Prezentacja wyników finansowych I półrocze 2018 r. Krzysztof Folta Prezes Zarządu TIM SA Piotr Tokarczuk Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy TIM SA Warszawa, 19 września 2018 r.
Agenda Rynek Kluczowe KPI 3LP SA Wyniki finansowe
Rynek
Wskaźniki makroekonomiczne +24,7% +2,0% +5,0% 5,9% Wzrost produkcji Inflacja r/r w VI 2018 r., Produkt Krajowy Brutto Bezrobocie w Polsce budowlano-montażowej tj. o 0,5 pkt. proc. więcej wyrównany sezonowo r/r w VI 2018 r. r/r w VI 2018 r. niż w VI 2017 r. w II kw. 2018 r. (vs 7,0% w VI 2017 r.) (vs +11,6% w VI 2017 r.) (vs +4,2% w II kw. 2017 r.) PR. BUD-MONT. INFLACJA PKB BEZROBOCIE 4
Produkcja budowlano-montażowa (przeciętna miesięczna 2015 = 100) 170 160 150 140 I półrocze 2018 r. 130 120 110 100 90 +23,7% I-VI 2018 r. / I-VI 2017 r. +20,8% +16,2% +19,7% +8,4% +11,6% +19,8% +23,5% +15,5% +20,3% +19,8% 80 70 60 +34,7% +31,4% +4,3% +24,7% r/r 50 40 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2016 2017 2018 5
Sprzedaż - TIM na tle SHE * (Związku Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki) Krocząca suma sprzedaży za 12 miesięcy, w mln PLN 5 000 740 4 900 4 800 4 700 4 600 4 500 4 400 4 300 4 200 +11,4% +13,1% 720 700 680 660 640 620 600 4 100 VII 2017 VIII 2017 IX 2017 X 2017 XI 2017 XII 2017 I 2018 II 2018 III 2018 IV 2018 V 2018 VI 2018 580 SHE TIM 6 *ok. 60% rynku dystrybucji
Kluczowe KPI
Przychody ze sprzedaży TIM SA 200 000 180 000 +19% +19% +7% +12% 160 000 +9% -1% 140 000 120 000 100 000 2016 2017 2018 80 000 60 000 40 000 20 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 8 wartości w tys. PLN I półrocze 2017 2018 zmiana 298 673 354 525 +18,7%
Sprzedaż według kanałów I półrocze 2018 r. TIM SA GK TIM 29% kanał tradycyjny kanał tradycyjny 26% 71% e-commerce 74% e-commerce 9
Standaryzacja sprzedaży I-VI 2017 przychody: 298,7 mln zł dynamika 119% I-VI 2018 przychody: 354,5 mln zł marża brutto na sprzedaży: 16,2% marża brutto na sprzedaży: 16,9% 58,2 19,4% 72,9 20,4% 119,4 39,8% 122,1 40,7% 140,9 39,5% 143,3 40,1% dynamika 125% 117% 118% 10 produkty wysokomarżowe marża > 20% produkty średniomarżowe marża 15% - 20% produkty niskomarżowe marża < 15%
Sprzedaż według segmentów rynku I półrocze 2018 r. I półrocze 2017 r. budownictwo 1,0% 1,0% przemysł 16,2% 16,3% instalatorzy 30,1% 31,3% inni 1,1% 4,7% resellerzy 47,3% 49,4% energetyka 0,7% 0,9% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 11
Najważniejsze grupy asortymentowe Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia 2,0% Osprzęt pomocniczy 5,8% Pozostałe 6,0% Kable i przewody 32,9% Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia 1,9% Osprzęt pomocniczy 6,1% Pozostałe 6,2% Kable i przewody 33,9% Osprzęt elektroinstalacyjny 9,4% Oświetlenie 10,9% I półrocze 2017 r. Osprzęt elektroinstalacyjny 8,6% I półrocze 2018 r. Oświetlenie 11,1% Aparatura 33,0% Aparatura 32,2% 12
65 925 75 500 74 347 71 742 77 642 67 830 72 339 76 703 74 134 76 312 Najszersza oferta produktowa w Polsce 90 000 80 000 +15% -2% +8% +6% +3% 70 000-13% 60 000 50 000 2016 40 000 2017 2018 30 000 20 000 10 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 13 Liczba indeksów w magazynie [in stock]
40 346 48 266 42 772 52 637 48 657 50 391 44 762 51 385 46 900 52 394 Sprzedaż liczby SKU * Liczba SKU sprzedanych w kwartale 60 000 50 000 +9% +4% +20% +14% +15% +12% 40 000 2016 30 000 2017 2018 20 000 10 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. Dotyczy towarów stale utrzymywanych w magazynie 14 *Stock Keeping Unit
1 608 1 660 1 649 1 936 1 775 1 732 1 856 2 142 1 914 2 102 Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy 2 500 2 000 +17% 2 039 (I pół. 2018 r.) +21% +11% +13% +3% +8% 1 500 2016 2017 2018 1 000 500 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 15 wartości w tys. PLN
140,62 138,39 138,77 146,81 143,66 153,12 145,01 146,15 152,09 147,87 Średnia wartość linii w sklepie TIM.pl 160 +6,6% 150-2,1% +0,8% -2,8% 140-1,6% +0,3% 2016 2017 130 2018 120 110 100 I kw. II kw. III kw. IV kw. 16 wartości w PLN
708 910 767 522 718 779 892 671 753 524 853 407 776 272 838 174 756 602 881 385 Liczba linii zamówień w sklepie TIM.pl 1 000 000 900 000 +16% +13% +8% +16% 800 000 +8% +5% 700 000 600 000 2016 2017 500 000 2018 400 000 300 000 200 000 100 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 17
Udział należności przeterminowanych >30 dni 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień 2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3% 2016 2,0% 1,7% 1,8% 1,5% 1,7% 1,7% 1,9% 1,5% 1,4% 1,6% 1,7% 0,9% 2017 0,6% 1,0% 1,6% 2,2% 1,9% 2,0% 2,2% 2,3% 2,4% 2,3% 2,6% 2,6% 2018 3,0% 2,8% 2,4% 2,0% 2,4% 2,4% 18
3LP SA
3LP SA sytuacja po I półroczu 2018 r. (1) Wzrost przychodów o 28% r/r. Pozytywny wynik finansowy na wszystkich poziomach RZiS. 24% - udział przychodów z usług logistycznych dla klientów zewnętrznych (spoza Grupy Kapitałowej TIM) w I półroczu 2018 r. vs. 6% w I półroczu 2017 r. Ukończenie inwestycji oraz przyjęcie na stan sortera Distrisort oraz automatycznego magazynu typu shuttle system. 20
3LP SA sytuacja po I półroczu 2018 r. (2) Sprzedaż nieruchomości gruntowej do Hillwood oraz rozpoczęcie budowy nowej hali o powierzchni 10 500 mkw. 21 Przedłużenie i rozszerzenie współpracy z dużym producentem artykułów higienicznych umowa na 24 miesiące. Zaawansowane rozmowy o przedłużeniu i rozszerzeniu współpracy z jednym z największych internetowych sprzedawców opon i akcesoriów samochodowych w Polsce i Europie. Podpisanie listu intencyjnego o współpracy ze światowym liderem sprzedaży artykułów domowych i wyposażenia wnętrz.
Liczba wysyłek w kwartałach 800 000 700 000 600 000 +151% +205% +186% 500 000 400 000 2015 2016 2017 2018 300 000 +56% +1% +35% +3% +10% +18% +7% 200 000 100 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 22
Kwartalna liczba linii 2 000 000 1 800 000 1 600 000 +86% +79% +73% 1 400 000 1 200 000 1 000 000 +14% +10% +31% +28% +21% +10% +10% 2015 2016 2017 2018 800 000 600 000 400 000 200 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 23
Wyniki finansowe
Wyniki TIM SA I półrocze 2018 r. vs I półrocze 2017 r. I półrocze 2018 I półrocze 2017 Dynamika Zmiana Przychody ze sprzedaży 354 525 298 673 118,7% 55 852 Zysk brutto na sprzedaży 59 906 48 359 123,9% 11 547 Marża brutto 16,90% 16,19% 104,4% 0,71% Wynik na sprzedaży 4 175-557 4 732 Wynik na działalności operacyjnej 4 450-255 4 705 EBITDA 6 624 1 550 427,4% 5 074 Wynik brutto 4 495-293 4 788 25
1550 6 624 11 547 (27) (27) (2 797) (4 054) 465 (33) Źródła kreacji EBITDA TIM SA 16 000 14 000 24% 40% 2% 14% 12 000 10 000 23% 8 000 6 000 4 000 2 000 0 EBITDA 1H2017 Zmiana marży brutto na sprzedaży Zmiana zużycia mat. i ener. Zmiana odpisów aktual. i likw. zapasów Zmiana kosztów usług obcych Zmiana kosztów pracowniczych Zmiana innych kosztów działaności operacyjnej Zmiana wyniku na pozostałej dział. operac. EBITDA 1H2018 wartości w tys. PLN 26
9 199 12 727 (8 133) 7 532 (2) (2 925) Przepływy pieniężne TIM SA 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Środki pieniężne na 2018-01-01 Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe przepływy z działaności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej Przepływy netto z działalności finansowej Środki pieniężne na 2018-06-30 wartości w tys. PLN 27
Rentowność działalności TIM SA 18% 16% 14% 15,21% Marża brutto % 16,19% 16,17% 16,90% 2,5% 2,0% 2,03% EBITDA % 1,87% 12% 10% 8% 6% 4% 1,5% 1,0% 0,5% 1,1%* 0,52% 0,75% 2% 0% 31 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 0,0% 31 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 *z wyłączeniem transakcji jednorazowych 28
Płynność finansowa TIM SA Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik płynności szybkiej 1,8 1,6 1,4 1,55 1,60 1,48 1,52 1,2 1,0 0,94 1,01 0,92 0,95 1,2 0,8 1,0 0,8 0,6 0,6 0,4 0,4 0,2 0,2 0,0 31 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 0,0 31 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 29
Struktura finansowa TIM SA 0,7 0,6 0,5 0,4 Wskaźnik kapitału własnego 0,58 0,55 0,52 0,52 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi 1,71 1,69 1,71 1,80 0,3 0,2 1,0 0,8 0,6 0,1 0,4 0,2 0,0 30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 0,0 30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 30
Zarządzanie kapitałem obrotowym TIM SA Rotacja zapasów Rotacja zobowiązań 70 60 50 40 30 20 10 0 57 52 58 55 30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 89 83 81 74 30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 Rotacja należności Cykl konwersji gotówki 80 70 60 50 40 30 20 10 0 74 74 74 72 30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 60 50 40 30 20 10 0 52 48 46 43 30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18 31
Wynik finansowe GK TIM I półrocze 2018 r. vs I półrocze 2017 r. I półrocze 2018 I półrocze 2017 Dynamika Zmiana Przychody ze sprzedaży 392 065 328 572 119,3% 63 493 Wynik na sprzedaży 5 319-3 984-9 303 Wynik na działalności operacyjne 8 676-3 633-12 309 EBITDA 13 902 1 559 891,7% 12 343 Wynik brutto 8 352-4 024-12 376 32
Aktywa GK TIM 30.06.2018 r. vs 31.12.2017 r. AKTYWA 30.06.2018 31.12.2017 Dynamika Zmiana Aktywa trwałe 129 628 110 899 117% 18 729 Wartość firmy 5 863 5 863 100% 0 Wartości niematerialne 19 733 21 780 91% (2 047) Rzeczowe aktywa trwałe 70 714 48 236 147% 22 478 Nieruchomości inwestycyjne 19 158 19 483 98% (325) Inwestycyjne prawa wieczystego użytkowania gruntu 1 839 2 397 77% (558) Aktywa finansowe 1 115 617 181% 498 Inwestycje w jednostkach stowarz. i współkontro. 932 997 93% (65) Aktywa na podatek odroczony 10 274 11 526 89% (1 252) Aktywa obrotowe 269 464 255 464 105% 14 000 Zapasy 101 189 98 192 103% 2 997 Aktywa finansowe 167 038 156 147 107% 10 891 Należności krótkoterminowe, w tym: 156 927 142 666 110% 14 261 Należności z tytułu dostaw i usług 144 607 135 793 106% 8 814 Należności publiczno-prawne 7 230 1 808 400% 5 422 Należności pozostałe 5 090 5 065 100% 25 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 111 13 481 75% (3 370) Rozliczenia międzyokresowe 1 237 1 125 110% 112 Aktywa razem 399 092 366 363 109% 32 729 33
Pasywa GK TIM 30.06.2018 r. vs 31.12.2017 r. KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA 30.06.2018 31.12.2017 Dynamika Zmiana Razem kapitał własny 175 966 169 312 104% 6 654 Zobowiązania długoterminowe 39 548 23 301 170% 16 247 Rezerwa na podatek odroczony 10 799 10 429 104% 370 Rezerwy długoterminowe 169 153 110% 16 Zobowiązania długoterm. z tytułu leasingu finan. 28 547 12 688 225% 15 859 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 33 31 106% 2 Zobowiązania krótkoterminowe 183 578 173 750 106% 9 828 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 1 490 1 498 99% (8) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 158 938 157 624 101% 1 314 Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: 5 241 3 643 144% 1 598 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 112 2 086 101% 26 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finan. 9 067 3 790 239% 5 277 Zobowiązania pozostałe 3 484 2 907 120% 577 Rezerwy krótkoterminowe 3 228 1 871 173% 1 357 Przychody przyszłych okresów 18 331 5% (313) Pasywa razem 399 092 366 363 109% 32 729 34
Dziękujemy za uwagę www.tim.pl www.timsa.pl www.szkolenia.tim.pl