniósł już cały wzrost od początku kwietnia. Otrawicie znalazło się dzisiaj na poziomie 682,3, zaraz na początku zostało osiągnięte maximum zaledwie 0,1 USD wyżej od otwarcia. Zamkniecie natomiast wyznaczyło dzisiaj poziom minimalny i wyniosło 667,9 co w rezultacie dało dzienną stopę zwrotu na poziomie -2,11%.W trakcie dnia przełamane zostały dwa wsparcie, jedno z poziomu 657,1 natomiast drugie 667,2 (ostatecznie okazało się tylko testowaniem). Na wykresie dziennym, możemy dopatrzeć się formacji podwójnego szczytu, oznaczającej odwrócenie trendu na spadkowy, której dzisiaj zakończyło się tworzenie poprzez przełamanie linii szyi na poziomie 670,3. Minimalny zasięg formacji znajduje się w okolicach poziomu 648 USD. Na Jednak musimy zachować jeszcze szczególną ostrożność i poczekać na potwierdzenie tej informacji, gdyż może dojść do ruchu powrotnego, co wskazywałyby wskaźniki RSI oraz MACD wyczerpane tym spadkiem. Ruch powrotny może doprowadzić do utworzenia się formacji potrójnego dna, jednak na to musimy jeszcze poczekać. Wsparcie dla złota znajduje się na poziomie 663,0 natomiast opór 692,7. 6
Szymon Świerk swierk.s@interia.pl 7