GRUPA KAPITAŁOWA WSIP Sknslidwany raprt Grupy Kapitałwej WSiP za IV kwartał 2009 r. zawierający kwartalną infrmację finanswą WSiP S.A. sprządzny zgdnie z Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej
SPIS TREŚCI 1. Infrmacje gólne Grupie Kapitałwej WSiP...4 1.1. Nazwa i siedziba jednstki dminującej...4 1.2. Pdstawwa działalnść...4 1.3. Skład Rady Nadzrczej jednstki dminującej na dzień 30 września 2009 r...4 1.4. Skład Zarządu jednstki dminującej na dzień 30 września 2009 r...5 1.5. Główny bank...5 1.6. Spółki zależne (bezpśredni)...5 2. Skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe Grupy Kapitałwej WSiP...5 2.1. Wybrane dane sknslidwaneg sprawzdania finansweg...6 2.2. Sknslidwany bilans Grupy Kapitałwej WSiP...7 2.3. Sknslidwany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałwej WSiP...9 2.4. Sknslidwany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałwej WSiP...10 2.5. Zestawienie zmian w sknslidwanym kapitale własnym Grupy Kapitałwej WSiP...12 2.6. Infrmacje dpisach aktualizujących i rezerwach Grupy Kapitałwej WSiP...14 3. Skrócne sprawzdanie finanswe WSiP S.A....15 3.1. Wybrane dane jednstkweg sprawzdania finansweg...15 3.2. Bilans WSiP S.A....16 3.3. Rachunek zysków i strat WSiP S.A...18 3.4. Rachunek przepływów pieniężnych WSiP S.A...19 3.5. Zestawienie zmian w kapitale własnym WSiP S.A...21 3.6. Infrmacje zmianach wielkści szacunkwych, krektach, dpisach WSiP S.A....23 4. Infrmacja ddatkwa d sknslidwaneg raprtu kwartalneg...24 4.1. Czas trwania działalnści Emitenta i jednstek zależnych Grupy Kapitałwej...24 4.2. Okresy, za które prezentwane są sprawzdania finanswe...24 4.3. Opis rganizacji Grupy Kapitałwej Emitenta...24 4.3.1. Schemat graficzny Grupy Kapitałwej WSiP na dzień 31 grudnia 2009 r....24 4.3. 2. Opis Grupy Kapitałwej WSiP S.A....25 4.4. Oświadczenie zgdnści...27 4.5. Pdstawa sprządzenia i frmat sknslidwaneg sprawzdania finansweg...27 4.6. Zatwierdzenie sprawzdań finanswych...28 4.7. Omówienie przyjętych zasad rachunkwści...28 4.8. Szacunki...32 4.9. Zmiany zasad rachunkwści w stsunku d rku pprzedzająceg...32 4.10. Zasady prezentacji wybranych danych w walutach bcych...36 4.11 Infrmacje dtyczące segmentów działalnści...36 5. Kmentarz Zarządu d sknslidwaneg raprtu za I kwartał 2009 r...38 5.1. Grupa Kapitałwa WSiP...38 5.1.1. Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałwej WSiP...38 5.1.2. Bilans Grupy Kapitałwej WSiP...41 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 1
5.1.3. Rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałwej WSiP...43 5.1.4. Wybrane wskaźniki finanswe Grupy Kapitałwej WSiP...44 5.2. WSiP S.A. sprawzdanie jednstkwe...45 5.2.1. Rachunek zysków i strat WSiP...45 5.2.2. Bilans WSiP...48 5.2.3. Rachunek przepływów pieniężnych WSiP...50 5.2.4. Wybrane wskaźniki finanswe WSiP...51 6. Pzstałe infrmacje...52 6.1. Struktura sprzedaży WSiP S.A. wg pdstawwych kanałów zbytu...52 6.2. Zwięzły pis isttnych dknań lub niepwdzeń jednstek Grupy Kapitałwej WSiP...53 6.3. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na siągnięte wyniki finanswe...54 6.4. Objaśnienia dtyczące seznwści lub cyklicznści działalnści...55 6.5. Infrmację dtyczącą emisji, wykupu i spłaty papierów wartściwych...55 6.6. Infrmacje dtyczące wypłacnej (lub zadeklarwanej) dywidendy...59 6.7. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły p dniu, na który sprządzn sprawzdanie...66 6.8. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednstki gspdarczej...67 6.9. Infrmacja dtycząca zmian zbwiązań lub aktywów warunkwych...67 6.10. Wybrane dane finanswe...68 6.11. Stanwisk zarządu dnśnie d mżliwści zrealizwania prgnz wyników...68 6.12. Wskazanie akcjnariuszy psiadających c najmniej 5% gólnej liczby głsów...69 6.13. Zestawienie stanu psiadania akcji emitenta przez sby zarządzające i nadzrujące...72 6.14. Wskazanie pstępwań tczących się przed sądem...74 6.15. Infrmacje zawarciu transakcji z pdmitami pwiązanymi...78 6.16. Infrmacje udzieleniu pręczeń kredytu lub pżyczki lub udzieleniu gwarancji...79 6.17. Inne infrmacje, które zdaniem emitenta są isttne dla ceny jeg sytuacji...80 6.18. Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na wyniki klejneg kwartału...82 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 2
Niniejsze skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe zstał zatwierdzne przez Zarząd Spółki: Stanisław Wedler Prezes Zarządu Grażyna Chjnwska Człnek Zarządu Karl Żbikwski Człnek Zarządu Sprawzdanie sprządziła: Marta Kprwska Główny Księgwy Warszawa, dnia 26 luteg 2010 r. SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 3
1. Infrmacje gólne Grupie Kapitałwej WSiP 1.1. Nazwa i siedziba jednstki dminującej Dane spółki na 31 grudnia 2009 r.: Firma: Wydawnictwa Szklne i Pedaggiczne Spółka Akcyjna Skrót firmy: WSiP S.A. Siedziba: Warszawa Adres: 02-305 Warszawa, Al. Jerzlimskie 136 REGON: 000178488 NIP: 525-000-35-74 KRS: 0000054663 (sygn. akt 19465/02/987) Numer telefnu: +48 22 576 25 00 Numer faxu: +48 22 576 25 09 e-mail: wsip@wsip.cm.pl ; wza@wsip.cm.pl ; relacje.inwestrskie@wsip.cm.pl strna internetwa: www.wsip.cm.pl ; www.wsip.cm.pl/relacje.inwestrskie WSiP S.A. zstały wpisane d Rejestru Przedsiębirców pstanwieniem Sądu Rejnweg dla Miasta Stłeczneg Warszawy, IX Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg w dniu 19 października 2001 r. Od 3 listpada 2004 r. Spółka jest ntwana na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie S.A. 1.2. Pdstawwa działalnść Wydawnictwa Szklne i Pedaggiczne S.A. t największe w Plskie wydawnictw edukacyjne specjalizujące się w wydawaniu i rzprwadzaniu (sprzedaż hurtwa i detaliczna) w kraju i za granicą wszelkieg rdzaju publikacji, a w szczególnści pracwywaniu pdręczników d wszystkich pzimów nauczania raz literatury pmcniczej dla uczniów i nauczycieli (włączając w t multimedia). 1.3. Skład Rady Nadzrczej jednstki dminującej na dzień 31 grudnia 2009 r. Na dzień 31 grudnia 2009 r. w skład Rady Nadzrczej WSiP S.A. V kadencji wchdziły następujące sby: Imię i Nazwisk Cezary Iwański Paweł Bruksz Rman Ostrwski Mariusz Bukwiński Pitr Klepacki Zbigniew Sienkiewicz* Funkcja Przewdniczący Rady Nadzrczej Wiceprzewdniczący Rady Nadzrczej Sekretarz Rady Nadzrczej Człnek Rady Nadzrczej Człnek Rady Nadzrczej Człnek Rady Nadzrczej * Raprtem bieżącym nr 53/2009 z dnia 16 listpada 2009 rku Zarząd Wydawnictw Szklnych i Pedaggicznych Spółka Akcyjna pinfrmwał pwłaniu człnka Rady Nadzrczej spółki SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 4
Wydawnictwa Szklne i Pedaggiczne S.A. W dniu 16 listpada 2009 r. Nadzwyczajne Walne Zgrmadzenie Akcjnariuszy Spółki, dknał zmian w Radzie Nadzrczej Spółki. Z funkcji człnka Rady Nadzrczej zstał dwłany Pan Tmasz Kzieł. W Radzie Nadzrczej V Kadencji Spółki, Pan Tmasz Kzieł pełnił funkcję człnka Kmitetu Audytu. Na tym samym psiedzeniu w dniu 16 listpada 2009 r., NWZA Spółki w skład Rady Nadzrczej pwłał Pana Zbigniewa Sienkiewicza. Pan Zbigniew Sienkiewicz jest abslwentem Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskieg. Ukńczył aplikację radcwską, zakńczną uzyskaniem tytułu radcy prawneg. Pełne infrmacje na temat Pana Zbigniewa Sienkiewicza w zakresie psiadaneg wykształcenia, kwalifikacji i zajmwanych wcześniej stanwisk, wraz z pisem przebiegu pracy zawdwej znajdują się na strnie www.wsip.cm.pl. 1.4. Skład Zarządu jednstki dminującej na dzień 31 grudnia 2009 r. Skład Zarządu jednstki dminującej na dzień 31 grudnia 2009 r. Imię i nazwisk Stanisław Wedler Grażyna Chjnwska Karl Żbikwski Funkcja Prezes Zarządu, Dyrektr Generalny Człnek Zarządu, Dyrektr Finanswy Człnek Zarządu, Dyrektr ds. Strategii 1.5. Główny bank Bank Plska Kasa Opieki S.A. ul. Grzybwska 53/57 00-950 Warszawa 1.6. Spółki zależne (bezpśredni) Wydawnictwa Akademickie i Prfesjnalne Sp. z.., 00-696 Warszawa, ul. Pankiewicza 3, Alfa-Lgis Sp. z.., 05-870 Błnie, Pass, ul. Stefana Batreg 2, Bk Huse Sp. z.., 05-500 Piaseczn, ul. Zielna 17/65, Wydawnictw Zielna Swa Sp. z.., 30-404 Kraków, ul. Cegielniana 4a. 2. Skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe Grupy Kapitałwej WSiP SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 5
2.1. Wybrane dane sknslidwaneg sprawzdania finansweg W tys. PLN w tys. EUR Wybrane dane 12 miesięcy 2009 / 31.XII.2009 12 miesięcy 2008 / 31.XII.2008 12 miesięcy 2009 / 31.XII.2009 12 miesięcy 2008 / 31.XII.2008 Przychdy nett ze sprzedaży prduktów, usług, twarów i materiałów 226 016 198 203 52 070 56 114 Zysk (strata) z działalnści peracyjnej 33 543 45 618 7 728 12 915 Zysk (strata) przed pdatkwaniem 31 291 47 540 7 209 13 459 Zysk (strata) nett przypisany jednstce dminującej 22 604 38 205 5 208 10 817 Zysk (strata) nett za kres sprawzdawczy 22 604 38 205 5 208 10 817 Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej 27 895 4 922 6 426 1 393 Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej 8 256 8 694 1 902 2 461 Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej -4 874-50 591-1 123-14 323 Przepływy pieniężne nett, razem 31 277-36 975 7 206-10 468 Aktywa razem 203 753 195 716 49 597 46 907 Zbwiązania długterminwe 135 1 102 33 264 Zbwiązania krótkterminwe 22 766 33 317 5 542 7 985 Kapitał własny 132 933 109 749 32 358 26 304 Kapitał własny przypadający akcjnariuszm pdmitu dminująceg 132 933 109 749 32 358 26 304 Kapitał akcyjny 49 519 49 519 12 054 11 868 Liczba akcji w sztukach (średnia ważna) 24 759 330 25 267 848 24 759 330 25 267 848 Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN / EURO) 0,9129 1,5120 0,2103 0,4281 Wartść księgwa na jedną akcję (w PLN / EURO) 5,3690 4,4326 1,3069 1,0624 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 6
2.2. Sknslidwany bilans Grupy Kapitałwej WSiP (dane w tysiącach PLN) AKTYWA 31.XII.2009 31.XII.2008 Aktywa trwałe 52 010 54 207 Rzeczwe aktywa trwałe 10 411 10 923 Wartści niematerialne 14 300 14 914 Wartść firmy jednstek pdprządkwanych 2 589 4 814 Inwestycje w jednstkach pdprządkwanych 566 0 Aktywa finanswe dstępne d sprzedaży 0 0 Należnści długterminwe 840 1 176 Długterminwe rzliczenia międzykreswe 4 0 Nieruchmści inwestycyjne 11 056 7 576 Inne inwestycje długterminwe 893 807 Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 11 351 13 997 Aktywa brtwe 151 743 141 509 Zapasy 36 938 32 729 Należnści z tytułu dstaw i usług 37 735 50 430 Należnści z tytułu pdatku dchdweg 4 349 3 045 Należnści krótkterminwe inne 6 791 8 723 Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe 2 175 2 423 Inwestycje krótkterminwe 0 10 515 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 63 755 32 478 Aktywa trwałe klasyfikwane jak przeznaczne d sprzedaży 0 1 166 AKTYWA RAZEM 203 753 195 716 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 7
(dane w tysiącach PLN) PASYWA 31.XII.2009 31.XII.2008 Kapitał własny 132 933 109 749 Kapitał przypadający akcjnariuszm pdmitu dminująceg 132 933 109 749 Kapitał akcyjny 49 519 49 519 Kapitał zapaswy 16 506 20 995 Kapitał z aktualizacji wyceny 1 897 1 897 Kapitały rezerwwe 47 590 1 666 Pzstałe kapitały (akcje własne) 0 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych -5 183-2 533 Zysk (strata) nett 22 604 38 205 Kapitał akcjnariuszy mniejszściwych 0 0 Zbwiązania długterminwe 135 1 102 Kredyty i pżyczki 0 765 Zbwiązania z tytułu dstaw i usług 61 0 Zbwiązania długterminwe inne 74 337 Rezerwy długterminwe 35 011 34 513 Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 2 351 1 886 Rezerwa na świadczenia pracwnicze 1 474 1 441 Rezerwy na zbwiązania 31 186 31 186 Rzliczenia międzykreswe długterminwe 0 Zbwiązania krótkterminwe 22 766 33 317 Kredyty i pżyczki 770 1 863 Zbwiązania z tytułu dstaw i usług 18 146 25 811 Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg 59 64 Zbwiązania krótkterminwe inne 3 791 5 579 Rezerwy krótkterminwe 12 845 16 012 Rezerwa na świadczenia pracwnicze 4 557 4 678 Rezerwy na zbwiązania 8 288 11 334 Rzliczenia międzykreswe krótkterminwe 63 1 023 Zbwiązania bezpśredni związane z aktywami trwałymi przeznacznymi d sprzedaży 0 0 PASYWA RAZEM 203 753 195 716 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 8
2.2. Sknslidwany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałwej WSiP (dane w tysiącach PLN) Wybrane dane 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2009 IV kwartał 2009 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2008 IV kwartał 2008 Działalnść kntynuwana Przychdy ze sprzedaży prduktów, twarów i 31 139 226 016 materiałów 198 203 35 027 Przychdy ze sprzedaży prduktów i usług 222 904 28 157 198 012 34 932 Przychdy ze sprzedaży twarów i materiałów 3 112 2 982 191 95 Kszt własny sprzedaży 80 322 12 233 68 425 15 791 Zysk (strata) brutt ze sprzedaży 145 694 18 906 129 778 19 236 Kszty sprzedaży 27 856 9 230 16 789 6 715 Kszty gólneg zarządu 78 770 20 950 66 869 21 383 Zysk (strata) ze sprzedaży 39 068-11 274 46 120-8 862 Pzstałe przychdy peracyjne 5 442 3 943 5 934 3 035 Pzstałe kszty peracyjne 10 967 1 856 6 436-1 400 Zysk (strata) z działalnści peracyjnej 33 543-9 187 45 618-4 427 Przychdy finanswe 2 254 907 2 859 1 126 Kszty finanswe 1 511 130 937 738 Odpis wartści firmy jednstek pdprządkwanych 3 026 3 026 Udział w zyskach (stratach) nett jednstek 31 31 pdprządkwanych Zysk (strata) przed pdatkwaniem 31 291-11 405 47 540-4 039 Pdatek dchdwy 8 687-645 9 335 20 Zysk (strata) nett z działalnści kntynuwanej 22 604-10 760 38 205-4 059 Działalnść zaniechana Zysk (strata) z działalnści zaniechanej Zysk (strata) nett za kres sprawzdawczy 22 604-10 760 38 205-4 059 przypisany: Akcjnariuszm jednstki dminującej 22 604-10 760 38 205-4 059 Akcjnariuszm mniejszściwym 0 0 0 0 Zysk (strata) nett na 1 akcję - pdstawwy 0,9129 1,5120-0,1639 Zysk (strata) nett na 1 akcję - rzwdniny 0,9086-0,4346 1,5099-0,1637 Pdstawa wyliczenia 22 604-0,4325 38 205-4 059 Liczba akcji (w szt.) - d wyliczenia zysku 24 759 330 pdstawweg -10 760 25 267 848 24 759 330 Liczba akcji (w szt.) - d wyliczenia zysku 24 877 623 rzwdnineg 24 759 330 25 302 978 24 794 460 Sknslidwane sprawzdanie z całkwitych dchdów Wybrane dane 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2009 IV kwartał 2009 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2008 (dane w tysiącach PLN) IV kwartał 2008 Zysk nett 22 604-10 760 38 205-4 059 Wycena aktywów finanswych dstępnych d sprzedaży 0 0 0 0 wycena śrdków trwałych 0 0 0 0 Pdatek dchdwy 0 0 0 0 Inne dchdy p pdatkwaniu 0 0 0 0 Całkwite dchdy gółem 22 604-10 760 38 205-4 059 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 9
2.4. Sknslidwany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałwej WSiP (dane w tysiącach PLN) DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Wybrane dane 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2009 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2008 Zysk (strata) nett 22 604 38 205 Pdatek dchdwy, w tym: 8 687 9 335 Pdatek dchdwy bieżący 5 575 12 032 Pdatek dchdwy drczny 3 112-2 697 Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 Zysk (strata) przed pdatkwaniem 31 291 47 540 Krekty: -3 396-42 618 Udział w zyskach (stratach) wycenianych metdą praw własnści -31 0 Amrtyzacja 5 900 4 137 (Zyski) straty z tytułu różnic kurswych 0-12 Odsetki -33 222 (Zysk) strata z tytułu działalnści inwestycyjnej -171-1 232 Zmiana stanu należnści 13 893-44 376 Zmiana stanu zbwiązań, z wyjątkiem pżyczek i kredytów -8 126 14 650 Zmiana stanu rezerw -3 740 9 536 Zmiana stanu zapasów -4 211-17 025 Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych -109 982 Inne krekty 100 1 120 (Zapłacny) zwrócny pdatek dchdwy -6 868-10 620 Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej 27 895 4 922 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy 16 860 37 045 Wpływy ze sprzedaży rzeczwych aktywów trwałych raz wartści niematerialnych 443 1 620 Wpływy ze sprzedaży inwestycji w nieruchmści 4 961 267 Wpływy ze sprzedaży jednstek pwiązanych 0 0 Wpływy ze sprzedaży papierów wartściwych 10 652 35 158 Wpływy z tytułu spłaty pżyczek 800 0 Wpływy z tytułu spłaty dsetek 4 0 Inne wpływy inwestycyjne 0 0 Wydatki 8 604 28 351 Wydatki na rzeczwy majątek trwały i wartści niematerialne 5 555 9 079 Wydatki na inwestycje w nieruchmści 0 0 Wydatki na nabycie pdmitów pwiązanych 2 185 7 564 Wydatki na nabycie papierów wartściwych 64 11 288 Wydatki na udzielne pżyczki 800 0 Inne wydatki inwestycyjne 0 420 Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej 8 256 8 694 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 10
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy 24 446 22 673 Wpływy z trzymanych kredytów 24 424 22 666 Wpływy z dsetek 22 7 Inne wpływy 0 0 Wydatki 29 320 73 264 Wydatki z tytułu spłaty kredytów / pżyczek 25 265 21 945 Wydatki z tytułu dsetek 681 317 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 22 778 Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg 373 144 Inne wydatki finanswe 3 001 28 080 Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej -4 874-50 591 Zmiana stanu śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów 31 277-36 975 Śrdki pieniężne na pczątek kresu 32 478 69 441 Śrdki pieniężne na kniec kresu 63 755 32 466 Zmiana stanu śrdków pieniężnych z tytułu różnic kurswych 0 12 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 11
2.5. Zestawienie zmian w sknslidwanym kapitale własnym Grupy Kapitałwej WSiP (dane w tysiącach PLN) Wybrane dane Kapitał akcyjny Kapitał zapaswy Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitały rezerwwe Pzstałe kapitały Zysk (strata) z lat ubiegłych Wynik nett Kapitał przypadający akcjnariuszm pdmitu dminująceg Kapitał mniejszści Razem kapitały Stan na 01.I.2009 49 519 20 995 1 897 1 666 0 36 562 110 639 110 639 - krekty błędów 0 0 - krekta rzliczenia nabycia spółki zależnej -890-890 -890 - zmiana plityki rachunkwści 0 0 Stan na 01.I.2009 p krektach 49 519 20 995 1 897 1 666 0 35 672 0 109 749 0 109 749 Zmniejszenia/zwiększenia z pdziału zysku 428 51 479 479 w tym: dywidenda 0 0 Wynik nett 22 604 22 604 22 604 Wycena pcji menedżerskich 582 582 582 Pkrycie straty z lat ubiegłych 0 0 Utwrzenie kapitału na nabycie akcji własnych -4 489 44 914-40 906-481 -481 Umrzenie akcji własnych 0 0 Pzstałe zwiększenia/zmniejszenia 0 0 Razem zmiany w kresie 0-4 489 0 45 924 0-40 855 22 604 23 184 0 23 184 Stan na 31.XII.2009 49 519 16 506 1 897 47 590 0-5 183 22 604 132 933 0 132 933 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 12
(dane w tysiącach PLN) Wybrane dane Kapitał akcyjny Kapitał zapaswy Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitały rezerwwe Pzstałe kapitały Zysk (strata) z lat ubiegłych Wynik nett Kapitał przypadający akcjnariuszm pdmitu dminująceg Kapitał mniejszści Razem kapitały Stan na 01.I.2008 52 813 20 833 1 897 10 360 0 36 121 122 024 0 122 024 - krekty błędów 0 0 - zmiana plityki rachunkwści 0 0 Stan na 01.I.2008 p krektach 52 813 20 833 1 897 10 360 0 36 121 0 122 024 0 122 024 Zmniejszenia/zwiększenia z pdziału zysku 162 471-38 654-38 021-38 021 w tym: dywidenda -22 778-22 778-22 778 Pdział zysku z lat ubiegłych 0 0 Utwrzenie kapitału na nabycie akcji własnych (z pdziału zysku 2007 r.) 15 243 15 243 15 243 Wynik nett 38 205 38 205 38 205 Wycena pcji menedżerskich 378 378 378 Nabycie akcji własnych -28 080-28 080-28 080 Umrzenie akcji własnych -3 294-24 786 28 080 0 0 Pzstałe zwiększenia/zmniejszenia 0 0 Razem zmiany w kresie -3 294 162 0-8 694 0-38 654 38 205-12 275 0-12 275 Stan na 31.XII.2008 49 519 20 995 1 897 1 666 0-2 533 38 205 109 749 0 109 749 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 13
2.6. Infrmacje dpisach aktualizujących i rezerwach Grupy Kapitałwej WSiP Infrmacje krektach rezerw i aktywów z tytułu drczneg pdatku dchdweg za 12 miesięcy 2009 r. Wybrane dane Stan na 01.I.2009 Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg (dane w tysiącach PLN) Rezerwa na drczny pdatek dchdwy 13 997 1 886 Zwiększenia 8 362 971 Zmniejszenia 11 008 506 Stan na 31.XII.2009 11 351 2 351 W Grupie Kapitałwej WSiP utwrzn rezerwy i aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg w związku z pwstaniem przejściwych różnic pmiędzy wykazaną w księgach rachunkwych wartścią aktywów i pasywów a ich wartścią pdatkwą. Wyskść zarówn rezerwy, jak i aktywów z tytułu pdatku drczneg ustaln na dzień 31 grudnia 2009 r. przy zastswaniu 19% stawki pdatku dchdweg. Infrmacje krektach z tytułu rezerw raz dknanych dpisach aktualizujących wartść majątku za 12 miesięcy 2009 r. Wybrane dane Odpisy aktualizujące wartść aktywów Rezerwy na świadczenia pracwnicze (dane w tysiącach PLN) Rezerwy na zbwiązania Stan na 01.I.2009 34 072 6 119 42 520 Zwiększenia 8 605 4 135 32 897 Zmniejszenia 13 574 4 223 35 943 Stan na 31.XII.2009 29 103 6 031 39 474 Łączna wartść dpisów aktualizujących wartść aktywów w Grupie Kapitałwej na dzień 31 grudnia 2009 r. wynsi 29 103 (tys. PLN), w tym: dpisy aktualizujące wartść należnści 7 919 dpisy aktualizujące wartść zapasów 10 529 dpisy aktualizujące wartść udziałów w spółkach zależnych*) 5 690 dpisy aktualizujące wartść rzeczwych aktywów trwałych i nieruchmści inwestycyjnych 10 655 *) wartść eliminwana w sknslidwanym sprawzdaniu - 6 041 w tym: dpisy aktualizujące wartść udziałów w spółkach zależnych - 5 690 dpisy aktualizujące wartść należnści -351 Utwrzne rezerwy na świadczenia pracwnicze na dzień 31 grudnia 2009 r. wynszą 6 031 (tys. PLN). SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A 14
Infrmacje na temat dpisów aktualizujących wartść zapasów na dzień 31 grudnia 2009 r. Wybrane dane Wyrby gtwe i prdukcja w tku Twary i materiały (dane w tysiącach PLN) Razem Stan na 01.I.2009 13 017 113 13 130 Zwiększenia 7 583 0 7 583 Zmniejszenia 10 159 25 10 184 Stan na 31.XII.2009 10 441 88 10 529 3. Skrócne sprawzdanie finanswe WSiP S.A. 3.1. Wybrane dane jednstkweg sprawzdania finansweg Wybrane dane Przychdy nett ze sprzedaży prduktów, usług, twarów i materiałów 12 miesięcy 2009 / 31.XII.2009 (w tys. PLN) (w tys. EUR) 12 miesięcy 2008 / 31.XII.2008 12 miesięcy 2009 / 31.XII.2009 12 miesięcy 2008 / 31.XII.2008 202 746 195 100 46 709 55 236 Zysk (strata) z działalnści peracyjnej 34 887 48 945 8 037 13 857 Zysk (strata) przed pdatkwaniem 33 037 50 701 7 611 14 354 Zysk (strata) nett za kres sprawzdawczy 24 185 40 425 5 572 11 445 Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej 32 024 8 207 7 378 2 324 Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej 539 3 436 124 973 Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej -433-50 919-100 -14 416 Przepływy pieniężne nett, razem 32 130-39 276 7 402-11 120 Aktywa razem 188 859 174 692 45 971 41 868 Zbwiązania długterminwe 0 0 0 0 Zbwiązania krótkterminwe 10 114 18 078 2 462 4 333 Kapitał własny 136 139 111 372 33 138 26 693 Kapitał akcyjny 49 519 49 519 12 054 11 868 Liczba akcji w sztukach (średnia ważna) 24 759 330 25 267 848 24 759 330 25 267 848 Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN / EURO) 0,9768 1,5999 0,2250 0,4529 Wartść księgwa na jedną akcję (w PLN / EURO) 5,4985 4,4982 1,3384 1,0781 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A 15
3.2. Bilans WSiP S.A. (dane w tysiącach PLN) AKTYWA 31.XII.2009 31.XII.2008 Aktywa trwałe 62 110 56 425 Rzeczwe aktywa trwałe 7 472 7 915 Wartści niematerialne 7 604 6 690 Inwestycje w jednstkach pdprządkwanych 24 529 19 875 Aktywa finanswe dstępne d sprzedaży 0 0 Należnści długterminwe 840 1 176 Długterminwe rzliczenia międzykreswe 0 0 Nieruchmści inwestycyjne 11 056 7 576 Inne inwestycje długterminwe 893 807 Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 9 716 12 386 Aktywa brtwe 126 749 118 267 Zapasy 25 668 26 034 Należnści z tytułu dstaw i usług 22 499 39 747 Należnści z tytułu pdatku dchdweg 3 739 2 432 Należnści krótkterminwe inne 8 694 7 731 Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe 2 652 2 093 Inwestycje krótkterminwe 3 251 10 948 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 60 246 28 116 Aktywa trwałe klasyfikwane jak przeznaczne d sprzedaży 0 1 166 AKTYWA RAZEM 188 859 174 692 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A 16
(dane w tysiącach PLN) PASYWA 31.XII.2009 31.XII.2008 Kapitał własny 136 139 111 372 Kapitał akcyjny 49 519 49 519 Kapitał zapaswy 16 506 20 995 Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 Kapitały rezerwwe 45 929 433 Pzstałe kapitały (akcje własne) 0 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 Zysk (strata) nett 24 185 40 425 Zbwiązania długterminwe 0 0 Kredyty i pżyczki 0 0 Zbwiązania z tytułu dstaw i usług 0 0 Zbwiązania długterminwe inne 0 0 Rezerwy długterminwe 33 836 33 092 Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 1 191 508 Rezerwa na świadczenia pracwnicze 1 459 1 398 Rezerwy na zbwiązania 31 186 31 186 Rzliczenia międzykreswe długterminwe 0 0 Zbwiązania krótkterminwe 10 114 18 078 Kredyty i pżyczki 0 0 Zbwiązania z tytułu dstaw i usług 7 271 13 683 Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg 0 0 Zbwiązania krótkterminwe inne 2 843 4 395 Rezerwy krótkterminwe 8 709 11 756 Rezerwa na świadczenia pracwnicze 4 003 4 401 Rezerwy na zbwiązania 4 706 7 355 Rzliczenia międzykreswe krótkterminwe 61 394 Zbwiązania bezpśredni związane z aktywami trwałymi przeznacznymi d sprzedaży 0 0 PASYWA RAZEM 188 859 174 692 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A 17
3.3. Rachunek zysków i strat WSiP S.A. (dane w tysiącach PLN) Wybrane dane 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2009 IV kwartał 2009 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2008 IV kwartał 2008 Działalnść kntynuwana Przychdy ze sprzedaży prduktów, twarów i materiałów 202 746 20 274 195 100 31 712 Przychdy ze sprzedaży prduktów i usług 197 665 17 322 193 098 30 314 Przychdy ze sprzedaży twarów i materiałów 5 081 2 952 2 002 1 398 Kszt własny sprzedaży 67 602 6 822 64 525 11 029 Zysk (strata) brutt ze sprzedaży 135 144 13 452 130 575 20 683 Kszty sprzedaży 18 397 6 538 11 394 3 004 Kszty gólneg zarządu 77 382 19 201 68 687 22 654 Zysk (strata) ze sprzedaży 39 365-12 287 50 494-4 975 Pzstałe przychdy peracyjne 4 565 3 667 4 913 2 626 Pzstałe kszty peracyjne 9 043 417 6 462-1 941 Zysk (strata) z działalnści peracyjnej 34 887-9 037 48 945-408 Przychdy finanswe 1 977 912 2 790 1 086 Kszty finanswe 3 827 3 186 1 034 922 Zysk (strata) przed pdatkwaniem 33 037-11 311 50 701-244 Pdatek dchdwy 8 852-649 10 276 1 051 Zysk (strata) nett z działalnści kntynuwanej 24 185-10 662 40 425-1 295 Zysk (strata) nett za kres sprawzdawczy 24 185-10 662 40 425-1 295 Zysk (strata) nett na 1 akcję pdstawwy 0,9768-0,4306 1,5999-0,0523 Zysk (strata) nett na 1 akcję rzwdniny 0,9722-0,4286 1,5976-0,0522 Pdstawa wyliczenia 24 185-10 662 40 425-1 295 Liczba akcji (w szt.) d wyliczenia zysku pdstawweg 24 759 330 24 759 330 25 267 848 24 759 330 Liczba akcji (w szt.) d wyliczenia zysku rzwdnineg 24 877 623 24 877 623 25 302 987 24 794 460 Sprawzdanie z całkwitych dchdów Wybrane dane 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2009 IV kwartał 2009 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2008 (dane w tysiącach PLN) IV kwartał 2008 Zysk nett 24 185-10 662 40 425-1 295 Wycena aktywów finanswych dstępnych d sprzedaży 0 0 0 0 wycena śrdków trwałych 0 0 0 0 Pdatek dchdwy 0 0 0 0 Inne dchdy p pdatkwaniu 0 0 0 0 Całkwite dchdy gółem 24 185-10 662 40 425-1 295 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A 18
3.4. Rachunek przepływów pieniężnych WSiP S.A. (dane w tysiącach PLN) DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Wybrane dane 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2009 12 miesięcy zakńcznych 31.XII.2008 Zysk (strata) nett 24 185 40 425 Pdatek dchdwy, w tym: 8 852 10 276 Pdatek dchdwy bieżący 5 499 11 740 Pdatek dchdwy drczny 3 353-1 464 Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 Zysk (strata) przed pdatkwaniem 33 037 50 701 Krekty: -1 013-42 494 Amrtyzacja 3 202 3 092 (Zyski) straty z tytułu różnic kurswych 0-12 Odsetki -16-87 (Zysk) strata z tytułu działalnści inwestycyjnej 85-323 Zmiana stanu należnści 12 517-33 571 Zmiana stanu zbwiązań, z wyjątkiem pżyczek i kredytów -7 064 1 918 Zmiana stanu rezerw -2 986 7 620 Zmiana stanu zapasów 366-10 985 Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych -893-204 Inne krekty 582 378 (Zapłacny) zwrócny pdatek dchdwy -6 806-10 320 Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej 32 024 8 207 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy 16 675 37 293 Wpływy ze sprzedaży rzeczwych aktywów trwałych raz wartści niematerialnych 109 1 359 Wpływy ze sprzedaży inwestycji w nieruchmści 4 961 267 Wpływy ze sprzedaży jednstek pwiązanych 0 0 Wpływy ze sprzedaży papierów wartściwych 10 652 35 158 Wpływy z tytułu spłaty pżyczek 803 500 Wpływy z tytułu spłaty dsetek 150 9 Inne wpływy inwestycyjne 0 0 Wydatki 16 136 33 857 Wydatki na rzeczwy majątek trwały i wartści niematerialne 3 887 8 037 Wydatki na inwestycje w nieruchmści 0 0 Wydatki na nabycie pdmitów pwiązanych 2 185 11 433 Wydatki na nabycie papierów wartściwych 64 11 287 Wydatki na udzielne pżyczki 5 000 2 100 Inne wydatki inwestycyjne 5 000 1 000 Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej 539 3 436 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A 19
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy 23 654 21 649 Wpływy z trzymanych kredytów 23 654 21 649 Wpływy z dsetek 0 0 Inne wpływy 0 0 Wydatki 24 087 72 568 Wydatki z tytułu kredytów / pżyczek 23 654 21 649 Wydatki z tytułu dsetek 433 59 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 22 779 Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg 0 0 Inne wydatki finanswe 0 28 081 Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej -433-50 919 Zmiana stanu śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów 32 130-39 276 Śrdki pieniężne na pczątek kresu 28 116 67 380 Śrdki pieniężne na kniec kresu 60 246 28 104 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A 20
3.5. Zestawienie zmian w kapitale własnym WSiP S.A. (dane w tysiącach PLN) Wybrane dane Kapitał akcyjny Kapitał zapaswy Kapitały rezerwwe Pzstałe kapitały Zysk (strata) z lat ubiegłych Wynik nett Razem kapitały Stan na 01.I.2009 49 519 20 995 433 0 40 425 111 372 - krekty błędów 0 - zmiana plityki rachunkwści 0 Stan na 01.I.2009 p krektach 49 519 20 995 433 0 40 425 0 111 372 Zmniejszenia/zwiększenia z pdziału zysku -40 425-40 425 w tym: dywidenda 0 Wynik nett 24 185 24 185 Wycena pcji menedżerskich 582 582 Utwrzenie kapitału rezerwweg na zakup akcji własnych -4 489 44 914 44 914 Umrzenie akcji własnych 0 Pzstałe zwiększenia/zmniejszenia -4 489 Razem zmiany w kresie 0-4 489 45 496 0-40 425 24 185 24 767 Stan na 31.XII.2009 49 519 16 506 45 929 0 0 24 185 136 139 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A 21
(dane w tysiącach PLN) Wybrane dane Kapitał akcyjny Kapitał zapaswy Kapitały rezerwwe Pzstałe kapitały Zysk (strata) z lat ubiegłych Wynik nett Razem kapitały Stan na 01.I.2008 52 813 20 833 9 599 0 38 184 121 429 - krekty błędów 0 - zmiana plityki rachunkwści 0 Stan na 01.I.2008 p krektach 52 813 20 833 9 599 0 38 184 121 429 Zmniejszenia/zwiększenia z pdziału zysku 162-38 184-38 022 w tym: dywidenda -22 779-22 779 Wynik nett 40 425 40 425 Wycena pcji 378 378 Utwrzenie kapitału rezerwweg na zakup akcji własnych (z pdziału zysku 2007 r.) 15 243 15 243 Nabycie akcji własnych -28 081-28 081 Umrzenie akcji własnych -3 294-24 787 28 081 0 Razem zmiany w kresie -3 294 162-9 166 0-38 184 40 425-10 057 Stan na 31.XII.2008 49 519 20 995 433 0 0 40 425 111 372 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A 22
3.6. Infrmacje isttnych zmianach wielkści szacunkwych, w tym krektach z tytułu rezerw raz dknanych dpisach aktualizujących wartści składników aktywów WSiP S.A. Infrmacje krektach rezerw i aktywów z tytułu drczneg pdatku dchdweg za 12 miesięcy 2009 r. Wybrane dane Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg (dane w tysiącach PLN) Rezerwa na drczny pdatek dchdwy Stan na 01.I.2009 12 386 508 Zwiększenia 6 790 839 Zmniejszenia 9 460 156 Stan na 31.XII.2009 9 716 1 191 W WSiP S.A. utwrzn rezerwy i aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg w związku z pwstaniem przejściwych różnic pmiędzy wykazaną w księgach rachunkwych wartścią aktywów i pasywów, a ich wartścią pdatkwą. Wyskść zarówn rezerwy, jak i aktywów z tytułu pdatku drczneg ustaln na dzień 31 grudnia 2009 r. przy zastswaniu 19% stawki pdatku dchdweg. Infrmacje krektach z tytułu rezerw raz dknanych dpisach aktualizujących wartść majątku za 12 miesięcy 2009 r. Wybrane dane Odpisy aktualizujące wartść aktywów Rezerwy na świadczenia pracwnicze (dane w tysiącach PLN) Rezerwy na zbwiązania Stan na 01.I.2009 34 091 5 799 38 541 Zwiększenia 10 839 3 697 25 752 Zmniejszenia 11 537 4 034 28 401 Stan na 31.XII.2009 33 393 5 462 35 892 Łączna wartść dpisów aktualizujących wartść aktywów w WSiP S.A. na dzień 31 grudnia 2009 r. wynsi 33 393 (tys. PLN), w tym: dpisy aktualizujące wartść należnści 7 510 - w tym: dpisy aktualizujące wartść należnści w jednstkach zależnych 351 dpisy aktualizujące wartść zapasów 9 539 dpisy aktualizujące wartść aktywów finanswych 5 690 w tym: dpisy aktualizujące wartść inwestycji w jednstkach zależnych 5 690 dpisy aktualizujące wartść aktywów trwałych i nieruchmści inwestycyjnych 10 654 Utwrzne rezerwy na świadczenia pracwnicze na dzień 31 grudnia 2009 r. wynszą 5 462 (tys. PLN). Infrmacje na temat dpisów aktualizujących wartść zapasów na dzień 31 grudnia 2009 r. Wybrane dane Stan na 01.I.2009 Wyrby gtwe i prdukcja w tku Twary i materiały (dane w tysiącach PLN) Razem 11 834 11 11 845 Zwiększenia 6 748 0 6 748 Zmniejszenia 9 045 9 9 054 Stan na 31.XII.2009 9 537 2 9 539 SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 23
4. Infrmacja ddatkwa d sknslidwaneg raprtu kwartalneg 4.1. Czas trwania działalnści Emitenta i jednstek zależnych Grupy Kapitałwej Wydawnictwa Szklne i Pedaggiczne Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie pwstała w wyniku kmercjalizacji przedsiębirstwa państwweg zgdnie z aktem kmercjalizacji (Rep. A 18114/98 z dnia 16 września 1998). Stan Grupy Kapitałwej WSiP S.A. na dzień 31 grudnia 2009 r. przedstawia schemat graficzny (4.3.1). Czas trwania działalnści Emitenta i spółek zależnych Grupy Kapitałwej jest niegraniczny. 4.2. Okresy, za które prezentwane są sknslidwane i jednstkwe skrócne sprawzdania finanswe Okresy, za które zaprezentwane zstały pszczególne części skrócnych śródrcznych sprawzdań finanswych są zgdne z wymaganymi przez MSR 34 Śródrczna sprawzdawczść finanswa (pkt. 20): Bilans: 31.XII.2009, 31.XII.2008; Rachunek zysków i strat: 01.I.2009 31.XII.2009; 01.X.2009 -. 31.XII. 2009; 01.I.2008 31.XII.2008; 01.X.2008 -. 31.XII.2008; Rachunek przepływów pieniężnych: 01.I.2009 31.XII.2009; 01.I.2008 31.XII.2008; Zestawienie zmian w kapitale własnym: 01.I.2009 31.XII.2009; 01.I.2008 31.XII.2008. 4.3. Opis rganizacji Grupy Kapitałwej Emitenta, ze wskazaniem jednstek pdlegających knslidacji 4.3.1. Schemat graficzny Grupy Kapitałwej WSiP na dzień 31 grudnia 2009 r. Na kniec grudnia 2009 r. w skład Grupy Kapitałwej WSiP wchdziły: spółka dminująca Wydawnictwa Szklne i Pedaggiczne Spółka Akcyjna raz spółki zależne: Wydawnictwa Akademickie i Prfesjnalne Sp. z.., Alfa-Lgis Sp. z.., Bk Huse Sp. z.., Wydawnictw Zielna Swa Sp. z.. Wszechnica Warszawska Sp. z.. SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 24
Schemat graficzny Grupy Kapitałwej WSiP na dzień 31 grudnia 2009 r. Wydawnictwa Szklne i Pedaggiczne S.A. Jednstka dminująca 100% 100% 100% 100% 30% Wydawnictwa Akademickie i Prfesjnalne Sp. z.. Alfa - Lgis Sp. z.. Bk Huse Sp. z..* Wydawnictw Zielna Swa Sp. z.. Wszechnica Warszawska Sp. z..** Jednstka Jednstka Jednstka Jednstka Jednstka zależna zależna zależna zależna stwarzyszna knslidwana knslidwana knslidwana knslidwana knslidwana * W dniu 23 października 2009 r. WSiP S.A. zawarł umwę, na pdstawie której nabył udziały, stanwiące 20% kapitału zakładweg Bk Huse Sp. z.., przez c łączny stan psiadania w zakupinym pdmicie wynsi becnie 100% udziałów raz głsów na Zgrmadzeniu Wspólników tej Spółki. ** W IV kwartale 2009 WSiP S.A. nabył 30% udziałów w spółce Wszechnica Warszawska Sp. z.. 4.3. 2. Opis Grupy Kapitałwej WSiP S.A. Według stanu na dzień 31 grudnia 2009 r. rku pwiązania pmiędzy spółkami kształtwały się następując: WSiP S.A. - jednstka dminująca, Wydawnictwa Akademickie i Prfesjnalne Sp. z.. w Warszawie - spółka zależna - wpisana d rejestru przedsiębirstw prwadzneg przez Sąd Rejnwy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem 0000247972, - pdstawwy przedmit działalnści t wydawanie i sprzedaż książek, - udział WSiP S.A. w kapitale wynsi 100% i jest równy udziałwi w gólnej liczbie głsów na zgrmadzeniu wspólników, - spółka należy d Grupy Kapitałwej WSiP d dnia jej zawiązania tj. 27 grudnia 2005 r., - na dzień 31 grudnia kapitał zakładwy spółki wynsił 2 958 tys. zł i dzielił się na 5 916 udziałów wartści 500 zł każdy, - Zarząd : Andrzej Chrzanwski Prezes Zarządu. Alfa-Lgis Sp. z.. w Pass - spółka zależna - wpisana d rejestru przedsiębirstw prwadzneg przez Sąd Rejnwy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem 0000254160, - pdstawwy przedmit działalnści t działalnść lgistyczna raz usługi drukwania (pśrednictw), - udział WSiP S.A. w kapitale wynsi 100% i jest równy udziałwi w gólnej liczbie głsów na zgrmadzeniu wspólników, - kapitał zakładwy na 31 grudnia 2009 r. wynsił 3 266 tys. zł i składał się z 3 266 udziałów wartści nminalnej 1 000 zł każdy, SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 25
- Zarząd : Krzysztf Pitr Guzik Prezes Zarządu, Rman Paweł Tmczk Człnek Zarządu. Bk Huse Sp. z.. w Piasecznie spółka zależna - wpisana d rejestru przedsiębirstw prwadzneg przez Sąd Rejnwy dla m. st. Warszawy, XIV Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem 0000174857, - pdstawwy przedmit działalnści t działalnść wydawnicza (książki dla dzieci), - udział WSiP S.A. w kapitale d 23 października 2009 r. wynsił 80% i był równy udziałwi w gólnej liczbie głsów na zgrmadzeniu wspólników, - w dniu 23 października 2009 r. WSiP S.A. zawarł umwę, na pdstawie której nabył udziały, stanwiące 20% kapitału zakładweg, przez c łączny stan psiadania w zakupinym pdmicie wynsi 100% udziałów raz głsów na Zgrmadzeniu Wspólników tej Spółki, - spółka należy d Grupy Kapitałwej WSiP d dnia 12 grudnia 2007 r., - na dzień 31 grudnia 2010 r. kapitał zakładwy spółki wynsił 50 tys. zł i dzielił się na 100 udziałów wartści 500 zł każdy, - Zarząd : Katarzyna Miłsz Prezes Zarządu, Krzysztf Leśniewski Człnek Zarządu, Grzegrz Czajka Człnek Zarządu. Wydawnictw Zielna Swa Sp. z.. w Krakwie spółka zależna - wpisana d rejestru przedsiębirstw prwadzneg przez Sąd Rejnwy dla Krakwa Śródmieścia w Krakwie, XI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem 0000123676, - pdstawwy przedmit działalnści t działalnść wydawnicza, - udział WSiP S.A. w kapitale wynsi 100% i jest równy udziałwi w gólnej liczbie głsów na zgrmadzeniu wspólników, - spółka należy d Grupy Kapitałwej WSiP d dnia 15 października 2008 r. - na dzień 30 czerwca 2009 kapitał zakładwy spółki wynsił 1 050 tys. zł i dzielił się na 2.100 udziałów wartści 500 zł każdy, - zarząd : Krzysztf Leśniewski Prezes Zarządu, Grzegrz Czajka Człnek Zarządu. Wszechnica Warszawska Sp. z.. w Warszawie spółka stwarzyszna - wpisana d rejestru przedsiębirstw prwadzneg przez Sąd Rejnwy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem 0000031510; - pdstawwy przedmit działalnści t prwadzenie szkół wyższych; - udział WSiP S.A. w kapitale wynsi 30% i jest równy udziałwi w gólnej liczbie głsów na zgrmadzeniu wspólników. W IV kwartale 2009 WSiP S.A. zwiększył swje zaangażwanie w spółkę Bk Huse Sp. z.. z 80% na 100% raz nabył 30% udziałów w spółce Wszechnica Warszawska Sp. z.. Krekta rzliczenia nabycia udziałów Wydawnictwa Zielna Swa Sp. z.. W dniu 15 października 2008 r. WSiP S.A. zawarł z Mariuszem Czyżwskim i Małgrzatą Czyżwską umwę nabycia łącznie 2.100 udziałów Wydawnictwa Zielna Swa Sp. z.. wartści nminalnej 500,00 PLN każdy za łączna kwtę 13.300.014,00 PLN (pwiększną pdatek PCC i kszty ntarialne). Nabyte udziały stanwią 100,00% kapitału zakładweg raz 100,00% głsów na zgrmadzeniu wspólników. Aneksem z dnia 11 luteg 2009 r. cena zstała bniżna z kwty 6.333,34 PLN za jeden udział d kwty 5.595,25 PLN za jeden udział. Łączna cena nabycia zstała bniżna d kwty 11.750.250,00 zł (plus pdatek PCC i kszty ntarialne). SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 26
Pniższe zestawienie przedstawia rzliczenie transakcji (dane w tysiącach PLN) Nabywane aktywa Rzeczwe aktywa trwałe 1 623 Wartści niematerialne 7 771 Inwestycje w jednstkach pdprządkwanych 0 Aktywa finanswe dstępne d sprzedaży 0 Nieruchmści inwestycyjne 0 Zapasy 6 655 Należnści 4 301 Rzliczenia międzykreswe 110 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 870 Razem aktywa 23 330 (dane w tysiącach PLN) Nabywane zbwiązania Zbwiązania 10 956 Rezerwy 2 036 Rzliczenia międzykreswe 1 043 Razem zbwiązania 14 035 Wartść gdziwa nabytych aktywów nett 9 295 Nabywany prcent kapitału zakładweg 100% Nabywana wartść aktywów nett 9 295 Cena nabycia 11 884 Ujemna wartść firmy pwstała w wyniku nabycia 2 589 4.4. Oświadczenie zgdnści Z dniem 1 stycznia 2005 rku Ustawa rachunkwści nałżyła na Grupy Kapitałwe bwiązek przygtwania sknslidwaneg sprawzdania finansweg zgdnie z Międzynardwymi Standardami Rachunkwści, Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej raz związanych z nimi interpretacjami głsznymi w frmie rzprządzeń Kmisji Eurpejskiej. Pcząwszy d stycznia 2005 rku WSiP S.A. (zgdnie z Uchwałą nr 4 Nadzwyczajneg Walneg Zgrmadzenia z dnia 27 października 2004 rku) raz spółki d niej zależne sprządzają jednstkwe i sknslidwane sprawzdania finanswe zgdnie z Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej. Niniejsze sknslidwane sprawzdanie finanswe zstał sprządzne zgdnie z Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej (MSSF). MSSF bejmują standardy i interpretacje zaakceptwane przez Radę Międzynardwych Standardów Rachunkwści (RMSR) raz Kmitet ds. Interpretacji Międzynardwej Sprawzdawczści Finanswej (KIMSF). 4.5. Pdstawa sprządzenia i frmat sknslidwaneg sprawzdania finansweg Sknslidwane sprawzdanie finanswe zstał sprządzne zgdnie z zasadą ksztu histryczneg, z wyjątkiem nieruchmści inwestycyjnych, które są wyceniane według wartści gdziwej raz aktywów finanswych wycenianych w wartści gdziwej ze skutkami dnsznymi na wynik finanswy. SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 27
Sprawzdanie zstał sprządzne przy załżeniu kntynuwania działalnści gspdarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłści, pnieważ nie istnieją klicznści wskazujące na zagrżenie kntynuwania przez nią działalnści. Sknslidwane sprawzdanie finanswe jest przedstawine w złtych (PLN), które są walutą prezentacji i walutą funkcjnalną każdej ze spółek Grupy Kapitałwej WSiP. Wszystkie kwty wykazane w załącznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym wykazane są w tysiącach PLN, chyba że zaznaczn inaczej. WSiP S.A., jak jednstka dminująca w Grupie Kapitałwej WSiP, sprządza sknslidwane sprawzdanie finanswe dla całej Grupy. Sprawzdania finanswe (jednstkwe i sknslidwane) przechwywane są w miejscu prwadzenia ksiąg rachunkwych zgdnym z siedzibą Spółki i publikwane na strnie www.wsip.cm.pl/ri. Z psiadanych przez Spółkę infrmacji wynika, że żaden akcjnariusz jednstki dminującej nie psiada wystarczającej liczby akcji Spółki, która bligwałaby g d sprządzania sknslidwaneg sprawzdania finansweg bejmująceg Grupę Kapitałwą WSiP. 4.6. Zatwierdzenie sprawzdań finanswych Prezentwane jednstkwe sprawzdanie finanswe zstał zatwierdzne d publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 26 luteg 2010 r. Prezentwane knslidwane sprawzdanie finanswe zstał zatwierdzne d publikacji przez Zarząd Jednstki dminującej w dniu 26 luteg 2010 r. 4.7. Omówienie przyjętych zasad rachunkwści Zasady knslidacji Jednstki zależne, czyli jednstki gspdarcze, w których pdmit dminujący Grupy bezpśredni lub pśredni ma pnad płwę głsów lub w inny spsób mże kntrlwać działalnść jednstki, zstały bjęte knslidacją metdą pełną, która plega na zsumwaniu dpwiednich pzycji sknslidwanych sprawzdań finanswych knslidwanych spółek raz dknaniu dpwiednich krekt knslidacyjnych. Jednstki zależne są knslidwane w kresie d dnia przejęcia przez pdmit dminujący Grupy faktycznej kntrli nad nimi d dnia jej utraty. Transakcje wewnątrzgrupwe, salda raz niezrealizwane zyski i straty na transakcjach wewnątrzgrupwych, są eliminwane. Jeżeli straty dtyczące akcjnariuszy mniejszściwych w knslidwanej jednstce zależnej przewyższają udziały mniejszści w kapitale własnym tejże jednstki, nadwyżki strat raz dalsze straty dtyczące akcjnariuszy mniejszściwych bciążają udziały większści z wyjątkiem sytuacji, kiedy akcjnariusze mniejszściwi są zbwiązani raz zdlni d wyrównania strat. Jeżeli w terminie późniejszym jednstka zależna wykazuje zyski, wówczas przypisuje się t w pełnej wyskści d udziałów większściwych, aż d pkrycia strat przypadających na udziały mniejszści, uprzedni przejętych przez udziałwca większściweg. Rzeczwe aktywa trwałe Śrdki trwałe wycenia się według cen nabycia lub ksztu wytwrzenia, pmniejsznych dknane skumulwane dpisy amrtyzacyjne lub umrzeniwe raz dpisy z tytułu trwałej utraty wartści. Śrdki trwałe amrtyzwane są metdą liniwą, pcząwszy d mmentu, w którym śrdek trwały jest gtwy d użycia z zastswaniem stawek amrtyzacyjnych wynikających z szacwaneg kresu eknmicznej użytecznści daneg śrdka trwałeg. Wartść kńcwą raz kres użytkwania składnika aktywów weryfikuje się na kniec rku brtweg. SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 28
Śrdki trwałe amrtyzuje się według następujących stawek amrtyzacyjnych Budynki i budwle 2% 10% Inwestycje w bce śrdki trwałe (budynki) 10% Maszyny i urządzenia 8,5% 33% Śrdki transprtu 20% 60% Inne śrdki trwałe 7,5% 33% Inwestycje w bce śrdki trwałe wycenia się według cen nabycia lub ksztu wytwrzenia, pmniejsznych dpisy amrtyzacyjne lub umrzeniwe raz dpisy z tytułu trwałej utraty wartści. Długść kresu amrtyzacji równa jest planwanemu kreswi najmu bceg śrdka trwałeg. Aktywa trwałe przeznaczne d zbycia wyceniane są p niższej z dwóch wartści: wartści bilanswej lub wartści gdziwej, pmniejszne kszty związane ze sprzedażą. Aktywa trwałe klasyfikwane są jak przeznaczne d zbycia, jeżeli ich wartść bilanswa będzie dzyskana raczej w wyniku transakcji, niż w wyniku ich dalszeg użytkwania. Warunek ten uznaje się za spełniny wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardz prawdpdbne, a składnik aktywów jest dstępny w swim becnym stanie d natychmiastwej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jak przeznaczneg d zbycia zakłada zamiar Zarządu zakńczenia transakcji sprzedaży w ciągu rku d mmentu zmiany klasyfikacji. Zyski lub straty pwstałe wskutek sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkwania śrdków trwałych są kreślane jak różnica pmiędzy przychdami ze sprzedaży, a wartścią nett tych śrdków trwałych i są ujmwane w rachunku zysków i strat. Wartści niematerialne wycenia się według cen nabycia lub ksztu wytwrzenia, pmniejsznych dpisy amrtyzacyjne lub umrzeniwe raz dpisy z tytułu trwałej utraty wartści. Wartści niematerialne amrtyzuje się metdą liniwą przez kres eknmiczneg użytkwania, z wyjątkiem prawa wieczysteg użytkwania, które: jak wartść niematerialna niekreślnym kresie użytkwania nie jest amrtyzwana, pdlega crcznemu testwi na utratę wartści. Wartść firmy ustalana jest jak nadwyżka ceny nabycia nad udziałem w wartści gdziwej aktywów nett nabywanej jednstki zależnej na dzień nabycia. Wartść firmy testwana jest pd kątem trwałej utraty wartści. Nieruchmści inwestycyjne ujmwane są pczątkw według ceny nabycia lub ksztu wytwrzenia. Przy pczątkwej wycenie uwzględnia się kszty zawarcia transakcji. P pczątkwym ujęciu nieruchmści inwestycyjne wyceniane są w wartści gdziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartści gdziwej nieruchmści inwestycyjnych są ujmwane w rachunku zysków i strat w tym kresie, w którym pwstały. Wyceny przeprwadzane są z częsttliwścią zapewniającą brak isttnych rzbieżnści pmiędzy wartścią księgwą a wartścią gdziwą na dzień bilanswy, nie rzadziej niż raz w rku brtwym. Zapasy wyceniane są według cen nabycia lub ksztu wytwrzenia nie wyższych niż cena sprzedaży nett, pmniejsznych wartść dknanych dpisów aktualizujących. Kszt wytwrzenia składa się z ksztów usług pligraficznych (bejmujących kszt papieru), hnrarium ryczałtweg raz innych bezpśrednich ksztów związanych z działalnścią wydawniczą. Należnści wyceniane są w kwcie wymaganej zapłaty, z zachwaniem strżnści. Od nieterminwych płatnści są naliczane dsetki na dzień zapłaty. Wartść należnści aktualizuje się uwzględniając stpień SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 29
prawdpdbieństwa ich zapłaty pprzez dknanie dpisu aktualizująceg na kniec kresu sprawzdawczeg, w którym kreśln stpień prawdpdbieństwa zapłaty. Inwestycje Grupa Kapitałwa zalicza swje inwestycje d następujących kategrii: udziały i pżyczki w jednstkach pdprządkwanych (które pdlegają eliminacji w sknslidwanym sprawzdaniu finanswym), aktywa finanswe wykazywane według wartści gdziwej z zyskami lub stratami rzliczanymi w rachunku zysków i strat, aktywa finanswe dstępne d sprzedaży i inwestycje utrzymywane d terminu wymagalnści. Inne inwestycje długterminwe bejmują jednstki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych wyceniane w wartściach gdziwych na pdstawie rynkwej wartści jednstek uczestnictwa raz aktywa utrzymywane d terminu wymagalnści (kaucje gwarancyjne) wyceniane według zamrtyzwaneg ksztu przy zastswaniu efektywnej stpy prcentwej. Inwestycje krótkterminwe bejmują prtfele inwestycyjne w zarządzaniu instytucji finanswych wycenine w wartściach gdziwych szacwanych przez te instytucje metdą rynkwą raz aktywa utrzymywane d terminu wymagalnści (kaucje gwarancyjne) wyceniane według zamrtyzwaneg ksztu przy zastswaniu efektywnej stpy prcentwej. W przypadku rzchdu wartść zbywanych jednrdnych inwestycji wycenia się wg metdy FIFO. Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty bejmują śrdki pieniężne w kasie, depzyty bankwe płatne na żądanie raz inne krótkterminwe inwestycje terminie wymagalnści d trzech miesięcy raz dużej płynnści. Kapitały własne wycenin na dzień bilanswy w wartści nminalnej ujmując je w księgach rachunkwych według ich rdzajów i zasad kreślnych przepisami prawa i Statutu Spółki. Zbwiązania Zbwiązania wycenia się w kwcie wymagającej zapłaty. Rezerwy Rezerwy twrzne są na prawdpdbne kszty związane z tczącym się pstępwaniem sądwym raz na świadczenia pracwnicze. Rezerwy wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilanswy w wiarygdnie szacwanej, uzasadninej wartści. Rezerwy na świadczenia pracwnicze bejmują nagrdy jubileuszwe i dprawy emerytalne, urlpy zaległe raz świadczenia p kresie zatrudnienia (dszkdwania z tytułu rzwiązania umów pracę i wynagrdzenia z tytułu pwstrzymania się d działalnści knkurencyjnej). Spółki twrzą na dzień bilanswy rezerwę na bieżącą wartść nagród jubileuszwych i dpraw emerytalnych, d których pracwnicy nabyli praw d teg dnia, z pdziałem na krótkterminwe i długterminwe, metdą wiarygdneg szacunku. Rezerwa ta bciąża pzstałe kszty peracyjne. Pdstawą naliczenia w jednstce dminującej nagród jubileuszwych i dpraw emerytalnych jest Zakładwy Układ Zbirwy Pracy. W dniu 24 luteg 2005 Zarząd Spółki wypwiedział Zakładwy Układ Zbirwy Pracy ze skutkiem na dzień 31 maja 2005 rku. P tym czasie układ przestał bwiązywać. Zarząd uważa, że w sferze indywidualnych stsunków pracy znacza t, iż prawa i bwiązki pracwników (warunki pracy i płacy) wynikające z rzwiązaneg układu są wiążące dla strn umów pracę, d czasu ich zmiany w trybie przewidzianym przez przepisy Kdeksu Pracy. Rzliczenia międzykreswe w aktywach bejmują pniesine kszty dtyczące przyszłych kresów Rzliczenia międzykreswe w pasywach bejmują przychdy przyszłych kresów (prezentwane w pzycji Rzliczenia międzykreswe) raz przyszłe kszty związane z bieżącym kresem (prezentwane w pzycji Rezerwy na zbwiązania). SKONSOLIDOWANY RAPORT GK WSIP ZA IV KWARTAŁ 2009 R. ZAWIERAJĄCY KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ WSIP S.A. 30