/// Luty ///
spis treści: Wyniki finansowe po III kwartale roku obrotowego /13 Podstawowe informacje o grupie kapitałowej 3 11 /// 2 ///
/// Wyniki finansowe po III kwartale /13 /// /// 3 ///
/// Podsumowanie wyników finansowych (Dane w tys. złotych) 30 000 25 000 Przychody za iii kwartał EBItDA Zysk netto za iii kwartał 29 223 12 000 11 335 10 975 9 222 +54% +3% 10 000 8 000-38% 10 000 20 000 18 938 8 000 6 000 5 715 15 000 6 000 10 000 10 717 4 000 4 703 4 000 2 964 5 000 2 000 2 000 0 2010/11 2011/12 20012/13 0 2010/11 2011/12 20012/13 0 2010/11 2011/12 20012/13 /// 4 ///
/// wyniki ostatnich zakończonych 4 kwartałów (Dane w tys. złotych) Przychody netto 100 000 80 000 60 000 40 000 +98% 50 946 101 195 EBITDA 50 000 40 000 30 000 20 000 +55% 26 484 41 005 20 000 10 000 0 2011 0 2011 Koszty finansowe Zysk (strata) netto 30 000 25 000 20 000 15 000 +192% 31 119 20 000 15 000 10 000 18 344-37% 11 582 10 000 5 000 10 651 5 000 0 2011 0 2011 /// 5 ///
/// Przegląd pozostałych danych finansowych (Dane w tys. złotych) 2007/2008 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 iiiq 2011/12 iiiq /13 zmiana w % Przychody 12 910 18 567 29 662 41 020 63 437 18 938 29 223 54,30% EBIT 5 926 6 188 10 551 14 331 30 340 10 619 10 923 2,90% marża EBIT 46% 33% 36% 35% 48% 56% 37% EBITDA 6 034 6 605 11 145 15 106 31 755 10 975 11 335 3,30% marża EBITDA 46,70% 35,60% 37,60% 36,80% 50% 58% 39% Wynik na działalności finansowej -551-3 129-3 841-4 888-11 710-2 518-7 235 187,40% Zysk brutto 5 375 3 059 6 710 9 443 18 630 8 101 3 687-54,50% Podatek 1 129 522 1 177 1 106-96 -384-2 028 428,20% Zysk netto 4 246 2 537 5 533 8 336 18 726 8 485 5 715-32,70% Aktywa 99 761 126 594 145 619 268 800 887 085 449 356 778 154 73,20% w tym wierzytelności nabyte 94 298 116 401 131 241 237 738 804 167 383 096 687 796 79,50% w tym wierzytelności nabyte 95% 92% 90% 88% 91% 85% 88% Kapitał własny 82 239 88 239 98 615 213 503 588 265 260 515 497 835 91,10% Kapitał własny skorygowany* 27 851 29 510 34 549 82 577 142 606 138 695 151 403 9,20% Zobowiązania 17 525 38 355 47 004 55 231 298 451 188 642 280 039 48,50% *pomniejszony o kapitał z aktualizacji wyceny /// 6 ///
/// Podatek odroczony 1Q 2Q Suma Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem 4 124 21 3 687 7 832 Podatek dochodowy 736 331-2 028-961 Część bieżąca 58 56 46 160 Część odroczona 678 275-2 074-1 121 Zysk (strata) netto 3 388-310 5 715 8 793 W nastąpiła znacząca spłata odsetek od obligacji wewnątrzgrupowych, co spowodowało spadek wartości rezerwy na odroczony podatek dochodowy. /// 7 ///
/// Koszty według rodzaju i q ii q iii q Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia 3,97% 1,60% 2,71% Pozostałe koszty rodzajowe Pozostałe koszty rodzajowe Pozostałe koszty rodzajowe 10,31% 8,67% 7,54% 9,59% 7,27% 6,60% Ubezpieczenie Ubezpieczenie Amortyzacja 3,94% Amortyzacja Amortyzacja społeczne 4,45% społeczne Zużycie i inne Zużycie i inne materiałów świadczenia materiałów świadczenia i energii i energii 4,22% Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty 27,49% 28,73% Usługi obce 43,54% 48,40% 44,04% 1,16% 0,89% Wynagrodzenia Wynagrodzenia Wynagrodzenia Podatki i opłaty 1,31% Podatki i opłaty 33,57% Usługi obce /// 8 ///
Aktywne emisje obligacji oraz ich wartość odsetekowa /// Finansowanie długiem - podsumowanie SERIA OBLIGACJI WARTOŚĆ EMISJI WIBOR 6M na fixingu różnica do WIBOR 6M DATA FIXINGU DLA BIĘŻĄCEGO OKRESU ODSETKOWEGO DATA FIXINGU DLA NASTĘPNEGO OKRESU ODsETKOWEGO S01 9 000 000 4,96% 1,24% -09-19 -03-19 S02 60 000 000 4,94% 1,22% -10-02 -04-02 S03 15 000 000 4,94% 1,22% -10-02 -04-02 S04 69 000 000 4,34% 0,62% -12-06 -06-06 S05 18 000 000 4,34% 0,62% -12-06 -06-06 U01 35 000 000 4,09% 0,37% -12-28 -06-28 U02 5 000 000 4,09% 0,37% -12-28 -06-28 U03 30 000 000 4,99% 1,27% -09-03 -03-01 średnia arytmetyczna 4,59% 0,87% średnia ważona 4,59% 0,87% WIBOR 6M 5 U03 /09/03 S01 /09/19 4,5 4 S02/SO3 /10/02 S04/SO5 /12/06 U01/U02 /12/28 U03 /03/01 S01 /03/19 S02/SO3 /04/02 U01/U02 /06/28 S04/SO5 /06/06 3,5 25/05 25/06 25/07 25/08 25/09 25/10 25/11 25/12 25/01 25/02 25/03 25/04 25/05 25/06 /// 9 ///
Kapitał /// TERMINY WYKUPU i płatności z obligacji Kredyt inkaso S.a. (Dane w mln złotych) Odsetki 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1Q 2Q 4Q 1Q 2014 2Q 2014 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 2016 4Q 2016 /// 10 ///
/// Podstawowe informacje o grupie kapitałowej /// /// 11 ///
/// Przedmiot działalności Branża zarządzanie wierzytelnościami usługi prawne usługi finansowe Sektor inwestycje w portfele wierzytelności (NPL*), hurtowy obrót wierzytelnościami z tytułu usług powszechnych usługi prawne dla przedsiębiorstw consumer finance Specjalizacja Kredyt Inkaso S.A., działając w oparciu o model funduszu inwestycyjnego, specjalizuje się w zakupie dużych pakietów wierzytelności uznanych przez pierwotnych wierzycieli za trudne do odzyskania oraz w dochodzeniu ich zapłaty na własny rachunek masowe usługi prawne w zakresie dochodzenia wierzytelności udzielanie pożyczek na refinansowanie zadłużenia wymagalnego /// 12 ///
/// schamat operacyjny Działalność własna kluczowe punkty modelu biznesu realizowane przez: Realizacja inwestycji Pozyskiwanie finansowania Zarządzanie portfelem Monitoring rynku wierzytelności Analiza celów inwestycyjnych Organizacja finansowania inwestycji Zakup portfeli Przedsądowa obsługa portfeli Zarządzanie porflolio Likwidacja portfela (inwestycji) Działalność innych podmiotów (outsourcing) Restrukturyzacja Windykacja Sprzedaż Postępowania sądowe Postępowania egzekucyjne Inne postępowania prawne Refinansowanie długu pożyczką restrukturyzacyjną /// 13 ///
/// grupa kapitałowa kredyt inkaso 100% (udziały) 100% (akcje) Zarządzanie portfolio Zarządzanie korporacyjne Inwestowanie w niesekurytyzowane pakiety wierzytelności 100% (akcje) KI NIERUCHOMOŚCI sp. z o.o. Nabywanie, obrót, komercjalizacja nieruchomości w celu polepszenia efektywności podstawowej działalności grupy kapitałowej Kredyt Inkaso FINSANO Consumer Finance S.A. Zarządzanie działalnością consumer finance Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso 1% (udział w zysku) 99% (udział w zysku) FINSANO Consumer Finance Spółka Akcyjna SP.K 75% (akcje) 25% (akcje) 100% (akcje) 100% (akcje) KREDYT INKASO PORTFOLIO INVESTMENTS (LUXEMBOURG) S.A. SPV INWESTYCYJNY Inwestowanie w niesekurytyzowane portfele wierzytelności Inwestowanie w KI I NSFIZ 100% (certyfikaty inwestycyjne) 99,56% (certyfikaty inwestycyjne) 0,44% (certyfikaty inwestycyjne) KANCELARIA FORUM S.A. SPV HOLDINGOWY 85% (udział w zysku) KANCELARIA PRAWNICZA FORUM RADCA PRAWNY KRZYSZTOF PILUŚ I S-KA SP.KOMANDYTOWA Usługi prawnicze w zakresie masowego odzyskiwania wierzytelności 100% (udziały) Legal Process Administration sp. z o.o. z siedzibą w Zamościu Działalność usługowa w zakresie usług administracyjno biurowych Sprzedaż produktów typu Consumer Finance KREDYT INKASO I NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY SPV INWESTYCYJNY Kredyt Inkaso Investments RO S.A. z siedzibą w Bukareszcie Dokonywanie transakcji polegających na nabywaniu aktywów w postaci portfeli wierzytelności Kredyt Inkaso Investments BG EAD z siedzibą w Sofii Dokonywanie transakcji polegających na nabywaniu aktywów w postaci portfeli wierzytelności Inwestowanie w sekurytyzowane wierzytelności bankowe KREDYT INKASO II NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY (z subfunduszami: subfundusz KI 1 i subfundusz KI 2) Inwestowanie w sekurytyzowane wierzytelności bankowe /// 14 ///
/// struktura akcjonariatu stan na 21.11. 40,89% Pozostali Akcjonariusze 23,39% Agnieszka Buchajska 12,35% Generali OFE 2,83% Monika Chadaj 7,24% 6,21% Dekra Holding Aviva Investors Poland 7,09% Pioneer Pekao IM /// 15 ///