PREZENTACJA INWESTORSKA Wyniki finansowe za I półrocze 2018 roku Wrzesień 2018 r.
APLISENS TO APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnej działalności spółki na rynkach międzynarodowych Aplisens zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty Aplisens są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu, temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU, ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO, ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA, PRZEMYSŁ STOCZNIOWY, PETROCHEMIA I CHEMIA, PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA, PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO, PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY, GAZOWNICTWO, PRZEMYSŁ PAPIERNICZY, PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY. APLISENS GmbH Niemcy, 100% APLISENS S.A. APLISENS CZ s.r.o. Czechy, 75,03% SOOO APLISENS Białoruś, 60% APLISENS Rumunia S.R.L Rumunia, 51% TOV APLISENS-Ter Ukraina, 51% OOO APLISENS Rosja, 90% APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan, 50% 2
SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW 16 000 14 700 14 767 TYS. ZŁ 14 000 12 000 10 242 10 000 8 000 7 372 7 376 8 474 01.01-30.06.2017 01.01-30.06.2018 6 000 4 000 4 010 2 700 2 000 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 3
SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓW Porównawcze dane skonsolidowane za IH 2017 obejmują wyniki spółki zależnej SRL APLISENS Rumunia 25 000 TYS. ZŁ 20 000 19 455 17 562 15 000 14 700 14 767 10 000 9 962 11 832 01.01-30.06.2017 01.01-30.06.2018 5 000 4 010 2 700 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 4
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY IH18 IH17 70% 68% 30% 32% Kraj Zagranica Kraj Zagranica Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł) 01.01-30.06.2018 01.01-30.06.2017 * Kraj 14 767 14 700 Zagranica 33 987 31 535 Razem 48 753 46 235 * dane porównawcze za 1H 2017 roku uległy zmianie ze względu na objęcie konsolidacją spółki APLISENS Rumunia od 2017 roku 5
WYBRANE DANE FINANSOWE RZiS (MLN ZŁ) 01.01-30.06.2018 01.01-30.06.2017 * Zmiana % Bilans (MLN ZŁ) 30.06.2018 31.12.2017 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 48,753 46,235 5,4% EBIT 8,797 7,805 12,7% EBITDA 12,218 11,202 9,1% Zysk netto 7,352 6,382 15,2% Amortyzacja 3,421 3,397 0,7% Aktywa trwałe, w tym: 95,400 92,600 3,0% WNiP 10,161 9,940 2,2% Rzeczowe aktywa trwałe 77,066 74,142 3,9% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6,574 6,923-5,0% Aktywa obrotowe, w tym: 77,899 68,111 14,4% Zapasy 38,120 33,494 13,8% Należności handlowe 19,099 20,686-7,7% Środki pieniężne 11,601 4,833 140,0% CF operacyjny 12,158 6,598 - Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 8,306 8,332-0,3% Kapitały własne 155,788 150,664 3,4% CF inwestycyjny -6,587-8,319 - CF finansowy 1,197-3,078 - Zobowiązania długoterminowe 0,665 0,659 0,9% Zobowiązania krótkoterminowe 16,846 9,388 79,4% Suma bilansowa 173,299 160,711 7,8% * dane porównawcze za 1H 2017 roku uległy zmianie ze względu na objęcie konsolidacją spółki APLISENS Rumunia od 2017 roku 6
NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 01.01-30.06.2018 01.01-30.06.2017 ** Zmiana pp. Wskaźniki zadłużenia 30.06.2018 31.12.2017 Zmiana pp. Rentowność brutto sprzedaży 37,08% 35,10% 1,98 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 10,10% 6,25% 3,85 Marża EBIT 18,04% 16,88% 1,16 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 11,24% 6,67% 4,57 Wskaźniki giełdowe 30.06.2018 30.06.2017** Zmiana % Marża EBITDA 25,06% 24,23% 0,83 EPS* (w zł) 1,23 0,97 26,6% ROS (rentowność netto sprzedaży) 15,08% 13,80% 1,28 EV/EBITDA 6,21 7,43-16,5% ROA* (rentowność aktywów) 11,90% 7,87% 4,03 C/Z* 10,00 12,96-22,9% ROE* (rentowność kapitału własnego) 13,23% 8,73% 4,50 C/WK 0,99 1,13-12,2% * wskaźniki zannualizowane ** dane porównawcze za 1H 2017 roku uległy zmianie ze względu na objęcie konsolidacją spółki APLISENS Rumunia od 2017 roku 7
CASH FLOW MLN ZŁ 3,4 0,3-0,7-6,7 9,1 1,2 11,6-1,5 1,7 4,8 Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Wydatki inwestycyjne Inwestycje w krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe przypływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne BZ 8
STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS STAN NA 10.09.2018 R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH) ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY) max. 13,30 zł min. 10,50 zł APN WIG Liczba akcji (z akcjami własnymi): 12 592 700 szt. Kurs (22.08.2018 r.): 11,90 zł Kapitalizacja (bez akcji własnych): 146,818 mln zł Free float: 28,21% C/Z* (cena/zysk): 9,47 C/WK (cena/wart. księgowa): 0,94 EV/EBITDA: 5,89 Stopa dywidendy: 2,69% * - wskaźniki zannualizowane Stan na 05.09.2018 r. 9
WYDATKI INWESTYCYJNE Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 0,5% Zakup nieruchomości przeznaczonej na siedzibę spółki zależnej TOV APLISENS -Ter Ukraina 6,1% WYDATKI INWESTYCYJNE ZA I PÓŁROCZE 2018 R. (w tys. zł) Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 1 500 Zakup maszyn i urządzeń 4 000 Badania i rozwój, certyfikaty 1 100 Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 34 Zakup nieruchomości przeznaczonej na siedzibę spółki zależnej TOV APLISENS -Ter Ukraina 430 RAZEM: 7 064 10
STRATEGIA NA LATA 2018-2019 Wykres przedstawiający realizację przychodów ze sprzedaży Grupy zgodnie z założeniami strategii w 2018 roku 50 000 45 000 TYS. ZŁ 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 Założenie strategii Y2018 01.01-30.06.2018 15 000 10 000 5 000 0 Strategia na rok 2018 Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 34,3 mln zł 43,6 mln zł 20,7 mln zł 8,9 mln zł 107,5 mln zł Wykonanie % 43% 45% 57% 30% 45% 11
ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. ( Spółka ). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. 12
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ APLISENS S.A ul. Morelowa 7 PL - 03-192 Warszawa e-mail: aplisens@aplisens.pl NIP: 113-08-88-504 Centrala: tel. +48 22 814 07 77 fax. +48 22 814 07 78 RELACJE INWESTORSKIE Grzegorz Grelo MakMedia e-mail: g.grelo@makmedia.pl tel.: +48 600 450 074 KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT Biuro Zarządu: tel. +48 22 814 07 77 w 127 WWW.AKCJONARIAT.PL