Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 15 maja 2019 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 15 maja 2019 r.

Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta lub w dobrze skomunikowanych okolicach centrum, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli 2

Najważniejsze wydarzenia duży spadek wyników sprzedaży spowodowany uszczupleniem oferty: 89 lokali sprzedanych (spadek o 71%) 262 lokale objęte umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi (spadek o 46%) utrzymanie rentowności na satysfakcjonującym poziomie: przychód 71 mln PLN, rentowność sprzedaży 43,5% zysk netto 20 mln PLN, rentowność netto 28,4% 3

Bank ziemi Wrocław i okolice Lokum Porto 5,5 ha; 13,6 mln PLN; 1 484 lokale w przygotowaniu Lokum Vena 0,4 ha; 4,6 mln PLN; 101 lokali w realizacji Lokum ul. Stoczniowa* 2,8 ha; 20 mln PLN; 500 lokali w przygotowaniu Lokum ul. Góralska 9,5 ha; 75,1 mln PLN; 2 000 lokali w przygotowaniu Lokum ul. Poprzeczna 15 ha; 100 mln PLN; 3 000 lokali w przygotowaniu Lokum Smart City 4,6 ha; 7,2 mln PLN; 1 657 lokali w przygotowaniu Lokum Villa Nova 0,9 ha; 7,8 mln PLN; 98 lokali w realizacji Lokum Monte*** 1,3 ha; 0,6 mln PLN; 152 lokale w przygotowaniu Lokum di Trevi 3,7 ha; 25,8 mln PLN; 714 lokali w realizacji 1,8 ha; 11,6 mln PLN**; 600 lokali w przygotowaniu *Grunt zakontraktowany 15.04.2019 r. **Grunt nabyty 26.04.2019 r. ***Grunt nabyty w 2006 r. 4

Bank ziemi - Kraków Lokum Salsa 1,7 ha; 25 mln PLN; 483 lokale w przygotowaniu Lokum Siesta 2,5 ha; 26,2 mln PLN; 402 lokale w przygotowaniu Lokum Vista 3,2 ha; 33,4 mln PLN; 744 lokale w przygotowaniu 5

Bank ziemi w realizacji w przygotowaniu razem lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu Wrocław 945 5 38,2 mln 9 393 40,5 228,1 mln 10 338 45,5 266,3 mln Kraków - - - 1 629 7,4 84,6 mln 1 629 7,4 84,6 mln razem 945 5 38,2 mln (40 tys. PLN/lokal) 11 022 47,9 312,7 mln (28 tys. PLN/lokal) 11 967 52,9 350,9 mln (29 tys. PLN/lokal) 6

Lokale w przygotowaniu 7

Kondycja finansowa Finanse Na dzień 31.03.2019* Na dzień 31.03.2019** Środki pieniężne 117 mln PLN 117 mln PLN Zadłużenie finansowe 126 mln PLN 101 mln PLN Zadłużenie finansowe netto 9 mln PLN -16 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria E 100 mln PLN 18.06.2021* * wg. zasad obowiązujących od 1 stycznia 2019 r., uwzględniających zgodnie z MSSF 16 zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z posiadanych praw wieczystego użytkowania gruntów oraz umów najmu ** wg. zasad obowiązujących do końca 2018 roku, nieuwzględniających zobowiązań z tytułu leasingu zgodnie z MSSF 16 8

Skonsolidowany bilans Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 31.03.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 34 803 5% 41 177 6% -15,5% Rzeczowe aktywa trwałe 11 384 2% 10 000 1% Nieruchomości inwestycyjne 2 037 < 1% 2 120 < 1% Należności i pożyczki 185 < 1% 191 < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21 139 3% 28 797 4% Pozostałe aktywa trwałe 58 < 1% 69 < 1% 2. Aktywa obrotowe 644 668 95% 685 401 94% -5,9% Zapasy 463 943 68% 443 554 61% Aktywa z tyt. umów z klientami 43 432 6% 74 191 10% Należności handlowe i pozostałe 15 771 2% 24 332 3% Pozostałe aktywa obrotowe 4 274 < 1% 2 854 < 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 117 248 17% 140 470 19% Aktywa razem 679 471 100% 726 578 100% -6,5% Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 31.03.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 367 227 54% 349 639 48% 5,0% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1% Pozostałe kapitały 137 801 20% 137 801 19% Zysk/strata z lat ubiegłych 206 654 30% 142 334 20% Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 17 932 3% 64 320 9% Udziały niedające kontroli 1 240 < 1% 1 584 < 1% 2. Zobowiązania 312 244 46% 376 939 52% -17,2% Zobowiązania długoterminowe 140 927 21% 197 444 27% Zobowiązania krótkoterminowe 171 317 25% 179 495 25% Pasywa razem 679 471 100% 726 578 100% -6,5% 9

Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe [w tys. PLN] 31.03.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym: 17 226 10% 13 221 7% 30,29% z tyt. dostaw i usług 12 553 9 217 z tyt. podatków 4 109 3 578 pozostałe zobowiązania 564 426 2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 150 269 88% 164 269 92% -8,52% środki pieniężne na rachunkach powierniczych 29 962 75 073 3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 1 369 1% 835 63,95% Dłużne papiery wartościowe - obligacje 1 369 835 4. Leasing 1 704 1% 273 524,18% 5. Rezerwy 749 897-16,50% Zobowiązania krótkoterminowe razem 171 317 179 495-4,56% 10

Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 31.03.2019 31.03.2018 Zmiana (wariant kalkulacyjny) Przychody ze sprzedaży 71 162 9 351 661,0% Koszt własny sprzedaży 40 236 6 019 568,5% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 30 926 3 332 828,2% Marża brutto 43,5% 35,6% 7,9 p.p. Koszty sprzedaży 2 117 3 019-29,9% Koszty ogólnego zarządu 2 351 2 581-8,9% Zysk (strata) na sprzedaży 26 458-2 268 Marża zysku ze sprzedaży 37,2% -24,3% 61,5 p.p. Pozostałe przychody operacyjne 184 593-69,0% Pozostałe koszty operacyjne 216 200 8,0% (Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych 0 Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT 26 426-1 875 Marża EBIT 37,1% -20,1% 57,2 p.p. EBITDA 26 781-1 541 Marża EBITDA 37,6% -16,5% 54,1 p.p. Przychody finansowe 601 390 54,1% Koszty finansowe 2 863 2 237 28,0% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 24 164-3 722 Podatek dochodowy 3 983-670 Zysk (strata) netto 20 181-3 052 Marża zysku netto 28,4% -32,6% 61 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 17 932-3 011 11

Wyniki skonsolidowane przychody: 71 mln PLN skonsolidowany zysk netto: 20 mln PLN, 167 lokali rozpoznanych w wyniku 12

Wskaźniki rentowność sprzedaży brutto: 43,5% ROE: 26,2% ROA: 14,2% środki pieniężne: 117 mln PLN zadłużenie finansowe netto: 9 mln PLN wskaźnik płynności gotówkowej: 0,68 wskaźnik płynności szybkiej: 1,05 13

Wyniki sprzedaży 89 lokali sprzedanych (spadek o 71%) 173 lokale objęte rezerwacjami (spadek o 4%) 14

Lokale w ofercie i w realizacji 477 lokali w ofercie (spadek o 8%) 945 lokali w realizacji (spadek o 46%) 15

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i okolicach POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Lokale zrealizowane 2019 2020 2021 2022+ Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum Victoria IIb, Va i Vb 6 Lokum Victoria Vc 87 Lokum di Trevi VII 3 Lokum di Trevi VIII 233 Lokum di Trevi IX 217 Lokum di Trevi X 256 Lokum di Trevi XI, XII** 600 Lokum Vena 181 89 Lokum Smart City 370 1 278 Lokum Villa Nova 98 Lokum Porto 476 1 008 Lokum ul. Góralska 2 000 Lokum ul. Poprzeczna 3 000 Lokum ul. Stoczniowa* 500 Lokum Monte*** 152 Lokale usługowe 2 44 8 9 Razem 279 583 362 855 8 538 Razem 862 362 855 8 538 Razem 279 945 9 393 Na dzień 31.03.2019 r. w realizacji było 945 lokali w 3 lokalizacjach, a prace przygotowawcze prowadzono dla nowych inwestycji przy ul. Awicenny Lokum Smart City, ul. Gnieźnieńskiej Lokum Porto i ul. Stoczniowej we Wrocławiu oraz Lokum Monte w Sobótce. Dla inwestycji przy ul. Góralskiej i ul. Poprzecznej prowadzone są prace planistyczne. *Grunt zakontraktowany 15.04.2019 r. **Grunt nabyty 26.04.2019 r. ***Grunt nabyty w 2006 r. 16

Inwestycje w realizacji we Wrocławiu 17

Potencjał rozpoznań w Krakowie Potencjał rozpoznań INWESTYCJE Lokale zrealizowane Lokum Vista I 20 2019 2020 2021 2022 Lokale w przygotowaniu Lokum Vista II 241 Lokum Vista IIIa 120 Lokum Vista IIIb 122 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 7 Lokum Siesta II 121 Lokum Siesta III 139 Lokum Siesta IV 142 Lokum Salsa I 137 Lokum Salsa II 262 Lokum Salsa III 84 Lokale usługowe 3 12 9 Razem 30 - - 1 032 597 Razem 30-1 032 597 Razem 30 1 629 Na dzień 31.03.2019 r. Grupa prowadziła w Krakowie prace przygotowawcze w kolejnych etapach inwestycji Lokum Siesta i Lokum Vista oraz dla inwestycji Lokum Salsa. 18

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE 2019 2020 2021 2022+ Wrocław 862 362 855 8 538 Kraków 30-1 032 597 Razem 892 362 1 887 9 135 19

Realizacja potencjału rozpoznań na 2019 r. 20

Realizacja potencjału rozpoznań na 2020 r. *wielkość potencjału rozpoznań lokali w wyniku 2020 r. zaktualizowana wg stanu na 14.05.2019 r. 21

Prawdziwe wartości mają solidne podstawy Wrocław, Kraków obecność na dwóch strategicznych rynkach Wzrost liczby przekazań r/r 167 lokali rozpoznanych w wyniku I kw. 2019 r. Bank ziemi 12 tys. lokali, 53 ha, 351 mln PLN 29 tys. PLN/lokal Efektywność w I kw. 2019 r. rentowność sprzedaży brutto: 43,5% rentowność netto: 28,4% zysk netto z 167 lokali: 20 mln PLN Realizacja potencjału rozpoznań 2019 83% 2020 61% 22

Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 fax. 71 724 24 70 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 23