BIO-MED Investors Spółka Akcyjna. Raport okresowy za pierwszy kwartał 2012 roku. 15 maja 2012 r.

Transkrypt

1 BIO-MED Investors Raport okresowy za pierwszy kwartał 2012 roku 15 maja 2012 r.

2 SPIS TREŚCI 1 INFORMACJE OGÓLNE Podstawowe dane o Spółce Organy Emitenta Struktura akcjonariatu DANE FINANSOWE Wybrane dane finansowe z bilansu Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat BILANS Rachunek zysków i strat KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI Inwestycje na rynku kapitałowym Transakcje na rynku dłużnym Struktura portfela inwestycyjnego Emitenta Połączenie Emitenta ze spółką Astoria Capital S.A Połączenie Emitenta ze spółką zależną BIO-MED I S.A STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA 2012 ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD DO ROKU OŚWIADCZENIE ZARZĄDU S t r o n a

3 1 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Podstawowe dane o Spółce Pełna nazwa BIO-MED Investors Siedziba Plac Powstańców Śląskich 1 lok. 201, Wrocław Telefon: (+4871) Faks: (+4871) Adres poczty biuro@biomedinvestors.pl elektronicznej: Adres strony internetowej: Podstawowy Działalność inwestycyjna przedmiot działalności Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wynosi ,20zł i dzieli sie na: akcji imiennych serii A akcji na okaziciela serii B akcji na okaziciela serii C akcji na okaziciela serii D akcji na okaziciela serii E akcji na okaziciela serii F akcji na okaziciela serii G akcji na okaziciela serii H akcji zwykłych na okaziciela serii I Organ prowadzący Sad Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział rejestr, numer KRS Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego, numer KRS: NIP: REGON: Czas trwania jednostki Nieograniczony 3 S t r o n a

4 1.2 Organy Emitenta W skład Zarządu BIO-MED Investors S.A. na dzień 31 marca 2012 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzi: Andrzej Trznadel Prezes Zarządu W skład Rady Nadzorczej BIO-MED Investors S.A. na dzień 31 marca 2012 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzą: Grzegorz Wojtylak Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Mikołajuk Członek Rady Nadzorczej Sławomir Cal-Całko Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Bubela Członek Rady Nadzorczej Janusz Zawadzki Członek Rady Nadzorczej W okresie od 1 stycznia 2011 r. do 31 marca 2011 r. miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej: w dniu 1 marca 2012 roku do siedziby Spółki wpłynęła rezygnacja Pana Andrzeja Woźniakowskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta, w dniu 2 marca 2012 roku na podstawie uchwały Rady Nadzorczej zgodnie z 15 ust. 3 Statutu Emitenta w skład Rady Nadzorczej powołany został Pan Piotr Mikołajuk. 1.3 Struktura akcjonariatu Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu ze szczegółowym wykazem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (zgodnie z zawiadomieniami akcjonariuszy z art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej). Tabela 1 Struktura akcjonariatu (według stanu na dzień r.) Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów WDM Capital S.A ,32% 58,74% SPQR S.A.* ,32% 17,06% Piotr Chmielewski ** ,56% 6,05% Pozostali ,81% 18,15% Suma *z podmiotami zależnymi ** pośrednio poprzez podmioty zależne % 100% 4 S t r o n a

5 2 DANE FINANSOWE Spółka prezentuje wybrane dane finansowe za I kwartał 2012 roku oraz dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego (I kwartał 2011 roku). W związku z rejestracją połączenia Emitenta ze spółką Astoria Capital S.A. w dniu 10 stycznia 2012 r. prezentowane dane finansowe za I kw r. obrazują sytuację finansową połączonych podmiotów. Równocześnie porównywalne dane finansowe za I kwartał 2011 r. określone zostały w taki sposób, jakby połączenie Emitenta ze spółką Astoria Capital S.A. miało miejsce na początku 2011 roku, z tym że poszczególne składniki kapitałów własnych na koniec I kw zostały wykazane jako suma poszczególnych składników kapitałów własnych. W związku z powyższym dane na dzień 31 marca 2011 r. (w przypadku danych bilansowych) oraz dane za okres r r. (w przypadku danych z rachunku zysków i strat) zawierają połączone dane finansowe Emitenta i spółki Astoria Capital S.A. 2.1 Wybrane dane finansowe z bilansu Tabela 2 Wybrane dane z bilansu Spółki Wyszczególnienie r r. Kapitał własny , ,73 Kapitał podstawowy , ,10 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe , ,68 Inwestycje długoterminowe , ,10 Inwestycje krótkoterminowe , ,30 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,33 Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe , , Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat Tabela 3 Wybrane dane z rachunku zysków i strat Spółki Wyszczególnienie r r. Przychody netto ze sprzedaży 0, ,36 Koszty działalności operacyjnej , ,95 Amortyzacja 306,62 306,63 Zysk(strata) na sprzedaży , ,59 Pozostałe przychody operacyjne ,81 0,06 Pozostałe koszty operacyjne 5128, ,50 Zysk(strata) na działalności operacyjnej , ,03 Przychody finansowe , ,20 Koszty finansowe , ,91 Zysk/strata brutto , ,74 Zysk/strata netto , ,74 5 S t r o n a

6 2.3 BILANS AKTYWA r r. A. AKTYWA TRWAŁE , ,82 I. Wartości niematerialne i prawne 0,00 749,00 1. Inne wartości niematerialne i prawne 0,00 749,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 1635, ,72 1. Środki trwałe 1635, ,72 2. Środki trwałe w budowie 0,00 0,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe , ,10 1. Nieruchomości 0,00 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe , ,10 a) w jednostkach powiązanych , ,10 - udziały lub akcje , ,10 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 B. AKTYWA OBROTOWE , ,13 I. Zapasy 0,00 0,00 1. Materiały 0,00 0,00 2. Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 4. Towary 0,00 0,00 5. Zaliczki na dostawy 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe , ,68 1. Należności od jednostek powiązanych 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek , ,68 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty 0, ,35 - do 12 miesięcy 0, ,35 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 z tytułu podatków, datacji, ceł, ubezpieczeń b) społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń ,00 0,00 c) inne , ,33 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe , ,30 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 0, ,30 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 6 S t r o n a

7 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach , ,97 - udziały lub akcje , ,90 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 41523, ,40 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0, ,67 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,33 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,33 - inne środki pieniężne 0, ,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 10874, ,15 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) , ,95 PASYWA r r. A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,73 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,10 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (-) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,03 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0, ,80 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,54 VIII. Zysk (strata) netto , ,74 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,22 I. Rezerwy na zobowiązania , ,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 0,00 3. Pozostałe rezerwy , ,00 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe , ,00 II. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,22 1. Wobec jednostek powiązanych , ,34 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 27104,99 0,00 - do 12 miesięcy 27104,99 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne , ,34 2. Wobec pozostałych jednostek , ,88 a) kredyty i pożyczki 0,00 0,00 b) z tytułu emisji dłuznych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe , ,50 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0, ,86 - do 12 miesięcy 0, ,86 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 7 S t r o n a

8 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 7681, ,52 h) z tytułu wynagrodzeń 0,00 0,00 i) inne 765,11 250,00 3. Fundusze specjalne 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 SUMA PASYWÓW ( A + B ) , , Rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT r r. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w ,36 tym: 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 Przychody netto ze sprzedaży produktów 0,00 0,00 Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) 0,00 0,00 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 Zyski ze zbycia akcji i udziałów 0, ,36 B. Koszty działalności operacyjnej , ,95 Amortyzacja 306,62 306,63 Zużycie materiałów i energii 6 360, ,33 Usługi obce , ,99 Podatki i opłaty, w tym: , ,20 podatek akcyzowy 0,00 0,00 Wynagrodzenia , ,05 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 6 530, ,12 Pozostałe koszty rodzajowe , ,46 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 Strata ze zbycia akcji i udziałów , ,17 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) , ,59 D. Pozostałe przychody operacyjne ,81 0,06 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 Dotacje 0,00 0,00 Inne przychody operacyjne ,81 0,06 E. Pozostałe koszty operacyjne 5128, ,50 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 8 S t r o n a

9 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 Inne koszty operacyjne 5128, ,50 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D E) , ,03 G. Przychody finansowe , ,20 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 Odsetki, w tym: 51760, ,21 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 Aktualizacja wartości inwestycji , ,01 Inne 0, ,98 H. Koszty finansowe , ,91 Odsetki, w tym: , ,04 dla jednostek powiązanych ,11 0,00 Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 Aktualizacja wartości inwestycji , ,57 Inne ,84 895,30 l. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H) , ,74 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.l. J.II.) 0 0,00 Zyski nadzwyczajne 0 0,00 Straty nadzwyczajne 0 0,00 K. Zysk (strata) brutto (I±J) , ,74 L. Podatek dochodowy bieżący 0 0 M. Podatek dochodowy odroczony , ,00 N. Zysk (strata) netto (K L M) , ,74 9 S t r o n a

10 3 KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W I kwartale 2012 roku BIO-MED Investors S.A. zanotował przychody finansowe z tytułu aktualizacji wartości inwestycji w wysokości ,65 zł oraz koszty finansowe z tego tytułu w wysokości ,26 zł, przez co uzyskał wynik netto z aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych na poziomie ,39 zł. Ponadto w okresie objętym niniejszym raportem Emitent zanotował stratę ze zrealizowanych transakcji zbycia papierów wartościowych w wysokości ,84 zł. W okresie zamkniętym I kwartału 2012 roku BIO-MED Investors S.A. odnotował zysk netto na poziomie ,36 zł. Na osiągnięty wynik finansowy w okresie objętym niniejszym raportem wpływ miała przede wszystkim wartość wyceny spółek portfelowych związana z ogólną koniunkturą panującą na giełdowych rynkach akcji (wynik ze zrealizowanych transakcji zbycia papierów wartościowych, wynik z aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych) oraz poniesione koszty operacyjne związane z bieżącą działalnością Spółki. Emitent jest spółką inwestycyjną, posiadającą w swoim portfelu inwestycyjnym w zdecydowanej mierze akcje spółek publicznych notowanych na rynku NewConnect. W związku z tym głównym czynnikiem mającym wpływ na wyniki osiągnięte przez Emitenta z działalności inwestycyjnej w I kwartale br., zarówno w zakresie zrealizowanych transakcji zbycia papierów wartościowych, jak i aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych była sytuacja gospodarcza na rynku krajowym i europejskim oraz wynikająca z tego koniunktura panująca na rynkach kapitałowych. Po silnym załamaniu indeksów giełdowych w II poł r. spowodowanych kryzysem finansów publicznych w krajach europejskich i wynikającą z tego niepewnością co do przyszłej sytuacji tych Państw, w okresie I kw r. obserwowana była zmiana trendu spadkowego i wzrosty kursów notowanych spółek, w tym spółek małych i średnich, które stanowią przeważającą część portfela inwestycyjnego Emitenta. W okresie którego dotyczą prezentowane przez Spółkę dane finansowe tj. od 1 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r. indeks rynku NewConnect NC Index zanotował wzrost o 2,60%, natomiast indeks małych i średnich spółek z rynku regulowanego swig80 odnotował wzrost o 19,27%. Zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę zasadami rachunkowości portfelowe papiery wartościowe notowane zarówno na rynku regulowanym GPW, jak i notowane na rynku NewConnect wyceniane są według wartości godziwej tj. według kursu zamknięcia w dniu ostatniej sesji danego okresu sprawozdawczego. Pozostałe akcje oraz udziały w spółkach niepublicznych posiadane przez Emitenta w swoich aktywach, do czasu ich upublicznienia i notowania na rynku giełdowym wyceniane są jako krótkoterminowe aktywa finansowe według ceny nabycia. 10 S t r o n a

11 4 INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI Zarząd Spółki w I kw. br. prowadził rozmowy z podmiotami posiadającymi pakiety udziałowe w atrakcyjnych pod względem inwestycyjnym spółkach, które mogły by być przedmiotem inwestycji i wejść w skład portfela inwestycyjnego BIO-MED Investors S.A. Zarząd Spółki w okresie objętym niniejszym raportem prowadził także rozmowy i negocjacje ze spółkami, które mogły by być przedmiotem potencjalnych projektów inwestycyjnych oraz nadzorował inwestycje poczynione w okresach wcześniejszych. 4.1 Inwestycje na rynku kapitałowym W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2012 r. BIO-MED Investors S.A. dokonał inwestycji w udziałowe papiery wartościowe spółek za łączną kwotę ok. 3,7 mln zł, w ramach umów cywilnoprawnych. W ramach tych inwestycji Emitent objął akcje nowej emisji jednej spółki notowanej na rynku NewConnect oraz nabył na rynku wtórnym akcje dziewięciu spółek notowanych w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect oraz akcje dwóch spółek niepublicznych. Niezależnie od wyżej opisanych inwestycji Spółka w okresie objętym niniejszym raportem dokonywała inwestycji w spółki publiczne w ramach transakcji giełdowych. 4.2 Transakcje na rynku dłużnym Emitent w okresie objętym niniejszym raportem nie dokonywał żadnych znaczących transakcji na rynku dłużnym. 4.3 Struktura portfela inwestycyjnego Emitenta W związku z zarejestrowaniem w dniu 10 stycznia 2012 r. przez sąd rejestrowy połączenia Emitenta ze spółką inwestycyjną Astoria Capital S.A., w skład portfela inwestycyjnego Spółki weszły podmioty będące wcześniej w portfelu inwestycyjnym Astoria Capital S.A. 11 S t r o n a

12 Wykres 1 Struktura ilościowa portfela inwestycyjnego w podziale na niepubliczne 3 spółki publiczne i 20 spółki publiczne spółki niepubliczne Na dzień 31 marca 2012 r. w skład portfela inwestycyjnego Spółki wchodziły udziałowe papiery wartościowe 23 spółek. Zdecydowaną część tych przedsiębiorstw (86,96%) stanowiły spółki publiczne, notowane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect. Udział liczby spółek nienotowanych na rynku giełdowym wynosił na koniec I kwartału 2012 roku 13,04%. Branżowa struktura portfela inwestycyjnego Emitenta Poniżej Spółka prezentuje branżową strukturę portfela z uwzględnieniem wartości udziałów/akcji spółek portfelowych działających w poszczególnych branżach oraz liczby spółek działających w tych branżach. W poniższym zestawieniu ujęto tylko aktywa finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe (zarówno instrumenty udziałowe spółek publicznych, jak i niepublicznych). Największą pod względem wartości wyceny portfela inwestycyjnego Emitenta na koniec I kwartału 2012r. stanowiły spółki z branży budownictwa (23%). Drugą pozycją pod względem wartości wyceny portfela inwestycyjnego Emitenta stanowiły akcje spółek z branży usług finansowych (19%). Ponadto istotną część portfela inwestycyjnego Emitenta stanowiły także instrumenty finansowe spółek z branży ochrony zdrowia (15%). 12 S t r o n a

13 BIO MED MED Investors n dzień Wykres 2 Struktura wartościowa portfeli branżowych Emitenta (według stanu na r.) wypoczynek 0,14% przemysł lekki 7,49% usługi inne 11,11% budownictwo 23,12% handel 3,57% inwestycje 11,05% usługi finansowe 19,39% ochrona zdrowia 14,67% nieruchomości 9,46% Wykres 3 Struktura portfela inwestycyjnego w podziale na branże spółek portfelowych (według stanu na dzień r.) w szt. w tys. zł Wartość portfela branżowego (oś prawa) Ilość spółek z branży (os lewa) 13 S t r o n a

14 Struktura portfela inwestycyjnego Emitenta w podziale na poszczególne spółki Poniżej Spółka prezentuje wykaz spółek portfelowych w których posiada znaczące pakiety udziałowe, tj. posiada co najmniej 5% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. W poniższym zestawieniu ujęto tylko aktywa finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe (zarówno instrumenty udziałowe spółek publicznych, jak i niepublicznych). Tabela 4 Wyszczególnienie spółek portfelowych w których Emitent posiada co najmniej 5% głosów na WZ (według stanu na dzień r.) NAZWA PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ALDA S.A. Produkcja i sprzedaż artykułów z segmentu małego AGD. Spółka notowana na rynku NewConnect. DORADCY24 S.A. Doradztwo finansowe, w szczególności w zakresie doboru optymalnych kredytów i pożyczek dla swoich klientów. Spółka notowana na rynku NewConnect. EMMERSON S.A. Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami, doradztwo związane z rynkiem nieruchomości. Spółka notowana na rynku NewConnect. EXDEBT S.A. Działalność inwestycyjna, głównie w akcje i obligacje przedsiębiorstw zajmujących się windykacją i obrotem wierzytelnościami. Spółka notowana na rynku NewConnect. INCANA S.A. Produkcja i sprzedaż ekologicznych kompozycji okładzin elewacyjnych oraz produktów wykończeniowych do wnętrz. Spółka notowana na rynku NewConnect. LUG S.A. Produkcja i sprzedaż opraw oświetleniowych. Spółka notowana na rynku NewConnect. MEDIAN POLSKA S.A. Działalność firmy obejmuje 4 główne zagadnienia - media i tkaniny graficzne, systemy wystawiennicze, usługi dla bibliotek i archiwów oraz materiały dla kryminalistyki. Spółka notowana na rynku NewConnect. UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW 12,27% 8,17% 9,05% 9,05% 19,52% 18,01% 20,76% 20,76% 11,47% 8,61% 5,00% 5,00% 9,36% 9,36% 14 S t r o n a

15 STEM CELLS SPIN S.A. Spółki biotechnologiczna zajmująca się komercjalizacją odkryć związanych z posiadanym wynalazkiem dotyczącym wyprowadzania, hodowli i zastosowania komórek macierzystych o symbolu MIC-1 oraz substancji pochodnych. Spółka notowana na rynku NewConnect. VIDIS S.A. Dystrybutor sprzętu prezentacyjnego, reprezentujący w Polsce znane, światowe marki. Spółka Wytwórnia Betonów Prefabrykowanych PREDOM S.A. notowana na rynku NewConnect. Produkcja oraz sprzedaż betonu towarowego i prefabrykowanych elementów betonowych oraz handel materiałami budowlanymi. Spółka niepubliczna. 23,75% 18,91% 12,75% 12,75% 15,72% 9,82% Poniżej Spółka prezentuje strukturę zaangażowania w spółki portfelowe w których posiada znaczne pakiety udziałowe (tj. pow. 5% w ogólnej liczbie głosów, wskazane powyżej w tabeli nr 4) w stosunku do wartości całego portfela inwestycyjnego. W poniższym zestawieniu ujęto tylko aktywa finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe (zarówno instrumenty udziałowe spółek publicznych, jak i niepublicznych). Emitent zwraca uwagę, że w poniższym zestawieniu przyjęto wartość poszczególnych inwestycji zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę zasadami rachunkowości tj. portfelowe papiery wartościowe notowane zarówno na rynku regulowanym GPW, jak i notowane na rynku NewConnect wycenione zostały według wartości godziwej tj. według kursu zamknięcia w dniu ostatniej sesji danego okresu sprawozdawczego, a pozostałe akcje oraz udziały w spółkach niepublicznych wycenione zostały według ceny ich nabycia. Łączna wartość dziesięciu spółek portfelowych w których Emitent posiada znaczące pakiety udziałowe (pow. 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu) stanowią ponad 40% wartości portfela inwestycyjnego Emitenta. Na pozostałą wartość portfela inwestycyjnego Emitenta składają się akcje/udziały 13 spółek w których Emitent nie przekroczył poziomu 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. 15 S t r o n a

16 Wykres 4 Struktura zaangażowania w poszczególne spółki portfelowe (wartość rynkowa instrumentów finansowych danej spółki/łączna wartość portfela inwestycyjnego, wg stanu na dzień r.) Doradcy 24; 2,17% ALDA; 2,56% Emmerson; 8,86% EXDEBT; 6,,50% INCANA; 2,26% LUG; 4,90% Median Polska; 1,17% POZOSTAŁE(13 spółek); 58,90% VIDIS; 2,38% WBP "PREDOM"; 0,25% SCS; 10,05% 4.4 Połączenie Emitenta ze spółką Astoria Capital S.A. W I kwartale 2012 r. Emitent sfinalizował połączenie ze spółką inwestycyjną Astoria Capital S.A. Poczynione w okresach wcześniejszych działania pozwoliły na pozytywne zakończenie procesu połączenia, tj. rejestracji połączenia przez sąd rejestrowy w dniu 10 stycznia 2012 r. Emitenta ze spółką Astoria Capital S.A. w trybie określonym w przepisie art pkt 1 KSH, poprzez przeniesienie całego majątku Astoria Capital S.A. na Emitenta w zamian za akcje, które BIO-MED Investors S.A. wydała akcjonariuszom Astoria Capital S.A. Głównym celem połączenia była konsolidacja posiadanych przez obydwie spółki aktywów finansowych i wynikająca z tego możliwość rozszerzenia portfela inwestycyjnego o projekty wymagające większego zaangażowania kapitałowego. Połączenie dwóch spółek z Grupy Kapitałowej Domu Maklerskiego WDM S.A. jest również częścią strategii funkcjonowania podmiotów należących do grupy na rynku kapitałowym i stanowi przygotowanie do planowanego w przyszłości przeniesienia notowań akcji Emitenta z rynku NewConnect na rynek regulowany GPW. Emitent w maju 2012 r. rozpoczął procedurę formalną w zakresie wprowadzenia do Alternatywnego Systemu Obrotu na rynek NewConnect akcji zwykłych na okaziciela serii I wydanych akcjonariuszom spółki Astoria Capital S.A. 16 S t r o n a

17 4.5 Połączenie Emitenta ze spółką zależną BIO-MED I S.A. Emitent w I kwartale 2012r. podjął czynności przygotowawcze zmierzające do rozpoczęcia procedur formalnego połączenia Emitenta ze spółką zależną BIO-MED I S.A. W ramach tych czynności Zarządy obydwu spółek uzgodniły i przyjęły plan połączenia. W związku z faktem, iż Emitent posiada 100% akcji w kapitale zakładowym BIO-MED I S.A., plan połączenia zakłada połączenie Emitenta i BIO-MED I S.A. zgodnie z art pkt 1) k.s.h., tj. poprzez przeniesienie całego majątku BIO-MED I S.A. na Emitenta w trybie uproszczonym przewidzianym w art k.s.h., zgodnie z art k.s.h. tj. bez podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta. W dniu 30 kwietnia 2012 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki BIO-MED Investors S.A. na którym akcjonariusze Spółki podjęli uchwałę w sprawie połączenia ze spółką BIO-MED I S.A. z siedzibą we Wrocławiu oraz wyrazili zgodę na połączenie Spółki w sposób określony w planie połączenia. O planach związanych z połączeniem Emitenta ze spółką BIO-MED I S.A., Emitent informował w Dokumencie Informacyjnym z dnia 22 października 2010 roku sporządzonym na potrzeby wprowadzenia akcji serii B, C, D, E, F i G do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W 2011 r. zakończono proces przeniesienia portfela inwestycyjnego znajdującego się w BIO-MED I S.A. oraz przeniesienia umów inwestycyjnych BIO-MED I S.A., które dały prawo BIO-MED Investors S.A. do realizacji inwestycji przyrzeczonych BIO-MED I S.A. Planowane połączenie Emitenta ze spółką zależną jest częścią strategii funkcjonowania podmiotów należących do Grupy Kapitałowej Domu Maklerskiego WDM S.A. na rynku kapitałowym i stanowi przygotowanie do planowanego w przyszłości przeniesienia notowań akcji Emitenta z rynku NewConnect na rynek regulowany GPW. 5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA 2012 ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD DO ROKU Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych na 2012 r. 17 S t r o n a

18 6 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd BIO-MED Investors S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe za I kwartał 2012 r. sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że kwartalny raport z działalności BIO-MED Investors SA. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki. Wrocław, 15 maja 2012 r. Andrzej Trznadel Prezes Zarządu 18 S t r o n a