OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE NA PODSTAWIE BADAŃ INSTYTUTU ROZWOJU GOSPODARCZEGO SGH Profesor Elżbieta Adamowicz Dr Joanna Klimkowska IRG SGH

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE BAROMETR IRG SGH Styczeń 2015: wartość barometru = -15,8 pkt. Spadek w ciągu kwartału o 6,7 pkt. Spadek w ciągu roku o 8,8 pkt.

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE OCENA KONIUNKTURY Barometr koniunktury IRG SGH 18 13 8 3-2 -7-12 -17-22 -27-32 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 szereg surowy szereg wyrównany sezonowo trend+cykl średnia

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE BAROMETR IRG SGH W KILKU OSTATNICH LATACH Barometr IRG SGH 0-5 -10-15 -20-25 -30 2011 2012 2013 2014 2015

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w poszczególnych obszarach Wskaźniki koniunktury: wartości w 2015 5 0-5 przemysł budownictwo handel gosp. domowe rolnictwo banki transport -10-15 -20-25 -30-35

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w przemyśle Wskaźnik koniunktury dla przemysłu 30 20 10 0-10 -20-30 -40 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20142015 szereg surowy średnia trend+cykl

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w przemyśle wg grup produktowych 30,0 25,0 Wskaźnik koniunktury w głównych grupach przemysłowych styczeń 2015 r. vs październik 2014 r. 26,1 20,0 15,0 12,3 10,0 7,9 5,0 0,0-5,0-10,0-5,1-1,0-3,1-15,0-20,0-12,2-14,9 półprodukty dobra inwestycyjne trwałe dobra konsumpcyjne nietrwałe dobra styczeń 2015 październik 2014 konsumpcyjne

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w przemyśle wg wielkości zatrudnienia 40,0 Wskaźnik koniunktury wg wielkości zatrudnienia styczeń 2015 r. vs październik 2014 r. 38,9 30,0 20,0 14,3 10,0 5,1 9,3 0,0-10,0-11,4-0,6-8,5-4,4-20,0-30,0-20,0 <51 51-250 251-500 501-2000 >2000-22,2 styczeń 2015 październik 2014

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w przemyśle - bariery 60 50 54,9 48,0 51,6 50,3 Bariery działalności gospodarczej (stan) I kwartał 2015 r. vs IV kwartał 2014 r. 40 37,0 32,2 30 20 10 7,9 6,5 5,8 5,9 5,2 6,8 0 niedostateczny popyt krajowy obciążenia podatkowe niestabilność przepisów prawnych niedostateczne wyposażenie nie występują brak surowców i materiałów I kwartał 2015 IV kwartał 2014

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Kondycja gospodarstw domowych -5-10 -15-20 -25-30 -35-40 -45-50 -55-60 -65 Wskaźnik kondycji gospodarstw domowych 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20142015 szereg surowy średnia trend+cykl

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w budownictwie Wskaźnik koniunktury dla budownictwa 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20142015 szereg surowy średnia trend+cykl

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Zmiany w skali kwartału 20 Wskaźniki koniunktury: zmiany w 2015 względem 2014 10 0 przemysł budownictwo handel gosp. domowe rolnictwo banki transport -10-20 -30-40 -50

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Zmiany w skali roku 10 Wskaźniki koniunktury: zmiany w 2015 względem 2014 0 przemysł budownictwo handel gosp. domowe rolnictwo banki transport -10-20 -30-40 -50-60

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE I KWARTAŁ 2015 dr Piotr Białowolski dr Sławomir Dudek IRG SGH

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE BAROMETR RYNKU CONSUMER FINANCE 75 70 65 Nowy Barometr Consumer Finance 60 55 50 49,0 45 40 35

01-96 01-97 01-98 01-99 01-00 01-01 01-02 01-03 01-04 01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE SYTUACJA FINANSOWA GOSPODARSTWA DOMOWEGO - PROGNOZA 15,0% 5,0% surowy szereg wygładzony -5,0% -15,0% -25,0% -35,0% -45,0%

01-96 01-97 01-98 01-99 01-00 01-01 01-02 01-03 01-04 01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE OGÓLNA SYTUACJA GOSPODARCZA - PROGNOZA 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% surowy szereg wygładzony -60,0%

01-96 01-97 01-98 01-99 01-00 01-01 01-02 01-03 01-04 01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE OCENY PRZYSZŁEGO BEZROBOCIA 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% surowy szereg wygładzony

Saldo / Balance ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE OCZEKIWANIA INFLACYJNE 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q06 - średnia ruchoma / moving average (3ma) Q06 - szereg surowy / raw

01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE CHĘĆ DOKONYWANIA POWAŻNIEJSZYCH WYDATKÓW 10,0% 5,0% 0,0% dobra trwałe surowy szereg wygładzony -75,0% -80,0% zakup samochodu -5,0% -10,0% -85,0% -15,0% -20,0% -90,0% surowy -25,0% -95,0% szereg wygładzony -30,0% -35,0% -100,0% -30,0% remont domu/mieszkania -65,0% zakup domu/mieszkania -35,0% -70,0% -40,0% -45,0% -75,0% -50,0% -80,0% -55,0% -85,0% -60,0% -65,0% -70,0% szereg wygładzony surowy -90,0% -95,0% szereg wygładzony surowy

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE Łączny odsetek respondentów finansujących wydatki w całości lub w części z kredytu 90,0 80,0 dobra trwałe samochód dom / mieszkanie remont 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE BIEŻĄCA OBSŁUGA ZOBOWIĄZAŃ bezproblemowo 47,9 48,6 z małymi problemami 38,0 40,5 z dużymi problemami, lecz opóźnienie spłaty nie przekracza 6 miesięcy 6,6 8,1 z dużymi problemami, lecz opóźnienie spłaty przekracza 6 miesięcy 4,3 6,1 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 201501 201410

01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE BIEŻĄCA OBSŁUGA ZOBOWIĄZAŃ 14,0 13,0 12,0 Wariant 3 + 4* 3 okr. śr. ruch. (Wariant 3 + 4*) 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE PROGNOZA TERMINOWOŚCI SPŁAT bezproblemowo 34,2 34,8 z niewielkimi problemami 27,6 28,5 z dużymi problemami 9,3 9,1 zaprzestaniemy obsługiwać jakiekolwiek zobowiązania 0,5 1,2 nie wiem 28,4 26,4 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 201501 201410

01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE PROGNOZA TERMINOWOŚCI SPŁAT 11,0 10,5 10,0 Wariant 3 + 4* 3 okr. śr. ruch. (Wariant 3 + 4*) 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE Czy obecnie Państwa gospodarstwo domowe poradziłoby sobie z dodatkowym nieplanowanym wydatkiem w wysokości 2.000 złotych: 4. Nie 39,8 41,4 3. Tak, ale z dużą trudnością 25,5 29,8 2. Tak, z niewielkimi problemami 17,0 16,3 201201 201501 1. Tak, z łatwością 13,3 16,7 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE Jeżeli konieczność dodatkowego nieplanowanego wydatku w kwocie 2.000 złotych pojawiłaby się w Państwa gospodarstwie domowym, to (można zaznaczyć kilka odpowiedzi): Inne 2,2 2,2 Zaciągnęlibyśmy pożyczkę we własnej firmie z zakładowego funduszu socjalnego 11,2 12,6 Poprosilibyśmy rodzinę lub znajomych o pożyczkę 40,7 45,1 Zaciągnęlibyśmy pożyczkę w firmie pożyczkowej (Provident, ProfiCredit, Optima, Ferratum 3,7 1,7 Udalibyśmy się do firmy pośrednictwa kredytowego (np. Open finance, Fines, Pobralibyśmy gotówkę z karty kredytowej 0,9 0,6 6,1 6,2 201201 201501 Poszlibyśmy po kredyt gotówkowy w banku 18,7 22,6 Sfinansowalibyśmy go z własnych środków 36,3 36,6 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0 50,0

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE Czy w Państwa gospodarstwie domowym pojawiły się w ostatnim roku problemy ze sfinansowaniem wydatków: na czynsz i opłaty mieszkaniowe 25,9 74,1 na żywność 18,7 81,3 na leki 23,4 39,9 36,6 na dodatkową opiekę medyczną lub stomatologiczną 22,4 26,8 50,8 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Tak Nie Nie było potrzeby finansowania na czynsz i opłaty mieszkaniowe 30,4 69,6 na żywność 23,1 76,9 na leki 27,2 43,1 29,8 na dodatkową opiekę medyczną lub stomatologiczną 28,1 34,6 37,2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100