SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 01 STYCZNIA 2011 DO DNIA 31 GRUDNIA 2011 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ GDYNIA, 20 marca 2012
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2011 do dnia 31 grudnia 2011 roku 1 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)... 6 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH... 8 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA... 9 1. Informacje ogólne... 9 2. Informacja o jednostkach powiązanych... 9 3. Skład Zarządu Spółki... 12 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 12 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 12 5.1. Profesjonalny osąd... 12 5.2. Ważne oszacowania i założenia... 12 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego... 13 6.1. Oświadczenie o zgodności... 13 6.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego... 14 7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości... 14 8. Korekta błędu... 14 9. Zmiana szacunków... 14 10. Istotne zasady rachunkowości... 14 10.1. Zasady wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych... 14 10.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej... 15 10.3. Rzeczowe aktywa trwałe... 16 10.4. Utrata wartości aktywów niefinansowych... 16 10.5. Koszty finansowania zewnętrznego... 17 10.6. Nieruchomości inwestycyjne... 17 10.7. Wartości niematerialne... 17 10.8. Aktywa finansowe... 18 10.9. Utrata wartości aktywów finansowych... 20 10.9.1 Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu... 20 10.9.2 Aktywa finansowe wykazywane według ceny nabycia... 20 10.9.3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży... 20 10.10. Wbudowane instrumenty pochodne... 21 10.11. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia... 21 10.11.1 Zabezpieczenie wartości godziwej... 22 10.11.2 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych... 23 10.11.3 Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych... 23 10.12. Zapasy... 24 10.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności... 24 10.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych... 24 10.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne... 25 10.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania... 25 10.17. Rezerwy... 25 10.18. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe... 25 10.19. Płatności w formie akcji własnych... 26 2
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2011 do dnia 31 grudnia 2011 roku 10.20. Leasing... 26 10.21. Przychody... 26 10.21.1 Sprzedaż usług, produktów i towarów... 27 10.21.2 Odsetki... 28 10.21.3 Dywidendy... 28 10.21.4 Przychody z tytułu wynajmu... 28 10.22. Podatki... 28 10.22.1 Podatek bieżący... 28 10.22.2 Podatek odroczony... 28 10.22.3 Podatek od towarów i usług... 29 10.23. Zysk netto na akcję... 30 11. Informacje dotyczące segmentów działalności... 30 12. Przychody i koszty... 33 12.1. Przychody operacyjne... 33 12.2. Koszty operacyjne... 33 12.3. Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych... 34 12.4. Pozostałe przychody operacyjne... 34 12.5. Pozostałe koszty operacyjne... 34 12.6. Przychody finansowe... 35 12.7. Koszty finansowe... 35 12.8. Zysk ze zbycia jednostki zależnej... 35 12.9. Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, odpisy aktualizujące ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat... 35 12.10. Koszty świadczeń pracowniczych... 36 13. Podatek dochodowy... 36 14. Działalność zaniechana... 39 15. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS... 39 16. Zysk przypadający na jedną akcję... 40 17. Inne całkowite dochody... 42 18. Dywidendy wypłacone... 42 19. Rzeczowe aktywa trwałe... 43 20. Nieruchomości inwestycyjne... 45 21. Wartości niematerialne... 46 22. Inwestycje w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone... 48 23. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży... 50 24. Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)... 50 25. Świadczenia pracownicze... 50 25.1. Programy akcji pracowniczych... 50 25.2. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia... 52 25.3. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy... 52 26. Zapasy... 52 27. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności... 53 28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 53 29. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe... 54 29.1. Kapitał podstawowy... 54 29.2. Kapitał zapasowy... 56 29.3. Pozostałe kapitały... 56 29.4. Charakter i cel pozostałych kapitałów... 57 30. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki... 57 3
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2011 do dnia 31 grudnia 2011 roku 31. Rezerwy... 61 31.1. Zmiany stanu rezerw... 61 32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)... 62 33. Zobowiązania warunkowe... 62 33.1. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego Spółka jako leasingobiorca.. 62 33.2. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu... 63 33.3. Inne zobowiązania warunkowe... 63 33.4. Zobowiązania inwestycyjne... 64 33.5. Sprawy sądowe... 64 33.6. Gwarancje... 65 33.7. Rozliczenia podatkowe... 65 34. Informacje o podmiotach powiązanych... 70 34.1. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi... 70 34.2. Jednostka Dominująca... 78 34.3. Podmiot o znaczącym wpływie... 78 34.4. Pożyczki udzielone członkom Zarządu... 80 34.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu... 80 34.6. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej... 80 35. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym... 80 35.1. Czynniki ryzyka finansowego... 80 35.2. Ryzyko kredytowe... 80 35.3. Ryzyko kursowe... 81 35.4. Ryzyko stopy procentowej... 81 35.5. Ryzyko związane z płynnością... 81 36. Instrumenty finansowe... 81 36.1. Wartości godziwe... 81 36.2. Ryzyko stopy procentowej... 81 36.3. Rachunkowość zabezpieczeń... 83 37. Struktura zatrudnienia... 83 38. Wynagrodzenie audytora... 83 39. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 83 4
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2011 do dnia 31 grudnia 2011 roku RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres od dnia 01 stycznia do dnia 31 grudnia 2011 roku Nota Za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011 Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 Przychody ze sprzedaży 12.1 55 785 100 068 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 25 861 87 386 od jednostek powiązanych 18 188 7 847 Przychody ze sprzedaży usług 29 451 12 115 od jednostek powiązanych 27 827 11 997 Przychody z wynajmu 473 567 od jednostek powiązanych 292 471 Koszt własny sprzedaży 12.2 ( 22 484) ( 42 321) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 33 301 57 747 Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych 12.3 27 034 Koszty sprzedaży ( 9 912) ( 13 132) Koszty ogólnego zarządu ( 36 508) ( 31 354) Pozostałe przychody operacyjne 12.4 102 607 1 096 Pozostałe koszty operacyjne 12.5 ( 13 998) ( 4 116) Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej 75 490 37 275 Przychody finansowe 12.6 46 550 32 293 Koszty finansowe 12.7 ( 45 822) ( 32 408) Zysk ze zbycia jednostki zależnej 12.8 5 675 20 158 Zysk (strata) brutto 81 893 57 318 Podatek dochodowy 13 8 033 ( 11 637) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 89 926 45 681 Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej 14.1 173 ( 2 467) Zysk /(strata) netto za rok obrotowy 90 099 43 214 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 01 stycznia do dnia 31 grudnia 2011 roku Nota Za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011 Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 Zysk /(strata) netto za rok obrotowy 90 099 43 214 Inne całkowite dochody: 17 6 Pozostałe 6 Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów Całkowity dochód za okres 90 099 43 220 5
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2011 do dnia 31 grudnia 2011 roku SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) na dzień 31 grudnia 2011 roku Nota Stan na 31.12.2011 Stan na 31.12.2010 AKTYWA Aktywa trwałe 669 591 673 413 Rzeczowe aktywa trwałe 19 4 302 6 042 Nieruchomości inwestycyjne 20 225 677 Wartości niematerialne 21 837 757 Inwestycje w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone 22 491 418 249 587 Aktywa finansowe 23, 24 40 229 51 616 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 13.4 7 667 9 906 Należności długoterminowe 125 138 129 584 Pozostałe aktywa trwałe 244 Aktywa obrotowe 1 121 661 972 099 Zapasy 26 478 489 481 445 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 27 184 269 60 372 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 448 203 414 210 Należności z tyt. podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych 556 1 996 Należności z tytułu podatku dochodowego 2 964 5 114 Rozliczenia międzyokresowe 3 174 6 122 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28 4 006 2 840 SUMA AKTYWÓW 1 791 252 1 645 512 PASYWA Kapitał własny 1 281 146 1 140 169 Kapitał podstawowy 29.1 47 606 44 437 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 1 009 409 954 083 Pozostałe kapitały rezerwowe 29.3 134 032 98 435 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 90 099 43 214 Kapitał własny ogółem 1 281 146 1 140 169 Zobowiązania długoterminowe 204 806 403 714 Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 30 187 873 367 931 Rezerwy 31 198 219 Pozostałe zobowiązania 93 358 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13.4 16 642 35 206 Zobowiązania krótkoterminowe 305 300 101 629 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 32 15 600 8 993 Bieżąca część długoterminowa kredytów bankowych i pożyczek 30 367 515 Inne krótkoterminowe kredyty i pożyczki 30 198 814 51 431 Zobowiązania z tytułu podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych 32 12 778 624 Rozliczenia międzyokresowe 32 184 380 Otrzymane zaliczki 35 032 2 215 Rezerwy 31 42 525 37 471 Zobowiązania razem 510 106 505 343 SUMA PASYWÓW 1 791 252 1 645 512 6
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2011 do dnia 31 grudnia 2011 roku SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od dnia 01 stycznia do dnia 31 grudnia 2011 roku Za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011 Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto 82 066 54 851 Korekty o pozycje: ( 60 305) ( 41 887) Amortyzacja 1 309 901 Odsetki i dywidendy, netto ( 727) ( 665) (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej ( 5 229) ( 47 657) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności ( 112 685) ( 1 502) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów 2 956 13 714 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 51 456 ( 5 657) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 4 616 1 751 Zmiana stanu rezerw 3 823 6 615 Podatek dochodowy zapłacony ( 6 191) ( 7 713) Pozostałe 367 ( 1 674) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 21 761 12 964 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 125 398 271 548 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 223 69 Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych 257 Sprzedaż aktywów finansowych 60 466 39 679 Dywidendy otrzymane 900 931 Odsetki otrzymane 3 834 8 493 Spłata udzielonych pożyczek 48 375 209 226 Pozostałe 11 343 13 150 Wydatki ( 131 667) ( 427 712) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 1 898) ( 1 790) Nabycie nieruchomości inwestycyjnych ( 22 000) Nabycie aktywów finansowych ( 51 850) ( 15 520) Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych ( 110) ( 98 784) Udzielenie pożyczek ( 74 781) ( 288 531) Pozostałe ( 3 028) ( 1 087) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 6 269) ( 156 164) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 68 723 298 086 Wpływy z tytułu emisji akcji 3 723 849 Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 50 137 Wpływy z tytułu emisji obligacji 65 000 247 100 Pozostałe Wydatki ( 83 049) ( 155 237) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( 829) ( 679) Spłata pożyczek/kredytów ( 30 240) ( 71 837) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej ( 7 616) ( 19 086) Odsetki zapłacone ( 34 364) ( 23 635) Wykup obligacji ( 10 000) ( 40 000) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( 14 326) 142 849 Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1 166 ( 351) Różnice kursowe netto Środki pieniężne na początek okresu 2 840 3 191 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 4 006 2 840 O ograniczonej możliwości dysponowania 62 13 7
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2011 do dnia 31 grudnia 2011 roku SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres od dnia 01stycznia do dnia 31 grudnia 2011 roku Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte (straty) Razem Na dzień 01.01.2010 44 357 953 334 72 009 45 510 1 115 210 Emisja akcji 80 769 849 Koszt emisji akcji ( 20) ( 20) Przeniesienie wyniku z okresu poprzedniego 26 420 ( 26 420) Dywidendy ( 19 090) ( 19 090) Całkowite dochody ogółem 6 43 214 43 220 Na dzień 31.12.2010 44 437 954 083 98 435 43 214 1 140 169 Na dzień 01.01.2011 44 437 954 083 98 435 43 214 1 140 169 Emisja akcji 3 169 55 554 58 723 Koszt emisji akcji ( 228) ( 228) Przeniesienie wyniku z okresu poprzedniego 35 597 ( 35 597) Dywidendy ( 7 617) ( 7 617) Całkowite dochody ogółem 90 099 90 099 Na dzień 31.12.2011 47 606 1 009 409 134 032 90 099 1 281 146 8
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak Spółka,, POLNORD, Spółka Dominująca lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki, natomiast Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa POLNORD lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi jako jednostka dominująca oraz podmioty podlegające konsolidacji. 1. Informacje ogólne Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok obrotowy zakończony dnia 31.12.2011 roku i obejmuje okres od 01.01.2011 do 31.12.2011 roku oraz zawiera odpowiednie dane porównawcze na dzień 31.12.2010 roku i za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 roku. Dane Spółki: Pełna nazwa (firma) POLNORD Spółka Akcyjna Siedziba 81-310 Gdynia, ul. Śląska 35/37 Numer KRS 0000041271 Numer identyfikacji podatkowej NIP 583-000-67-67 Numer identyfikacyjny REGON 742457 PKD 6810 Z kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek Podstawowym przedmiotem działalności jest budowa i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych oraz komercyjnych. realizuje projekty deweloperskie samodzielnie oraz poprzez spółki celowe. Czas trwania Spółki na dzień 31.12.2011 jest nieoznaczony. 2. Informacja o jednostkach powiązanych jest jednostką dominującą Grupy. W skład Grupy na 31.12.2011 r. wchodzi i następujące spółki zależne, współzależne i stowarzyszone: 9
Lp. Nazwa Spółki Siedziba Nominalna wartość posiadanych udziałów (akcji) % kapitału/ głosów 1. POLNORD WARSZAWA - WILANÓW I Sp. z o.o. Gdynia 50.000 zł 100,00 % 2. POLNORD WARSZAWA - WILANÓW III Sp. z o.o. Gdynia 25.144.500 zł 100,00 % 3. POLNORD WARSZAWA - WILANÓW IV Sp. z o.o. Gdynia 700.000 zł 100,00 % 4. PD DEVELOPMENT Sp. z o. o. Gdynia 94.000 zł 100,00 % 5. OSIEDLE TĘCZOWY LAS PD DEVELOPMENT Sp. z o.o. S.K.A. Gdynia 5.000.000 zł 100,00 % 6. POLNORD - APARTAMENTY Sp. z o.o. Gdynia 50.000 zł 100,00 % 7. POLNORD SZCZECIN I Sp. z o.o. Gdynia 50.000 zł 100,00 % 8. POLNORD SOPOT II Sp. z o.o. Gdynia 50.000 zł 100,00 % 9. POLNORD - ŁÓDŹ I w likwidacji Sp. z o.o. Warszawa 2.750.000 zł 100,00 % 10. POLNORD - ŁÓDŹ II Sp. z o.o. Warszawa 50.000 zł 100,00 % 11. POLNORD - ŁÓDŹ III Sp. z o.o. Gdynia 50.000 zł 100,00 % 12. POLNORD MARKETING Sp. z o.o. Gdynia 53.605.000 zł 100,00 % 13. POLNORD NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Sp. z o.o. Warszawa 225.558.000 zł 100,00 % 14. POLNORD WILANÓW B2 Sp. z o.o. Gdynia 50.000 zł 100,00 % 15. STROJ-DOM ZSA Saratow (Rosja) 99.290 zł 100,00 % 16. POMORSKIE BIURO PROJEKTÓW GEL Sp. z o. o. Sopot 226.000 zł 90,22 % 17. PLP DEVELOPMENT GROUP ZSA Nowosybirsk (Rosja) 1.103.525 zł 50,00 % 18. CENTRUM HANDLOWE WILANÓW Sp. z o.o. Warszawa 48.869.500 zł 50,00 % 19. FADESA POLNORD POLSKA Sp. z o.o. Warszawa 8.134.000 zł 49,00 % 20. FPP POWSIN Sp. z o.o. * Warszawa 2.474.500 zł 49,00 % 21. OSIEDLE INNOVA Sp. z o.o. * Warszawa 3.454.500 zł 49,00 % 22. SKARBIEC NIERUCHOMOŚCI 3 Sp. z o.o. ** Warszawa 17.000 zł 34,00 % 23. SKARBIEC NIERUCHOMOŚCI 3 Sp. z o.o. S.K.A. ** Warszawa 5.000.000 zł 33,33 % 24. HYDROSSPOL Sp. z o. o. w likwidacji Gdańsk 15.000 zł 30,00 % * zależność pośrednia poprzez Fadesa Polnord Polska Sp. z o.o. ** zależność pośrednia poprzez PD Development Sp. z o.o. W 2011 r. miały miejsce następujące zmiany w powiązaniach kapitałowych z innymi podmiotami: w dniu 03.01.2011 r. zbył 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Polnord Baltic Center Sp. z o.o.; w dniu 02.03.2011 r. zbył 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Polnord Wydawnictwo Oskar Sp. z o.o. w dniu 20.05.2011 r. podwyższył kapitał podstawowy w 100% zależnej spółce STROJ DOM ZSA poprzez nabycie 10.000 akcji STROJ DOM ZSA o wartości nominalnej 100 RUB. w dniu 14.06.2011 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników POLNORD Łódź I Sp. z o.o. podjęło uchwałę o rozwiązaniu i otwarciu likwidacji POLNORD Łódź I Sp. z o.o., której jedynym wspólnikiem jest. 10
03.08.2011 r. nabył 100 udziałów o łącznej wartości 5.000,- zł w spółce 23 RS QUO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, stanowiące 100% w kapitale zakładowym tej spółki. Aktualnie firma spółki brzmi POLNORD NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Sp. z o.o. W dniu 29.11.2011 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki POLNORD NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Sp. z o.o. z kwoty 5.000 zł do kwoty 225.558.000 zł poprzez ustanowienie 4.511.060 nowych, równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 225.553.000 zł. Wszystkie udziały ustanowione w ramach powyższego podwyższenia kapitału zakładowego objął i pokrył wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa, stanowiącego Oddział Nieruchomości Inwestycyjnych w Warszawie. 03.08.2011 r. nabył 100 udziałów o łącznej wartości 5.000,- zł w spółce 102 RS Nextquanti Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, stanowiące 100% w kapitale zakładowym tej spółki. Aktualnie firma spółki brzmi POLNORD MARKETING Sp. z o.o. W dniu 29.11.2011 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki POLNORD MARKETING Sp. z o.o. z kwoty 5.000 zł do kwoty 53.605.000 zł poprzez ustanowienie 1.072.000 nowych, równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 53.600.000 zł. Wszystkie udziały ustanowione w ramach powyższego podwyższenia kapitału zakładowego objął i pokrył wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa, stanowiącego Oddział Marketingu w Warszawie. w dniu 03.10.2011 zostało zarejestrowane połączenie spółek poprzez połączenie sześciu spółek zależnych w 100% od Polnord tj. POLNORD WARSZAWA WILANÓW II Sp. z o.o. jako spółki przejmującej oraz POLNORD Lublin I Sp. z o.o., POLNORD INVEST Sp. z o.o., POLNORD INŻYNIERIA Sp. z o.o., PROKOM PROJEKT Sp. z o.o. i PD DEVELOPMENT Sp. z o.o. - jako spółek przejmowanych. Jednocześnie POLNORD WARSZAWA WILANÓW II Sp. z o.o. jako spółka przejmująca zmieniła nazwę na PD DEVELOPMENT Sp. z o.o. Siedzibą spółki jest Gdynia. W ramach realizacji procedury połączenia wskazanej w planie połączenia kapitał zakładowy spółki przejmującej został podniesiony z kwoty 50.000 zł do kwoty 94.000 zł tj. o kwotę 44.000 zł w drodze utworzenia 440 nowych, równych i niepodzielnych udziałów o wartości 100 zł każdy. jako jedyny wspólnik wszystkich łączących się spółek objął wszystkie nowoutworzone udziały spółki przejmującej w zamian za udziały spółek przejętych. w dniu 24.10.2011 r. Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, na podstawie aktu założycielskiego spółki z dnia 11.10.2011 r. zarejestrował spółkę POLNORD WILANÓW B2 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni. Kapitał zakładowy spółki WILANÓW B2 Sp. z o.o. wynosi 50.000 zł i dzieli się na 100 równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 500 zł każda. Wszystkie udziały objął. Na dzień 31.12.2011 r. udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Grupę w podmiotach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. 11
3. Skład Zarządu Spółki Skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 31.12.2011 r. przedstawiał się następująco: Bartosz Puzdrowski - Prezes Zarządu Andrzej Podgórski - Wiceprezes Zarządu Michał Świerczyński - Wiceprezes Zarządu Piotr Wesołowski - Wiceprezes Zarządu W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki: - w dniu 19.01.2011 r. Pan Wojciech Ciurzyński, ze względów zdrowotnych, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki, zaś Rada Nadzorcza na jego wniosek odwołała go z Zarządu Polnord, - w dniu 19.01.2011 r. Rada Nadzorcza powołała do składu Zarządu Spółki bieżącej kadencji Pana Bartosza Puzdrowskiego, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu, - w dniu 30.06.2011 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała na kolejną, wspólną, trzyletnią kadencję Zarząd Spółki w dotychczasowym składzie. 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20.03.2012 roku. 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 5.1. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. 5.2. Ważne oszacowania i założenia Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników włączając w to przewidywania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego zostały zaprezentowane poniżej: a) Oszacowania całkowitych kosztów realizacji umów związanych z wyceną kontraktów długoterminowych zgodnie z MSR 11. Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, stopień zaawansowania kontraktów długoterminowych ustalany jest poprzez ustalenie proporcji dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów projektu przy jednoczesnym uwzględnieniu stopnia zaawansowania prac. Z uwagi na długoterminowy charakter prowadzonych kontraktów, może okazać się, iż rzeczywiste 12
całkowite koszty realizacji kontraktu będą różniły się od szacunków dokonanych na kolejne dni bilansowe. Zmiana szacunków całkowitych kosztów kontraktów mogłaby spowodować, że ustalony na dzień bilansowy stopień zaawansowania prac, a tym samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wysokości. b) Oszacowanie odpisów aktualizujących należności. Ustalony poziom odpisów aktualizujących wartość należności ustalany jest przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z należnościami oraz poczynionych zabezpieczeń wpływających na skuteczność windykacji. Mimo, że przyjęte założenia opierają się na najlepszej wiedzy, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od oczekiwanych. c) Oszacowania związane z ustaleniem aktywów z tytułu podatku odroczonego zgodnie z MSR 12. Podstawę utworzonego aktywa z tytułu podatku odroczonego stanowią między innymi straty podatkowe. Z przyjętych przez Spółkę prognoz wynika możliwość wykorzystania tych kwot. Z uwagi na dużą zmienność koniunktury, może wystąpić sytuacja, w której rzeczywiste wyniki i dochód mogą różnić się od planowanych. d) Oszacowanie potencjalnych kosztów związanych z toczącymi się przeciwko spółce dominującej postępowaniami skarbowymi i sądowymi. Na dzień bilansowy jest powodem i pozwanym w szeregu postępowań sądowych. Sporządzając sprawozdanie finansowe, każdorazowo bada się szanse i ryzyka związane z prowadzonymi postępowaniami i stosownie do wyników i rezultatów takich analiz tworzy rezerwy na potencjalne straty. Nie można jednak wykluczyć ryzyka, że sąd lub organ skarbowy wyda wyrok lub decyzję odmienną od przewidywań jednostki i utworzone rezerwy mogą okazać się niewystarczające. e) Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest określana przez niezależny, profesjonalny podmiot zajmujący się wyceną nieruchomości. 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane wg wartości godziwej. W sprawozdaniu nie wystąpiły pozycje, które zgodnie z zasadami przyjętymi przez Spółkę byłyby wyceniane inną metodą. Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie zaznaczono inaczej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 6.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę ds. Międzynarodowych 13
Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF). Jednostka zastosowała w niniejszym sprawozdaniu finansowym wszystkie Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej obowiązujące dla okresów rozpoczynających się od 01.01.2011 r. oraz standardy, które weszły w życie przed dniem 31.12.2011 r. Spółka dokonała analizy nowych standardów i interpretacji oraz zmian do standardów i interpretacji już istniejących. Zmiany w standardach i interpretacjach, z wyjątkiem wymaganych nowych ujawnień, nie mają wpływu na wyniki finansowe prezentowane w niniejszym sprawozdaniu. 6.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność (waluta funkcjonalna). Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Jednostki jest polski złoty (PLN). 7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca zmiana zasad rachunkowości. 8. Korekta błędu W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie miała miejsca korekta błędu. 9. Zmiana szacunków W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie dokonano istotnych zmian szacunków. 10. Istotne zasady rachunkowości Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy, tj. okres od 1 stycznia do 31 grudnia. Miejscem prowadzenia ksiąg rachunkowych jest siedziba w Gdyni, przy ulicy Śląskiej 35/37. 10.1. Zasady wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych Spółka wycenia inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych na podstawie historycznej ceny nabycia pomniejszanej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 14
10.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31.12.2011 31.12.2010 USD 3,4174 2,9641 EUR 4,4168 3,9603 RUB 0,1061 0,0970 Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób: - odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy; - odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na każdy dzień kończący miesiąc obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji w rachunku zysków i strat : 01.01-31.12.2011 01.01-31.12.2010 USD 2,9679 3,0402 EUR 4,1401 4,0044 RUB 0,1008 0,0998 15
tys. zł tys. EUR Za okres Za okres Za okres WYBRANE DANE FINANSOWE od 01.01.2011 od 01.01.2010 od 01.01.2011 do 31.12.2011 do 31.12.2010 do 31.12.2011 Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 Przy chody ze sprzedaży 55 785 100 068 13 474 24 990 Zy sk (strata) brutto ze sprzedaży 33 301 57 747 8 044 14 421 Zy sk (strata) brutto z działalności operacy jnej 75 490 37 275 18 234 9 309 Zy sk (strata) brutto 81 893 57 318 19 780 14 314 Zy sk (strata) netto z działalności konty nuowanej 89 926 45 681 21 721 11 408 Zy sk (strata) netto za rok obrotowy 90 099 43 214 21 763 10 792 na dzień 31.12.2011 na dzień 31.12.2010 na dzień 31.12.2011 na dzień 31.12.2010 Kapitał własny 1 281 146 1 140 169 290 062 287 900 Zobowiązania długoterminowe 204 806 403 714 46 370 101 940 Zobowiązania krótkoterminowe 305 300 101 629 69 122 25 662 Akty wa trw ałe 669 591 673 413 151 601 170 041 Akty wa obrotow e 1 121 661 972 099 253 953 245 461 Suma akty w ów 1 791 252 1 645 512 405 554 415 502 10.3. Rzeczowe aktywa trwałe Wyceniane są w wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu amortyzacji i trwałej utraty wartości. Przyjęto zasadę dokonywania odpisów amortyzacyjnych metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej lub wartości przeszacowanej w okresie odpowiadającym szacunkowemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, co odzwierciedla tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. Środki trwałe o niskiej wartości, tj. do 3.500,00 zł odpisuje się w koszty w momencie oddania do użytkowania. Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych dokonuje się przynajmniej raz w roku i w razie potrzeby dokonuje się ich korekty. Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych kształtują się następująco: - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 10 50 lat - urządzenia techniczne i maszyny 2 25 lat - środki transportu 3 10 lat - pozostałe środki trwałe 2 10 lat Spółka nie amortyzuje wartości gruntów. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. 10.4. Utrata wartości aktywów niefinansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. 16
10.5. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, z wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów. Są one wówczas aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów, o ile istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one jednostce gospodarczej korzyści ekonomiczne oraz pod warunkiem, że cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w wiarygodny sposób. 10.6. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), własna lub leasingowana w leasingu finansowym traktowana jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymywana w posiadaniu ze względu na przyrost jej wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, ani też przeznaczona na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki. Po początkowym ujęciu nieruchomości, jednostka stosując model wyceny w wartości godziwej, wycenia w wartości godziwej wszystkie nieruchomości inwestycyjne i nieruchomości inwestycyjne w budowie, z wyjątkiem przypadków, gdy jednostka nie może wiarygodnie i regularnie ustalać wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana. 10.7. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. 17
Spółka na dzień bilansowy nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie jego wyksięgowania. 10.8. Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Pożyczki i należności oraz Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które jednostka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do pozycji obrotowych. Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki i należności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa 18
ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy. Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy jednostka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Poniższa tabela prezentuje metody wyceny aktywów i pasywów finansowych Kategoria Pozycja bilansowa Wycena Aktywa finansowe Składniki aktywów finansowych przeznaczone do obrotu Składniki aktywów finansowych utrzymywane do upływu terminu zapadalności Kredyty udzielone przez jednostkę i wierzytelności własne jednostki. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pasywa finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Środki pieniężne Inwestycje krótkoterminowe, depozyty i aktywa finansowe Należności Inwestycje w zbywalne papiery wartościowe Należności krótkoi długoterminowe Pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Kredyty odnawialne Zobowiązania długoterminowe Wartość godziwa Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia Wartość godziwa Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia 19
10.9. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. 10.9.1 Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej (tj. stopy procentowej ustalonej przy początkowym ujęciu). Wartość bilansową składnika aktywów obniża się, a kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu. 10.9.2 Aktywa finansowe wykazywane według ceny nabycia Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. 10.9.3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości 20
tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie można ujmować w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat. 10.10. Wbudowane instrumenty pochodne Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli spełnione są następujące warunki: charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany; samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego; instrument hybrydowy (złożony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są odnoszone do rachunku zysków i strat. Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające. Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji. 10.11. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone na wynik finansowy netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana poprzez odniesienie do wartości rynkowej podobnych instrumentów. W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są jako zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania lub 21
zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją, lub zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej. Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione. 10.11.1 Zabezpieczenie wartości godziwej Zabezpieczenie wartości godziwej Spółki to zabezpieczenie przed zmianami wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania lub nie ujętego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka i które mogłoby wpływać na rachunek zysków i strat. W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej, wartość bilansowa zabezpieczanej pozycji jest korygowana o zyski i/ lub straty z tytułu zmian wartości godziwej wynikających z zabezpieczanego ryzyka, instrument zabezpieczający jest wyceniany do wartości godziwej, a zyski i straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej są odnoszone do rachunku zysków i strat. W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej pozycji ujmowanych według zamortyzowanego kosztu, korekta do wartości bilansowej jest amortyzowana do rachunku zysków i strat przez pozostały okres do upływu terminu wymagalności instrumentu. Jeśli nie ujęte uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie jest wyznaczone jako pozycja zabezpieczana, późniejsze łączne zmiany wartości godziwej uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania wynikające z zabezpieczanego ryzyka ujmuje się jako składnik aktywów lub zobowiązanie, a powstające zyski lub straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego również ujmuje się w rachunku zysków i strat. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jeżeli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń lub gdy Spółka unieważnia powiązanie zabezpieczające. Każdą korektę wartości bilansowej zabezpieczanego 22
instrumentu finansowego, do którego stosuje się metodę efektywnej stopy procentowej, poddaje się amortyzacji, a dokonane odpisy ujmuje się w rachunku zysków i strat. Amortyzacja może rozpocząć się od momentu dokonania korekty, jednakże nie później niż w momencie zaprzestania korygowania pozycji zabezpieczanej o zmiany wartości godziwej wynikające z zabezpieczanego ryzyka. 10.11.2 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na rachunek zysków i strat. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym, a nieefektywną część ujmuje się w rachunku zysków i strat. Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte bezpośrednio w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na rachunek zysków i strat. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte bezpośrednio w kapitale własnym są wyłączane i włącza się je do kosztu nabycia lub do innej wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązania. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były początkowo ujęte w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Spółka przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas ujęty w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone na wynik finansowy netto za bieżący okres. 10.11.3 Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych, w tym zabezpieczenie pozycji pieniężnej, uznawanej za część udziałów w aktywach netto, ujmuje się podobnie do zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego związane z efektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się bezpośrednio 23