Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie [pkt.] dzienna tyg. [t/t] 47 521,4 0,92% - 0,17% 2 565,2 1,29% 0,37% -0,33% 2 598,5 0,00% -0,91% 0,23% 10 673,1 0,33% -0,58% 1,68% 1 111,3 15,79% - 0,83% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna tyg. 2 582 29 1,14% -0,12% 30 876 5 123 19,89% -28,34% 91 632-154 -0,17% -1,46% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia [pkt.] Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec 61 787,4 0,10% -0,81% 19 186,9 0,92% 0,00% 3 708,5 0,30% -0,61% 7 691,1 0,20% -0,71% 13 511,2-0,17% -1,08% 2 702,5 0,04% -0,87% 6 104,0-0,22% -1,13% 84 082,2 2,03% 1,10% 3 134,0 1,67% 0,74% 1 071,2-0,21% -1,12% 3 117,5 0,22% -0,70% 1 039,3-0,29% -1,20% 1 571,8 0,04% -0,87% 1 472,6 0,02% -0,89% [pkt.] 8:10 10 514,7-0,81% -1,71% 23 313,0-0,20% -1,11% 19 888,1 0,36% -0,56% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 972,1-0,23% -1,14% 2 398,7-0,78% -1,69% 262,1-0,52% -1,43% [%] 93,9-0,32% -1,23% 7940,0-0,38% -1,29% 1676,3-0,25% -1,16% 08:10 [PLN] [%] 4,1203-0,0018 0,03% -0,88% 3,3265-0,0046-0,11% -1,02% 3,0975-0,0057-0,08% -0,99% 1,3301 0,0018 0,09% -0,82% WIG (46,948.87, 47,521.39, 46,862.55, 47,521.39, +434.852) SK-20 29 5 12 November SP500 (1,472.33, 1,473.96, 1,467.60, 1,472.63, +0.29004) 31 12 November SK-50 Źródło: Bloomberg SK-200 19 26 3 10 17 27 7 December 2013 SK-200 SK-50 SK-20 19 26 3 10 17 December Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: [pkt.] 24 31 7 2013 2 699,0 0,00% 3 708,5 0,00% 7 693,5 0,00% 1 464,2 0,11% 13 422,0 0,10% 2 723,0 0,15% 5000 x100 14 21 14 21 8:10 48500 48000 47500 47000 46500 46000 45500 45000 44500 44000 43500 43000 42500 42000 41500 41000 40500 15000 10000 relatywna do fwig20-1,12% -1,12% -1,12% -1,01% -1,02% -0,98% 1480 1475 1470 1465 1460 1455 1450 1445 1440 1435 1430 1425 1420 1415 1410 1405 1400 1395 1390 1385 1380 1375 1370 1365 1360 1355 1350 1345 1340 1335
INFORMACJA DNIA GRECJA Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) ogłosił w środę, że odblokował dwie transze pomocy dla Grecji o łącznej wartości 3,2 mld EUR, których przekazanie uzgodniono jeszcze pod koniec 2012 roku. TPSA (TPS), SYGNITY (SGN) ENERGETYKA Wg informacji prasowych w przetargu Centrum Rozwoju Zasobów Ludzkich (CRZL) na dostawę i wdrożenie scentralizowanej infrastruktury publicznych służb zatrudnienia oferty złożyły: TP SA, Sygnity oraz konsorcjum Integrated Solutions (Grupa TP SA), TP SA i Comp. Budżet projektu to 32,54 mln PLN. Zamówienie zostało podzielone jest na trzy części: 1) W pierwszej części (wykonanie usług na rzecz wdrożenia scentralizowanej infrastruktury publicznych służb zatrudnienia) najtańszą ofertę zaproponowała spółka TP SA z ceną 12,79 mln PLN brutto. 2) W drugiej części zamówienia (dostawa, instalacja i konfiguracja infrastruktury teleinformatycznej) jedyną ofertę złożyło konsorcjum Integrated Solutions, TP SA i Comp z ceną 9,41 mln PLN brutto. 3) W trzeciej części przetargu (dostawa i instalacja infrastruktury teleinformatycznej w centrum przetwarzania danych) najtańszą ofertę przedstawiło Sygnity z ceną 9,96 mln PLN brutto. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. Informacja dotyczy jedynie złożenia ofert (nie ma decyzji o wyborze i realizacji projektu), ponadto wartość poszczególnych części kontraktów jest niewielka w stosunku do wielkości przychodów uzyskiwanych przez obie spółki.(ł. Kopeć) Z danych opublikowanych przez PSE Operator wynika, iż krajowe zużycie energii elektrycznej w grudniu spadło o 0,88% r/r. Porównując do 2011 r., w ubiegłym roku nastąpił spadek krajowego zużycia energii elektrycznej o 0,57%. Produkcja energii w elektrowniach zawodowych w 2012 r. była niższa o 2,96% r/r. W minionym roku produkcja w elektrowniach opalanych węglem brunatnym wzrosła o 3,67% r/r (głównie za sprawą oddania do użytku bloku w Bełchatowie o mocy 858 MW), natomiast produkcja w elektrowniach opalanych węglem kamiennym była niższa o 6,96% r/r. Z krajowego systemu elektroenergetycznego na zewnątrz wypłynęło mniej energii o 45,83% r/r. (D. Szparaga) Wyszczególnienie (dane w GWh) XII '2012 XII '2011 Zm. % 2012 2011 Zm. % Produkcja ogółem 14 395 14 579-1,26% 159 853 163 153-2,02% Elektrownie zawodowe 13 036 13 223-1,42% 146 835 151 319-2,96% Elektrownie zawodowe wodne 184 165 11,72% 2 264 2 529-10,50% El. zawodowe cieplne 12 852 13 059-1,58% 144 570 148 790-2,84% na węglu kamiennym 7 880 7 666 2,80% 84 492 90 811-6,96% na węglu brunatnym 4 514 4 939-8,60% 55 592 53 623 3,67% gazowe 456 454 0,34% 4 485 4 355 2,97% Elektrownie inne odnawialne 6 3 130,77% 71 35 105,50% Elektrownie wiatrowe 428 483-11,33% 3 954 2 798 41,31% Elektrownie przemysłowe 924 870 6,19% 8 991 9 000-0,11% Saldo wymiany zagranicznej -363-422 -13,96% -2 840-5 243-45,83% Krajowe zużycie energii elektrycznej 14 032 14 157-0,88% 157 013 157 910-0,57% Źródło: Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. MIRACULUM (MIR) Spółka porozumiała się ze spółką Offanal Lilmited w sprawie wykupu obligacji serii DDD. Na podstawie umowy część długu została zrolowana. Inwestor złoży propozycję nabycia obligacji serii EEE o wartości nominalnej 4 mln PLN, a Miraculum wykupi część z zapadłych obligacji serii DDD (1 mln PLN). Strony postanowiły, że możliwe jest dalsze rolowanie obligacji serii EEE o wartości nominalnej do 3 mln PLN, jeśli terminowo zostanie wykupiona część obligacji tej serii (o wartości nominalnej 1 mln PLN) w terminie do 30 czerwca 2013 r. Ewentualne dalsze rolowanie jest możliwe jeśli do 31 października br. spółka wykupi kolejny 1 mln PLN, a wówczas pozostała część (2 mln PLN) zostałaby spłacona do 31 grudnia br. Komentarz DM Banku BPS Obligacje serii DDD nie były w obrocie rynkowym, ale na rynku Catalyst znajduje się obligacje (MIR0513) o wartości 4,775 mln PLN, które zapadają 7 maja br. Tym samym planowany wykup obligacji MIR0513 ma nastąpić wcześniej niż zrolowana część zadłużenia z obligacji serii DDD. (K. Artyszuk)
INDYKPOL (IND) Zarząd Indykpol informuje, że otrzymał wiadomość od Legg Mason Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, następcy prawnego Legg Mason Zarządzanie Aktywami o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Indykpol. ta wynika z wygaśnięcia z dniem 2 stycznia 2013 roku umów o zarządzanie portfelami inwestycyjnymi funduszy Legg Mason zawartych przez Legg Mason TFI z Legg Mason Zarządzanie Aktywami oraz wygaśnięcia uprawnienia do wykonywania w imieniu klientów prawa głosu z akcji Spółki. Przed dniem 2 stycznia 2013 roku na rachunkach klientów, dla których Legg Mason Zarządzanie Aktywami posiadało uprawnienie do wykonywania prawa głosu z akcji Spółki znajdowało się 399.905 akcji co stanowiło 12,80% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniało do 399.905 głosów z tych akcji tj. 5,97% głosów na walnym zgromadzeniu. Na dzień przekazania zawiadomienia Legg Mason Zarządzanie Aktywami nie posiada uprawnienia do głosowania z akcji Spółki. Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Legg Mason TFI są uprawnione do samodzielnego wykonywania prawa głosu z posiadanych akcji. Ponadto Legg Mason TFI poinformowała w imieniu zarządzanych funduszy inwestycyjnych, że w stosunku do przekazanych wcześniej zawiadomień nie nastąpiły zmiany udziałów procentowych, które wymagałyby stosownych zawiadomień. (M. Stebakow)
KALENDARIUM Dane makro: 17.01.2013 r. Czwartek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 01:30 Australia Stopa bezrobocia Grudzień 5,4% 5,4% 5,3% 09:15 Szwajcaria Inflacja producencka Grudzień Ceny producentów i importu (m/m) 0,0% 0,0% Ceny producentów i importu (r/r) 0,8% 1,2% 14:30 USA Pozwolenia na budowę domów Grudzień 904 tys. 900 tys. 14:30 USA Rozpoczęte budowy domów Grudzień 890 tys. 861 tys. 14:30 USA Wnioski o zasiłki dla bezrobotnych ub. tydz. 365 tys. 371 tys. 16:00 USA Indeks Fed z Filadelfii Styczeń 5,0 8,1 Wydarzenia w spółkach 17.01.2013 r. GPW - WZ dotyczące zmian w zarządzie spółki;
Banki na GPW BGŻ 57,35 2 933 18,4 7,9 - - - - - - - 0,0 0,0 - BZ WBK 260,00 19 406 15,4 13,1 11,3 14,4 15,4 13,5 2,0 1,8-3,5 4,2 - BRE BANK 316,80 13 350 12,8 11,1 9,7 11,0 11,1 12,5 1,3 1,2 1,1 2,7 3,6 4,1 BPH 43,34 3 323 13,8 10,6 - - - - 0,7 0,6 - - - - GET BANK 1,89 5 009 13,0 9,5 7,9 7,4 8,4 9,2 0,9 0,9 0,8 0,0 1,6 1,3 HANDLOWY 95,50 12 478 15,5 14,4 14,0 11,1 11,5 12,3 1,7 1,7 1,8 5,4 6,2 6,2 ING BSK 88,10 11 462 14,3 12,2 11,2 10,7 11,1 12,0 1,4 1,3 1,3 2,8 3,6 3,6 KREDYT BANK 16,50 4 482 20,6 14,4-7,5 9,1 10,1 1,2 1,1-0,0 2,0 - MILLENNIUM 4,78 5 799 14,3 12,1 11,4 7,9 8,5 9,3 1,1 1,0 1,0 1,3 2,7 3,0 PEKAO 168,10 44 121 15,5 14,3 13,0 12,0 12,5 12,4 1,9 1,8 1,8 4,7 5,3 5,3 PKO BP 36,30 45 375 12,3 11,1 9,6 14,4 14,5 14,8 1,7 1,6 1,4 3,8 4,5 4,1 Mediana - 11 462 14,3 12,1 11,3 11,0 11,1 12,3 1,4 1,3 1,3 2,7 3,6 4,1 Energetyka ENEA 15,79 6 970 12,0 13,5 14,4 5,5 4,8 4,1 0,6 0,6 0,6 2,7 2,2 2,4 PGE 18,90 35 338 11,9 11,2 10,8 7,2 7,2 7,1 0,8 0,8 0,8 5,1 4,2 4,2 TAURON PE 4,84 8 482 11,0 13,7 16,1 4,6 3,9 4,1 0,5 0,5 0,5 3,6 2,2 1,0 ZE PAK 30,50 1 587 5,6 8,2 7,6 - - - 0,4 0,4 0,4 5,1 3,8 2,2 Mediana - 7 726 11,4 12,3 12,6 5,5 4,8 4,1 0,6 0,5 0,5 4,3 3,0 2,3 Handel LPP 4 900,00 8 973 21,9 17,8 14,8 32,3 31,3 29,1 6,5 5,4 4,7 2,1 2,8 3,2 NG2 70,70 2 715 17,8 15,0 13,1 24,3 25,2 24,9 4,1 3,5 3,1 2,6 3,5 3,6 REDAN 0,83 22 - - - - - - - - - - - - SOLAR COMPANY 5,46 164 3,9 3,6 3,4 31,7 31,5 31,0 1,2 1,1 1,1 - - - Mediana - 1 439 17,8 15,0 13,1 31,7 31,3 29,1 4,1 3,5 3,1 2,3 3,2 3,4 Przemysł spożywczy COLIAN 2,17 311 10,9 10,9 10,9 5,0 5,4 5,7 0,5 0,5 0,5 4,1 7,4 7,8 MIESZKO 4,30 176 9,9 8,4 7,5 8,9 9,6 9,8 0,9 0,8 0,8-2,3 3,5 WAWEL 763,00 1 144 15,0 13,2 12,0 21,7 21,1 19,8 2,9 2,5 2,2 2,2 4,6 5,2 ZPC OTMUCHÓW 11,75 150 10,7 8,7 8,2 10,0 11,1 10,4 1,0 0,9 0,8-5,9 - Mediana - 243 10,8 9,8 9,5 9,5 10,4 10,1 1,0 0,9 0,8 3,2 5,2 5,2 Górnictwo na GPW BOGDANKA 137,00 4 660 11,7 8,0 7,9 16,3 22,7 21,5 1,8 1,6 1,6 5,3 8,1 11,1 JSW 91,60 10 755 14,2 10,8 8,3 7,0 9,8 11,5 1,2 1,1 1,0 3,7 3,3 3,6 KGHM 188,00 37 600 8,9 9,6 9,3 17,7 15,8 15,7 1,6 1,5 1,4 5,7 4,8 4,4 NWR 15,30 4 110-23,3 19,5 0,3 6,1 6,8 1,5 1,3 1,0 1,3 2,2 3,0 SADOVAYA 1,91 82 1,5 0,9 - - - - 0,3 0,2 - - - - Mediana - 4 660 10,3 9,6 8,8 11,6 12,8 13,6 1,5 1,3 1,2 4,5 4,0 4,0 Maszyny górnicze BUMECH 6,90 44 - - - - - - - - - - - - FAMUR 4,63 2 229 11,6 11,6 11,3 19,4 19,5 19,0 2,2 2,1 1,9 5,4 4,5 4,4 KOPEX 17,48 1 299 13,3 11,4 9,8 3,4 3,7 4,8 0,5 0,5 0,5 2,3 4,2 4,9 PATENTUS 1,80 53 - - - - - - - - - - - - RAFAMET 103,80 62 103 13,2 12,0 12,1 23,6 23,3-3,0 2,6-3,9 4,3 4,3 Mediana - 1 299 13,3 11,6 11,3 19,4 19,5 19,0 2,2 2,1 1,9 5,4 4,5 4,9 Deweloperzy DOM DEVELOPMENT 33,00 816 12,9 14,1 15,0 6,7 6,5 5,8 0,9 0,9 0,9 4,5 3,4 6,1 GANT 4,34 96 - - - 8,0 - - - - - - - - JW. CONSTRACTION 4,07 220 12,3 9,0-3,7 4,5-0,4 0,4-0,0 0,0 - ROBYG 1,57 405 10,3 11,5 8,5 8,8 8,1 10,2 0,9 0,9 0,8 6,8 6,4 5,7 Mediana - 610 12,3 11,5 11,7 7,4 6,5 8,0 0,9 0,9 0,8 4,5 3,4 5,9 Źródło: Bloomberg
Puls parkietu - rynek akcji Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 11 /13 01-231 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Departament Operacji: Łukasz Kopeć Dyrektor Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego lukasz.kopec@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 527 Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Kamil Artyszuk obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 535 Damian Szparaga, MPW damian.szparaga@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Jacek Tyszko, MPW, Dyrektor Zarządzający jacek.tyszko@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 505 Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 523 Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 536 Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Grzegorz Górski, MPW grzegorz.gorski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 540 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Bartosz Walczak bartosz.walczak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Analitycy techniczni: Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, Hygienika. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, KGHM, Pekao, Polnord.