KOMUNIKAT PRASOWY 28 listopada 2013 MFO PUBLIKUJE PROSPEKT I ROZPOCZYNA OFERTĘ PUBLICZNĄ MFO SA, lider polskiego rynku zimnogiętych profili stalowych, opublikował dziś prospekt emisyjny i rozpoczyna ofertę publiczną. Spółka planuje pozyskać 15,4 mln zł poprzez emisję 1 100 000 nowych akcji. Dodatkowo, oferta obejmuje 900 000 akcji sprzedawanych przez inwestora finansowego. Środki z emisji zostaną przeznaczone na realizację strategii zwiększenia mocy produkcyjnych w sektorze innowacyjnych produktów, które pozwolą na wejście w nowe segmenty rynku oraz zwiększą konkurencyjność Spółki na rynkach europejskich, głównie na najbardziej rozwiniętym i chłonnym rynku niemieckim. Zapisy na akcje dla inwestorów indywidualnych będą przyjmowane w Punktach Obsługi Klienta Millennium DM oraz konsorcjum dystrybucyjnego w dniach 10 12 grudnia 2013 r. Doradcami Spółki w procesie oferty publicznej są: Millennium Dom Maklerski, który pełni rolę oferującego, kancelaria prawna Wardyński i Wspólnicy sp.k., audytorem jest ECA Seredyński i Wspólnicy sp.k. 1
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O OFERCIE PUBLICZNEJ MFO S.A.: Ofertą objętych jest: o 1.100.000 Akcji Serii C, oferowanych przez Spółkę o do 900.000 Akcji oferowanych przez Sprzedającego Akcje Oferowane są oferowane inwestorom w dwóch transzach: o Transzy Detalicznej obejmującej do 400.000 Akcji Serii C o Transzy Instytucjonalnej obejmującej do 1.600.000 Akcji Oferowanych, w tym 700.000 Akcji Serii C (nowa emisja), 900.000 Akcji Sprzedawanych. Intencją Spółki i Sprzedającego jest przydzielenie w pierwszej kolejności Akcji Serii C (nowej emisji), a w dalszej kolejności Akcji Sprzedawanych. Obecni akcjonariusze zdecydowali się na lock up: o Główni akcjonariusze MFO, Tomasz Mirski i Marek Mirski, zobowiązali się do 12- miesięcznego lock-upu od daty pierwszego notowania akcji Spółki na rynku regulowanym o Sprzedający zobowiązał się do 6-miesięcznego lock-upu od daty pierwszego notowania akcji Spółki. Po przeprowadzeniu Oferty Publicznej (przy założeniu, że zostaną objęte wszystkie Akcje Oferowane serii C) obecni główni akcjonariusze Spółki, Pan Tomasz Mirski oraz Pan Marek Mirski będą kontrolować prawie 72% głosów na WZA. CELE EMISJI Środki z emisji Spółka zamierza wykorzystać na realizację strategii zwiększenia mocy produkcyjnych w sektorze innowacyjnych produktów, które pozwolą na wejście w nowe segmenty rynku oraz umożliwią MFO przejście na wyższy etap rozwoju działalności. Planowana kwota inwestycji na ten cel w latach 2014-2015 to ponad 26 mln zł, z czego 15,4 mln zł pochodzić ma ze środków pozyskanych w ramach oferty publicznej. Dzięki planowanej inwestycji Spółka uzyska szansę konkurowania z najbardziej liczącymi się podmiotami na rynku europejskim, głównie na najbardziej rozwiniętym i chłonnym rynku niemieckim, w branżach charakteryzujących się wysoką marżowością produktów oraz niską sezonowością sprzedaży, takich jak: Przemysł motoryzacyjny, dla którego Spółka będzie mogła dostarczać m.in. prowadnice okienne, szyny fotelowe, rury zderzeniowe i dźwigary modułowe. 2
Technika agrarna wykorzystująca profile stalowe jako elementy sprzętu rolnego i elementy konstrukcyjne urządzeń i instalacji rolniczych. Technika domowa i przemysłowa, dla których Spółka będzie mogła dostarczać na szeroką skalę profile progowe i ościeżnicowe, kanały kablowe, prowadnice oraz podłogi i sufity podwieszane. Technika w ochronie środowiska stosująca profile do elementów mocowania i instalacji paneli solarno-termicznych, modułów fotowoltaicznych, filtrów spalinowych w systemach odpylania i oczyszczalni ścieków. Poprawi to znacznie pozycję konkurencyjną Spółki zarówno ze względu na dostęp do segmentów rynku o dużej barierze wejścia (technologicznej i finansowej), a także ze względu na zwiększenie poziomu atrakcyjności dla dostawców stali, którzy skłonni są oferować niższe ceny surowców z powodu zwiększonego wolumenu i wachlarza asortymentowego dostaw. Wykorzystanie środków z emisji przedstawia poniższa tabela (w tys. zł): Wyszczególnienie Hala produkcyjna 2000 m kw. Linia profilująca do produkcji profili specjalnych spawanych Hala produkcyjna 2000 m kw. Linia profilująca do produkcji profili specjalnych Plac magazynowomanewrowy Kwota wydatków ogółem (netto PLN) Środki z emisji Źródło finansowania Kredyt technologiczny Dotacja spłacająca kredyt technologiczny Planowany termin realizacji 2 000 800 1 200 800 II/2014 7 422 2 969 4 453 2 969 III/2014 2 000 800 1 200 800 II/2014 6 578 2 631 3 947 2 631 III/2014 500 500 - - II/2014 System informatyczny ERP 1 000 1 000 - - I/2015 Budynek biurowy 3 000 3 000 - - II/2015 Kapitał obrotowy 2 972 2 972 - - Niezabudowana nieruchomość gruntowa 10.877 m kw. 728 728 - - II/2014 Razem 26 200 15 400 10 800 7 200 Źródło: MFO SA 3
HARMONOGRAM OFERTY PUBLICZNEJ DATA Do 6 grudnia 2013 Publikacja ceny maksymalnej DZIAŁANIE 10-12 grudnia 2013 Przyjmowanie zapisów i wpłat w Transzy Detalicznej 12 grudnia 2013 (do godz. 15:00) Proces budowy księgi popytu wśród Inwestorów Instytucjonalnych 13 grudnia 2013 Podanie do publicznej wiadomości ceny ostatecznej 16-17 grudnia 2013 roku Przyjmowanie zapisów i wpłat w Transzy Instytucjonalnej 18 grudnia 2013 roku Przydział akcji w Transzy Instytucjonalnej oraz planowany przydział akcji w Transzy Detalicznej za pośrednictwem systemu GPW WYNIKI FINANSOWE MFO SA od lat osiąga bardzo dobre wyniki finansowe, wypracowując co roku nie tylko wzrost przychodów, ale też zyskowności. Wybrane dane finansowe MFO SA przedstawia poniższa tabela: tys. PLN 2012 2011 2010 Przychody netto ze sprzedaży 162 531 146 058 119 257 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 7 148 6 830 5 916 EBITDA 8 034 7 599 6 570 Zysk netto 4 942 4 240 3 955 4
Prognozy finansowe MFO SA na lata 2013 i 2014 przedstawia poniższa tabela: tys. PLN Realizacja 2012 Prognoza 2013 Zmiana % Prognoza 2014 Przychody netto ze sprzedaży 162 531 167 312 +2,9% 212 185 EBIT 7 148 8 155 +14,1% 11 431 Zysk netto 4 942 5 671 +14,8% 8 195 Stopień realizacji prognoz finansowych na 2013 rok po III kwartałach 2013 r. przedstawia poniższa tabela: tys. PLN I-III kw. 2013 Prognoza 2013 Stopień realizacji Przychody netto ze sprzedaży 129 825 167 312 77,7% Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 5 004 8 155 61,4% Zysk netto 3 849 5 671 67,9% MFO SA jest dziś liderem polskiego rynku zimnogiętych profili stalowych w Polsce. Mamy jeden z najnowocześniejszych w Europie zakładów produkcyjnych, a nasze produkty dostarczamy do około 30 krajów na całym świecie. Dzięki własnej komórce projektowej jesteśmy w stanie przygotować każde indywidualne zlecenie. Posiadamy też własne opatentowane rozwiązania, dzięki którym m.in. wykorzystujemy mniej stali przy produkcji naszych wyrobów, co wpływa na obniżenie kosztów zakupu surowców i jednocześnie obniża cenę finalną produktów. Środki pozyskane z oferty publicznej chcielibyśmy przeznaczyć na realizację strategii zwiększenia mocy produkcyjnych w sektorze innowacyjnych produktów, co pozwoli nam na opanowanie nowych segmentów rynku oraz zwiększy naszą konkurencyjność na rynkach europejskich, głównie na najbardziej rozwiniętym i chłonnym rynku niemieckim. Dzięki nowym inwestycjom będziemy w stanie również umocnić naszą obecność w branżach charakteryzujących się wysoką marżowością produktów oraz niską sezonowością sprzedaży, takich jak m.in. przemysł motoryzacyjny, technika agrarna, czy ochrona środowiska powiedział Tomasz Mirski, Prezes Zarządu MFO S.A. 5
Dodatkowych informacji udziela: Iwona Mojsiuszko M+G tel. +48 22 416 01 02, +48 501 183 386 e-mail: iwona.mojsiuszko@mplusg.com.pl NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O MFO SA MFO SA, działająca od 2000 roku (początkowo jako Sp. z o.o.), jest liderem polskiego rynku zimnogiętych profili stalowych. Spółka produkuje przede wszystkim profile zimnogięte dla wytwórców stolarki okiennej z PCV oraz profile specjalne zimnogięte dla branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. W zakres działalności MFO wchodzi również produkcja profili zimnogiętych do suchej zabudowy gipsowo-kartonowej. Spółka oferuje bardzo szeroki i zróżnicowany asortyment wyrobów, obejmujący profile w ponad 1000 wymiarach i kształtach do wszystkich systemów okiennych, zabudów gipsowo-kartonowych, jak również szeroki wybór kształtowników specjalnych, które są produkowane w oparciu o dokumentację zamawiającego lub według dokumentacji opracowanej przez dział techniczny Spółki. Spółka produkuje profile stalowe zimnogięte z blach zimno i gorącowalcowanych. MFO SA opiera swą działalność na sprzedaży wyrobów własnych. Ich udział w przychodach ze sprzedaży wynosił w latach 2010-2012 od 96,62% do 98,13%. Produkcja Spółki odbywa się w zakładzie w Kożuszkach Parcel k/sochaczewa. Dzięki nowoczesnemu parkowi maszynowemu MFO SA zapewnia krótki czas realizacji zamówień dla klientów oraz wysoką jakość profili. MFO SA wielokrotnie pozyskiwała środki z Unii Europejskiej na rozwój i unowocześnienie prowadzonej działalności. Obecnie Spółka jest na etapie wdrażania opracowanych przez siebie dwóch innowacyjnych projektów, na które w 2013 roku pozyskała dotacje w wysokości 7,2 mln zł. Spółka od lat notuje bardzo dobre wyniki finansowe. W 2012 roku MFO SA wypracowała przychody ze sprzedaży w wysokości 162,53 mln zł (wzrost o 11,3% w porównaniu do roku 2011 r.) oraz zysk netto sięgający 4,94 mln zł (wzrost o 16,6%). 6
MFO SA jest laureatem wielu prestiżowych nagród, przyznanych w uznaniu dla dynamicznego rozwoju Spółki. Są wśród nich Diamenty Forbesa (lata 2012-2013), Gazele Biznesu (lata 2005-2012) czy wyróżnienie Lider Rynku Stolarski Budowlanej (lata 2006-2012) przyznawane przez Forum Branżowe. Największym akcjonariuszem MFO SA jest Tomasz Mirski, Prezes Zarządu Spółki. Na koniec 2012 roku Spółka zatrudniała 131 osób. ASORTYMENT Asortyment produktowy MFO SA obejmuje: - Profile okienne - stosowane jako wzmocnienia do stolarki okiennej PCV, produkowane w zróżnicowanych typach i kształtach do większości systemów okiennych w tym: Aluplast, Kamerling, Plustec, Rehau, Roplasto, Schucko, Spectus, Trocal, Veka, KBE, Avangarde, Deco. Firma produkuje profile okienne dla ponad 400 odbiorców między innymi w Polsce, Niemczech, Austrii, Rumunii, Włoszech, Hiszpanii, Cyprze, Litwie, Estonii, Słowacji, Czechach, Rosji, Meksyku, Argentynie i Gwatemali. Pozycja rynkowa MFO w zakresie tego rodzaju asortymentu oceniana jest przez Zarząd na ok. 25% rynku krajowego. - Profile specjalne - adresowane są do odbiorców z sektora budownictwa, elementów konstrukcyjnych, automotive, branży klimatyzacyjnej, instalatorskiej i elementów wyposażenia wnętrz. Wśród odbiorców MFO tego rodzaju produktów są firmy między innymi z Polski, Austrii, Niemiec, Szwecji, Holandii, Francji i Belgii. - Profile GK - przeznaczone są do budowy konstrukcji z zastosowaniem płyt gipsowokartonowych, a stosowane głównie przez podmioty z branży budowlano-montażowej. PRODUKCJA Produkcja Spółki odbywa się w zakładzie w Kożuszkach Parcel k/sochaczewa. Dzięki nowoczesnemu parkowi maszynowemu MFO SA zapewnia krótki czas realizacji zamówień dla klientów oraz wysoką jakość profili. Produkcja prowadzona jest w oparciu o wewnętrzne procedury systemowe i najwyższe standardy odpowiadające wymogom europejskich norm zharmonizowanych, w tym PN EN ISO 9001, PN EN 10162. Zgodność stosowanych przez MFO procedur zarządczych potwierdzają cykliczne audyty zewnętrzne przeprowadzane przez niezależną, szwajcarską jednostkę audytorską SGS i brytyjską jednostkę akredytującą UKAS. Ponadto procedury kontroli jakości oraz jakość samych wyrobów, tj. 7
kształtowników stalowych, są dodatkowo weryfikowane przez niezależny instytut badań i certyfikacji - Zespół Ośrodków Kwalifikacji Jakości Wyrobów SIMPTEST, który dokonuje badania: kontroli warunków organizacyjno-technicznych w tym zakładowej kontroli produkcji, a także właściwości mechanicznych i chemicznych i fizycznych produkowanych kształtowników stalowych. WŁASNA KOMÓRKA PROJEKTOWA MFO SA posiada własną komórkę projektową, odpowiedzialną za projektowanie i rozwój produktów i technologii produkcyjnych. Niektóre ze stworzonych przez Spółkę produktów i technologii mają charakter unikatowy, nieznany i niestosowany dotychczas na świecie. Technologie te, jako innowacje, zostały objęte zgłoszeniami patentowymi do Urzędu Patentowego RP. W efekcie zwiększa to atrakcyjność oferty Spółki i umacnia jej pozycję konkurencyjną. MFO opracowało także i opatentowało technologię MFO ECO technology pozwalającą na oszczędzanie ilości stali użytej do produkcji profili, co wpływa na obniżenie kosztów zakupu surowców i jednocześnie wpływa na cenę finalną produktów. SPRZEDAŻ MFO SA prowadzi sprzedaż wyrobów zarówno w Polsce jak i za granicą, systematycznie zwiększając udział eksportu w strukturze przychodów. W latach 2010-2012 wartość eksportu Spółki wzrosła ponad dwukrotnie, a jego udział w strukturze przychodów przekroczył 27%. Sprzedaż eksportowa Spółki realizowana jest do krajów europejskich, do Rosji oraz do krajów Ameryki Południowej. Największy udział w eksporcie Spółki w 2012 roku miały Niemcy (21,5%), Litwa (15,6%) i Francja (14,7%). W ciągu dziewięciu miesięcy 2013 r. udział eksportu w przychodach przekroczył 41%. Sprzedaż produktów Spółki odbywa się w oparciu o ramowe umowy współpracy i zamówienia handlowe. Spółka posiada ponad 400 czynnych odbiorców produktów. Portfel kontrahentów jest rozdrobniony w stopniu gwarantującym brak uzależnienia od kluczowych odbiorców. Wiecej informacji na www.mfo.pl 8
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny i nie może stanowić podstawy podjęcia decyzji o dokonaniu inwestycji w papiery wartościowe spółki MFO S.A. ( Spółka ). Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje na temat Spółki i oferty publicznej jej akcji będzie prospekt emisyjny Spółki sporządzony w związku z ofertą publiczną i dopuszczeniem akcji Spółki do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., a jakakolwiek inwestycja w akcje Spółki powinna być dokonywana wyłącznie na podstawie informacji zawartych w prospekcie oraz wszelkich aneksach oraz komunikatach aktualizujących do prospektu. Prospekt emisyjny Spółki, zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 22 listopada 2013 r., został opublikowany i jest dostępny na stronie internetowej Spółki pod adresem www.mfo.pl oraz oferującego (Millennium Dom Maklerski S.A.): www.millenniumdm.pl. 9