BIO-MED Investors Raport okresowy za drugi kwartał 2012 roku 10 sierpnia 2012 r.
SPIS TREŚCI 1 INFORMACJE OGÓLNE... 3 1.1 Podstawowe dane o Spółce... 3 1.2 Organy Emitenta... 4 1.3 Struktura akcjonariatu... 5 2 DANE FINANSOWE... 6 2.1 Wybrane dane finansowe z bilansu... 6 2.2 Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat... 7 2.3 Bilans... 7 2.4 Rachunek zysków i strat... 11 3 KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 12 4 INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI... 14 4.1 Struktura portfela inwestycyjnego Emitenta... 14 4.2 Połączenie Emitenta ze spółką zależną BIO-MED I S.A.... 19 5 WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2012 ROKU... 20 6 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA 2012 ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD 1.04.2012 DO 30.06.2012 ROKU... 21 7 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 21 2 S t r o n a
1 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Podstawowe dane o Spółce Pełna nazwa BIO-MED Investors Siedziba Plac Powstańców Śląskich 1 lok. 201, 53-329 Wrocław Telefon: (+4871) 7911555 Faks: (+4871) 7911556 Adres poczty biuro@biomedinvestors.pl elektronicznej: Adres strony www.biomedinvestors.pl internetowej: Podstawowy Działalność inwestycyjna przedmiot działalności Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wynosi 30.207.713,20zł i dzieli sie na: 20.000.000 akcji imiennych serii A 10.000.000 akcji na okaziciela serii B 1.000.000 akcji na okaziciela serii C 11.250.000 akcji na okaziciela serii D 2.800.000 akcji na okaziciela serii E 45.934.426 akcji na okaziciela serii F 19.613.981 akcji na okaziciela serii G 88.478.725 akcji na okaziciela serii H 103.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii I Organ prowadzący Sad Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział rejestr, numer KRS Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego, numer KRS: 0000351150 NIP: 8971759950 REGON: 021206219 Czas trwania jednostki Nieograniczony 3 S t r o n a
1.2 Organy Emitenta Zarząd W skład Zarządu BIO-MED Investors S.A. na dzień 30 czerwca 2012 r. wchodził: Andrzej Trznadel Prezes Zarządu W dniu 21 czerwca 2012 r. Andrzej Trznadel złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2012 roku. Jednocześnie w dniu 21 czerwca 2012 r. Rada Nadzorcza Emitenta powołała na stanowisko Prezesa Zarządu Piotra Mikołajuka ze skutkiem na dzień 1 lipca 2012 r. W skład Zarządu BIO-MED Investors S.A. na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzi: Piotr Mikołajuk Prezes Zarządu Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej BIO-MED Investors S.A. na dzień 30 czerwca 2012 r. wchodzili: Grzegorz Wojtylak Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Mikołajuk Członek Rady Nadzorczej Sławomir Cal-Całko Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Bubela Członek Rady Nadzorczej Janusz Zawadzki Członek Rady Nadzorczej W dniu 20 czerwca 2012 r. Spółka otrzymała oświadczenie Piotra Mikołajuka o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2012 roku. Jednocześnie decyzją akcjonariusza - spółki WDM Capital S.A. na podstawie 15 ust. 4 Statutu Spółki do składu Rady Nadzorczej Emitenta został powołany Grzegorz Baran ze skutkiem na dzień 1 lipca 2012r. W skład Rady Nadzorczej BIO-MED Investors S.A. na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzą: Grzegorz Wojtylak Przewodniczący Rady Nadzorczej Sławomir Cal-Całko Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Bubela Członek Rady Nadzorczej Janusz Zawadzki Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Baran- Członek Rady Nadzorczej 4 S t r o n a
1.3 Struktura akcjonariatu Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu ze szczegółowym wykazem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (zgodnie z zawiadomieniami akcjonariuszy z art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej). Tabela 1 Struktura akcjonariatu (według stanu na dzień 10.08.2012 r.) Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów WDM Capital S.A. 180.697.000 190.697.000 59,82% 60,28% Tadeusz Dykiel * 52.314.535 54.959.779 17,32% 17,37% Piotr Chmielewski ** 13.335.659 13.335.659 4,41% 4,22% Pozostali 55.729.938 57.371.475 18,45% 18,13% Suma 302.077.132 316.363.913 100% 100% * pośrednio poprzez podmioty zależne ** pośrednio poprzez podmioty zależne 5 S t r o n a
2 DANE FINANSOWE Spółka prezentuje wybrane dane finansowe za II kwartał 2012 roku wraz z danymi porównywalnymi za analogiczny okres roku poprzedniego (II kwartał 2011 roku) oraz dane narastające za okres od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 roku. W związku z rejestracją połączenia Emitenta ze spółką Astoria Capital S.A. w dniu 10 stycznia 2012 r. prezentowane dane finansowe za II kwartał 2012 r. oraz za I półrocze 2012 r. obrazują sytuację finansową połączonych podmiotów. Równocześnie porównywalne dane finansowe za II kwartał 2011 r. oraz I półrocze 2011 r. określone zostały w taki sposób, jakby połączenie Emitenta ze spółką Astoria Capital S.A. miało miejsce na początku 2011 roku, z tym że poszczególne składniki kapitałów własnych na koniec I oraz II kwartału 2011 zostały wykazane jako suma poszczególnych składników kapitałów własnych. W związku z powyższym dane na dzień 31 marca oraz 30 czerwca 2011 r. (w przypadku danych bilansowych) i dane za okres 1.04.2011r. - 30.06.2011r. oraz 1.01.2011r. - 30.06.2011r. (w przypadku danych z rachunku zysków i strat) zawierają połączone dane finansowe Emitenta i spółki Astoria Capital S.A. 2.1 Wybrane dane finansowe z bilansu Tabela 2 Wybrane dane z bilansu Spółki Wyszczególnienie 30.06.2012 r. 30.06.2011 r. 31.03.2012 r. 31.03.2011 r. Kapitał własny 29254584,42 49106863,23 34066285,64 37326543,73 Kapitał podstawowy 30207713,20 25049617,60 30207713,20 16056445,10 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe 107016,75 2456477,33 286878,56 2413448,68 Inwestycje długoterminowe 7168371,80 15870433,10 7168371,80 15870433,10 Inwestycje krótkoterminowe 27653390,34 37543913,60 32638549,28 34790921,30 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2294056,82 5649944,09 1331758,18 7045701,33 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 5647237,65 5728747,83 5607129,11 15678939,22 6 S t r o n a
2.2 Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat Tabela 3 Wybrane dane z rachunku zysków i strat Spółki 01.04.2012 01.04.2011 Wyszczególnienie - 30.06.2012 r. - 30.06.2011 r. Przychody netto ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej 01.01.2012-30.06.2012 r. 01.01.2011-30.06.2011 r. 1 404 514,96 1 431 790,13 4 067 626,32 990 452,43 5 127 209,73 1 192 560,99 Amortyzacja 306,62 306,61 613,24 613,24 Zysk(strata) na sprzedaży -4067626,32 414062,53-5127209,73 239229,14 Pozostałe przychody operacyjne 23,00 9231,99 243251,81 9231,99 Pozostałe koszty operacyjne 586 2622,80 10988,54 4240,30 Zysk(strata) na działalności operacyjnej -4073463,32 420671,72-4894946,46 244220,83 Przychody finansowe -603397,83 730534,73 3147217,65 1801368,05 Koszty finansowe 249197,07 710719,98 811358,05 1312978,27 Zysk/strata brutto -4926058,22 440486,47-2559086,86 732610,61 Zysk/strata netto -4811701,22 254716,47-3030812,86 471708,61 2.3 Bilans AKTYWA 30.06.2012 r. 30.06.2011 r. 31.03.2012 r. 31.03.2011 r. A. AKTYWA TRWAŁE 9134766,44 16108403,21 9137039,06 16201478,82 I. Wartości niematerialne i prawne 749,00 Inne wartości niematerialne 1. i prawne 749,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 1328,64 2555,11 1635,26 5021,72 1. Środki trwałe 1328,64 2555,11 1635,26 5021,72 2. Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w 3. budowie Należności III. długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek Inwestycje IV. długoterminowe 7168371,80 15870433,10 7168371,80 15870433,10 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i 7 S t r o n a
prawne Długoterminowe aktywa 3. finansowe 7168371,80 15870433,10 7168371,80 15870433,10 a) w jednostkach powiązanych 7168371,80 15870433,10 7168371,80 15870433,10 - udziały lub akcje 7168371,80 15870433,10 7168371,80 15870433,10 b) w pozostałych jednostkach Długoterminowe V. rozliczenia 1965066,00 235415,00 1967032,00 325275,00 międzyokresowe Aktywa z tytułu 1. odroczonego podatku 1965066,00 235415,00 1967032,00 325275,00 dochodowego Inne rozliczenia 2. międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE 27816023,63 40037091,59 32936302,13 37816579,13 I. Zapasy 1. Materiały Półprodukty i produkty w 2. toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy Należności II. krótkoterminowe 107016,75 2456477,33 286878,56 2413448,68 Należności od jednostek 1. powiązanych 352346,17 z tytułu dostaw i usług, o a) okresie spłaty: 3077,71 - do 12 miesięcy 3077,71 - powyżej 12 miesięcy b) inne 349268,46 Należności od pozostałych 107016,75 2104131,16 2. jednostek 286878,56 2413448,68 z tytułu dostaw i usług, o a) okresie spłaty 3505,50 14525,35 - do 12 miesięcy 3505,50 14525,35 - powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, datacji, 84936,00 ceł, ubezpieczeń b) społecznych i zdrowotnych 113997,00 oraz innych świadczeń c) inne 22080,75 2100625,66 172881,56 2398923,33 dochodzone na drodze d) sądowej Inwestycje III. krótkoterminowe 27653390,34 37543913,60 32638549,28 34790921,30 Krótkoterminowe aktywa 1. finansowe 27653390,34 37543913,60 34790921,30 a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe 8 S t r o n a
- udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 25359333,52 31893969,51 31306791,10 27745219,97 - udziały lub akcje 25317809,75 19399690,73 31265267,33 25536113,90 - inne papiery wartościowe 11039175,79 - udzielone pożyczki 41523,77 443019,66 41523,77 1173689,40 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 1012083,33 1035416,67 środki pieniężne i inne c) aktywa pieniężne 2294056,82 5649944,09 1331758,18 7045701,33 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 2294056,82 5648219,09 1331758,18 7041976,33 - inne środki pieniężne 1725,00 3725,00 Inne inwestycje 2. krótkoterminowe Krótkoterminowe IV. rozliczenia międzyokresowe 55616,54 36700,66 10874,29 612209,15 SUMA AKTYWÓW ( A + 36950790,07 56145494,80 42073341,19 54018057,95 B ) PASYWA 30.06.2012 r. 30.06.2011 r. 31.03.2012 r. 31.03.2011 r. A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 29254584,42 49106863,23 34066285,64 37326543,73 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 30207713,20 25049617,60 30207713,20 16056445,10 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) Udziały (akcje) własne (- III. ) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 2077684,08 20181157,55 20206039,95 17040499,03 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 5141904,40 3772499,80 Zysk (strata) z lat VII. ubiegłych -1737524,93-18128355,87 1218156,54 VIII. Zysk (strata) netto -3030812,86 471708,61 1780888,36-761056,74 Odpisy z zysku netto w IX. ciągu roku obrotowego (-) ZOBOWIĄZANIA I B. REZERWY NA 7696205,65 7038631,57 8007055,55 16691514,22 ZOBOWIĄZANIA I. Rezerwy na zobowiązania 2048968,00 1309883,74 2399926,44 1012575,00 Rezerwa z tytułu 1. odroczonego podatku dochodowego 2041968,00 1084561,00 2158291,00 995575,00 2. Rezerwa na świadczenia 9 S t r o n a
emerytalne i podobne 3. Pozostałe rezerwy 700 225322,74 241635,44 1700 - długoterminowe - krótkoterminowe 700 225322,74 241635,44 1700 II. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania III. krótkoterminowe 5647237,65 5728747,83 5607129,11 15678939,22 1. Wobec jednostek powiązanych 5621487,52 5165992,45 5348256,36 6298814,34 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 239133,05 27675,00 27104,99 - do 12 miesięcy 239133,05 52275,00 27104,99 - powyżej 12 miesięcy b) inne 5382354,47 5113717,45 5321151,37 6298814,34 Wobec pozostałych 562755,38 2. 23147,79 258872,75 9380124,88 jednostek a) kredyty i pożyczki b) c) d) e) z tytułu emisji dłuznych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 4 047,95 416 764,21 250 426,04 9 354 273,50 13 061,40 - do 12 miesięcy 13 061,40 - powyżej 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 5 540,47 h) z tytułu wynagrodzeń i) inne 497,97 3. Fundusze specjalne 2 602,34 18 301,48 18 301,48 127 592,31 97,38 5 558,86 5 558,86 7 681,60 20 042,52 765,11 25 Rozliczenia IV. międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia 2. międzyokresowe SUMA PASYWÓW (A + 36950790,07 56145494,80 42073341,19 54018057,95 B) 10 S t r o n a
2.4 Rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 01.04.2012-30.06.2012 r. 01.04.2011-30.06.2011 r. 01.01.2012-30.06.2012 r. 01.01.2011-30.06.2011 r. 1 404 514,96 1 431 790,13 od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Zyski ze zbycia akcji i udziałów 1404514,96 1431790,13 B. Koszty działalności operacyjnej 4067626,32 990452,43 5127209,73 1192560,99 Amortyzacja 306,62 306,61 613,24 613,24 Zużycie materiałów i energii 5 908,09 15 327,66 12 268,37 17 416,76 Usługi obce 295 608,52 665 836,42 623 347,67 743 103,54 Podatki i opłaty, w tym: 72 247,04 125 475,30 157 720,47 210 539,38 podatek akcyzowy Wynagrodzenia 59698,05 149403,55 130058,65 181542,28 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 6447,31 11626,50 12977,97 11626,50 Pozostałe koszty rodzajowe 5108,46 22476,39 17178,29 27719,29 Wartość sprzedanych towarów i materiałów Strata ze zbycia akcji i udziałów 3622302,23 4173045,07 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) -4067626,32 414062,53-5127209,73 239229,14 D. Pozostałe przychody operacyjne 23,00 9231,99 243251,81 9231,99 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne 23,00 9231,99 243251,81 9231,99 E. Pozostałe koszty operacyjne 586 2622,80 10988,54 4240,30 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 11 S t r o n a
Inne koszty operacyjne 586 2622,80 10988,54 4240,30 F. Zysk (strata) z działalności -4073463,32 420671,72-4894946,46 244220,83 operacyjnej (C+D E) G. Przychody finansowe -603397,83 730534,73 3147217,65 1801368,05 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: 8 828,98 102 768,66 60 589,81 167 590,04 od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji -612 226,81 415 770,07 3 086 627,84 1 414 000,03 Inne 211996,00 219777,98 H. Koszty finansowe 249197,07 710719,98 811358,05 1312978,27 Odsetki, w tym: 61 203,11 61 347,11 122 421,98 121 609,15 dla jednostek powiązanych 61 203,11 61 347,11 122 406,21 121 465,15 Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji 157 493,97 80 067,45 601 371,23 621 168,40 Inne 3050 569305,42 87564,84 570200,72 l. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H) -4926058,22 440486,47-2559086,86 732610,61 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.l. J.II.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I±J) -4 926 058,22 440 486,47-2 559 086,86 732 610,61 L. Podatek dochodowy bieżący 120662,00 120662,00 M. Podatek dochodowy odroczony -114357,00 65108,00 471726,00 14024 N. Zysk (strata) netto (K L M) -4811701,22 254716,47-3030812,86 471708,61 3 KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W II kwartale 2012 roku BIO-MED Investors S.A. nie odnotował przychodów netto ze sprzedaży, w tym z tytułu zysku ze zbycia akcji i udziałów. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent poniósł koszty działalności operacyjnej z tytułu straty ze zbycia akcji i udziałów w wysokości 3 622 302,23 zł co wraz z pozostałymi kosztami związanymi z bieżącą działalnością Spółki wpłynęło na wysokość osiągniętego w II kwartale 2012 roku wyniku z działalności operacyjnej, który wyniósł -4.073.463,32 zł. W okresie od 01.04.2012 r. do 30.06.2012 r. BIO-MED Investors S.A. uzyskał wynik netto z aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych na poziomie -769.720,78 zł. 12 S t r o n a
W okresie zamkniętym II kwartału 2012 roku Emitent odnotował wynik finansowy netto na poziomie 4 811 701,22 zł. Na osiągnięty wynik finansowy w okresie objętym niniejszym raportem wpływ miała przede wszystkim wartość wyceny spółek portfelowych związana przede wszystkim z ogólną koniunkturą panującą na giełdowych rynkach (głównie wynik ze zrealizowanych transakcji zbycia papierów wartościowych i wynik z aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych) oraz poniesione koszty operacyjne związane z bieżącą działalnością Spółki. Emitent jest spółką inwestycyjną, posiadającą w swoim portfelu inwestycyjnym w zdecydowanej mierze akcje spółek publicznych notowanych na rynku NewConnect. W związku z tym głównym czynnikiem mającym wpływ na wyniki osiągnięte przez Emitenta z działalności inwestycyjnej w II kwartale br., zarówno w zakresie zrealizowanych transakcji zbycia papierów wartościowych, jak i aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych była sytuacja gospodarcza na rynku krajowym i europejskim oraz wynikająca z tego koniunktura panująca na rynkach kapitałowych. Po silnym załamaniu indeksów giełdowych w II poł. 2011 r. spowodowanych kryzysem finansów publicznych w krajach europejskich i wynikającą z tego niepewnością co do przyszłej sytuacji tych Państw, w okresie II kw. 2012 r. obserwowany był spadek kursów notowanych spółek, w tym spółek małych i średnich, które stanowią przeważającą część portfela inwestycyjnego Emitenta. W okresie którego dotyczą prezentowane przez Spółkę dane finansowe tj. od 1 kwietnia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. indeks rynku NewConnect NC Index zanotował spadek o 15,14%, natomiast indeks małych i średnich spółek z rynku regulowanego swig80 odnotował spadek o 7,86%. Zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę zasadami rachunkowości portfelowe papiery wartościowe notowane zarówno na rynku regulowanym GPW, jak i notowane na rynku NewConnect wyceniane są według wartości godziwej tj. według kursu zamknięcia w dniu ostatniej sesji danego okresu sprawozdawczego. Pozostałe akcje oraz udziały w spółkach niepublicznych posiadane przez Emitenta w swoich aktywach, do czasu ich upublicznienia i notowania na rynku giełdowym wyceniane są jako krótkoterminowe aktywa finansowe według ceny nabycia. 13 S t r o n a
4 INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI Zarząd Spółki w II kw. br. prowadził rozmowy z podmiotami posiadającymi pakiety udziałowe w atrakcyjnych pod względem inwestycyjnym spółkach, które mogły by być przedmiotem inwestycji i wejść w skład portfela inwestycyjnego BIO-MED Investors S.A. Zarząd Spółki w okresie objętym niniejszym raportem prowadził także rozmowy i negocjacje ze spółkami, które mogły by być przedmiotem potencjalnych projektów inwestycyjnych oraz nadzorował inwestycje poczynione w okresach wcześniejszych. Prowadzone przez Zarząd Spółki w II kwartale 2012 r. rozmowy przyczyniły się do zawarcia przez Emitenta w lipcu br. umowy inwestycyjnej ze spółką Logintrade Sp. z o.o. W wyniku realizacji umowy inwestycyjnej Emitent będzie posiadał 18,64% w podwyższonym kapitale zakładowym oraz 18,64% w głosach na Zgromadzeniu Wspólników spółki Logintrade Sp. z o.o. 4.1 Struktura portfela inwestycyjnego Emitenta Na dzień 30 czerwca 2012 r. w skład portfela inwestycyjnego Spółki wchodziły udziałowe papiery wartościowe 24 spółek. Zdecydowaną część tych przedsiębiorstw (87,5%) stanowiły spółki publiczne, notowane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect. Udział liczby spółek nienotowanych na rynku giełdowym wynosił na koniec II kwartału 2012 roku 12,5%. Wykres 1 Struktura ilościowa portfela inwestycyjnego w podziale na niepubliczne spółki publiczne i 3 21 spółki publiczne spółki niepubliczne 14 S t r o n a
Branżowa struktura portfela inwestycyjnego Emitenta Poniżej Spółka prezentuje branżową strukturę portfela z uwzględnieniem wartości udziałów/akcji spółek portfelowych działających w poszczególnych branżach oraz liczby spółek działających w tych branżach. W poniższym zestawieniu ujęto tylko aktywa finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe (zarówno instrumenty udziałowe spółek publicznych, jak i niepublicznych). Największą pod względem wartości wyceny portfela inwestycyjnego Emitenta na koniec II kwartału 2012r. stanowiły spółki z branży budownictwa (33,50%). Drugą pozycją pod względem wartości wyceny portfela inwestycyjnego Emitenta stanowiły akcje spółek z branży usług finansowych (19,89%). Ponadto istotną część portfela inwestycyjnego Emitenta stanowiły także instrumenty finansowe spółek z branży usługowej (14,09) oraz biotechnologii i ochrony zdrowia (13,48%). Wykres 2 Struktura wartościowa portfeli branżowych Emitenta (według stanu na dzień 30.06.2012 r.) usługi inne 14,09% wypoczynek 0,13% przemysł lekki 1,67% budownictwo 33,50% usługi finansowe 19,89% handel 3,24% biotechnologia i ochrona zdrowia 13,48% inwestycje 3,38% nieruchomości 10,62% 15 S t r o n a
Wykres 3 Struktura portfela inwestycyjnego w podziale na branże spółek portfelowych (według stanu na dzień 30.06.2012 r.) w szt. 7 6 5 4 3 2 1 0 w tys. zł 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Wartość portfela branżowego (oś prawa) Ilość spółek z branży (os lewa) Struktura portfela inwestycyjnego Emitenta w podziale na poszczególne spółki Poniżej Spółka prezentuje wykaz spółek portfelowych w których posiada znaczące pakiety udziałowe, tj. posiada co najmniej 5% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. W poniższym zestawieniu ujęto tylko aktywa finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe (zarówno instrumenty udziałowe spółek publicznych, jak i niepublicznych). Tabela 4 Wyszczególnienie spółek portfelowych w których Emitent posiada co najmniej 5% głosów na WZ (według stanu na dzień 30.06.2012 r.) NAZWA ALDA S.A. DORADCY24 S.A. EMMERSON S.A. UDZIAŁ W PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI KAPITALE ZAKŁADOWYM Produkcja i sprzedaż artykułów z segmentu małego AGD. Spółka 12,16% notowana na rynku NewConnect. Doradztwo finansowe, w szczególności w zakresie doboru optymalnych kredytów i pożyczek dla 8,42% swoich klientów. Spółka notowana na rynku NewConnect. Pośrednictwo w obrocie 18,94% UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW 8,10% 8,42% 17,48% 16 S t r o n a
EMMERSON CAPITAL S.A. INCANA S.A. LUG S.A. MEDIAN POLSKA S.A. STEM CELLS SPIN S.A. WDB BROKERZY UBEZPIECZENIOWI S.A. VIDIS S.A. Wytwórnia Betonów Prefabrykowanych PREDOM S.A. nieruchomościami, doradztwo związane z rynkiem nieruchomości. Spółka notowana na rynku NewConnect. Spółka inwestycyjna, której przedmiotem działalności jest: - nabywanie nieruchomości mieszkalnych, komercyjnych oraz gruntów na rachunek własny na terenie całej Polski, - dokonywanie inwestycji w akcje i udziały perspektywicznych spółek z branży "budownictwo i nieruchomości. Produkcja i sprzedaż ekologicznych kompozycji okładzin elewacyjnych oraz produktów wykończeniowych do wnętrz. Spółka notowana na rynku NewConnect. Produkcja i sprzedaż opraw oświetleniowych. Spółka notowana na rynku NewConnect. Działalność firmy obejmuje 4 główne zagadnienia - media i tkaniny graficzne, systemy wystawiennicze, usługi dla bibliotek i archiwów oraz materiały dla kryminalistyki. Spółka notowana na rynku NewConnect. Spółki biotechnologiczna zajmująca się komercjalizacją odkryć związanych z posiadanym wynalazkiem dotyczącym wyprowadzania, hodowli i zastosowania komórek macierzystych o symbolu MIC-1 oraz substancji pochodnych. Spółka notowana na rynku NewConnect. Licencjonowany broker ubezpieczeniowy. Spółka obsługuje głównie podmioty gospodarcze, w tym wiele spółek giełdowych. Dystrybutor sprzętu prezentacyjnego, reprezentujący w Polsce znane, światowe marki. Spółka notowana na rynku NewConnect. Produkcja oraz sprzedaż betonu towarowego i prefabrykowanych elementów betonowych oraz handel materiałami budowlanymi. Spółka niepubliczna. 9,55% 7,77% 10,88% 8,17% 5,00% 5,00% 11,03% 11,03% 22,54% 17,94% 23,74% 23,74% 10,72% 10,72% 15,72% 9,82% 17 S t r o n a
Poniżej Spółka prezentuje strukturę zaangażowania w spółki portfelowe w których posiada znaczne pakiety udziałowe (tj. pow. 5% w ogólnej liczbie głosów, wskazane powyżej w tabeli nr 4) w stosunku do wartości całego portfela inwestycyjnego. W poniższym zestawieniu ujęto tylko aktywa finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe (zarówno instrumenty udziałowe spółek publicznych, jak i niepublicznych). Emitent zwraca uwagę, że w poniższym zestawieniu przyjęto wartość poszczególnych inwestycji zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę zasadami rachunkowości tj. portfelowe papiery wartościowe notowane zarówno na rynku regulowanym GPW, jak i notowane na rynku NewConnect wycenione zostały według wartości godziwej tj. według kursu zamknięcia w dniu ostatniej sesji danego okresu sprawozdawczego, a pozostałe akcje oraz udziały w spółkach niepublicznych wycenione zostały według ceny ich nabycia. Łączna wartość jedenastu spółek portfelowych w których Emitent posiada znaczące pakiety udziałowe (pow. 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu) stanowią ok. 36% wartości portfela inwestycyjnego Emitenta. Na pozostałą wartość portfela inwestycyjnego Emitenta składają się akcje/udziały 13 spółek w których Emitent nie przekroczył poziomu 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. Wykres 4 Struktura zaangażowania w poszczególne spółki portfelowe (wartość rynkowa instrumentów finansowych danej spółki/łączna wartość portfela inwestycyjnego, wg stanu na dzień 30.06.2012 r.) Pozostałe (13 spółek); 63,82% Doradcy 24; 1,24% ALDA; 1,67% Emmerson; 7,66% Emmerson Capital; 2,97% INCANA; 2,36% LUG; 4,97% Median Polska; 0,93% WBP "PREDOM"; 0,31% SCS; 8,97% WDBBrokerzy Ubezpieczeniowi; 2,80% VIDIS; 2,31% 18 S t r o n a
4.2 Połączenie Emitenta ze spółką zależną BIO-MED I S.A. Emitent w II kwartale 2012r. kontynuował czynności formalne zmierzające do połączenia Emitenta ze spółką zależną BIO-MED I S.A. W dniu 30 kwietnia 2012 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki BIO-MED Investors S.A. na którym akcjonariusze Spółki podjęli uchwałę w sprawie połączenia ze spółką BIO-MED I S.A. z siedzibą we Wrocławiu oraz wyrazili zgodę na połączenie Spółki w sposób określony w planie połączenia. W związku z faktem, iż Emitent posiada 100% akcji w kapitale zakładowym BIO-MED I S.A., plan połączenia zakłada połączenie Emitenta i BIO-MED I S.A. zgodnie z art. 492 1 pkt 1) k.s.h., tj. poprzez przeniesienie całego majątku BIO-MED I S.A. na Emitenta w trybie uproszczonym przewidzianym w art. 516 6 k.s.h., zgodnie z art. 515 1 k.s.h. tj. bez podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta. Na dzień 30 czerwca 2012 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu połączenie Emitenta ze spółką BIO-MED I S.A. nie zostało zarejestrowane w KRS. Połączenie Emitenta ze spółką zależną jest częścią strategii funkcjonowania podmiotów należących do Grupy Kapitałowej Domu Maklerskiego WDM S.A. na rynku kapitałowym i stanowi przygotowanie do planowanego w przyszłości przeniesienia notowań akcji Emitenta z rynku NewConnect na rynek regulowany GPW. 19 S t r o n a
5 WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2012 ROKU W skład grupy kapitałowej Emitenta na dzień 30 czerwca 2012 roku wchodzi Spółka (jako jednostka dominująca) oraz spółka BIO-MED I S.A. (spółka zależna). BIO-MED Investors S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% udziału w głosach spółki BIO-MED I S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu trwa procedura połączenia BIO-MED I S.A. z Emitentem (szczegółowe informacje dotyczące stopnia realizacji procesu połączeniowego znajduje się w pkt 4.2 niniejszego raportu). Tabela 8 Podstawowe dane o BIO-MED I S.A. Firma: BIO-MED I S.A. Siedziba: Adres: Wrocław Plac Powstańców Śląskich 1 lok. 201, 53-329 Wrocław NIP 897 17 34 068 REGON 020530254 KRS 0000288081 Kapitał Zakładowy 4.575.00 zł Wyłączenie z obowiązku konsolidacji sprawozdań finansowych W związku z faktem, że łączne dane Emitenta wraz ze spółką zależną BIO-MED I S.A. spełniają co najmniej dwa z poniżej wskazanych warunków, tj.: łączne średnioroczne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło nie więcej niż 250 osób, łączna suma bilansowa w walucie polskiej nie przekroczyła równowartości 7 500 000 euro, łączne przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów oraz operacji finansowych w walucie polskiej nie przekroczyły równowartości 15 000 000 euro, Emitent korzysta z wyłączenia, w zakresie sporządzania skonsolidowanego sprowadzania finansowego ze spółką BIO-MED I S.A. przewidzianego w art. 56 Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. 2009 r. Nr 152 poz. 1223, z późn. zmianami). 20 S t r o n a
6 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA 2012 ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD 1.04.2012 DO 30.06.2012 ROKU Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych na 2012 r. 7 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd BIO-MED Investors S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe za II kwartał 2012 r. sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że kwartalny raport z działalności BIO-MED Investors SA. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki. Wrocław, 10 sierpnia 2012 r. Piotr Mikołajuk Prezes Zarządu 21 S t r o n a