Wrocław, r. 1 / 55

Transkrypt

1 Sknslidwane Sprawzdanie Finanswe Grupy Kapitałwej Lkum Dewelper za kres d 1 stycznia 2014 rku d 31 grudnia 2014 rku sprządzne według Międzynardwych Standardów Sprawzdawczści Finanswej Wrcław, r. 1 / 55

2 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 5 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 7 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 9 DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Infrmacje gólne Pdstawa sprządzenia raz zasady rachunkwści Krekta błędu raz zmiana zasad rachunkwści Segmenty peracyjne Przejęcia raz sprzedaż jednstek zależnych Inwestycje w jednstkach zależnych i stwarzysznych Wartść firmy Wartści niematerialne Rzeczwe aktywa trwałe Aktywa w leasingu Nieruchmści inwestycyjne Aktywa raz zbwiązania finanswe Aktywa raz rezerwa na pdatek drczny Zapasy Należnści z tytułu dstaw i usług raz pzstałe należnści Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczne d sprzedaży raz działalnść zaniechana Kapitał własny Świadczenia pracwnicze Zbwiązania z tytułu dstaw i usług raz pzstałe zbwiązania Rzliczenia międzykreswe Umwy usługę budwlaną Przychdy i kszty peracyjne Przychdy i kszty finanswe Pdatek dchdwy Zysk na akcję i wypłacne dywidendy Przepływy pieniężne Transakcje z pdmitami pwiązanymi Aktywa raz zbwiązania warunkwe Ryzyk dtyczące instrumentów finanswych Zarządzanie kapitałem Zdarzenia p dniu bilanswym Pzstałe infrmacje Zatwierdzenie d publikacji / 55

3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nty Aktywa trwałe Wartść firmy Wartści niematerialne Rzeczwe aktywa trwałe 6, Nieruchmści inwestycyjne Inwestycje w jednstkach zależnych Inwestycje w jednstkach stwarzysznych 3 Należnści i pżyczki Pzstałe długterminwe aktywa finanswe Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Aktywa trwałe Aktywa brtwe Zapasy Należnści z tytułu umów usługę budwlaną Należnści z tytułu dstaw i usług raz pzstałe należnści Należnści z tytułu bieżąceg pdatku dchdweg Pżyczki Pzstałe krótkterminwe aktywa finanswe Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikwane jak przeznaczne d sprzedaży Aktywa brtwe Aktywa razem / 55

4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) PASYWA Nty Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej: Kapitał pdstawwy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji pwyżej ich wartści nminalnej Pzstałe kapitały Zyski zatrzymane: zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) nett przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał własny przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Udziały niedające kntrli Kapitał własny Zbwiązania Zbwiązania długterminwe Kredyty, pżyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finanswy Pchdne instrumenty finanswe 9 Pzstałe zbwiązania 9 Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Zbwiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracwniczych Pzstałe rezerwy długterminwe - - Zbwiązania długterminwe Zbwiązania krótkterminwe Zbwiązania z tytułu dstaw i usług raz pzstałe zbwiązania Zbwiązania z tytułu bieżąceg pdatku dchdweg 45 Kredyty, pżyczki, inne instrumenty dłużne 9 Leasing finanswy Pchdne instrumenty finanswe Zbwiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracwniczych Pzstałe rezerwy krótkterminwe Przychdy przyszłych kresów / wpłaty na lkale Zbwiązania związane z aktywami przeznacznymi d sprzedaży Zbwiązania krótkterminwe Zbwiązania razem Pasywa razem / 55

5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nty Działalnść kntynuwana Przychdy ze sprzedaży Przychdy ze sprzedaży prduktów Przychdy ze sprzedaży usług Przychdy ze sprzedaży twarów i materiałów 350 Kszt własny sprzedaży Kszt sprzedanych prduktów Kszt sprzedanych usług Kszt sprzedanych twarów i materiałów 370 Zysk (strata) brutt ze sprzedaży Kszty sprzedaży Kszty gólneg zarządu Pzstałe przychdy peracyjne Pzstałe kszty peracyjne Zysk (strata) z działalnści peracyjnej Przychdy finanswe Kszty finanswe Zysk (strata) przed pdatkwaniem Pdatek dchdwy Zysk (strata) nett z działalnści kntynuwanej Zysk (strata) nett z działalnści zaniechanej Zysk (strata) nett Zysk (strata) nett przypadający: - akcjnariuszm pdmitu dminująceg pdmitm niekntrlującym Inne dchdy całkwite - - Całkwite dchdy Całkwite dchdy przypadające: - akcjnariuszm pdmitu dminująceg pdmitm niekntrlującym / 55

6 ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) z działalnści kntynuwanej Nty pdstawwy 1,59 1,36 - rzwdniny 1,59 1,36 z działalnści kntynuwanej i zaniechanej 23 - pdstawwy 1,59 1,36 - rzwdniny 1,59 1,36 6 / 55

7 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Sald na dzień rku Zmiany zasad (plityki) rachunkwści Krekta błędu pdstawweg Nty Kapitał pdstawwy Sald p zmianach Akcje własne (-) Kapitał przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał ze sprzedaży akcji pwyżej ich wart. nminalnej Pzstałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kntrli Kapitał własny razem Emisja akcji - - Rzliczenie płączenia jednstek pd wspólną kntrlą Wpłaty właściciela Zmiana struktury grupy kapitałwej (transakcje z pdmitami niekntrlującymi) Dywidendy - - (2 273) (2 273) Przekazanie wyniku finansweg na kapitał (6 099) Razem transakcje z właścicielami (6 099) (1 130) (1 130) Zysk nett za kres rku Inne całkwite dchdy p pdatkwaniu za kres d d rku Razem całkwite dchdy Przeniesienie d zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacwanych śrdków trwałych) Sald na dzień rku / 55

8 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.) Sald na dzień rku Zmiany zasad (plityki) rachunkwści Krekta błędu pdstawweg Nty Kapitał pdstawwy Akcje własne (- ) Kapitał przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał ze sprzedaży akcji pwyżej ich wart. nminalnej Pzstałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kntrli Kapitał własny razem Sald p zmianach Emisja akcji Rzliczenie płączenia jednstek pd wspólną kntrlą Wpłaty właściciela Zmiana struktury grupy kapitałwej (transakcje z pdmitami niekntrlującymi) 15 Dywidendy (1 808) (1 808) Przekazanie wyniku finansweg na kapitał (2 823) (226) 226 Razem transakcje z właścicielami ( 2 823) (226) (1 581) (1 808) Zysk nett za kres rku Inne całkwite dchdy p pdatkwaniu za kres d d rku Razem całkwite dchdy Przeniesienie d zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacwanych śrdków trwałych) Sald na dzień rku / 55

9 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej Nty Zysk (strata) przed pdatkwaniem Krekty razem 24 (9 210) (6 214) Amrtyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zmiana stanu rezerw 11 Zmiana stanu zapasów (5 096) Zmiana stanu należnści (4 456) 373 Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych, z wyjątkiem pżyczek i kredytów (1 823) 665 Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych (5 944) (3 286) Śrdki pieniężne wytwrzne w tku działalnści peracyjnej Zapłacny pdatek dchdwy (9) (12) Śrdki pieniężne nett z działalnści peracyjnej Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartści niematerialnych i rzeczwych aktywów trwałych (4 423) (3 384) Wpływy ze sprzedaży rzeczwych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchmści inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaży nieruchmści inwestycyjnych Wydatki nett na nabycie jednstek zależnych 2 Wpływy nett ze sprzedaży jednstek zależnych 2 Otrzymane spłaty pżyczek udzielnych Pżyczki udzielne (2 753) Wydatki na nabycie pzstałych aktywów finanswych Wpływy ze sprzedaży pzstałych aktywów finanswych Otrzymane dsetki 21 Otrzymane dywidendy 21 Śrdki pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej (7 176) ( 3 384) Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej Wpływy nett z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Transakcje z pdmitami niekntrlującymi bez utraty kntrli Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych Wykup dłużnych papierów wartściwych (2 701) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pżyczek Spłaty kredytów i pżyczek (20 698) (19 207) Spłata zbwiązań z tytułu leasingu finansweg (242) (98) Odsetki zapłacne 21 (272) (559) Dywidendy wypłacne 23 (2 274) (1 361) Śrdki pieniężne nett z działalnści finanswej (4 546) Zmiana nett stanu śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na pczątek kresu Zmiana stanu z tytułu różnic kurswych - - Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na kniec kresu granicznej mżliwści dyspnwania / 55

10 DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Infrmacje gólne a) Infrmacje jednstce dminującej Jednstką dminującą Grupy Kapitałwej LOKUM DEWELOPER [dalej zwana Grupą Kapitałwą, Grupą ] jest LOKUM DEWELOPER Spółka Akcyjna [dalej zwana Spółką dminującą ]. Spółka dminująca zstała utwrzna Aktem Ntarialnym A 4895/2011 z dnia rku. Spółka dminująca jest wpisana d rejestru przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg w Sądzie Rejnwym dla miasta Wrcławia Fabrycznej - VI Wydział Gspdarczy pd numerem KRS Spółce dminującej nadan numer statystyczny REGON Akcje Spółki dminującej nie są ntwane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartściwych. Siedziba Spółki dminującej mieści się we Wrcławiu przy ul. Krawieckiej 1 lk. 101 ( Wrcław). b) Skład Zarządu i Rady Nadzrczej Spółki dminującej W skład Zarządu Spółki dminującej na dzień zatwierdzenia sknslidwaneg sprawzdania finansweg d publikacji tj. 23 marca 2015 rku wchdził: Bartsz Kuźniar Prezes Zarządu. W kresie d dnia 1 stycznia 2014 rku d dnia 31 grudnia 2014 rku skład Zarządu nie uległ zmianie W skład Rady Nadzrczej Spółki dminującej na dzień zatwierdzenia sknslidwaneg sprawzdania finansweg d publikacji tj. 23 marca 2015 rku wchdził: Dariusz Olczyk Przewdniczący Rady Nadzrczej, Sylwia Olczyk Człnek Rady Nadzrczej, Jan Olczyk Człnek Rady Nadzrczej. W kresie d dnia 1 stycznia 2014 rku d dnia 31 grudnia 2014 rku skład Rady Nadzrczej nie uległ zmianie. c) Charakter działalnści Grupy Przedmitem działalnści Grupy jest realizacja prjektów dewelperskich, przy czym działalnść LOKUM DEWELOPER S.A. kncentruje się na zarządzaniu Grupą LOKUM DEWELOPER. d) Infrmacje Grupie Kapitałwej Sknslidwanym sprawzdaniem finanswym Grupy Kapitałwej LOKUM DEWELOPER S.A. zstała bjęta Spółka dminująca raz następujące spółki zależne: Udział Grupy w głsach na Walnym Zgrmadzeniu Nazwa spółki zależnej Siedziba spółek kapitałwych i S.K.A./udział w sp. k.: LOKUM DEWELOPER Limited Cypr, Larnaca 100,00 % FORUM XVIII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Kraków 100,00 % Olczyk Sp. z.. LD SKA Wrcław 100,00 % Olczyk Sp. z.. Wrcław 100,00 % Olczyk Sp. z.. LOKUM sp. k. Wrcław 92,00 % Olczyk Sp. z.. LOKUM 2 sp. k. Wrcław 92,00 % Olczyk Sp. z.. LOKUM 3 sp. k. Wrcław 92,00 % Olczyk Sp. z.. LOKUM 4 sp. k. Wrcław 92,00 % Olczyk Sp. z.. LOKUM 5 sp. k. Wrcław 92,00 % Olczyk Sp. z.. LOKUM 6 sp. k. Wrcław 92,00 % Olczyk Sp. z.. LOKUM 7 sp. k. Wrcław 92,00 % Lkum SCSp Luksemburg 100,00% LD Sp. z.. Wrcław 100,00% W kresie bjętym sknslidwanym sprawzdaniem finanswym przeprwadzn następujące transakcje, które miały wpływ na rerganizację Grupy Kapitałwej: 10 / 55

11 Spółka LD Sp. z.. zstała utwrzna Aktem Ntarialnym Repertrium A NR 3062/2014 z dniem 16 czerwca 2014 rku. W dniu 16 lipca 2014 rku spółka zstała zarejestrwana w Krajwym Rejestrze Sądwym w Sądzie Rejnwym dla miasta Wrcławia Fabrycznej, VI Wydział Gspdarczy pd numerem KRS Spółce nadan numer statystyczny REGON w dniu rku raz numer identyfikacji pdatkwej NIP w dniu rku. Siedziba spółki mieści się we Wrcławiu przy ul. Krawieckiej 1 lk. 101, Wrcław. Kapitał zakładwy spółki t PLN i dzieli się na 100 udziałów wartści nminalnej 50,00 PLN. Wspólnicy: FORUM XVIII FIZ. W dniu r. na pdstawie uchwały Nadzwyczajneg Walneg Zgrmadzenia Spółki z dnia rku Sąd Rejnwy dla Wrcławia-Fabrycznej we Wrcławiu, VI Wydział Gspdarczy KRS dknał wpisu d Rejestru Przedsiębirców KRS w przedmicie przekształcenia spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią LOKUM 2 spółka kmandytw akcyjna w spółkę kmandytwą. Z dniem rku Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 2 spółka kmandytwa weszła z mcy prawa we wszystkie prawa i bwiązki spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 2 spółka kmandytw akcyjna. W dniu r. na pdstawie uchwały Nadzwyczajneg Walneg Zgrmadzenia Spółki z dnia rku Sąd Rejnwy dla Wrcławia-Fabrycznej we Wrcławiu, VI Wydział Gspdarczy KRS dknał wpisu d Rejestru Przedsiębirców KRS w przedmicie przekształcenia spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią LOKUM 3 spółka kmandytw akcyjna w spółkę kmandytwą. Z dniem rku Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 3 spółka kmandytwa weszła z mcy prawa we wszystkie prawa i bwiązki spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 3 spółka kmandytw akcyjna. W dniu r. na pdstawie uchwały Nadzwyczajneg Walneg Zgrmadzenia Spółki z dnia rku Sąd Rejnwy dla Wrcławia-Fabrycznej we Wrcławiu, VI Wydział Gspdarczy KRS dknał wpisu d Rejestru Przedsiębirców KRS w przedmicie przekształcenia spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią LOKUM 5 spółka kmandytw akcyjna w spółkę kmandytwą. Z dniem rku Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 5 spółka kmandytwa weszła z mcy prawa we wszystkie prawa i bwiązki spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 5 spółka kmandytw akcyjna. W dniu r. na pdstawie uchwały Nadzwyczajneg Walneg Zgrmadzenia Spółki z dnia rku Sąd Rejnwy dla Wrcławia-Fabrycznej we Wrcławiu, VI Wydział Gspdarczy KRS dknał wpisu d Rejestru Przedsiębirców KRS w przedmicie przekształcenia spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią LOKUM 6 spółka kmandytw akcyjna w spółkę kmandytwą. Z dniem rku Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 6 spółka kmandytwa weszła z mcy prawa we wszystkie prawa i bwiązki spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 6 spółka kmandytw akcyjna. W dniu r. na pdstawie uchwały Nadzwyczajneg Walneg Zgrmadzenia Spółki z dnia rku Sąd Rejnwy dla Wrcławia-Fabrycznej we Wrcławiu, VI Wydział Gspdarczy KRS dknał wpisu d Rejestru Przedsiębirców KRS w przedmicie przekształcenia spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią LOKUM 7 spółka kmandytw akcyjna w spółkę kmandytwą. Z dniem rku Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 7 spółka kmandytwa weszła z mcy prawa we wszystkie prawa i bwiązki spółki Olczyk Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Lkum 7 spółka kmandytw akcyjna. W dniu r. d Rejestru Działalnści Gspdarczej Spółek w Luksemburgu zstała wpisana Spółka Lkum SCSp (Sciété en cmmandite spéciale). Kapitał zakładwy Spółki wynsi PLN i dzieli się na udziałów bjętych w następujący spsób: udziałów bjął FORUM XVIII FIZ w łącznej wyskści PLN; -100 udziałów bjęła spółka LD Sp. z.. w łącznej wyskści 100 PLN. Czas trwania Spółki dminującej raz wchdzących w skład Grupy Kapitałwej jednstek bjętych knslidacją jest nieznaczny. e) Zatwierdzenie d publikacji Niniejsze sknslidwane sprawzdanie finanswe sprządzne za rk zakńczny 31 grudnia 2014 (wraz z danymi prównawczymi) zstał zatwierdzne przez Zarząd Spółki dminującej dnia 23 marca 2015 rku (patrz nta 31). Pdstawa sprządzenia raz zasady rachunkwści a) Pdstawa sprządzenia sknslidwaneg sprawzdania finansweg Sknslidwane sprawzdanie finanswe Grupy Kapitałwej sprządzne zstał zgdnie z Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej (dalej MSSF ), zatwierdznymi przez Unię Eurpejską, bwiązującymi na dzień 31 grudnia 2014 rku. Walutą funkcjnalną Spółki dminującej raz walutą prezentacji niniejszeg sknslidwaneg sprawzdania finansweg jest złty plski, a wszystkie kwty wyrażne są w tysiącach złtych plskich ( ile nie wskazan inaczej). 11 / 55

12 Sknslidwane sprawzdanie finanswe zstał sprządzne przy załżeniu kntynuwania działalnści gspdarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłści. Na dzień zatwierdzenia niniejszeg sknslidwaneg sprawzdania finansweg d publikacji nie istnieją klicznści wskazujące na zagrżenie kntynuwania działalnści przez spółki wchdzące w skład Grupy. b) Zmiany standardów lub interpretacji Zmiany standardów lub interpretacji bwiązujące i zastswane przez Grupę d 2014 rku Nwe lub znwelizwane standardy i interpretacje, które bwiązują d 1 stycznia 2014 rku raz ich wpływ na sknslidwane sprawzdanie Grupy. Nwy MSSF 10 Sknslidwane sprawzdania finanswe Nwy standard zastępuje większą część dtychczasweg MSR 27. MSSF 10 wprwadza nwą definicję kntrli (trzy warunki kntrli: wpływ, narażenie/praw d zmiennych wpływów z inwestycji, zdlnść d wywierania wpływu na wielkść tych wpływów). Dla większści standardwych grup kapitałwych nie znacza t zmian w knslidacji. Zmiany dtyczą głównie jednstek, dla których wg dtychczaswych regulacji bwiązek knslidacji nie był jednznaczny. nwy MSSF 11 Wspólne ustalenia umwne MSSF 11 zastąpi dtychczaswy MSR 31. Pdstawwą zmianą jest likwidacja mżliwści rzliczania inwestycji we wspólne przedsięwzięcia za pmcą knslidacji prprcjnalnej. Z chwilą wejścia w życie nweg MSSF 11 jedynym dzwlnym spsbem będzie rzliczanie inwestycji metdą praw własnści. nwy MSSF 12 Ujawnianie infrmacji na temat udziałów w innych jednstkach Nwy MSSF 12 ustanawia wymgi dtyczące ujawniania infrmacji na temat knslidwanych i nieknslidwanych jednstek, w których pdmit sprządzający sprawzdanie psiada znaczące zaangażwanie. Pzwli t inwestrm na cenę ryzyka, na które narażny jest pdmit twrzący jednstki specjalneg przeznaczenia i inne pdbne struktury. zmienine MSR 27 Jednstkwe sprawzdania finanswe i MSR 28 Inwestycje w jednstkach stwarzysznych i wspólnych przedsięwzięciach Zmiany MSR 27 i 28 są knsekwencją wprwadzenia MSSR 10 i 11. zmiany w MSR 32 Instrumenty finanswe: prezentacja MSR 32 mówi, że mżna aktywa i zbwiązania finanswe prezentwać w sprawzdaniu finanswym w kwtach nett tylk, gdy spełnine są dwa warunki: jednstka psiada tytuł prawny d dknania kmpensaty aktywów i zbwiązań raz zamierza rzliczyć aktywa finanswe i zbwiązania finanswe w kwcie nett lub równcześnie. Zmiana d MSR 32 wprwadza szczegółwe bjaśnienie stswania tych warunków. Zmiany w MSSF 10, MSSF 11, MSSF 12 Zmiany d nw wydanych standardów dtyczących knslidacji wprwadzają jaśniejsze niż d tej pry przepisy przejściwe i pewne zwlnienia w zakresie prezentacji danych prównywalnych. Zmiany w MSSF 10, MSSF 12, MSR 27 Zmiana plega na wprwadzeniu zwlnienia z bwiązku knslidacji przez pdmity inwestycyjne. Pdmit inwestycyjny t jednstka spełniająca następującą definicję: uzyskuje fundusze d jedneg lub kilku inwestrów, w celu świadczenia tym inwestrm usług zarządzania inwestycjami, zbwiązuje się przed inwestrami d teg, że jej celem bizneswym jest inwestwanie śrdków wyłącznie w celu siągnięcia zwrtów ze wzrstu wartści inwestycji i/lub dywidend, cenia efektywnść swich inwestycji na pdstawie ich wartści gdziwej. Zmiana w MSR 36 Utrata wartści aktywów Wprwadzając nwy MSSF 13 Ustalanie wartści gdziwej Rada MSR ustaliła ddatkwe ujawnienia infrmacji dtyczących utraty wartści. Ich zakres zstał jednak zbyt szerk zdefiniwany, dlateg wprwadzn klejną zmianę, która zawęża bwiązek ujawniania wartści dzyskiwalnej d aktywów i śrdków, które utraciły wartść. Zmiana w MSR 39 Instrumenty finanswe: ujmwanie i wycena Dtychczaswe regulacje MSR 39 pwdwały, że w przypadku, gdy jednstka wyznaczyła instrument pchdny jak pzycję zabezpieczającą, a w wyniku zmiany przepisów druga strna kntraktu pchdneg zstała zastąpina tzw. kntrahentem centralnym (np. agencją rzliczeniwą), pwiązanie zabezpieczające musiał zstać zerwane. Dzięki wprwadzeniu zmiany d standardu, sytuacje takie nie będą skutkwały zakńczeniem zabezpieczenia. 12 / 55

13 Standardy i interpretacje bwiązujące w wersji publikwanej przez IASB, lecz nie zatwierdzne przez Unię Eurpejską, wykazywane są pniżej w punkcie dtyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Zastswanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym nie skrzystan z dbrwlneg wcześniejszeg zastswania standardu lub interpretacji. Opublikwane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla kresów rzpczynających się 1 stycznia 2014 rku i ich wpływ na sprawzdanie Grupy D dnia sprządzenia niniejszeg sknslidwaneg sprawzdania finansweg zstały publikwane nwe lub znwelizwane standardy i interpretacje, bwiązujące dla kresów rcznych następujących p 2014 rku: nwy MSSF 9 Instrumenty finanswe Nwy standard dtyczący wyceny i ujmwania instrumentów finanswych, mający zastąpić becny MSR 39. Zmiany wprwadzne przez standard w rachunkwści instrumentów finanswych bejmują przede wszystkim: Nwa KIMSF 21 Opłaty inne kategrie aktywów finanswych, d których uzależnina jest metda wyceny aktywów; przydział aktywów d kategrii dknywany jest w zależnści d mdelu biznesweg dnsząceg się d daneg składnika aktywów, nwe zasady rachunkwści zabezpieczeń dzwierciedlające w większym stpniu zarządzanie ryzykiem, nwy mdel utraty wartści aktywów finanswych party na przewidywanych stratach i pwdujący kniecznść szybszeg ujmwania ksztów w wyniku finanswym. Nwa interpretacja wprwadza zasady kreślające mment ujęcia zbwiązań z tytułu płat i pdatków nakładanych przez rgany państwwe w przypadkach innych niż pdatek dchdwy uregulwany w MSR 12. Interpretacja jest uszczegółwieniem zasad nakreślnych przez MSR 37 Rezerwy, zbwiązania warunkwe i aktywa warunkwe. Zmiana w MSR 19 Świadczenia pracwnicze Zmiany plegają na dprecyzwaniu zasad pstępwania w przypadku, gdy pracwnicy wnszą wpłaty na pkrycie ksztów prgramu kreślnych świadczeń. Zmiany w MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSR 16, MSR 24, MSR 38 Mniejsze pprawki d standardów, wprwadzane w ramach crcznych zmian d standardów (cykl ): MSSF 2: Rada dprecyzwała standard zmieniając lub wprwadzając nwe definicje następujących pjęć: warunek rynkwy, warunek świadczenia usług, warunek nabycia uprawnień, warunek związany z dknaniami MSSF 3: Rada dprecyzwała zasady wyceny zapłaty warunkwej p dniu przejęcia, aby były zgdne z innymi standardami (przede wszystkim z MSSF 9 / MSR 39 raz MSR 37) MSSF 8: Rada nałżyła na jednstki dknujące łączenia segmentów peracyjnych wymóg ddatkwych ujawnień dtyczących tych płącznych segmentów i cech gspdarczych, ze względu na które dknan łączenia MSSF 8: standard p zmianie przewiduje, że wymóg ujawniania uzgdnienia sumy aktywów segmentów z aktywami wykazanymi w bilansie jest bwiązkwy tylk, gdy wartści aktywów są ujawniane w pdziale na segmenty MSR 16 i MSR 38: Rada wprwadziła krektę zasady kalkulwania kwty brutt i skumulwaneg umrzenia śrdka trwałeg (wartści niematerialnej) w przypadku stswania mdelu wartści przeszacwanej MSR 24: Definicja pdmitu pwiązaneg zstała pszerzna jednstki świadczące usługi kluczweg persnelu kierwniczeg. Ddan też dpwiednie ujawnienia Zmiany w MSSF 3, MSSF 13, MSR 40 Mniejsze pprawki d standardów, wprwadzane w ramach crcznych zmian d standardów (cykl ): MSSF 3: dprecyzwan, że wykluczne ze standardu są transakcje twrzenia wspólnych ustaleń umwnych (jint arrangements) w sprawzdaniach tych wspólnych ustaleń umwnych MSSF 13: Rada dprecyzwała zakres stswania zwlnienia dtycząceg wyceny prtfela aktywów i zbwiązań finanswych w kwcie nett MSR 40: Rada dprecyzwała, że w przypadku nabycia nieruchmści inwestycyjnej należy również rzpatrzyć, czy jest t nabycie grupy aktywów czy płączenie przedsięwzięć zgdnie z zasadami kreślnymi w MSSF 3. Nwy MSSF 14 Regulatry Deferral Accunts Nwy standard dtyczy wyłącznie pdmitów, które przechdzą na MSSF i prwadzą działalnść w branżach, w których państw reguluje stswane ceny, takich jak dstarczanie gazu, elektrycznści czy wdy. 13 / 55

14 Standard pzwala na kntynuwanie plityki rachunkwści dtyczącej ujmwania przychdów z takiej działalnści stswanej przed przejściem na MSSF zarówn w pierwszym sprawzdaniu sprządznym wg MSSF, jak i później. Nwy MSSF 15 Revenue frm Cntracts with Custmers Nwy standard zastąpi dtychczaswy MSR 11 i MSR 18 zapewniając jeden spójny mdel ujmwania przychdów. Nwy 5- stpniwy mdel uzależniać będzie ujęcie przychdu d uzyskania przez klienta kntrli nad dbrem lub usługą. Pnadt standard wprwadza ddatkwe wymgi ujawniania infrmacji raz wskazówki dtyczące kilku szczegółwych kwestii. Nwy standard mże zmienić mment i kwty ujmwanych przychdów w przedsiębirstwach wielu branż. zmiana MSSF 11 Wspólne ustalenia umwne Zgdnie z pprawką jednstka nabywająca udziały we wspólnej działalnści stanwiącej biznes (przedsięwzięcie) będzie musiała d ujęcia aktywów i zbwiązań wspólnej działalnści zastswać zasady kreślne w MSSF 3, a więc m.in. wycenić aktywa i zbwiązania w wartści gdziwej i ustalić wartść firmy. zmiana w MSR 16 Rzeczwe aktywa trwałe i MSR 38 Aktywa niematerialne Zgdnie z pprawką metda amrtyzacji śrdków trwałych parta na siąganych przychdach z wykrzystania składnika aktywów jest niedpuszczalna. W przypadku aktywów niematerialnych stswanie takiej metdy zstał graniczne. zmiana MSR 16 Rzeczwe aktywa trwałe i MSR 41 Rlnictw Pprawka przewiduje, że rśliny prdukcyjne (np. winrśle, drzewa wcwe) zstaną wyłączne z zakresu MSR 41 i włączne w zakres MSR 16 jak wytwrzne we własnym zakresie śrdki trwałe. Dzięki tej zmianie nie będzie knieczne dknywanie wyceny tych rślin w wartści gdziwej na każdy dzień bilanswy, czeg d tej pry wymagał MSR 41. zmiana MSR 27 Jednstkwe sprawzdania finanswe Zgdnie z wprwadzną pprawką w sprawzdaniu jednstkwym udziały w jednstce zależnej, wspólnym przedsięwzięciu lub jednstce stwarzysznej będą mgły być wyceniane również metdą praw własnści. D tej pry MSR 27 przewidywał wyłącznie wycenę w cenie nabycia lub zgdnie z MSSF 9 / MSR 39. zmiana MSSF 10 Sknslidwane sprawzdania finanswe i MSR 28 Inwestycje w jednstkach stwarzysznych i wspólnych przedsięwzięciach Obwiązujące d tej pry zasady regulujące rzliczenie utraty kntrli nad jednstką zależną przewidywały, że ujmuje się na ten mment zysk lub stratę. Z klei zasady stswania metdy praw własnści mówiły, że wynik transakcji z pdmitami wycenianymi metdą praw własnści ujmuje się tylk d wyskści udziału pzstałych udziałwców tych pdmitów. W sytuacji, gdy jednstka dminująca sprzedaje lub wnsi aprtem udziały w spółce zależnej d pdmitu wycenianeg MPW w taki spsób, iż traci nad nią kntrlę, wyżej przytczne regulacje byłyby ze sbą sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę klizję następując: jeżeli jednstka, nad którą utracn kntrlę stanwi przedsiębirstw (biznes), wynik na transakcji ujmwany jest w całści, jeżeli jednstka, nad którą utracn kntrlę nie stanwi przedsiębirstwa, wynik ujmwany jest tylk d wyskści udziału innych inwestrów. Zmiany MSSF 5, 7, MSR 19, 34 Mniejsze pprawki d standardów, wprwadzane w ramach crcznych zmian d standardów (cykl ): MSSF 5: zmiana d standardu przewiduje, że jeśli spółka zmieniła przeznaczenie aktywów z przeznacznych d sprzedaży bezpśredni na przeznaczne d wydania właścicielm lub z przeznacznych d wydania właścicielm na przeznaczne d sprzedaży, znacza t kntynuację pierwtneg planu i nie dwraca się dknanych krekt. MSSF 7: dzięki zmianie d standardu dprecyzwan, że bwiązujące d 2013 rku wymgi dtyczące ujawniania infrmacji pzycjach wykazywanych w kwtach nett nie bwiązują dla skrócnych sprawzdań śródrcznych, chyba, że są t infrmacje wymagające ujawnienia na pdstawie gólnych zasad MSR 34. MSSF 7: zmiana wprwadza nwą wskazówkę pzwalającą cenić, czy zstał utrzymane zaangażwanie w przekazanych aktywach. Jeżeli jednstka przekazała aktywa, jednak zawarła umwę serwiswą, w której wynagrdzenie jest uzależnine d kwt i terminów spłat przekazaneg składnika aktywów, znacza t, że jednstka utrzymuje zaangażwanie w tym składniku aktywów. MSR 19: standard dpuszcza stswanie d dyskntwania przepływów stpy prcentwe dpwiednie dla skarbwych papierów wartściwych w przypadku, gdy rynek dla papierów wartściwych pdmitów kmercyjnych jest płytki. Zmiana d standardu kreśla, iż głębkść rynku należy ceniać z punktu widzenia waluty tych papierów, a nie kraju. MSR 34: standard pzwala, aby niektóre infrmacje wymagane przez MSR 34 dla skrócnych śródrcznych sprawzdań finanswych były prezentwane w innych dkumentach, które takiemu śródrcznemu sprawzdaniu twarzyszą, na przykład w sprawzdaniu z działalnści. Jeżeli infrmacje zstaną zamieszczne w dkumentach twarzyszących, należy w śródrcznym sprawzdaniu finanswym zamieścić wyraźne dniesienie d miejsc, gdzie je ujawnin. Ddatkwe dkumenty muszą być dstępne dla użytkwników na tych samych warunkach i w tym 14 / 55

15 samym czasie, c śródrczne sprawzdanie finanswe. W przeciwnym wypadku śródrczne sprawzdanie finanswe zstanie uznane za niekmpletne. zmiany MSSF 10 Sknslidwane sprawzdania finanswe, MSSF 12 Ujawnianie infrmacji na temat udziałów w innych jednstkach i MSR 28 Inwestycje w jednstkach stwarzysznych i wspólnych przedsięwzięciach Rada MSR ddała klejne zwlnienia z wymgu knslidacji lub stswania metdy praw własnści w przypadku jednstek inwestycyjnych: jeżeli spółka dminująca średnieg szczebla jest zależna d jednstki inwestycyjnej, która wykazuje swje inwestycje w wartści gdziwej zgdnie z MSR 39 / MSSF 9, t taka spółka dminująca średnieg szczebla mże nie sprządzać sknslidwanych sprawzdań finanswych, jeżeli inwestr jest zależny d jednstki inwestycyjnej, która wykazuje swje inwestycje w wartści gdziwej zgdnie z MSR 39 / MSSF 9, t taki inwestr mże nie stswać metdy praw własnści d ujmwania swich inwestycji w jednstki współkntrlwane lub stwarzyszne, jednstka inwestycyjna jest bwiązana knslidwać jednstki zależne, które świadczą usługi pmcnicze; jeśli jednak taka jednstka zależna jest sama jednstką inwestycyjna, nie knsliduje się jej. zmiany MSR 1 Prezentacja sprawzdań finanswych Rada MSR w ramach większeg prjektu, który ma dprwadzić d zwiększenia przejrzystści i uniknięcia nadmiernych ujawnień w sprawzdaniu finanswym, publikwała szereg zmian d MSR 1. Zmiany bejmują następujące aspekty: Rada zwraca uwagę na t, że umieszczenie w sprawzdaniu finanswym zbyt wielu nieisttnych infrmacji pwduje, że sprawzdanie finanswe staje się nieczytelne i jest sprzeczne z zasadą isttnści, wymagane przez standard pzycje sprawzdania z wyniku i pzstałych całkwych dchdów raz sprawzdania z sytuacji finanswej mgą być dezagregwane, ddan wymgi dtyczące sum cząstkwych zamieszczanych w sprawzdaniu z wyniku i pzstałych całkwitych dchdów raz w sprawzdaniu z sytuacji finanswej, klejnść nt d sprawzdania finansweg zależy d decyzji spółki, jednak należy w tym zakresie zapewnić zrzumiałść i prównywalnść. Grupa zamierza wdrżyć pwyższe regulacje w terminach przewidzianych d zastswania przez standardy lub interpretacje. c) Zasady rachunkwści Sknslidwane sprawzdanie finanswe zstał sprządzne zgdnie z zasadą ksztu histryczneg, z wyjątkiem pchdnych instrumentów finanswych, które są wyceniane według wartści gdziwej. Prezentacja sprawzdań finanswych Sknslidwane sprawzdanie finanswe Grupy bejmuje kres 12 miesięcy zakńcznych rku i zstał sprządzne zgdnie z MSR 1 Prezentacja sprawzdań finanswych. Dla pełniejszeg zrzumienia sytuacji finanswej raz majątkwej Grupy zamieszczn jak dane za kresy prównywalne sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej sprządzne na dzień rku raz sknslidwany rachunek zysków i strat ze sknslidwanym sprawzdaniem z całkwitych dchdów w wariancie kalkulacyjnym, sknslidwane sprawzdanie ze zmian w kapitale własnym, sknslidwane sprawzdanie z przepływów pieniężnych sprządzne metdą pśrednią za kres 12 miesięcy 2013 rku. Segmenty peracyjne Przy wydrębnianiu segmentów peracyjnych Zarząd Spółki dminującej kieruje się liniami prduktwymi, które reprezentują główne usługi raz wyrby dstarczane przez Grupę. W kresie bjętym sprawzdaniem Grupa nie wprwadziła pdziału na segmenty działalnści z uwagi na jednlity charakter działalnści spółek z Grupy. Knslidacja Sknslidwane sprawzdanie finanswe bejmuje sprawzdanie finanswe Spółki dminującej raz sprawzdania finanswe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kntrlę tj. spółek zależnych, sprządzne na dzień 31 grudnia 2014 rku. Przez kntrlę rzumie się zdlnść wpływania na plitykę finanswą i peracyjną spółki zależnej w celu siągnięcia krzyści eknmicznych z jej działalnści. Sprawzdania finanswe Spółki dminującej raz spółek zależnych bjętych sknslidwanym sprawzdaniem finanswym, sprządza się na ten sam dzień bilanswy tj. na 31 grudnia. W przypadkach gdy jest t knieczne, w sprawzdaniach finanswych spółek zależnych dknuje się krekt mających na celu ujednlicenie zasad rachunkwści stswanych przez spółkę z zasadami stswanymi przez Grupę Kapitałwą. 15 / 55

16 Wyłączeniu z bwiązku knslidacji mgą pdlegać spółki, których sprawzdania finanswe są nieisttne z punktu widzenia sknslidwaneg sprawzdania finansweg Grupy Kapitałwej. Spółka zależna jest również wyłączna z knslidacji, jeżeli zstała nabyta i jest psiadana wyłącznie z zamiarem jej dsprzedaży w bliskiej przyszłści. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikwane jak przeznaczne d sprzedaży ujmuje się zgdnie z MSSF 5. Spółki zależne bejmwane są metdą pełną knslidacji. Metda knslidacji pełnej plega na łączeniu sprawzdań finanswych Spółki dminującej raz spółek zależnych pprzez zsumwanie w pełnej wartści, pszczególnych pzycji aktywów, zbwiązań, kapitału własneg, przychdów raz ksztów. W celu zaprezentwania Grupy Kapitałwej w taki spsób, jak gdyby stanwiła na pjedynczą jednstkę gspdarczą dknuje się następujących wyłączeń: na mment nabycia kntrli ujmwana jest wartść firmy lub zysk zgdnie z MSSF 3, kreślane są i prezentwane ddzielnie udziały niedające kntrli, salda rzliczeń między spółkami Grupy Kapitałwej i transakcje (przychdy, kszty, dywidendy) wyłącza się w całści, wyłączeniu pdlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałwej, które są ujęte w wartści bilanswej aktywów takich jak zapasy i śrdki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizwane są pd kątem utraty wartści aktywów z perspektywy Grupy, ujmuje się pdatek drczny z tytułu różnic przejściwych wynikających z wyłączenia zysków i strat siągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałwej (zgdnie z MSR 12). Udziały niedające kntrli wykazywane są w drębnej pzycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dchdów całkwitych raz aktywów nett spółek zależnych, które przypadają na pdmity inne niż spółki Grupy Kapitałwej. Grupa alkuje dchdy całkwite spółek zależnych pmiędzy akcjnariuszy Spółki dminującej raz pdmity niekntrlujące na pdstawie ich udziału we własnści. Transakcje z pdmitami niekntrlującymi, które nie skutkują utratą kntrli przez Spółkę dminującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałwe: sprzedaż częściwa udziałów na rzecz pdmitów niekntrlujących - różnica pmiędzy ceną sprzedaży a wartścią bilanswą aktywów nett spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane pdmitm niekntrlującym, ujmwana jest bezpśredni w kapitale w pzycji zyski zatrzymane. nabycie udziałów d pdmitów niekntrlujących - różnica pmiędzy ceną nabycia a wartścią bilanswą aktywów nett nabytych d pdmitów niekntrlujących ujmwana jest bezpśredni w kapitale w pzycji zyski zatrzymane. Płączenia jednstek gspdarczych Transakcje płączenia jednstek gspdarczych, wchdzące w zakres MSSF 3, rzliczane są metdą przejęcia. Na dzień bjęcia kntrli aktywa i pasywa jednstki przejmwanej są wyceniane zasadnicz według wartści gdziwej raz zgdnie z MSSF 3 identyfikwane są aktywa i zbwiązania, bez względu na t czy były ne ujawniane w sprawzdaniu finanswym przejmwanej jednstki przed przejęciem. Zapłata przekazana w zamian za kntrlę bejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zbwiązania raz wyemitwane instrumenty kapitałwe, wycenine w wartści gdziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkwa zapłata, wyceniana w wartści gdziwej na dzień przejęcia. Ddatkwe kszty przeprwadzenia płączenia (dradztw, wyceny itp.) nie stanwią zapłaty za przejęcie, lecz ujmwane są w dacie pniesienia jak kszt. Wartść firmy (zysk) kalkulwana jest jak różnica dwóch wartści: suma zapłaty przekazanej za kntrlę, udziałów niedających kntrli raz wartści gdziwej pakietów udziałów (akcji) psiadanych w jednstce przejmwanej przed datą przejęcia raz wartść gdziwa mżliwych d zidentyfikwania przejętych aktywów nett jednstki. Nadwyżka sumy skalkulwanej w spsób wskazany pwyżej pnad wartść gdziwą mżliwych d zidentyfikwania przejętych aktywów nett jednstki jest ujmwana w aktywach sknslidwaneg sprawzdania z sytuacji finanswej jak wartść firmy. Wartść firmy dpwiada płatnści dknanej przez przejmująceg w czekiwaniu na przyszłe krzyści eknmiczne z tytułu aktywów, których nie mżna pjedyncz zidentyfikwać ani sbn ująć. P pczątkwym ujęciu wartść firmy zstaje wycenina według ceny nabycia pmniejsznej łączne dpisy z tytułu utraty wartści. W przypadku gdy w/w suma jest niższa d wartści gdziwej mżliwych d zidentyfikwania przejętych aktywów nett jednstki, różnica ujmwana jest niezwłcznie w rachunku zysków i strat. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pzycji pzstałych przychdów peracyjnych. W przypadku płączeń jednstek znajdujących się pd wspólną kntrlą, Grupa nie stsuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rzlicza takie transakcje metdą łączenia udziałów w następujący spsób: aktywa i pasywa jednstki przejmwanej ujmwane są w wartści bilanswej. Za wartść bilanswą uznaje się raczej tę wartść, która kreślna zstała pierwtnie przez pdmit kntrlujący, niż wartści wynikające z jednstkweg sprawzdania finansweg jednstki przejmwanej, wartści niematerialne raz zbwiązania warunkwe ujmwane są na zasadach stswanych przez jednstkę przed płączeniem, zgdnie z właściwymi MSSF, nie pwstaje wartść firmy - różnica pmiędzy przekazaną zapłatą a nabytymi aktywami nett jednstki kntrlwanej ujmwana jest bezpśredni w kapitale, w pzycji zyski zatrzymane, udziały niedające kntrli wyceniane są w prprcji d wartści bilanswej aktywów nett kntrlwanej jednstki, 16 / 55

17 dknywane jest przekształcenie danych prównawczych w taki spsób, jakby płączenie miał miejsce na pczątek kresu prównawczeg. Jeżeli data pwstania stsunku pdprządkwania nad jednstką jest późniejsza niż pczątek kresu prównawczeg, dane prównawcze prezentwane są d mmentu, kiedy p raz pierwszy pwstał stsunek pdprządkwania. Inwestycje w jednstkach stwarzysznych Jednstki stwarzyszne t takie jednstki, nad którymi Spółka dminująca nie sprawuje kntrli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu plityki finanswej i peracyjnej. Inwestycje w jednstkach stwarzysznych są ujmwane pczątkw w cenie nabycia, a następnie wyceniane z zastswaniem metdy praw własnści. Na mment pwstania znacząceg wpływu ustalana jest wartść firmy jak różnica pmiędzy ceną nabycia inwestycji a wartścią gdziwą aktywów nett przypadających na inwestra. Wartść firmy ujmwana jest w wartści bilanswej inwestycji w jednstkach stwarzysznych. Wartść bilanswa inwestycji w jednstkach stwarzysznych jest pwiększana lub pmniejszana : udział Spółki dminującej w zyskach lub stratach jednstki stwarzysznej, udział Spółki dminującej w innych całkwitych dchdach jednstki stwarzysznej, wynikających m.in. z przeszacwania rzeczwych aktywów trwałych raz z tytułu różnic kurswych z przeliczenia jednstek zagranicznych. Kwty te wykazuje się w krespndencji z dpwiednią pzycją Sknslidwaneg sprawzdania z całkwitych dchdów, zyski i straty wynikające z transakcji pmiędzy Grupą a jednstką stwarzyszną, które pdlegają wyłączenim knslidacyjnym d pzimu psiadaneg udziału, trzymane wypłaty z zysku wypracwaneg przez jednstkę stwarzyszną, które bniżają wartść bilanswą inwestycji. Transakcje w walutach bcych Sknslidwane sprawzdanie finanswe prezentwane jest w złtym plskim (PLN), który jest również walutą funkcjnalną Spółki dminującej i wszystkich spółek zależnych. Transakcje wyrażne w walutach innych niż plski złty są przeliczane na złte plskie przy zastswaniu kursu bwiązująceg w dniu zawarcia transakcji (kurs spt). Na dzień bilanswy pzycje pieniężne wyrażne w walutach innych niż plski złty są przeliczane na złte plskie przy zastswaniu kursu zamknięcia bwiązująceg na kniec kresu sprawzdawczeg tj. średnieg kursu ustalneg dla danej waluty przez Nardwy Bank Plski. Niepieniężne pzycje ujmwane według ksztu histryczneg, wyrażneg w walucie bcej, są wykazywane p kursie histrycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pzycje ewidencjnwane według wartści gdziwej, wyrażnej w walucie bcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartści gdziwej tj. średnieg kursu ustalneg dla danej waluty przez Nardwy Bank Plski. Różnice kurswe pwstałe z rzliczenia transakcji lub przeliczenia pzycji pieniężnych innych niż instrumenty pchdne, ujmwane są dpwiedni w pzycji przychdów lub ksztów finanswych w kwcie nett, za wyjątkiem różnic kurswych kapitalizwanych w wartści aktywów w przypadkach kreślnych zasadami rachunkwści (przedstawine w punkcie dtyczącym ksztów finanswania zewnętrzneg). Różnice kurswe z wyceny instrumentów pchdnych wyrażnych w walucie bcej ujmwane są w wyniku, ile nie stanwią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pchdne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmwane są zgdnie z zasadami rachunkwści zabezpieczeń. Kszty finanswania zewnętrzneg Kszty finanswania, które mżna bezpśredni przyprządkwać nabyciu, budwie lub wytwrzeniu dstswywaneg składnika aktywów, aktywuje się jak część ceny nabycia lub ksztu wytwrzenia teg składnika aktywów. Na kszty finanswania zewnętrzneg składają się dsetki raz zyski lub straty z tytułu różnic kurswych d wyskści, która kryguje kszty dsetek. Kszty finanswe aktywwane są d prdukcji w tku tylk w kresie kiedy prjekt dewelperski jest aktywny. Prjekt uważa się za aktywny, gdy dla zakupinych gruntów prwadzne są prace prjektwe lub budwlane raz pdczas prcesu uzyskiwania kluczwych decyzji administracyjnych ptrzebnych d prwadzenia prjektu. Kszty finanswe przestają być aktywwane z chwilą, gdy zasadnicz wszystkie działania, których przeprwadzenie jest knieczne d przygtwania mieszkań d przekazania klientm zstały zakńczne. Wartść firmy Wartść firmy ujmwana jest pczątkw zgdnie z MSSF 3 (patrz wyżej pdpunkt dtyczący płączeń jednstek gspdarczych). Wartści firmy nie amrtyzuje się, zamiast teg crcznie przeprwadzany jest test na utratę wartści zgdnie z MSR 36 (patrz pdpunkt dtyczący utraty wartści niefinanswych aktywów trwałych). Wartści niematerialne Wartści niematerialne bejmują głównie prgramwanie kmputerwe. Wartści niematerialne na dzień bilanswy wykazywane są według ceny nabycia lub ksztu wytwrzenia pmniejsznych umrzenie raz dpisy aktualizujące z tytułu utraty wartści. Wartści niematerialne kreślnym kresie użytkwania amrtyzwane są metdą liniwą przez kres ich eknmicznej użytecznści. 17 / 55

18 Okresy użytkwania pszczególnych wartści niematerialnych pddawane są crcznej weryfikacji, a w razie kniecznści krygwane d pczątku następneg rku brtweg. Przewidywany kres użytkwania dla pszczególnych grup wartści niematerialnych wynsi: Grupa Oprgramwanie kmputerwe Okres 2 lata Kszty związane z utrzymaniem prgramwania, pnszne w kresach późniejszych, ujmwane są jak kszt kresu w mmencie ich pniesienia. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartści niematerialnych są kreślane jak różnica pmiędzy przychdami ze sprzedaży a wartścią nett tych wartści niematerialnych i są ujmwane w rachunku zysków i strat w pzstałych przychdach lub ksztach peracyjnych. Rzeczwe aktywa trwałe Rzeczwe aktywa trwałe pczątkw ujmwane są według ceny nabycia lub ksztu wytwrzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie kszty związane bezpśredni z zakupem i przystswaniem składnika majątku d stanu zdatneg d użytkwania. P pczątkwym ujęciu rzeczwe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub ksztu wytwrzenia pmniejsznych umrzenie raz dpisy aktualizujące z tytułu utraty wartści. Rzeczwe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie pdlegają amrtyzacji d czasu zakńczenia budwy lub mntażu i przekazania śrdka trwałeg d używania. Amrtyzacja jest naliczana metdą liniwą przez szacwany kres użytkwania daneg składnika aktywów, który dla pszczególnych grup rzeczwych aktywów trwałych wynsi: Grupa Maszyny i urządzenia Śrdki transprtu Pzstałe śrdki trwałe Okres 3-10 lat 5 lat 3-10 lat Rzpczęcie amrtyzacji następuje w miesiącu, w którym śrdek trwały jest dstępny d użytkwania. Eknmiczne kresy użytecznści raz metdy amrtyzacji są weryfikwane raz w rku, pwdując ewentualną krektę dpisów amrtyzacyjnych w klejnych latach. Dana pzycja rzeczwych aktywów trwałych mże zstać usunięta ze sprawzdania z sytuacji finanswej p dknaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spdziewane żadne eknmiczne krzyści wynikające z dalszeg użytkwania takieg składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkwania śrdków trwałych są kreślane jak różnica pmiędzy przychdami ze sprzedaży a wartścią nett tych śrdków trwałych i są ujmwane w pzstałych przychdach lub ksztach peracyjnych. Aktywa w leasingu Umwy leasingu finansweg, na mcy których następuje przeniesienie na Grupę zasadnicz całeg ryzyka i pżytków wynikających z psiadania przedmitu leasingu, są ujmwane w aktywach raz zbwiązaniach na dzień rzpczęcia kresu leasingu. Wartść aktywów raz zbwiązań kreślana jest na dzień rzpczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartści: wartści gdziwej śrdka trwałeg stanwiąceg przedmit leasingu lub wartści bieżącej minimalnych płat leasingwych. Minimalne płaty leasingwe rzdziela się pmiędzy kszty finanswe i zmniejszenie salda zbwiązania z tytułu leasingu w spsób umżliwiający uzyskanie stałej stpy dsetek w stsunku d niespłacneg salda zbwiązania. Warunkwe płaty leasingwe są ujmwane w ksztach kresu, w którym je pniesin. Śrdki trwałe użytkwane na mcy umów leasingu finansweg są amrtyzwane według takich samych zasad jak stswane d własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewnści, że Grupa uzyska tytuł własnści przed kńcem kresu leasingu wówczas dany składnik jest amrtyzwany przez krótszy z dwóch kresów: szacwany kres użytkwania śrdka trwałeg lub kres leasingu. Umwy leasingwe, zgdnie z którymi leasingdawca zachwuje zasadnicz całe ryzyk i wszystkie pżytki wynikające z psiadania przedmitu leasingu, zaliczane są d umów leasingu peracyjneg. Opłaty leasingwe z tytułu leasingu peracyjneg ujmwane są jak kszty w wyniku metdą liniwą przez kres trwania leasingu. Utrata wartści niefinanswych aktywów trwałych Crcznemu testwi na utratę wartści pdlegają następujące składniki aktywów: wartść firmy, przy czym p raz pierwszy test na utratę wartści przeprwadza się d kńca kresu, w którym miał miejsce płączenie, wartści niematerialne niekreślnym kresie użytkwania raz wartści niematerialne, które jeszcze nie są użytkwane. 18 / 55

19 W dniesieniu d pzstałych składników wartści niematerialnych raz rzeczwych aktywów trwałych dknywana jest crczna cena, czy wystąpiły przesłanki, które mgą świadczyć utracie ich wartści. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub klicznści mgą wskazywać na trudnść w dzyskaniu wartści bilanswej daneg składnika aktywów, przeprwadzany jest test na utratę wartści. Dla ptrzeb przeprwadzenia testu na utratę wartści aktywa grupwane są na najniższym pzimie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie d innych aktywów lub grup aktywów (tzw. śrdki wypracwujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samdzielnie generujące przepływy pieniężne testwane są indywidualnie. Wartść firmy jest alkwana d tych śrdków wypracwujących śrdki pieniężne, z których czekuje się krzyści synergii wynikających z płączenia jednstek gspdarczych, przy czym śrdkami wypracwującymi przepływy pieniężne są c najmniej segmenty peracyjne. Jeżeli wartść bilanswa przekracza szacwaną wartść dzyskiwalną aktywów bądź śrdków wypracwujących śrdki pieniężne, d których aktywa te należą, wówczas wartść bilanswa jest bniżana d pzimu wartści dzyskiwalnej. Wartść dzyskiwalna dpwiada wyższej z następujących dwóch wartści: wartści gdziwej pmniejsznej kszty sprzedaży lub wartści użytkwej. Przy ustalaniu wartści użytkwej, szacwane przyszłe przepływy pieniężne są dyskntwane d wartści bieżącej przy zastswaniu stpy dyskntwej dzwierciedlającej aktualne ceny rynkwe wartści pieniądza w czasie raz ryzyka związaneg z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartści w pierwszej klejnści przypisywany jest d wartści firmy. Pzstała kwta dpisu bniża prprcjnalnie wartść bilanswą aktywów wchdzących d śrdka wypracwująceg przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartści są ujmwane w wyniku w pzycji pzstałych ksztów peracyjnych. Odpisy aktualizujące wartść firmy nie pdlegają dwróceniu w klejnych kresach. W przypadku pzstałych składników aktywów, na klejne dni bilanswe ceniane są przesłanki wskazujące na mżliwść dwrócenia dpisów aktualizujących. Odwrócenie dpisu ujmwane jest w pzycji pzstałych przychdów peracyjnych. Nieruchmści inwestycyjne Nieruchmści inwestycyjne są utrzymywane w psiadaniu ze względu na przyrst ich wartści i są wyceniane w parciu mdel ceny nabycia. Pczątkwe ujęcie nieruchmści inwestycyjnej następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem ksztów przeprwadzenia transakcji. W przypadku wystąpienia przesłanek, które mgą świadczyć zmianie wartści nieruchmści Spółka przeprwadza test na utratę wartści. Nieruchmść inwestycyjną usuwa się ze sprawzdania z sytuacji finanswej w mmencie jej zbycia lub trwałeg wycfania z użytkwania, jeżeli nie czekuje się uzyskania w przyszłści żadnych krzyści eknmicznych. Instrumenty finanswe Instrumentem finanswym jest każda umwa, która skutkuje pwstaniem składnika aktywów finanswych u jednej ze strn i jedncześnie zbwiązania finansweg lub instrumentu kapitałweg u drugiej ze strn. Składnik aktywów finanswych lub zbwiązanie finanswe jest wykazywane w sprawzdaniu z sytuacji finanswej, gdy Grupa staje się strną umwy teg instrumentu. Standaryzwane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zbwiązań finanswych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finanswych wyłącza się ze sprawzdania z sytuacji finanswej w przypadku gdy wynikające z zawartej umwy prawa d krzyści eknmicznych i ryzyka z niej wynikające zstały zrealizwane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza ze sprawzdania z sytuacji finanswej zbwiązanie finanswe wtedy, gdy zbwiązanie wygasł, t znaczy, kiedy bwiązek kreślny w umwie zstał wypełniny, umrzny lub wygasł. Na dzień nabycia aktywa i zbwiązania finanswe Grupa wycenia w wartści gdziwej, czyli najczęściej według wartści gdziwej uiszcznej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub trzymanej kwty w przypadku zbwiązania. Kszty transakcji Grupa włącza d wartści pczątkwej wyceny wszystkich aktywów i zbwiązań finanswych, pza kategrią aktywów i zbwiązań wycenianych w wartści gdziwej pprzez wynik. Na dzień bilanswy aktywa raz zbwiązania finanswe wyceniane są według zasad przedstawinych pniżej. Aktywa finanswe Dla celów wyceny p pczątkwym ujęciu, aktywa finanswe inne niż instrumenty pchdne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z pdziałem na: pżyczki i należnści, aktywa finanswe wyceniane według wartści gdziwej przez rachunek zysków i strat, inwestycje utrzymywane d terminu wymagalnści raz aktywa finanswe dstępne d sprzedaży. Kategrie te kreślają zasady wyceny na dzień bilanswy raz ujęcie zysków lub strat z wyceny w rachunku zysków i strat lub w pzstałych całkwitych dchdach. Zyski lub straty ujmwane w rachunku zysków i strat prezentwane są jak przychdy lub kszty finanswe, za wyjątkiem dpisów aktualizujących należnści z tytułu dstaw i usług, które prezentwane są jak pzstałe kszty peracyjne. Wszystkie aktywa finanswe, za wyjątkiem wycenianych w wartści gdziwej przez rachunek zysków i strat, pdlegają cenie na każdy dzień bilanswy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartści. Składnik aktywów finanswych pdlega dpism aktualizującym, 19 / 55