w tys. zł w tys. EUR I. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Pemug S. A. R 2005 Raport roczny za 2005 rok EMITENT Piątek, 5 maja 2006-05-05 godz. 16.15 WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 2005 2004 2005 2004 I. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 68287 59575 16973 13186 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3669 4123 912 913 III. Zysk (strata) brutto 7602 4728 1889 1046 IV. Zysk (strata) netto 7639 4728 1899 1046 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -13537 4185-3507 1026 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestcyyjnej 13580-220 3518-54 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -285-4787 -74-1174 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem -242-822 -63-202 IX. Aktywa razem 41882 44167 10851 10828 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 52022 64834 13478 15895 XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania długoterminowe 10327 26308 2676 6450 XII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe 41695 38526 10802 9445 XIII. Kapitał własny -10140-20667 -2627-5067 XIV. Kapitał zakładowy 9723 9723 2519 2384 XV. Liczba akcji w szt. 227862 227862 2 2 227862 2 227862 2 XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 3,35 2,07 0,83 0,46 XVII. Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) -4,45-9,07-1,15-2,22

Katowice, 5 maja 2006 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych Warszawie S. A. Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy! W imieniu działającego od 31 sierpnia 2002 roku Zarządu Pemug S. A. w osobach Henryk Urbańczyk Prezes i Waldemar Pytlarz Wiceprezes, przekazuję do wiadomości publicznej jednostkowy Raport Roczny Spółki za 2005 rok. Przedkładając Państwu niniejszy dokument pragniemy zwrócić uwagę przede wszystkim na szczegółowe oceny i wnioski zawarte w Opinii i Raporcie Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2005 oraz na samo sprawozdanie finansowe za ubiegły rok. Z analizy tych dokumentów wynika jednoznacznie, że Spółka po dwuletnim okresie narastania strat (lata 2001-2002) i po uzyskaniu dodatnich wyników finansowych w 2003 (zysk netto w wysokości 1.816 tys. zł) i 2004 roku (wynik netto - 5.028 tys. zł), odnotowała w 2005 r. dalszą znaczącą poprawę swojej sytuacji ekonomiczno-finansowej, uzyskując zysk brutto na sprzedaży w wysokości 6.444 tys. zł, zysk przed opodatkowaniem (7.602 tys. zł) i zysk netto w kwocie 7.639 tys. zł. Dobry wynik finansowy Spółka osiągnęła przy przychodach ze sprzedaży 68.287 tys. zł wyższych o 8.712 tys. zł niż w 2004 roku. Dalsza istotna poprawa ekonomiczno-finansowej sytuacji Spółki to przede wszystkim efekt rosnącej koniunktury w sektorze górnictwa kamiennego, które jest i będzie nadal naszym dominującym partnerem handlowym, a także realizowanego konsekwentnie od 2001 roku programu naprawczego, restrukturyzacji zatrudnienia i zmniejszania kosztów prowadzenia działalności, a także restrukturyzacji zaległych zobowiązań publiczno-prawnych zgodnie z ustawą z dnia 31 sierpnia 2002 roku, a także przekształceń i restrukturyzacji aktywów w grupie kapitałowej Pemug S. A.

W minionym roku obrotowym Spółka bez przeszkód realizowała układ z wierzycielami, który uprawomocnił się w dniu 5 lipca 2002 roku. Do końca 2005 roku spłaciliśmy dziesięć (z 20) rat kwartalnych. Na dzień przekazania raportu rocznego, do 31 marca 2006 r., Spółka zapłaciła w terminie jedenastą ratę układu z wierzycielami i przekroczyła tym samym półmetek na drodze spłaty historycznych zobowiązań. Po ponad rocznym oczekiwaniu, ponieważ wszystkie niezbędne warunki zostały wypełnione do końca kwietnia 2004 r., Spółka uzyskała w 2005 roku decyzję o restrukturyzacji i umorzeniu zaległych zobowiązań wobec ZUS na kwotę ponad 1 miliona zł z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne. Pemug S. A. zawarł również w minionym roku umowę z ZUS o rozłożenie na 36 miesięcznych rat spłaty przeterminowanych składek na ubezpieczenia społeczne na kwotę ponad 4 mln zł. W efekcie po raz pierwszy od maja 2001 roku, Spółka ma w pełni uregulowaną sytuację wobec wierzycieli publiczno-prawnych. W minionym roku obrotowym nastąpiła restrukturyzacja aktywów w grupie kapitałowej Pemug S. A. W jej efekcie nastąpiło uregulowanie zobowiązań wobec spółek zależnych, które poręczyły i spłaciły kredyty udzielone Emitentowi przez bank PEKAO S. A. oraz przekształcenie grupy kapitałowej Spółki. Podsumowując, sytuacja Przedsiębiorstwa Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych Pemug S. A. w Katowicach, którego Zarządem kieruję, uległa w minionym roku dalszej znaczącej poprawie. W związku z poprawą sytuacji w polskim górnictwie węgla kamiennego pojawiły się dobre perspektywy na przyszłość. Jestem przekonany, że ta pozytywna tendencja w dłuższym horyzoncie czasowym, w wyniku realizacji układu z wierzycielami, zakończonej restrukturyzacji zaległych zobowiązań publiczno-prawnych, a także w efekcie rosnącej koniunktury rynkowej - jest ze wszech miar możliwa. Zarząd Pemug S. A. dołoży wszelkich starań, aby zamierzenie to urzeczywistnić. Prezes Zarządu Pemug S. A. Henryk Urbańczyk

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2005 R. PEMUG S.A. 1. Informacje ogólne Sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01.01.2005r. do 31.12.2005r. na dzień sprawozdawczy 31.12.2005r. i dotyczy pojedynczej jednostki: PEMUG S.A. Nazwa jednostki sprawozdawczej i inne dane identyfikacyjne: Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG Spółka Akcyjna z siedzibą w Polsce w Katowicach ul. Reymonta 24, posiada NIP: 634-019-84-58, REGON: 271111175, zostało zarejestrowane w Sądzie Rejonowym w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000056005. Podstawowym przedmiotem działalności jest wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów górniczych i produkcyjnych PKD 4521E. Branża wg klasyfikacji GPW: budownictwo. W skład spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdanie finansowe. Pemug S.A. jest jednostką dominującą, sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Czas trwania Spółki nie jest oznaczony. Skład osobowy Zarządu Spółki: Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny Henryk Urbańczyk Wiceprezes Zarządu Dyrektor Techniczny Waldemar Pytlarz Skład osobowy Rady Nadzorczej Spółki: Przewodniczący Waldemar Michałowski Z-ca Przewodniczącego Roman Doleżał Sekretarz Kacper Piasecki Członek Małgorzata Michałowska Członek Bożena Doleżał Waluta sprawozdawcza i poziom zaokrągleń: Sprawozdanie finansowe sporządzono w pełnych tysiącach złotych polskich. 2. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu Sprawozdanie finansowe za 2005r. sporządzono przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości; nie stwierdza się również okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności. Sprawozdanie finansowe za 2005r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). W celu zapewnienia porównywalności dane porównywalne obejmujące sprawozdania finansowe za 2004r. zostało przekształcone zgodnie z MSSF. Pemug S.A. począwszy od dnia 01.01.2005r. zgodnie z uchwałą nr 8 Zwyczajnego Walnego 1

Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 30.06.2005r. sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, a najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej. Inwestycje w jednostki zależne i podmioty stowarzyszone Jednostka zależna jest to jednostka gospodarcza (w tym jednostka nie będąca spółką handlową jak np. spółka osobowa), która jest kontrolowana przez inną jednostkę (dominującą). Kontrola, ta istnieje wówczas, gdy jednostka ma bezpośredni lub pośredni wpływ na politykę finansową i operacyjną podmiotu, który pozwala jej na osiąganie korzyści ekonomicznych z działalności tego podmiotu. Inwestycje w jednostkach zależnych ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia. Cała wartość bilansowa inwestycji jest poddawana testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na którą Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestnicząc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego. Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są przy wykorzystaniu metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja jest klasyfikowana jako przeznaczona do zbycia. Dla każdej kategorii inwestycji stosuje się jednakowy sposób ujęcia. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące: kredytami i należnościami, instrumentami finansowymi utrzymywanymi do terminu wymagalności, aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą. Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego ciągłego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty i VAT. Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności. 2

Przychody z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych rozpoznaje się zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości Spółki przedstawionymi poniżej. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Kontrakty budowlane W przypadku, gdy wynik kontraktu budowlanego może być wiarygodnie oszacowany, przychody i koszty są rozpoznawane w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na dzień bilansowy. Stopień zaawansowania mierzony jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu, za wyjątkiem sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Wszelkie zmiany w zakresie prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu w jakim zostały one uzgodnione z klientem. W przypadku, kiedy wartość kontraktu nie może być wiarygodnie oszacowana, przychody z tytułu tego kontraktu są rozpoznawane w stopniu w jakim jest prawdopodobne, że koszty poniesione z tytułu kontraktu zostaną nimi pokryte. Koszty związane z kontraktem rozpoznawane są jako koszty okresu w jakim zostały poniesione. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, że koszty kontraktu przekroczą przychody, spodziewana strata na kontrakcie jest natychmiast rozpoznawana i ujmowana jako koszt. Leasing Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Spółki i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Płatności leasingowe zostały podzielone na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat, chyba że można je przyporządkować do odpowiednich aktywów - wówczas są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki dotyczącymi kosztów obsługi zadłużenia, przedstawionymi poniżej. Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Koszt odsetek Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków a związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. 3

Zysk na działalności gospodarczej Zysk na działalności operacyjnej kalkulowany jest po uwzględnieniu kosztów restrukturyzacji i udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, ale przed uwzględnieniem kosztów i przychodów finansowych. Podatki Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Spółka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Rzeczowe aktywa trwałe Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w bilansie według ceny nabycia, lub koszcie wytworzenia pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis rozpoznany w rachunku zysków i strat (w takim przypadku podniesienie wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat ale 4

do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny. Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W momencie sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli, nierozliczona kwota przeszacowania dotycząca tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz, dla określonych aktywów, o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji: Budynki i budowle 1,5 2,5% Sprzęt komputerowy 30% Środki transportu 20% Maszyny i urządzenia oraz pozostałe 10% 20% Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz z tytułu utraty wartości. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. 5

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). W momencie gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu - w takim przypadku odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Zapasy Zapasy są wykazywane według ceny nabycia nie wyższych niż cena sprzedaży netto. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody FIFO. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy. Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Spółki w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości nominalnej skorygowanej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych o okresie przeterminowania powyżej 6 miesięcy. Należności z tytułu odsetek, dochodzone na drodze sądowej, w postępowaniu układowym i upadłościowym zostały w pełnej kwocie objęte odpisem aktualizującym. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w kwocie wymagalnej zapłaty. Należności i zobowiązania wymagalne powyżej 12 miesięcy zostały skorygowane o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową a ich wartością w terminie wymagalności wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej określonej jako stopa WIBOR 6M. Inwestycje w papiery wartościowe Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji. Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku gdy 6

papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. Kapitały Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi ustawami oraz ze statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski i niepokryte straty z lat ubiegłych. Kapitał zakładowy wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do KRS w wartości nominalnej. Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku oraz umorzonej części zapłaconych zobowiązań objętych postępowaniem układowym. Kapitał rezerwowy tworzony jest z odpisów z zysku i przeznaczony na pokrycie strat bilansowy. Na kapitał z aktualizacji wyceny odnosi się: różnice z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, wartość z przeszacowania środków trwałych. Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Spółki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania. Kredyty bankowe Oprocentowane kredyty bankowe księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. Kredyty wymagalne powyżej 12 miesięcy zostały skorygowane o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową a ich wartością w terminie wymagalności wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej określonej jako stopa WIBOR 6M. Rezerwy Rezerwy są tworzone, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można wiarygodnie oszacować zobowiązanie. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Krótkoterminowe świadczenia pracownicze zawierają wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne i ujmowane są jako koszty w momencie zarachowania. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne stanowią rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe, które mają zostać wypłacone w roku następującym po dniu bilansowym oraz niewykorzystane urlopy pracownicze za 2005r. 7

Długoterminowe świadczenia pracownicze Długoterminowe świadczenia pracownicze są to kwoty przyszłych korzyści, które pracownik otrzyma w zamian za świadczenie swoich usług w bieżącym i przyszłych okresach. Składają się na nie rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe wynikające z układu zbiorowego pracy płatne powyżej 1 roku. Wycena aktuarialna tych rezerw jest aktualizowana corocznie. Waluty obce Transakcje w walutach obcych są przeliczane po kursie obowiązującym w dniu transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa pieniężne przelicza się według kursu obowiązującego na dzień bilansowy. 3. Zmiany prezentacyjne okresów porównawczych Sprawozdanie finansowe prezentowane jest za okres roczny trwający od 01.01.2005r. do 31.12.2005r., a porównywalne dane finansowe za okres roczny od 01.01.2004r. do 31.12.2004r. Zgodnie z Uchwałą nr 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Pemug S.A. z dnia 30.06.2005r. sprawozdania finansowe począwszy od dnia 1 stycznia 2005r. sporządzane są zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Pemug S.A. dokonał przekształcenia danych porównywalnych za 2004r. zgodnie z MSR i MSSF. Wpływ przejścia z wcześniej stosowanych ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (PZR) na MSSF na dzień 01.01.2004r. oraz 31.12.2004r. w tys. zł przedstawia poniższa tabela. 01.01.2004 31.12.2004 Aktywa trwałe przed korektami wg PZR 13 367 18 571 Korekty: - należności długoterm. przesunięcie z należn. krótkoterm. +3 028 +227 - należności długoterm. - wycena wg zamortyzowanego kosztu -171-19 -zaokrąglenia - +1 Razem korekty 2 857 209 Aktywa trwałe po korektach wg MSSF 16 224 18 780 Aktywa obrotowe przed korektami wg PZR 28 474 25 049 Korekty - zapasy przesunięcie zaliczek na dostawy do nal. krótkoterm. -100-213 - należności krótkoterm. przesunięcie do należ. długoterm. -3 028-227 - należności krótkoterm. przesunięcie zaliczek na dostawy z zapasów +100 +213 - rozliczenia międzyokresowe kontrakty budowlane +27 +566 - zaokrąglenia - -1 Razem korekty -3 001 +338 Aktywa obrotowe po korektach wg MSSF 25 473 25 387 Kapitał własny przed korektami wg PZR -28 801-21 983 Korekty - należności długoterminowe wg zamortyzowanego kosztu -171-19 - zobowiązania długoterminowe wg zamortyzowanego kosztu +1 531 +742 - kontrakty długoterminowe +256 +593 Razem korekty +1 616 +1 316 Kapitał własny po korektach wg MSSF -27 185-20 667 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania przed korektami wg PZR 70 642 65 603 Korekty 8

- zobowiązania długoterm. przesunięcie ze zobow. krótkoterm. +8 759 +6 056 - zobowiązania długoterm. wycena wg zamortyzowanego kosztu -1 531-742 - zobowiązania krótkoterm. przesunięcie do zobow. długoterm. -8 759-6 056 - rezerwy krótkoterminowe kontrakty budowlane -229 - - zobowiązania krótkoterminowe kontrakty budowlane - -26 -zaokrąglenia -1 Razem korekty -1 760-769 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania po korektach wg MSSF 68 882 64 834 Zysk przed korektami wg PZR - 5 028 Korekty - - należności długoterminowe wg zamortyzowanego kosztu - +152 - zobowiązania długoterminowe wg zamortyzowanego kosztu - -789 - kontrakty budowlane - +336 - zaokrąglenia - +1 Razem korekty - -300 Zysk po korektach wg MSSF - 4 728 Zgodnie z powyższymi tabelami dokonano następujących przekształceń: Wyceniono należności długoterminowe według zamortyzowanego kosztu i zaprezentowano je w pozycji Aktywa trwałe należności długoterminowe, Zaliczki przesunięto z zapasów do należności krótkoterminowych, Wyceniono kontrakty długoterminowe zgodnie z MSR 11, Wyceniono zobowiązania długoterminowe według zamortyzowanego kosztu i zaprezentowano je w pozycji Zobowiązania długoterminowe. Obniżenie zysku netto za 2004r. o 300 tys. zł dotyczy: Wyceny zobowiązań długoterminowych wg zamortyzowanego kosztu 789 tys. zł, Wyceny należności długoterminowych wg zamortyzowanego kosztu +152 tys. zł, Wyceny kontraktów długoterminowych zgodnie z MSR 11 +336 tys. zł. Poza powyższymi zmianami dotyczącymi okresów porównywalnych Pemug S.A. nie dokonywał w 2005r. zmian zasad rachunkowości. 4. Pozycje pozabilansowe na dzień 31 grudnia 2005 Koniec okresu 31/12/2005 Koniec okresu 31/12/2004 PLN'000 PLN 000 1. Zobowiązania warunkowe 16 627 13 777 Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - - udzielonych gwarancji i poręczeń - - Na rzecz pozostałych jednostek 16 627 13 777 - weksle in blanco zabezpieczenie należytego wykonania umów i wadium na przetargi 16 627 13 777 Razem pozycje pozabilansowe 16 627 13 777 9

5. Wskazanie średnich kursów wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski Poszczególne pozycje bilansu oraz rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31.12.2005r. zostały przeliczone wg średniego kursu EUR wynoszącego 3,8598 zł, ogłoszonego przez NBP w dniu 30.12.2005r. - Tabela nr 252/A/NBP/2005. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat za 2005r. zostały przeliczone wg średniego kursu 4,0233 zł stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem. Szczegółowe wyliczenie średniego kursu EUR przedstawia się następująco: Tabela nr 21/A/NBP/2005 z dnia 31.01.2005r. 4,0503 Tabela nr 41/A/NBP/2005 z dnia 28.02.2005r. 3,9119 Tabela nr 63/A/NBP/2005 z dnia 31.03.2005r. 4,0837 Tabela nr 83/A/NBP/2005 z dnia 29.04.2005r. 4,2756 Tabela nr 103/A/NBP/2005 z dnia 31.05.2005r. 4,1212 Tabela nr 125/A/NBP/2005 z dnia 30.06.2005r. 4,0401 Tabela nr 146/A/NBP/2005 z dnia 29.07.2005r. 4,0758 Tabela nr 168/A/NBP/2005 z dnia 31.08.2005r. 4,0495 Tabela nr 190/A/NBP/2005 z dnia 30.09.2005r. 3,9166 Tabela nr 211/A/NBP/2005 z dnia 31.10.2005r. 3,9893 Tabela nr 231/A/NBP/2005 z dnia 30.11.2005r. 3,9053 Tabela nr 252/A/NBP/2005 z dnia 30.12.2005r. 3,8598 Razem: 48,2791 Średnia arytmetyczna średnich kursów dla przeliczenia 12 miesięcy 2005r. 4,0233 zł Średnie kursy euro według NBP za 2004r. 4,0790 kurs na dzień 31.12.2004r. 4,5182 kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2004r. Wybrane dane finansowe zostały przeliczone w następujący sposób: - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przeliczono według kursu EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca: - 4,0233 zł/eur dla 2005r. - 4,5182 zł/eur dla 2004r. - poszczególne pozycje bilansu i rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu NBP na dzień bilansowy: - 3,8598 zł/eur dla 2005r. - 4,0790 zł/eur dla 2004r. 10

6. Stan odpisów aktualizujących i rezerw Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na dzień 31.12.2005r. przedstawia się następująco: VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 2.964 tys. zł, Na wynagrodzenia dla byłych członków zarządu 120 tys. zł, Na upadłość Biura Handlowego Pemug 53 tys. zł, Na sprawy sądowe w toku 315 tys. zł, Zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 2.936 tys. zł, Razem: 6.388 tys. zł W trakcie 2005r. utworzono następujące rezerwy: Zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 10.342 tys. zł, Rezerwa na sprawy sądowe w toku 203 tys. zł, VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 2.964 tys. zł Razem: 13.509 tys. zł W 2005r. rozwiązano następujące rezerwy: Na wynagrodzenia dla byłych członków zarządu 10 tys. zł, Na sprawy sądowe w toku 9 tys. zł, Zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 7.406 tys. zł. Razem: 7.425 tys. zł W trakcie 2005r. wykorzystano następujące rezerwy: Z tytułu udzielonego poręczenia dla Pemug Konstrukcje 104 tys. zł, Na wynagrodzenia dla byłych członków zarządu 92 tys. zł, Na sprawy sądowe w toku 145 tys. zł, VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 1.721 tys. zł, Razem: 2.062 tys. zł Stan rezerw na świadczenia emerytalne i podobne na dzień 31.12.2005r. wynosi 830 tys. zł. W trakcie 2005r. utworzono rezerw na kwotę 125 tys. zł, w związku z wypłatą nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych wykorzystano rezerwy na łączną kwotę 164 tys. zł oraz rozwiązano rezerw na kwotę 74 tys. zł. Odpisy aktualizujące wartość należności głównych krótkoterminowych wyniosły na dzień 31.12.2005r. 7.298 tys. zł. W trakcie 2005r. utworzono odpisy aktualizujące wartość należności głównych na łączną kwotę 307 tys. zł, w związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość należności na kwotę 371 tys. zł, a wykorzystano na kwotę 512 tys. zł. Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych odsetek wyniosły na dzień 31.12.2005r. 862 tys. zł. W trakcie 2005r. utworzono odpisy aktualizujące wartość należności odsetkowych na kwotę 626 tys. zł, w związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość odsetek na kwotę 74 tys. zł, wykorzystano odpisów na łączną kwotę 198 tys. zł. Odpisy aktualizujące wartość zapasów wynoszą na dzień 31.12.2005r. 38 tys. zł. W trakcie 2005r. utworzono odpisów aktualizujących wartość zapasów na kwotę 42 tys. zł, rozwiązano na 11

kwotę 9 tys. zł i wykorzystano na kwotę 1 tys. zł. Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych w budowie na dzień 31.12.2005r. nie występowały, w trakcie 2005r. nie tworzono odpisów, rozwiązano na kwotę 20 tys. zł i wykorzystano w łącznej kwocie 40 tys. zł. Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych wyniosły na dzień 31.12.2005r. 63 tys. zł, w ciągu 2005r. w związku z wyceną wg zamortyzowanego kosztu rozwiązano odpisy na kwotę 14 tys. zł. Odpisy aktualizujące wartość inwestycji długoterminowych akcji i udziałów w spółkach wynosiły na dzień 31.12.2005r. 9.050 tys. zł, w trakcie 2005r. nie tworzono odpisów z tego tytułu, natomiast kwota rozwiązanych w tym okresie odpisów to 1.183 tys. zł. Katowice, dnia 27 kwietnia 2006r. 12

BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2005 Nota Koniec okresu 31/12/2005 Koniec okresu 31/12/2004 PLN'000 PLN 000 Aktywa trwałe 9 220 18 780 Wartości niematerialne 3 10 12 Rzeczowe aktywa trwałe 4 671 528 Nieruchomości inwestycyjne 5 - - Należności długoterminowe 6 93 209 Długoterminowe inwestycje w jednostki zależne 7 8 378 17 974 Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 8 68 52 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9-5 Aktywa obrotowe 32 662 25 387 Zapasy 10 818 1 300 Należności z tytułu dostaw i usług 12 26 135 21 207 Pozostałe należności krótkoterminowe 12 1 891 33 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 281 511 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 14 3 537 2 336 SUMA AKTYWÓW 41 882 44 167 Kapitał własny -10 140-20 667 Kapitał akcyjny 16 9 723 9 723 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej - - Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 17 46 51 Akcje własne - - Pozostałe kapitały zapasowe 17 4 465 2 261 Niepodzielony wynik finansowy -32 013-37 430 Wynik finansowy netto roku bieżącego 7 639 4 728 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania długoterminowe 10 327 26 308 Rezerwa na podatek odroczony 27 1 067 1 794 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 19 570 803 Pozostałe rezerwy długoterminowe 20 - - Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 23 359 567 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 24 18 20 Długoterminowe zobowiązania wobec jednostek zależnych 28 446 12 932 Długoterminowe zobowiązania wobec jednostek pozostałych 28 5 151 4 871 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 29 2 716 5 321

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe 41 695 38 526 Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 19 260 140 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania 20 6 388 2 366 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 23 254 254 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 21 29 416 25 654 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 22 2 983 7 080 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 25 468 547 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 26 2 - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 24 19 15 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 29 1 905 2 470 SUMA PASYWÓW 41 882 44 167 Katowice, dnia 27 kwietnia 2006r.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 31 GRUDNIA 2005 Nota Okres od 2005-01-01 do 2005-12-31 PLN'000 Okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 PLN'000 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 68 287 59 575 Przychody ze sprzedaży usług 1, 2, 31 68 199 51 697 Przychody ze sprzedaży materiałów i towarów 1, 2, 31 88 7 878 Koszt własny sprzedaży 61 843 53 102 Koszt własny sprzedanych usług 32 61 750 45 168 Koszt własny sprzedanych materiałów i towarów 93 7 934 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 6 444 6 473 Pozostałe przychody 33 2 144 3 235 Koszty sprzedaży 33 262 265 Koszty ogólnego zarządu 33 4 034 3 736 Pozostałe koszty 33 623 1 584 Koszty restrukturyzacji - - Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 669 4 123 Przychody finansowe 34 6 000 5 935 Koszty finansowe 34 2 067 5 330 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 7 602 4 728 Podatek dochodowy 36-37 - Część bieżąca 2 - Część odroczona -39 - Zysk (strata) netto z działalności 7 639 4 728 kontynuowanej Działalność zaniechana Strata netto z działalności zaniechanej 37 - - Zysk (strata) netto 7 639 4 728 Zysk (strata) na jedną akcję 38 3,35 2,07 Z działalności kontynuowanej Zwykły 3,35 2,07 Rozwodniony - - Z działalności kontynuowanej i zaniechanej Zwykły 3,35 2,07 Rozwodniony - - Katowice, dnia 27 kwietnia 2006r.

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 31 GRUDNIA 2005 Okres od 2005-01-01 do 2005-12-31 PLN'000 Okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 PLN'000 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ -13 537 4 185 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Odsetki otrzymane 1 - Dywidendy otrzymane 4 - Wpływy ze sprzedaży krótkoterminowych papierów wartościowych - - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Wpływy ze sprzedaży podmiotu zależnego 13 892 - Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego - - Inne wpływy 86 - Wydatki na zakup majątku trwałego -289-152 Wydatki na zakup akcji i udziałów w podmiotach stowarzyszonych - - Zakup aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży -16-12 Zakup patentów i licencji - - Wydatki poniesione w związku z rozwojem produktu - - Zakup podmiotu zależnego - - Inne wydatki -98-56 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 13 580-220 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Dywidendy wypłacone - - Spłata pożyczek i kredytów bankowych -1 034-4 754 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -19-33 Spłata odsetek -12 - Środki uzyskane z emisji obligacji zamiennych na akcje - - Zaciągnięcie kredytów bankowych i pożyczek 780 - Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym - - ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ -285-4 787

ZWIĘKSZENIE / ZMNIEJSZENIE NETTO ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW -242-822 SALDO OTWARCIA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW 455 1 277 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - SALDO ZAMKNIĘCIA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW 213 455 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Okres od 2005-01-01 do 2005-12-31 PLN'000 Okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 PLN'000 Zysk przed opodatkowaniem 7 639 4 728 Korekta o pozycje: -1 917-2 875 Zysk na instrumentach pochodnych - - Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 165 203 Utrata wartości maszyn i urządzeń - - Amortyzacja wartości niematerialnych 8 7 (Wzrost)/spadek wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych - - Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych - 103 Zysk ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do Sprzedaży -3 114 - Inne korekty 1 024-3 188 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym 5 722 1 853 Zmiana stanu zapasów 482-671 Spadek/(wzrost) salda należności -6 668 4 446 Wzrost/(spadek) salda zobowiązań -12 623 6 087 Spadek/(wzrost) sald rozliczeń międzyokresowych -4 366-6 060 Wzrost/(spadek) salda rezerw 3 909-1 470 Przepływy pieniężne w toku działalności operacyjnej -13 544 4 185 Zapłacony podatek dochodowy - - Zapłacone odsetki 7 - ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ -13 537 4 185 Katowice, dnia 27 kwietnia 2006r.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 31 GRUDNIA 2005 Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe (zapasowe) Kapitał z aktualizacji wyceny Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2004r. 9 723 762 57-39 343-28 801 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości wpływ zastosowania MSSF 1 616 1 616 Saldo po korektach 9 723 762 57-37 727-27 185 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2004 do 31.12.2004 Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale Zysk netto za okres 4 728 4 728 Suma zysków i strat ujętych w okresie 4 728 4 728 Przeksięgowanie umorzonej części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym 1 493 1 493 Przeksięgowanie z kapitału aktualizacji wyceny zlikwidowanych środków trwałych 6-6 Częściowe rozwiązanie rezerwy na odroczony podatek dochodowy 297 297 Saldo na dzień 31.12.2004r. 9 723 2 261 51-32 702-20 667 Saldo na dzień 31.12.2004r. 9 723 2 261 51-34 018-21 983 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości wpływ zastosowania MSSF 1 316 1 316 Saldo po korektach 9 723 2 261 51-32 702-20 667 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2005 do 31.12.2005 Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale Zysk netto za okres 7 639 7 639 Suma zysków i strat ujętych w okresie 7 639 7 639 Przeksięgowanie umorzonej 2 199 2 199

części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym Przeksięgowanie z kapitału aktualizacji wyceny zlikwidowanych środków trwałych 5-5 Częściowe rozwiązanie rezerwy na odroczony podatek dochodowy 689 689 Saldo na dzień 31.12.2005r. 9 723 4 465 46-24 374-10 140 Katowice, dnia 27 kwietnia 2006r.

Nazwa jednostki: Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG S.A. Okres sprawozdawczy: od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. Waluta sprawozdawcza: Polski złoty (PLN) Poziom zaokrągleń: Tysiące złotych NOTA 1 Segmenty branżowe Segment usług budowlanych Segment usług projektowych Wyniki finansowe segmentów branżowych za okres 01.01.2005-31.12.2005 Segment pozostałych usług Razem Przychody ogółem 67 416 340 531 68 287 67 416 340 531 68 287 Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż między segmentami - - - - Koszty ogółem 61 248 233 362 61 843 Koszty na zewnątrz 61 248 233 362 61 843 Koszty między segmentami - - - - Wynik segmentu 6 168 107 169 6 444 Przychody nieprzypisane 2 144 Koszty nieprzypisane 4 919 Zysk z działalności operacyjnej 3 669 Przychody finansowe 6 000 Koszty finansowe 2 067 Zysk przed opodatkowaniem 7 602 Podatek dochodowy -37 Część bieżąca podatku 2 Część odroczona podatku -39 Zysk netto 7 639 Pozostałe informacje dotyczące segmentów branżowych za okres 01.01.2005-31.12.2005 Aktywa ogółem 41 882 Aktywa segmentu - Strona 1

Nazwa jednostki: Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG S.A. Okres sprawozdawczy: od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. Waluta sprawozdawcza: Polski złoty (PLN) Poziom zaokrągleń: Tysiące złotych Nieprzypisane aktywa 41 882 Pasywa ogółem 41 882 Pasywa segmentu - Nieprzypisane pasywa 41 882 Wyniki finansowe segmentów branżowych za okres 01.01.2004-31.12.2004 Przychody ogółem 49 919 266 9 390 59 575 49 919 266 9 390 59 575 Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż między segmentami - - - - Koszty ogółem 43 987 223 8 892 53 102 Koszty na zewnątrz 43 987 223 8 892 53 102 Koszty między segmentami - - - - Wynik segmentu 5 932 43 498 6 473 Przychody nieprzypisane 3 235 Koszty nieprzypisane 5 585 Zysk z działalności operacyjnej 4 123 Przychody finansowe 5 935 Koszty finansowe 5 330 Zysk przed opodatkowaniem 4 728 Podatek dochodowy - Część bieżąca podatku - Część odroczona podatku - Zysk netto 4 728 Strona 2

Nazwa jednostki: Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG S.A. Okres sprawozdawczy: od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. Waluta sprawozdawcza: Polski złoty (PLN) Poziom zaokrągleń: Tysiące złotych Pozostałe informacje dotyczące segmentów branżowych za okres 01.01.2004-31.12.2004 Aktywa ogółem 44 167 Aktywa segmentu - Nieprzypisane aktywa 44 167 Pasywa ogółem 44 167 Pasywa segmentu - Nieprzypisane pasywa 44 167 Podstawowym segmentem działalności Pemug S.A. jest segment branżowy. W działalności Spółki wyodrębnia się następujące segmenty: Usług budowlanych, Usług projektowych Pozostałych usług. NOTA 2 Segmenty geograficzne Unia Europejska Kraj Eksport Wyniki finansowe segmentów geograficznych za okres 01.01.2005-31.12.2005 Razem Przychody ogółem 68 287 - - 68 287 Sprzedaż na zewnątrz 68 287 - - 68 287 Sprzedaż między segmentami - - - - Wyniki finansowe segmentów geograficznych za okres 01.01.2004-31.12.2004 Przychody ogółem 59 575 - - 59 575 Sprzedaż na zewnątrz 59 575 - - 59 575 Sprzedaż między segmentami - - - - W Pemug S.A. nie wyodrębniono segmentów geograficznych gdyż usługi wykonywane są na terenie kraju. Strona 3

Nazwa jednostki: Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG S.A. Okres sprawozdawczy: od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. Waluta sprawozdawcza: Polski złoty (PLN) Poziom zaokrągleń: Tysiące złotych NOTA 3 Wartości niematerialne 31.12.2005 31.12.2004 Inne wartości niematerialne 10 12 Licencje i podobne wartości w tym oprogramowanie komputerów 10 12 Razem wartości niematerialne 10 12 Wartości niematerialne (wg grup rodzajowych) w 2004r. Licencje i podobne wartości w tym oprogramowanie komputerów WARTOŚĆ BRUTTO Razem Na dzień 1 stycznia 2004 370 370 Zwiększenia z tytułu zakupu - - Na dzień 31 grudnia 2004 370 370 UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2004 352 352 Amortyzacja za okres 6 6 Na dzień 31 grudnia 2004 358 358 WARTOŚĆ NETTO Na dzień 1 stycznia 2004 18 18 Na dzień 31 grudnia 2004 12 12 Wartości niematerialne (wg grup rodzajowych) w 2005r. Licencje i podobne wartości w tym oprogramowanie komputerów WARTOŚĆ BRUTTO Razem Na dzień 1 stycznia 2005 370 370 Zwiększenia z tytułu zakupu 6 6 Strona 4

Nazwa jednostki: Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG S.A. Okres sprawozdawczy: od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. Waluta sprawozdawcza: Polski złoty (PLN) Poziom zaokrągleń: Tysiące złotych Na dzień 31 grudnia 2005 376 376 UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2005 358 358 Amortyzacja za okres 8 8 Na dzień 31 grudnia 2005 366 366 WARTOŚĆ NETTO Na dzień 1 stycznia 2005 12 12 Na dzień 31 grudnia 2005 10 10 Wartości niematerialne Licencje i podobne wartości w tym oprogramowanie komputerów Okres użytkowania Metoda amortyzacji 2 lata liniowa Wartości niematerialne obejmują zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe i programy komputerowe aktywowane przez okres 2 lat. Wszystkie wartości niematerialne stanowią własność jednostki. Wartości niematerialne nie zostały objęte odpisami aktualizującymi. NOTA 4 Rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2005 31.12.2004 Środki trwałe 655 528 Grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 8 8 169 116 Urządzenia techniczne i maszyny 199 179 Środki transportu 116 - Inne środki trwałe 163 225 Środki trwałe w budowie 16 - Razem rzeczowe aktywa trwałe 671 528 Strona 5

Nazwa jednostki: Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG S.A. Okres sprawozdawczy: od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. Waluta sprawozdawcza: Polski złoty (PLN) Poziom zaokrągleń: Tysiące złotych Zmiany w środkach trwałych (wg grup rodzajowych) w 2004r. WARTOŚĆ BRUTTO Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Razem Na dzień 1 stycznia 2004 8 101 1 153 132 2 048 3 442 Zwiększenia - 21 85 66 24 196 z tytułu nabycia i leasingu - 21 85 64 24 194 inne - - - 2-2 Zmniejszenia z tytułu likwidacji - - 10 133 17 160 Na dzień 31 grudnia 2004 8 122 1 228 65 2 055 3 478 UMORZENIE I UTRATA WARTOŚCI Na dzień 1 stycznia 2004-3 977 72 1 749 2 801 Amortyzacja za okres - 3 81 22 98 204 Pozostałe zwiększenia - - - 2-2 Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji - - 9 31 17 57 Na dzień 31 grudnia 2004-6 1 049 65 1 830 2 950 WARTOŚĆ NETTO Na dzień 1 stycznia 2004 8 98 176 60 299 641 Na dzień 31 grudnia 2004 8 116 179-225 528 Zmiany w środkach trwałych (wg grup rodzajowych) w 2005r. WARTOŚĆ BRUTTO Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Razem Na dzień 1 stycznia 2005 8 122 1 228 65 2 055 3 478 Zwiększenia - 58 87 136 11 292 Strona 6