Załącznik nr 5 do Studium Wykonalności projektu Sieć Szerokopasmowa Polski Wschodniej - województwo podkarpackie Tabele finansowo-ekonomiczne
Opis Nazwa tabeli Metryka Inwestycja Amortyzacja Wnetto LUKA IN-O OC-O IS-O BL-O CF-O AF-O IN-S OC-S IS-S BL-S CF-S OC-P IS-P BL-P CF-P IN-I OC-I IS-I BL-I CF-I AF-I NPV i IRR NPV i IRR - SPOŁECZNE Finansowanie Zawartość Podstawowe informacje o wersji modelu i przyjętych założeniach koncepcyjnych Nakłady inwestycyjne z wyłączeniem IRU Amortyzacja nakładów z arkusza "Inwestycja" Wartość netto amortyzowanych środków trwałych Obliczenia dotyczące luki finansowej i wsparcia Przychody Operatora Infrastruktury Koszty operacyjne Operatora Infrastruktury Rachunek Zysków i Strat Operatora Infrastruktury Bilans Operatora Infrastruktury Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Operatora Infrastruktury Analiza finansowa Operatora Infrastruktury Przychody Samorządu Koszty operacyjne Samorządu Rachunek Zysków i Strat Samorządu Bilans Samorządu Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Samorządu Koszty operacyjne Projektu Rachunek Zysków i Strat Projektu Bilans Projektu Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Projektu Przychody Operatora Efektywnego Koszty operacyjne Operatora Efektywnego Rachunek Zysków i Strat Operatora Efektywnego Bilans Operatora Efektywnego Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Operatora Efektywnego Analiza finansowa Operatora Efektywnego NPV i IRR Projektu i poszczególnych obszarów Analiza kosztów i korzyści społecznych Finansowanie Nakładów Inwestycyjnych
Inwestycja Zestawienie po typie Jed. 2011 2012 2013 2014 2015 Ogółem Sieć szkieletowa - Typ 0 [zł] System okablowania światłowodowego - Typ 0 [zł] 13 654 312,44 13 068 764,83 7 107 756,40 33 830 833,67 89 971,60 449 858,00 359 886,40 899 716,00 Sieć szkieletowa - Typ 1 [zł] System okablowania światłowodowego - Typ 1 [zł] 189 585,20 947 926,00 758 340,80 1 895 852,00 CZS - Budowa [zł] 1 400 00 1 400 00 CZS - Wyposażenie [zł] 694 00 1 388 00 CZS - Oprogramowanie [zł] 500 00 1 200 00 Promocja projektu [zł] 591 899,89 3 250 739,30 3 853 991,02 2 744 326,79 10 440 957,00 Kanalizacja teletechniczna [zł] System okablowania światłowodowego [zł] 14 376 347,50 71 881 547,50 57 505 238,00 143 763 133,00 880 913,64 4 404 550,87 3 523 640,69 8 809 105,20 Węzeł szkieletowy Typ A - Budowa [zł] 33 60 33 60 Węzeł szkieletowy Typ A - Wyposażenie [zł] 10 265 60 20 531 20 Węzeł szkieletowy Typ B - Budowa [zł] 8 40 8 40 Węzeł szkieletowy Typ B - Wyposażenie [zł] 3 276 40 6 552 80 Węzeł szkieletowy Typ C - Budowa [zł] 16 80 16 80 Węzeł szkieletowy Typ C - Wyposażenie [zł] 5 517 80 11 035 60 Punkt dystrybucyjny - Budowa [zł] Punkt dystrybucyjny - Wyposażenie [zł] Punkt dystrybucyjny kontenerowy - Budowa [zł] Punkt dystrybucyjny kontenerowy - Wyposażenie [zł] 327 60 340 20 667 80 3 010 80 3 126 60 12 274 80 240 00 120 00 360 00 701 00 350 50 2 103 00 Razem [zł] 591 899,89 32 441 869,68 120 598 638,22 75 936 489,08 257 211 596,87 Zestawienie bilansowe Budynki [zł] 591 899,89 3 250 739,30 5 880 391,02 3 204 526,79 12 927 557,00 Budowle [zł] Wyposażenie [zł] 28 030 659,94 84 950 312,33 64 612 994,40 177 593 966,67 1 160 470,44 29 267 934,87 8 118 967,89 65 490 073,20 Oprogramowanie [zł] 500 00 1 200 00 Razem [zł] 591 899,89 32 441 869,68 120 598 638,22 75 936 489,08 257 211 596,87
Amortyzacja Zestawienie po typie Stawka 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Sieć szkieletowa - Typ 0 4,5% 1 202 538,48 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 1 522 387,52 System okablowania światłowodowego - Typ 0 10,0% 53 982,96 89 971,60 89 971,60 89 971,60 89 971,60 89 971,60 89 971,60 89 971,60 89 971,60 80 974,44 35 988,64 Sieć szkieletowa - Typ 1 4,5% System okablowania światłowodowego - Typ 1 10,0% 113 751,12 189 585,20 189 585,20 189 585,20 189 585,20 189 585,20 189 585,20 189 585,20 189 585,20 170 626,68 75 834,08 CZS - Budowa 4,5% 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 63 00 CZS - Wyposażenie 20,0% 138 80 138 80 138 80 138 80 138 80 41 64 97 16 138 80 138 80 138 80 97 16 41 64 CZS - Oprogramowanie 20,0% Promocja projektu 4,5% Kanalizacja teletechniczna 4,5% 100 00 100 00 110 00 120 00 130 00 40 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 346 348,36 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 469 843,07 3 881 605,28 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 6 469 340,99 System okablowania światłowodowego 10,0% 528 546,45 880 910,52 880 910,52 880 910,52 880 910,52 880 910,52 880 910,52 880 910,52 880 910,52 792 819,16 352 364,07 Węzeł szkieletowy Typ A - Budowa 4,5% 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 1 512,00 Węzeł szkieletowy Typ A - Wyposażenie 20,0% 2 053 12 2 053 12 2 053 12 2 053 12 2 053 12 615 936,00 1 437 184,00 2 053 12 2 053 12 2 053 12 1 437 184,00 615 936,00 Węzeł szkieletowy Typ B - Budowa 4,5% 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 378,00 Węzeł szkieletowy Typ B - Wyposażenie 20,0% 655 28 655 28 655 28 655 28 655 28 196 584,00 458 696,00 655 28 655 28 655 28 458 696,00 196 584,00 Węzeł szkieletowy Typ C - Budowa 4,5% 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 756,00 Węzeł szkieletowy Typ C - Wyposażenie 20,0% 1 103 56 1 103 56 1 103 56 1 103 56 1 103 56 331 068,00 772 492,00 1 103 56 1 103 56 1 103 56 772 492,00 331 068,00 Punkt dystrybucyjny - Budowa 4,5% 14 742,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 30 051,00 Punkt dystrybucyjny - Wyposażenie 20,0% 602 16 1 227 48 1 227 48 1 227 48 1 227 48 625 32 368 244,00 859 236,00 1 227 48 1 227 48 1 227 48 859 236,00 368 244,00 Punkt dystrybucyjny wyniesiony - Budowa 4,5% 10 80 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 16 20 Punkt dystrybucyjny wyniesiony - Wyposażenie 20,0% 140 20 210 30 210 30 210 30 210 30 70 10 63 09 147 21 210 30 210 30 210 30 147 21 63 09 Razem 11 011 080,64 15 222 475,89 15 232 475,89 15 242 475,89 15 252 475,89 10 469 355,89 9 783 935,89 9 783 935,89 11 400 497,89 13 439 866,84 14 476 195,35 14 012 008,57 14 012 008,57 12 395 446,57 10 240 030,57 Zestawienie bilansowe Stawka amortyzacji Budynki 4,5% Budowle 4,5% Wyposażenie 20,0% Oprogramowanie 20,0% Razem 437 536,36 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 581 740,07 5 084 143,75 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 7 991 728,50 5 389 400,53 6 549 007,32 6 549 007,32 6 549 007,32 6 549 007,32 1 855 887,32 1 160 467,32 1 160 467,32 2 777 029,32 4 816 398,28 5 852 726,79 5 388 54 5 388 54 3 771 978,00 1 616 562,00 100 00 100 00 110 00 120 00 130 00 40 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 11 011 080,64 15 222 475,89 15 232 475,89 15 242 475,89 15 252 475,89 10 469 355,89 9 783 935,89 9 783 935,89 11 400 497,89 13 439 866,84 14 476 195,35 14 012 008,57 14 012 008,57 12 395 446,57 10 240 030,57
WNetto Zestawienie po typie 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Sieć szkieletowa - Typ 0 32 628 295,19 31 105 907,68 29 583 520,16 28 061 132,65 26 538 745,13 25 016 357,62 23 493 970,10 21 971 582,59 20 449 195,07 18 926 807,56 17 404 420,04 15 882 032,53 14 359 645,01 12 837 257,50 11 314 869,98 System okablowania światłowodowego - Typ 0 845 733,04 755 761,44 665 789,84 575 818,24 485 846,64 395 875,04 305 903,44 215 931,84 125 960,24 44 985,80 8 997,16 8 997,16 8 997,16 8 997,16 8 997,16 Sieć szkieletowa - Typ 1 System okablowania światłowodowego - Typ 1 1 782 100,88 1 592 515,68 1 402 930,48 1 213 345,28 1 023 760,08 834 174,88 644 589,68 455 004,48 265 419,28 94 792,60 18 958,52 18 958,52 18 958,52 18 958,52 18 958,52 CZS - Budowa 1 337 00 1 274 00 1 211 00 1 148 00 1 085 00 1 022 00 959 00 896 00 833 00 770 00 707 00 644 00 581 00 518 00 455 00 CZS - Wyposażenie 555 20 416 40 277 60 138 80 208 20 444 16 555 20 416 40 277 60 138 80 41 64 CZS - Oprogramowanie 400 00 350 00 290 00 220 00 140 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 Promocja projektu 10 094 608,64 9 624 765,58 9 154 922,51 8 685 079,45 8 215 236,38 7 745 393,32 7 275 550,25 6 805 707,19 6 335 864,12 5 866 021,06 5 396 177,99 4 926 334,93 4 456 491,86 3 986 648,80 3 516 805,73 Kanalizacja teletechniczna 139 881 527,73 133 412 186,74 126 942 845,76 120 473 504,77 114 004 163,79 107 534 822,80 101 065 481,82 94 596 140,83 88 126 799,85 81 657 458,86 75 188 117,88 68 718 776,89 62 249 435,91 55 780 094,92 49 310 753,94 System okablowania światłowodowego 8 280 558,75 7 399 648,23 6 518 737,71 5 637 827,19 4 756 916,67 3 876 006,15 2 995 095,63 2 114 185,11 1 233 274,59 440 455,43 88 091,36 88 091,36 88 091,36 88 091,36 88 091,36 Węzeł szkieletowy Typ A - Budowa 32 088,00 30 576,00 29 064,00 27 552,00 26 04 24 528,00 23 016,00 21 504,00 19 992,00 18 48 16 968,00 15 456,00 13 944,00 12 432,00 10 92 Węzeł szkieletowy Typ A - Wyposażenie 8 212 48 6 159 36 4 106 24 2 053 12 3 079 68 6 569 984,00 8 212 48 6 159 36 4 106 24 2 053 12 615 936,00 Węzeł szkieletowy Typ B - Budowa 8 022,00 7 644,00 7 266,00 6 888,00 6 51 6 132,00 5 754,00 5 376,00 4 998,00 4 62 4 242,00 3 864,00 3 486,00 3 108,00 2 73 Węzeł szkieletowy Typ B - Wyposażenie 2 621 12 1 965 84 1 310 56 655 28 982 92 2 096 896,00 2 621 12 1 965 84 1 310 56 655 28 196 584,00 Węzeł szkieletowy Typ C - Budowa 16 044,00 15 288,00 14 532,00 13 776,00 13 02 12 264,00 11 508,00 10 752,00 9 996,00 9 24 8 484,00 7 728,00 6 972,00 6 216,00 5 46 Węzeł szkieletowy Typ C - Wyposażenie 4 414 24 3 310 68 2 207 12 1 103 56 1 655 34 3 531 392,00 4 414 24 3 310 68 2 207 12 1 103 56 331 068,00 Punkt dystrybucyjny - Budowa 653 058,00 623 007,00 592 956,00 562 905,00 532 854,00 502 803,00 472 752,00 442 701,00 412 65 382 599,00 352 548,00 322 497,00 292 446,00 262 395,00 232 344,00 Punkt dystrybucyjny - Wyposażenie 5 535 24 4 307 76 3 080 28 1 852 80 625 32 1 841 22 3 927 936,00 4 909 92 3 682 44 2 454 96 1 227 48 368 244,00 Punkt dystrybucyjny wyniesiony - Budowa 349 20 333 00 316 80 300 60 284 40 268 20 252 00 235 80 219 60 203 40 187 20 171 00 154 80 138 60 122 40 Punkt dystrybucyjny wyniesiony - Wyposażenie 911 30 701 00 490 70 280 40 70 10 315 45 672 96 841 20 630 90 420 60 210 30 63 09 Razem 218 557 816,23 203 385 340,34 188 202 864,46 173 010 388,57 157 807 912,69 147 388 556,80 137 654 620,92 136 003 495,03 135 430 077,15 130 123 020,31 115 696 824,95 101 734 816,39 87 772 807,82 75 427 361,26 65 237 330,69 Zestawienie bilansowe Budynki Budowle Wyposażenie Oprogramowanie Razem 12 490 020,64 11 908 280,58 11 326 540,51 10 744 800,45 10 163 060,38 9 581 320,32 8 999 580,25 8 417 840,19 7 836 100,12 7 254 360,06 6 672 619,99 6 090 879,93 5 509 139,86 4 927 399,80 4 345 659,73 172 509 822,92 164 518 094,42 156 526 365,92 148 534 637,42 140 542 908,92 132 551 180,42 124 559 451,92 116 567 723,42 108 575 994,92 100 584 266,42 92 592 537,92 84 600 809,42 76 609 080,92 68 617 352,42 60 625 623,92 33 157 972,67 26 608 965,35 20 059 958,03 13 510 950,71 6 961 943,39 5 106 056,07 3 945 588,75 10 867 931,43 18 867 982,11 22 134 393,83 16 281 667,04 10 893 127,04 5 504 587,04 1 732 609,04 116 047,04 400 00 350 00 290 00 220 00 140 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 150 00 218 557 816,23 203 385 340,34 188 202 864,46 173 010 388,57 157 807 912,69 147 388 556,80 137 654 620,92 136 003 495,03 135 430 077,15 130 123 020,31 115 696 824,95 101 734 816,39 87 772 807,82 75 427 361,26 65 237 330,69
LUKA Wyszczególnienie Jed. 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Ogółem Stopa dyskontowa [%] 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% Współczynnik dyskontowy [-] 0,9524 0,9070 0,8638 0,8227 0,7835 0,7462 0,7107 0,6769 0,6447 0,6140 0,5848 0,5570 0,5305 0,5052 0,4811 0,4582 0,4364 0,4156 0,3958 Nakłady inwestycyjne [zł] 591 899,89 32 441 869,68 120 598 638,22 75 936 489,08 229 568 896,87 Dzierżawa [zł] Usługi zewnętrzne [zł] 266 288,94 515 894,84 507 894,84 380 921,38 1 671 00 Wynagrodzenia pracowników z narzutami [zł] 12 538,85 834 835,08 1 561 245,80 1 561 245,80 1 170 934,47 5 140 80 Zajęcie pasa drogowego [zł] Szkolenia [zł] 2 098 088,00 2 098 088,00 4 196 176,00 Razem nakłady [zł] 12 538,85 1 693 023,91 36 617 098,32 124 765 866,86 77 488 344,93 240 576 872,87 Nakłady zdyskontowane [zł] 11 942,00 1 535 572,69 31 629 849,53 102 644 878,67 60 712 118,26 196 534 361,15 Przychody [zł] Przychody zdyskontowane [zł] 5 063 907,33 6 810 475,17 7 829 449,72 8 726 788,06 9 632 589,88 10 481 378,38 11 315 600,03 11 876 336,00 12 279 270,82 12 578 119,70 12 785 915,56 12 789 625,38 13 039 690,51 13 452 435,23 14 113 028,31 14 631 004,44 177 405 614,51 4 166 076,56 5 336 007,29 5 842 335,38 6 202 128,28 6 520 300,09 6 757 344,64 6 947 778,42 6 945 281,29 6 839 553,84 6 672 692,50 6 459 444,54 6 153 088,77 5 974 786,19 5 870 642,73 5 865 374,56 5 790 951,56 98 343 786,64 Koszty operacyjne - zwykłe [zł] Zmiana kapitału obrotowego [zł] 472 993,80 5 544 387,97 9 288 952,37 14 230 985,36 15 423 036,85 15 276 288,00 15 253 656,63 15 085 713,10 15 016 120,34 15 201 784,06 15 664 270,81 15 974 477,98 15 748 913,25 15 208 190,96 14 882 560,62 14 852 081,43 14 815 510,41 227 939 923,96 382 795,93 2 291,46-31 712,30-88 781,22 37 360,09-73 373,93-58 486,46-69 232,65-38 670,75-4 720,81 26 586,78 21 554,46-5 707,39-51 859,14-47 551,27-43 663,37-32 442,13-75 612,72 Nakłady odtworzeniowe [zł] 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 8 132 81 10 827 08 8 132 81 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 27 642 70 Razem [zł] Koszty zdyskontowane [zł] 855 789,73 5 546 679,43 9 257 240,08 14 192 204,15 15 510 396,94 15 252 914,07 15 245 170,17 15 066 480,45 15 027 449,59 23 329 873,25 26 517 937,59 24 128 842,44 15 793 205,86 15 206 331,82 14 885 009,35 14 858 418,06 14 833 068,28 255 507 011,24 739 231,17 4 563 253,17 7 253 047,60 10 590 222,74 11 023 239,10 10 324 697,53 9 828 561,21 9 250 818,99 8 788 052,52 12 994 739,40 14 067 765,89 12 189 891,20 7 598 111,34 6 967 541,24 6 495 818,08 6 175 158,55 5 870 928,43 144 721 078,16 Dotacja z UE otrzymana [zł] 10 658,02 1 439 070,32 31 124 533,57 106 050 986,83 65 865 093,20 204 490 341,94 Dotacja - rozliczenie [zł] 4 693 428,09 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 Nierozliczona kwota [zł] 10 658,02 1 449 728,34 32 574 261,91 138 625 248,74 199 796 913,85 192 509 465,57 185 222 017,29 177 934 569,01 170 647 120,73 163 359 672,45 156 072 224,17 148 784 775,89 141 497 327,61 134 209 879,33 126 922 431,05 119 634 982,77 112 347 534,49 105 060 086,21 97 772 637,93 Częśc długoterminowa [zł] 10 658,02 1 449 728,34 32 574 261,91 133 931 820,65 192 509 465,57 185 222 017,29 177 934 569,01 170 647 120,73 163 359 672,45 156 072 224,17 148 784 775,89 141 497 327,61 134 209 879,33 126 922 431,05 119 634 982,77 112 347 534,49 105 060 086,21 97 772 637,93 90 485 189,65 Część krótkoterminowa [zł] 4 693 428,09 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 7 287 448,28 Dotacja z Budżetu otrzymana [zł] 1 253,89 169 302,39 3 661 709,83 12 476 586,69 7 748 834,49 24 057 687,29 Dotacja - rozliczenie [zł] 552 168,01 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 Nierozliczona kwota [zł] 1 253,89 170 556,28 3 832 266,11 16 308 852,80 23 505 519,28 22 648 172,42 21 790 825,56 20 933 478,70 20 076 131,84 19 218 784,98 18 361 438,12 17 504 091,26 16 646 744,40 15 789 397,54 14 932 050,68 14 074 703,82 13 217 356,96 12 360 010,10 11 502 663,24 Częśc długoterminowa [zł] 1 253,89 170 556,28 3 832 266,11 15 756 684,79 22 648 172,42 21 790 825,56 20 933 478,70 20 076 131,84 19 218 784,98 18 361 438,12 17 504 091,26 16 646 744,40 15 789 397,54 14 932 050,68 14 074 703,82 13 217 356,96 12 360 010,10 11 502 663,24 10 645 316,38 Część krótkoterminowa [zł] 552 168,01 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86 857 346,86
LUKA2 Parametry Wartość niezdyskontowana Wartość zdyskontowana (NPV) Przedział czasowy (okres) analizy (w latach) 20 Finansowa stopa dyskontowa (%) 5,00% Stopa dyskontowa - wyjściowa 5,00% Całkowity koszt inwestycyjny 240 576 872,87 Korekta 0,0% Całkowity koszt inwestycyjny 196 534 361,15 Stopa procentowa - skorygowana 5,00% Wartość rezydualna (wartość księgowa środków trwałych) 65 237 330,69 Wartość rezydualna Przychody Koszty operacyjne Przychody netto = przychody koszty operacyjne + wartość rezydualna (zdyskontowane) = (7) (8) + (6) 25 820 935,49 98 343 786,64 144 721 078,16 Wydatki kwalifikowane (Art. 54.2) = koszt inwestycji przychody netto (zdyskontowane) = (4) (9) 196 534 361,15 Wskaźnik luki finansowej (%) = (10) / (4) 1,0000 Kwota dotacji Dotacja UE 240 576 872,87 204 490 341,94 Wyjściowa kwota dotacji 204 490 341,94 % dofinansowania 85,0% Korekta 0,0% Kwota dotacji - skorygowana 204 490 341,94 Wskaźnik Dotacji UE do nakładów inwestycyjnych 0,8500 Wskaźnik Dotacji budżetowej do nakładów inwestycyjnych 0,10
IN-O Wyszczególnienie Jed. 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Przychody z tytułu świadczenia usług transmisyjnych [zł] Dzierżawa kanalizacji [zł] Dzierżawa włókien [zł] 2 753 563,31 3 405 554,88 4 079 910,38 4 766 333,61 5 460 023,57 6 153 245,85 6 843 827,00 7 283 648,10 7 600 180,52 7 805 982,17 7 959 776,70 8 048 629,88 8 116 495,58 8 158 825,93 8 187 766,80 8 207 258,72 19 230,23 80 125,94 96 151,13 112 176,31 128 201,50 144 226,69 160 251,88 176 277,06 192 302,25 224 352,63 256 403,00 288 453,38 320 503,75 320 503,75 320 503,75 320 503,75 1 411 242,33 2 583 260,24 2 795 220,06 2 884 533,77 2 974 274,82 3 011 453,25 3 039 230,25 3 069 143,93 3 077 690,70 3 087 519,48 3 066 579,90 2 923 848,89 3 027 264,77 3 130 680,65 3 252 899,41 3 375 118,18 Dzierżawa masztów [zł] Kolokacja [zł] 54 00 122 40 146 40 170 40 194 40 219 60 243 60 267 60 292 80 316 80 340 80 366 00 390 00 414 00 438 00 463 20 Refundacja podatku od nieruchomości [zł] Przychód Operatora Infrastruktury [zł] 4 238 035,87 6 191 341,06 7 117 681,56 7 933 443,69 8 756 899,89 9 528 525,80 10 286 909,12 10 796 669,09 11 162 973,47 11 434 654,27 11 623 559,60 11 626 932,16 11 854 264,10 12 024 010,33 12 199 169,96 12 366 080,65 Przychody z tytułu świadczenia usług transmisyjnych [zł] 2 753 563,31 3 405 554,88 4 079 910,38 4 766 333,61 5 460 023,57 6 153 245,85 6 843 827,00 7 283 648,10 7 600 180,52 7 805 982,17 7 959 776,70 8 048 629,88 8 116 495,58 8 158 825,93 8 187 766,80 8 207 258,72 Przychody z tytułu dzierżawy infrastruktury pasywnej sieci Dzierżawa kanalizacji [zł] 19 230,23 80 125,94 96 151,13 112 176,31 128 201,50 144 226,69 160 251,88 176 277,06 192 302,25 224 352,63 256 403,00 288 453,38 320 503,75 320 503,75 320 503,75 320 503,75 Długość własnej sieci dystrybucyjnej [km] 0 0 178 1 068 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 Poziom sprzedaży [%] 0,0% 1,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5% 5,0% 5,5% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% Stawka za dzierżawę [zł/km/rok] 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 1 80 Dzierżawa włókien [zł] 1 411 242,33 2 583 260,24 2 795 220,06 2 884 533,77 2 974 274,82 3 011 453,25 3 039 230,25 3 069 143,93 3 077 690,70 3 087 519,48 3 066 579,90 2 923 848,89 3 027 264,77 3 130 680,65 3 252 899,41 3 375 118,18 Długość własnej sieci dystrybucyjnej [km] 0 0 178 1 068 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 1 781 Poziom sprzedaży [%] 0% 69% 78% 84% 90% 93% 97% 102% 106% 111% 116% 120% 124% 129% 133% 138% 144% Stawka za dzierżawę [zł/km/rok] 1 92 1 92 1 86 1 86 1 80 1 80 1 74 1 68 1 62 1 56 1 50 1 44 1 32 1 32 1 32 1 32 1 32 Dzierżawa masztów [zł] Liczba udostępnionych masztów [szt] 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Stawka za dzierżawę [zł/rok] 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 7 20 Kolokacja [zł] 54 00 122 40 146 40 170 40 194 40 219 60 243 60 267 60 292 80 316 80 340 80 366 00 390 00 414 00 438 00 463 20 Liczba węzłów [szt] 112,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 203,00 Odsetek węzłów wykorzystanych do kolokacji [%] 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 80,0% 90,0% 100,0% 110,0% 120,0% 130,0% 140,0% 150,0% 160,0% 170,0% 180,0% 190,0% Liczba węzłów z usługą kolokacji [szt] 45,00 102,00 122,00 142,00 162,00 183,00 203,00 223,00 244,00 264,00 284,00 305,00 325,00 345,00 365,00 386,00 Cena jednostkowa usługi kolokacji [zł/węzeł/rok] 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20
OC-O KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii 8 00 720 966,11 1 883 882,55 1 916 389,37 1 934 677,26 1 953 148,04 1 971 803,52 1 990 645,55 2 009 676,01 2 028 896,77 2 048 309,74 2 067 916,83 2 087 72 2 107 721,20 2 127 922,41 2 148 325,64 2 168 932,89 III. Usługi obce 6 40 2 123 223,38 2 897 667,02 3 978 824,73 5 312 422,90 5 307 037,84 5 422 255,56 5 395 304,57 5 466 515,93 5 792 793,45 6 395 701,81 6 846 136,45 6 760 603,13 6 359 714,20 6 173 717,22 6 282 669,38 6 385 325,67 IV. Podatki i opłaty 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 V. Wynagrodzenia 36 00 240 00 360 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 VI. Świadczenia na rzecz pracowników 6 84 45 60 68 40 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów RAZEM 57 24 3 129 789,49 5 209 949,57 6 473 306,11 7 825 192,16 7 838 277,88 7 972 151,08 7 964 042,12 8 054 283,93 8 399 782,22 9 022 103,54 9 492 145,28 9 426 415,13 9 045 527,40 8 879 731,63 9 009 087,01 9 132 350,56
IS-O RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 4 238 035,87 6 191 341,06 7 117 681,56 7 933 443,69 8 756 899,89 9 528 525,80 10 286 909,12 10 796 669,09 11 162 973,47 11 434 654,27 11 623 559,60 11 626 932,16 11 854 264,10 12 024 010,33 12 199 169,96 12 366 080,65 4 238 035,87 6 191 341,06 7 117 681,56 7 933 443,69 8 756 899,89 9 528 525,80 10 286 909,12 10 796 669,09 11 162 973,47 11 434 654,27 11 623 559,60 11 626 932,16 11 854 264,10 12 024 010,33 12 199 169,96 12 366 080,65 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie "+", zmniejszenie "-") III. Koszt wytworz. świadczeń na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 57 24 3 129 789,49 5 209 949,57 6 473 306,11 7 825 192,16 7 838 277,88 7 972 151,08 7 964 042,12 8 054 283,93 8 399 782,22 9 022 103,54 9 492 145,28 9 426 415,13 9 045 527,40 8 879 731,63 9 009 087,01 9 132 350,56 I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce 8 00 720 966,11 1 883 882,55 1 916 389,37 1 934 677,26 1 953 148,04 1 971 803,52 1 990 645,55 2 009 676,01 2 028 896,77 2 048 309,74 2 067 916,83 2 087 72 2 107 721,20 2 127 922,41 2 148 325,64 2 168 932,89 6 40 2 123 223,38 2 897 667,02 3 978 824,73 5 312 422,90 5 307 037,84 5 422 255,56 5 395 304,57 5 466 515,93 5 792 793,45 6 395 701,81 6 846 136,45 6 760 603,13 6 359 714,20 6 173 717,22 6 282 669,38 6 385 325,67 IV. Podatki i opłaty, w tym: 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 49 732,00 V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 36 00 240 00 360 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 444 00 6 84 45 60 68 40 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 84 36 VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY -57 24 1 108 246,38 981 391,49 644 375,45 108 251,53 918 622,01 1 556 374,72 2 322 867,00 2 742 385,16 2 763 191,24 2 412 550,73 2 131 414,32 2 200 517,03 2 808 736,70 3 144 278,70 3 190 082,95 3 233 730,09 D. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne E. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne F. ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ -57 24 1 108 246,38 981 391,49 644 375,45 108 251,53 918 622,01 1 556 374,72 2 322 867,00 2 742 385,16 2 763 191,24 2 412 550,73 2 131 414,32 2 200 517,03 2 808 736,70 3 144 278,70 3 190 082,95 3 233 730,09 G. PRZYCHODY FINANSOWE I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: II. Odsetki, w tym: III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. KOSZTY FINANSOWE I. Odsetki II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne I. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALN. GOSPODARCZEJ -57 24 1 108 246,38 981 391,49 644 375,45 108 251,53 918 622,01 1 556 374,72 2 322 867,00 2 742 385,16 2 763 191,24 2 412 550,73 2 131 414,32 2 200 517,03 2 808 736,70 3 144 278,70 3 190 082,95 3 233 730,09 J. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. ZYSK (STRATA) BRUTTO -57 24 1 108 246,38 981 391,49 644 375,45 108 251,53 918 622,01 1 556 374,72 2 322 867,00 2 742 385,16 2 763 191,24 2 412 550,73 2 131 414,32 2 200 517,03 2 808 736,70 3 144 278,70 3 190 082,95 3 233 730,09 L. PODATEK DOCHODOWY 210 566,81 186 464,38 122 431,34 20 567,79 174 538,18 295 711,20 441 344,73 521 053,18 525 006,34 458 384,64 404 968,72 418 098,24 533 659,97 597 412,95 606 115,76 614 408,72 M. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU N. ZYSK/STRATA NETTO -57 24 897 679,57 794 927,11 521 944,12 87 683,74 744 083,83 1 260 663,52 1 881 522,27 2 221 331,98 2 238 184,91 1 954 166,09 1 726 445,60 1 782 418,79 2 275 076,73 2 546 865,75 2 583 967,19 2 619 321,37
BL-O AKTYWA 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2026 31.12.2027 31.12.2028 31.12.2029 A. Aktywa trwałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 I. Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Wartość firmy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Inne wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. Rzeczowe aktywa trwałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Środki trwałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a) grunty własne (w tym prawo u.w) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c) urządzenia techniczne i maszyny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 d) środki transportu 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 e) inne środki trwałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Środki trwałe w budowie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 III. Należności długotermniowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Od jednostek powiązanych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Od pozostałych jednostek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IV. Inwestycje długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - udziały lub akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - udziały lub akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Inne inwestycje długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 B. Aktywa obrotowe 0 0 210 472 1 378 282 2 342 198 2 962 719 3 153 028 3 911 018 5 192 783 7 085 775 9 321 166 11 588 078 13 587 842 15 348 470 17 126 580 19 379 981 21 918 532 24 513 857 27 144 001 I. Zapasy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Materiały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Półprodukty i produkty w toku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Produkty gotowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Towary 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Zaliczki na poczet dostaw 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. Należności krótkotermniowe 0 0 0 348 332 508 877 585 015 652 064 719 745 783 167 845 499 887 397 917 505 939 835 955 361 955 638 974 323 988 275 1 002 672 1 016 390 1. Należności od jednostek powiązanych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a) z tytułu dostaw i usług w okresie spłaty 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - do 12 miesięcy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) inne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Należności od pozostałych jednostek 0 0 0 348 332 508 877 585 015 652 064 719 745 783 167 845 499 887 397 917 505 939 835 955 361 955 638 974 323 988 275 1 002 672 1 016 390 a) z tytułu dostaw i usług w okresie spłaty 0 0 0 348 332 508 877 585 015 652 064 719 745 783 167 845 499 887 397 917 505 939 835 955 361 955 638 974 323 988 275 1 002 672 1 016 390 - do 12 miesięcy 0 0 0 348 332 508 877 585 015 652 064 719 745 783 167 845 499 887 397 917 505 939 835 955 361 955 638 974 323 988 275 1 002 672 1 016 390 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c) inne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 d) dochodzone na drodze sądowej 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 III. Inwestycje krótkoterminowe 0 0 210 472 1 029 950 1 833 321 2 377 704 2 500 964 3 191 273 4 409 616 6 240 275 8 433 769 10 670 573 12 648 007 14 393 108 16 170 942 18 405 658 20 930 258 23 511 185 26 127 610 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 210 472 1 029 950 1 833 321 2 377 704 2 500 964 3 191 273 4 409 616 6 240 275 8 433 769 10 670 573 12 648 007 14 393 108 16 170 942 18 405 658 20 930 258 23 511 185 26 127 610 a) w jednostkach powiązanych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - udziały lub akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BL-O - udziały lub akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 0 0 210 472 1 029 950 1 833 321 2 377 704 2 500 964 3 191 273 4 409 616 6 240 275 8 433 769 10 670 573 12 648 007 14 393 108 16 170 942 18 405 658 20 930 258 23 511 185 26 127 610 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 0 0 210 472 1 029 950 1 833 321 2 377 704 2 500 964 3 191 273 4 409 616 6 240 275 8 433 769 10 670 573 12 648 007 14 393 108 16 170 942 18 405 658 20 930 258 23 511 185 26 127 610 - inne środki pieniężne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - inne aktywa pieniężne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Inne krótkoterminowe inwestycje 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Suma aktywów 0 0 210 472 1 378 282 2 342 198 2 962 719 3 153 028 3 911 018 5 192 783 7 085 775 9 321 166 11 588 078 13 587 842 15 348 470 17 126 580 19 379 981 21 918 532 24 513 857 27 144 001 PASYWA 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2026 31.12.2027 31.12.2028 31.12.2029 A. Kapitał własny 0 0 205 760 1 103 440 1 898 367 2 420 311 2 507 995 3 252 078 4 512 742 6 394 264 8 615 596 10 853 781 12 807 947 14 534 393 16 316 812 18 591 888 21 138 754 23 722 721 26 342 043 I. Kapitał podstawowy 0 0 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 263 000 II. Należne, lecz nie wniesione wkłady na poczet kapitału podstawowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IV. Kapitał zapasowy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VI. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 0-57 240 840 440 1 635 367 2 157 311 2 244 995 2 989 078 4 249 742 6 131 264 8 352 596 10 590 781 12 544 947 14 271 393 16 053 812 18 328 888 20 875 754 23 459 721 VIII. Zysk (strata) netto 0 0-57 240 897 680 794 927 521 944 87 684 744 084 1 260 664 1 881 522 2 221 332 2 238 185 1 954 166 1 726 446 1 782 419 2 275 077 2 546 866 2 583 967 2 619 321 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 0 0 4 712 274 842 443 832 542 408 645 034 658 940 680 041 691 511 705 570 734 297 779 895 814 077 809 768 788 093 779 778 791 136 801 958 I. Rezerwy na zobowiązania 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - krótkoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - krótkoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. Zobowiązania długotermniowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Wobec pozostałych jednostek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a) kredyty i pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) z tyt. Emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c) inne zobowiązania finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 d) inne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 III. Zobowiązania krótkoterminowe 0 0 4 712 274 842 443 832 542 408 645 034 658 940 680 041 691 511 705 570 734 297 779 895 814 077 809 768 788 093 779 778 791 136 801 958 1. Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a) z tyt. dostaw i usług o okresie wymagalności 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - do 12 miesięcy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) inne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Wobec pozostałych jednostek 0 0 4 712 274 842 443 832 542 408 645 034 658 940 680 041 691 511 705 570 734 297 779 895 814 077 809 768 788 093 779 778 791 136 801 958 a) kredyty i pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c) inne zobowiązania finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 d) z tyt. dostaw i usług o okresie wymagalności 0 0 1 184 233 769 393 004 484 538 595 652 596 728 607 731 607 064 614 482 642 879 694 028 732 662 727 259 695 954 682 327 692 958 703 090 - do 12 miesięcy 0 0 1 184 233 769 393 004 484 538 595 652 596 728 607 731 607 064 614 482 642 879 694 028 732 662 727 259 695 954 682 327 692 958 703 090 - powyżej 12 miesięcy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 f) zobowiązania wekslowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 g) z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 0 0 570 21 347 21 239 21 377 12 888 25 719 35 817 47 953 54 595 54 925 49 373 44 922 46 016 55 646 60 959 61 684 62 375 h) z tyt. wynagrodzeń 0 0 2 959 19 726 29 589 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 36 493 i) inne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Fundusze specjalne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1) Ujemna wartość firmy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2) Inne rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - krótkoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Suma pasywów 0 0 210 472 1 378 282 2 342 198 2 962 719 3 153 028 3 911 018 5 192 783 7 085 775 9 321 166 11 588 078 13 587 842 15 348 470 17 126 580 19 379 981 21 918 532 24 513 857 27 144 001
BL-O Parametry Okres spływu należności 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 Okres utrzymywania zobowiązań handlowych 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 Okres utrzymywania zobowiązań z tytułu wynagrodzeń 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 Wkład założycielski 0 0 263 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Proponowane podwyższenie kapitału 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CF-O Wyszczególnienie A. Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej 2 011 2 012 2 013 2 014 2 015 2 016 2 017 2 018 2 019 2 020 2 021 2 022 2 023 2 024 2 025 2 026 2 027 2 028 2 029 I. Zysk (strata) netto 0 0-57 240 897 680 794 927 521 944 87 684 744 084 1 260 664 1 881 522 2 221 332 2 238 185 1 954 166 1 726 446 1 782 419 2 275 077 2 546 866 2 583 967 2 619 321 II. Korekty razem 0 0 4 712-78 202 8 444 22 439 35 576-53 775-42 320-50 863-27 839-1 381 23 268 18 656-4 586-40 361-22 266-3 040-2 896 1.Amortyzacja 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Zyski/straty z tyt. różnic kursowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Zmiana stanu rezerw 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6. Zmiana stanu zapasów 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7. Zmiana stanu należności 0 0 0-348 332-160 546-76 138-67 049-67 681-63 421-62 333-41 898-30 107-22 330-15 526-277 -18 685-13 952-14 397-13 719 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów 0 0 4 712 270 130 168 990 98 576 102 625 13 906 21 101 11 470 14 060 28 727 45 598 34 182-4 308-21 676-8 314 11 357 10 822 9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10. Inne korekty 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działaln.operacyjnej 0 0-52 528 819 478 803 371 544 383 123 260 690 309 1 218 343 1 830 659 2 193 493 2 236 804 1 977 434 1 745 101 1 777 833 2 234 716 2 524 600 2 580 928 2 616 425 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Z aktywów finansowych, w tym: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - zbycie aktywów finansowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - odsetki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. Wydatki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - nabycie aktywów finansowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 0 0 263 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów 0 0 263 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Kredyty i pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Inne wpływy finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. Wydatki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Spłaty kredytów i pożyczek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6. Z tytułu zobowiązań finansowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8. Odsetki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9. Inne wydatki finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 III. Przepływy pienięzne netto z działalności finansowej 0 0 263 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 D. Przepływy pienięzne netto razem 0 0 210 472 819 478 803 371 544 383 123 260 690 309 1 218 343 1 830 659 2 193 493 2 236 804 1 977 434 1 745 101 1 777 833 2 234 716 2 524 600 2 580 928 2 616 425 E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięznych, w tym: 0 0 210 472 819 478 803 371 544 383 123 260 690 309 1 218 343 1 830 659 2 193 493 2 236 804 1 977 434 1 745 101 1 777 833 2 234 716 2 524 600 2 580 928 2 616 425 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu róznic kursowych F. Środki pieniężne na początku roku obrotowego 0 0 0 210 472 1 029 950 1 833 321 2 377 704 2 500 964 3 191 273 4 409 616 6 240 275 8 433 769 10 670 573 12 648 007 14 393 108 16 170 942 18 405 658 20 930 258 23 511 185 G. Środki pieniężne na koniec okresu 0 0 210 472 1 029 950 1 833 321 2 377 704 2 500 964 3 191 273 4 409 616 6 240 275 8 433 769 10 670 573 12 648 007 14 393 108 16 170 942 18 405 658 20 930 258 23 511 185 26 127 610
AF-O Nazwa wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2026 31.12.2027 31.12.2028 31.12.2029 1. Płynność I stopnia środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe - - - 44,66 3,75 4,13 4,38 3,88 4,84 6,48 9,02 11,95 14,53 16,22 17,68 19,97 23,35 26,84 29,72 32,58 2. Płynność II stopnia (szybka) 3. Płynność III stopnia (bieżąca) (śr. pienięż. + pap. wart. przezn. do obr. + należności) / zobow. krót. majątek obrotowy bez rozliczeń / zobowiązania krótkoterminowe 0,8-1,0 - - 44,66 5,01 5,28 5,46 4,89 5,94 7,64 10,25 13,21 15,78 17,42 18,85 21,15 24,59 28,11 30,99 33,85 1,6-2,0 - - 44,66 5,01 5,28 5,46 4,89 5,94 7,64 10,25 13,21 15,78 17,42 18,85 21,15 24,59 28,11 30,99 33,85 4. Pokrycie zobowiązań należnościami należności handlowe / zobowiązania handlowe > 1,0 - - 1,49 1,29 1,21 1,09 1,21 1,29 1,39 1,44 1,43 1,35 1,30 1,31 1,40 1,45 1,45 1,45 5. Kapitał obrotowy netto KON (w tys. zł) majątek obrotowy - zobowiązania krótkoterminowe max 205 76 1 103 439,57 1 898 366,67 2 420 310,79 2 507 994,53 3 252 078,36 4 512 741,88 6 394 264,15 8 615 596,13 ### ### 14 534 392,72 ### ### 21 138 753,99 ### 26 342 042,56 6. Udział KON w aktywach kapitał pracujący / aktywa ogółem max - - 0,98 0,80 0,81 0,82 0,80 0,83 0,87 0,90 0,92 0,94 0,94 0,95 0,95 0,96 0,96 0,97 0,97 1. Wskaźnik obrotu aktywów przychody ze sprzedaży / aktywa ogółem max - - 3,07 2,64 2,40 2,52 2,24 1,83 1,45 1,16 0,96 0,84 0,76 0,68 0,61 0,55 0,50 0,46 2. Wskaźnik obrotu rzecz. majątku trwałego przychody ze sprzedaży / rzeczowy majątek trwały max - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1. Współczynnik zadłużenia kapitał obcy / pasywa ogółem 30-50% - - 0,02 0,20 0,19 0,18 0,20 0,17 0,13 0,10 0,08 0,06 0,06 0,05 0,05 0,04 0,04 0,03 0,03 2. Pokrycie zadłużenia kapitałami własnymi kapitał własny / kapitał obcy min 1,0 - - 43,66 4,01 4,28 4,46 3,89 4,94 6,64 9,25 12,21 14,78 16,42 17,85 20,15 23,59 27,11 29,99 32,85 (kapitał własny + rezerwy + zobowiązania długoterm.+ długoterm. rozl. miedzyokresowe bierne) / majątek 3. Pokrycie maj. trwał. kapitałem stałym trwały min 1,0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (kapitał własny + rezerwy + zobowiązania długoterm. + długoterm. rozl. międzyokresowe bierne) / pasywa 4. Trwałość struktury finansowania ogółem max - - 0,98 0,80 0,81 0,82 0,80 0,83 0,87 0,90 0,92 0,94 0,94 0,95 0,95 0,96 0,96 0,97 0,97 Zyskowność sprzedaży zysk na sprzedaży / przychody ze sprzedaży max - - -4,09E+258 0,26 0,16 0,09 0,01 0,10 0,16 0,23 0,25 0,25 0,21 0,18 0,19 0,24 0,26 0,26 0,26 zysk na działalności operacyjnej / przychody ze Zyskowność działalności operacyjnej sprzedaż max - - -4,09E+258 0,26 0,16 0,09 0,01 0,10 0,16 0,23 0,25 0,25 0,21 0,18 0,19 0,24 0,26 0,26 0,26 Zyskowność brutto sprzedaży zysk brutto / przychody ze sprzedaży max - - -4,09E+258 0,26 0,16 0,09 0,01 0,10 0,16 0,23 0,25 0,25 0,21 0,18 0,19 0,24 0,26 0,26 0,26 Zyskowność netto sprzedaży zysk netto / przychody ze sprzedaży max - - -4,09E+258 0,21 0,13 0,07 0,01 0,08 0,13 0,18 0,21 0,20 0,17 0,15 0,15 0,19 0,21 0,21 0,21 Rentowność kapitału własnego zysk netto / kapitał własny bez zysku max - - -0,18 - - - 0,50 - - - - - - - - - - - - Rentowność majątku zysk netto / aktywa ogółem max - - -0,27 0,65 0,34 0,18 0,03 0,19 0,24 0,27 0,24 0,19 0,14 0,11 0,10 0,12 0,12 0,11 0,10 Inwestycja [zł] -263 00 Wygenerowany przepływ [zł] Przepływ pieniężny [zł] 210 472,47 819 477,64 803 371,03 544 382,96 123 260,10 690 308,90 1 218 343,24 1 830 659,03 2 193 493,40 2 236 804,25 1 977 434,05 1 745 101,38 1 777 833,24 2 234 716,22 2 524 599,70 2 580 927,69 2 616 425,02-52 527,53 819 477,64 803 371,03 544 382,96 123 260,10 690 308,90 1 218 343,24 1 830 659,03 2 193 493,40 2 236 804,25 1 977 434,05 1 745 101,38 1 777 833,24 2 234 716,22 2 524 599,70 2 580 927,69 2 616 425,02 Macierz wskaźników [-] 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 0,68 0,64 0,61 0,58 0,56 0,53 0,51 0,48 0,46 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 0,68 0,64 0,61 0,58 0,56 0,53 0,51 0,48 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 0,68 0,64 0,61 0,58 0,56 0,53 0,51 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 0,68 0,64 0,61 0,58 0,56 0,53 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 0,68 0,64 0,61 0,58 0,56 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 0,68 0,64 0,61 0,58 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 0,68 0,64 0,61 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 0,68 0,64 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 0,68 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 0,71 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 0,75 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 0,78 1,00 0,95 0,91 0,86 0,82 1,00 0,95 0,91 0,86 1,00 0,95 0,91 1,00 0,95 1,00 Przepływ z 5 lat Przepływ z 6 lat Przepływ z 7 lat Przepływ z 8 lat Przepływ z 9 lat Przepływ z 10 lat 2 028 244,59 2 752 752,77 3 032 258,09 3 846 374,13 5 271 657,91 7 246 025,20 8 510 347,92 9 092 326,04 9 087 400,43 9 077 112,78 9 259 299,40 9 769 275,80 ### 9 240 114,32 2 569 101,61 3 707 324,69 4 466 579,44 5 564 976,21 7 024 194,04 8 795 344,77 9 877 634,85 10 485 258,38 10 838 300,59 ### ### 11 819 244,80 ### 3 478 229,33 5 073 362,46 6 103 364,21 7 234 079,54 8 499 755,32 10 097 539,42 11 204 254,01 12 152 803,63 12 722 156,89 ### ### 11 819 244,80 4 779 278,71 6 632 278,23 7 693 060,99 8 639 441,92 9 739 998,87 11 361 045,51 12 792 466,83 13 947 036,63 14 556 422,19 ### ### 6 264 054,39 8 146 371,02 9 031 586,10 9 820 701,04 10 943 414,19 12 873 724,92 14 501 368,37 15 694 066,59 16 327 480,29 ### 7 706 122,09 9 421 222,75 10 156 652,96 10 966 870,13 12 384 135,74 14 501 334,35 16 165 292,45 17 380 875,79 16 327 480,29 IRR z 5 lat 5 #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D IRR z 6 lat 6 #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D IRR z 7 lat 7 #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D IRR z 8 lat 8 #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D IRR z 9 lat 9 #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D IRR z 10 lat 10 #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D #N/D