PREZENTACJA DLA INWESTORÓW. Wrzesień 2018r.

PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 1 Wrzesień 2018r. 1

2 GRUPA LC CORP PODSUMOWANIE 3Q 2018 Segment mieszkaniowy 1397 lokali sprzedanych 1653 lokale przekazane 889 lokali w ofercie Segment komercyjny Wzrost wartości godziwej nieruchomości Retro Office House, wpływ na wynik finansowy brutto 29.050 kpln Spadek wartości godziwej nieruchomości Arkady Wrocławskie wpływ na wynik finansowy brutto 50.830 kpln Komercjalizacja biurowca Retro Office House na poziomie 98,8% Komercjalizacja biurowca Wola Retro na poziomie 37,4 % Rozpoczęcie procesu sprzedaży 4 budynków biurowych za uzgodnioną cenę sprzedaży 275 milionów EUR Grupa LC Corp - wyniki Skonsolidowany zysk netto skorygowany 147,6 mpln (3Q 2018) vs 135,8 mpln (3Q 2017) Skonsolidowany zysk netto 144,4 mpln (3Q 2018) vs 100,6 mpln (3Q2017) Jednostkowy zysk netto LC Corp S.A. 130,6 mpln (3Q 2018) vs 36,1 mpln (3Q 2017) Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 42.202 kpln Wzrost wyceny zobowiązań z tytułu kredytów w EUR w kwocie 13.945 kpln Łączny wpływ zmiany kursu EUR oraz wartości godziwych nieruchomości na skonsolidowany wynik finansowy Grupy za 3Q 2018 roku narastająco wyniósł 6.747 kpln i spowodował zwiększenie skonsolidowanego zysku brutto

3 PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki

20 450 18 571 22 398 25 834 23 191 18 954 30 595 18 546 25 770 23 480 25 845 28 474 30 732 24 898 35 631 23 261 33 981 29 264 Liczba mieszkań Ceny mieszkań w PLN RYNEK MIESZKANIOWY Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane na tle oferty Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży - trend 60 000 8 500 8 369 50 000 40 000 50 200 50 000 50 800 48 200 44 700 45 100 46 800 8 000 7 500 7 000 6 500 7 621 6 987 6 846 30 000 6 000 20 000 18 600 16 000 17 500 17 500 17 600 17 500 18 900 18 400 16 400 14 900 16 100 15 600 15 500 14 200 5 500 5 000 5 575 10 000 4 500 2014 2015 2016 2017 2018 0 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 Trójmiasto Kraków Łódź Poznań Warszawa Wrocław Mieszkania wprowadzone Mieszkania sprzedane Oferta na koniec kwartału Źródło: REAS (agregacja dla rynków:warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi) Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym Źródło; NBP, dane na dzień 31.12.2017 Źródło; Bankier.pl, dane na dzień 30.09.2018 Przeciętny koszt budowy m 2 powierzchni użytkowej budynku mieszkalnego na wybranych rynkach (PLN/m 2 ) Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000-43 963 37 977 38 644 34 928 33 165 30 914 30 268 26 464 27 074 3Q'2016 4Q'2016 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 Źródło: GUS Źródło; NBP na podstawie Sekocenbud 4

Ilość kwartałów 5 RYNEK MIESZKANIOWY Czas wyprzedaży oferty mieszkań trend 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 2,4 Wzrostowa dynamika płac, szacowany nawet 10% wzrost r/r Wzrost cen mieszkań na rynku pierwotnym, wywołany głównie małą podażą siły roboczej, rosnącymi kosztami osobowymi oraz wzrostem cen materiałów budowlanych Wprowadzane zmiany regulacyjne - specustawa inwestycyjna, planowana nowelizacja ustawy deweloperskiej rachunki zamknięte 1,0 I II III IV I II III IV I II III IV IV IV IV IV I II III 2014 2015 2016 2017 2018 Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia Źródło: na podstawie danych Emmerson Główne zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym Indeks Dostępności Mieszkaniowej M3 Zmiana 3Q'2018/ 2Q'2018 Zmiana 3Q'2018/ 3Q'2017 sprzedaż -8,9% -18,9% wprowadzone do sprzedaży -3,7% -10,8% sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach -4,7% -6,6% wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach -2,9% -9,5% oferta na koniec kwartału 3,8% -7,8% w tym gotowe niesprzedane -8,1% -31,1% średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] -2,1% 4,7% średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 2,3% 6,4% średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 1,8% 9,9% Źródło: zbp.pl Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

BRANŻA DEWELOPERSKA 3Q 2018 vs 3Q 2017 liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst 6 3Q 2018 3Q 2017 zmiana rdr 2017 2016 zmiana rdr Murapol (***) 2 691 2 468 9,0% 3 605 3 042 18,5% Dom Development 2 596 2 926-11,3% 3 975 2 735 45,3% Robyg (***) 2 016 2 702-25,4% 3 470 2 957 17,3% Atal 1 799 2 041-11,9% 2 787 2 436 14,4% LC Corp 1 397 1 429-2,2% 2 029 2 092-3,0% Archicom 1 009 992 1,7% 1 431 942 51,9% J.W. Construction (*) 968 1 239-21,9% 1 819 1 575 15,5% Budimex Nieruchomości 810 1 220-33,6% 1 457 1 615-9,8% Lokum Deweloper 784 651 20,4% 1 052 645 63,1% Polnord (**) 753 1 034-27,2% 1 389 1 023 35,8% Echo Investment 718 889-19,2% 1 427 925 54,3% Ronson 639 645-0,9% 815 821-0,7% Inpro 638 487 31,0% 739 388 90,5% Vantage Development 622 729-14,7% 1 034 812 27,3% Marvipol 604 572 5,6% 765 627 22,0% i2 Development 343 381-10,0% 813 508 60,0% Wikana 170 191-11,0% 270 270 0,0% Suma 18 557 20 596-9,9% 28 877 23 413 23,3% źródło: PAP Biznes (2018-10-10) (*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje (**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych (***) spółka notowana na Catalyst

LOKALE SPRZEDANE 3Q 2018 segment mieszkaniowy stan na 30.09.2018 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 SPRZEDAŻ 553 399 477 600 2029 649 341 407 1397 WARSZAWA 240 219 235 265 959 320 142 147 609 WROCŁAW 138 68 99 104 409 76 33 140 249 KRAKÓW 105 66 88 159 418 175 79 69 323 GDAŃSK 67 45 55 71 238 78 86 51 215 ŁÓDŹ 3 1 1 5 1 1 narastająco w roku 553 952 1429 2029 649 990 1397 kwartał narast. rok do roku +17% +4% -2% 2503 lokale sprzedane i nieprzekazane, w tym 61 lokali gotowych 7

WYBRANE INWESTYCJE BĘDĄCE W SPRZEDAŻY segment mieszkaniowy stan na 30.09.2018 8 Warszawa Osiedle na Woli sprzedaż w 3Q - 255 mieszkań Gdańsk Bastion Wałowa sprzedaż w 3Q - 97 mieszkań Kraków Centralna Park sprzedaż w 3Q - 201 mieszkań Wrocław Kamienna sprzedaż w 3Q - 125 mieszkań

LOKALE PRZEKAZANE 3Q 2018 segment mieszkaniowy stan na 30.09.2018 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 PRZEKAZANIA 503 344 668 286 1801 702 610 341 1653 WARSZAWA 52 138 230 157 577 198 313 322 833 WROCŁAW 36 7 159 116 318 153 232 9 394 KRAKÓW 415 99 274 13 801 83 44 2 129 GDAŃSK 97 3 100 267 21 7 295 ŁÓDŹ 3 2 5 1 1 2 narastająco w roku 503 847 1515 1801 702 1312 1653 kwartał narast. rok do roku +40% +55% +9% 9

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 30.09.2018 MIASTO w of ercie na dzień 30.09.2018 wprowadzone w 2018 do wprowadzenia w 2018 do wprowadzenia po 2018 OFERTA 889 280 733 4415 WARSZAWA 341 177 723 WROCŁAW 216 64 302 317 KRAKÓW 202 108 1559 GDAŃSK 126 108 254 1134 ŁÓDŹ 4 KATOWICE 682 10

LOKALE DO WPROWADZENIA W 2018 segment mieszkaniowy stan na 30.09.2018 11 773 lokale do wprowadzenia do końca 2018 Gdańsk Gdańsk 254 lokale Warszawa Bastion Wałowa EIII - 139 lokali Bastion Wałowa EIV - 115 lokali Wrocław Warszawa 177 lokali Na Woli EVIII- 177 lokali Kamienna 145-186 lokali Między Parkami EII - 116 lokali Wrocław 302 lokale Katowice Kraków 280 lokali wprowadzonych w 2018

ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 3Q 2018 stan na 30.09.2018; (*) zdarzenie po dacie bilansowej 12 LOKALIZACJA nabyte/wygrany przetarg PUM (m²) szacowana liczba lokali zawarta umowa przedwstępna PUM (m²) szacowana liczba lokali TOTAL PUM (m²) GDAŃSK 20 252 404 - - 20 252 KRAKÓW - - 72 000 1 440 72 000 KRAKÓW (*) 59 608 1 160 59 608 WROCŁAW 15 849 267 10 755 208 26 604 WARSZAWA 16 848 305 31 000 590 47 848 TOTAL 112 557 2 136 113 755 2 238 226 312 (*) zdarzenie po dacie bilansowej Monitorowanie ofert/ poszukiwanie nowych lokalizacji Aktywacja projektów z portfela inwestycyjnego adekwatnie do sytuacji rynkowej LOKALIZACJA Grunty analizowane - potencjalny zakup PUM (m²) szacowana liczba lokali GDAŃSK 46 000 798 KRAKÓW 20 788 400 WROCŁAW 214 101 4 206 WARSZAWA 75 000 1 470 TOTAL 355 889 6 874

13 PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki

RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH Całkowity wolumen transakcji inwestycyjnych w I połowie 2018-3,24 mld EUR (najlepszy wynik dla pierwszego półrocza w historii polskiego rynku) Całkowity wolumen transakcji inwestycyjnych w 2017-5,1 mld EUR (najwyższy w historii) Sprzedaż 26 budynków biurowych na rynkach regionalnych w 2017r, 75% kapitału zainwestowanego poza stolicą Długość umów najmu wyznacznikiem cen najlepszych aktywów Najlepsze stopy zwrotu na rynku biurowym w Warszawie na poziomie ok. 5,2 % (centrum) i ok. 7,0-7,5 % poza centrum. W głównych miastach regionalnych (Kraków, Wrocław, Trójmiasto, Łódź, Katowice) poniżej 6,0% Najlepsze stopy zwrotu na rynku handlowym na poziomie ok. 5% dla nowoczesnych, dominujących centrów handlowych Główne wskaźniki inwestycyjne 2017 Wolumen transakcji 5,1 mld EUR Stopy z wrotu z najlepszych nieruchomości Biurowe - Warszawa ok. 5,2 % Biurowe - miasta regionalne ok. 6,0 % Obiekty handlowe ok. 5,0 % Magazyny ok. 6,5 % Prognozy 2018 Postrzeganie Polski jako uznanego rynku nieruchomości, z ukierunkowaniem na status rynku dojrzałego ( core market ) Prognozowane utrzymanie dynamiki rynku poprzez wzrost PKB oparty na konsumpcji i mocnych perspektywach makroekonomicznych Oczekiwana kontynuacja trendu z 2017 rozszerzona o zwiększony wzrost zainteresowania mniej popularnymi dotychczas miastami Wartość transakcji inwestycyjnych w poszczególnych sektorach 6 5 4 3 2 1 0 mld EUR Źródło: Colliers International Obiekty handlowe Biura Magazyny Inne Stopy zwrotu najlepszych nieruchomości w poszczególnych sektorach 8,5% 8,0% 7,5% 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 4,5% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Biura (Warszawa) Biura (rynki regionalne) Obiekty handlowe Źródło: Colliers International i Knight Frank 14

PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 30.09.2018 1,92 mld PLN wartości bilansowej 1,22 mld PLN NAV 72,3 mln PLN NOI za 3Q 2018r 6 ukończonych projektów 201 tys. m² PU Warszawa PU[m 2 ]: 25 700 Poziom wynajęcia: 37,4 % PU[m 2 ]: 33 339 Poziom wynajęcia: 96,8 % Wrocław PU[m 2 ]: 21 937 Poziom wynajęcia: 98,8% PU[m 2 ]: 52 025 Poziom wynajęcia: 84,0% PU[m 2 ]: 38 670 Poziom wynajęcia: 96,8% Katowice PU[m 2 ] EI i EII: 29 110 Poziom wynajęcia: 96,4% Ukierunkowanie strategii w sektorze nieruchomości komercyjnych na budowę, skomercjalizowanie i sprzedaż Zmniejszenie liczby nieruchomości na własnych księgach przy mniejszym portfelu i zachowanej skali działalności dla nowych obiektów Zmiana struktury cash flow przychody ze sprzedaży zamiast przychodów z najmu 15

PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 30.09.2018 16 MIASTO INWESTYCJA STATUS Yield [%] GAV [mpln] NAV [mpln] NOI [mpln] PU [m²] PU BIURA [m²] PU HANDEL [m²] WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANA WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA potencjalnie możliwa sprzedaż usługi: 6,8 biura: 6,8 usługi: 6,5 biura B1 & B3: 6,75 biura B2: 7,25 341,7 243,3 15,5 38 670 10 054 28 616 521,9 314,2 19,0 52 025 26 909 25 115 (*) w przebudowie 863,6 557,5 34,5 90 695 36 963 53 732 WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA 5,9 445,9 237,0 23,4 33 339 31 606 1 733 WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO W BUDOWIE - 96,0 96,0 25 700 24 635 1 064 WROCŁAW Biurowiec RETRO OFFICE HOUSE ZREALIZOWANA - 238,8 157,4 1,2 21 937 19 725 2 212 KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap I ZREALIZOWANA 6,75 147,0 103,9 7,6 14 910 13 841 1 068 KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap II ZREALIZOWANA 6,75 124,5 71,1 5,6 14 200 13 040 1 160 1 052,3 665,4 37,8 110 086 102 848 7 237 TOTAL 1 915,9 1 222,9 72,3 200 780 139 811 60 969 Oddanie do użytkowania Retro Office House we Wrocławiu - komercjalizacja na poziomie 98,8% Zgodny z harmonogramem postęp prac Wola Retro w Warszawie Przebudowa Sky Tower 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4 2020, zakładana struktura powierzchni użytkowej: biura - 33.732 m², handel 20.495 m², co oznacza wzrost powierzchni wynajmowanej o 2.094 m² Uzgodniono cenę sprzedaży dla wybranych nieruchomości z portfela inwestycyjnego

17 PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki

18 POZYCJA RYNKOWA Sprzedaż mieszkań w Polsce (szt.) Marża brutto ze sprzedaży 32% 30% 27% 27% 31% 28% 25% 16% 17% 14% Źródło: PAP Biznes (2018-10-10) (*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje (**) spółka notowana na Catalyst Efektywność kosztowa ((Koszty sprzedaży + Koszty zarządu)/ Przychody)) LC Corp Dom Development Ronson Atal Marvipol Spółka od lat dba o efektywność prowadzonych inwestycji Od 2009 r nie został przekroczony budżet inwestycji deweloperskiej. Po 2009 r. wszystkie inwestycje kończyły się z powodzeniem, przy wyższych niż prognozowano marżach. Po 2009 r. na wszystkich zakupionych gruntach powstały inwestycje deweloperskie o przychodach wyższych niż w budżetach. Od wielu lat obecność na kluczowych rynkach (Warszawa, Wrocław, Gdańsk, Kraków) - zdobyte doświadczenie projektowe i sprzedażowe.

19 WYNIKI FINANSOWE 3Q 2018 Przychody ze sprzedaży (mpln) Marża brutto ze sprzedaży (mpln) 10% 12% EBITDA 1 (mpln) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany 2 (mpln) 23% 9% 31% 1 Korekta EBITDA o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, (ii) odpisy aktualizujące zapasy 2 Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy (iii) pozostałe

20 AKTYWA O WYSOKIEJ WARTOŚCI I DOCHODOWOŚCI Nieruchomości inwestycyjne (mpln ) NOI nieruchomości inwestycyjnych (mpln) 87,2 105,6 100,4 76,2 72,3 2015 2016 2017 3Q 2017 3Q 2018 Wartość zapasów (mpln ) - zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku oraz niesprzedane gotowe lokale

21 WYBRANE DANE FINANSOWE (mpln) 2015 2016 2017 3Q 2017 3Q 2018 3Q 2018/ 3Q 2017 Przychody 449,9 547,0 706,2 581,5 637,5 + 9,6% EBITDA 155,2 204,7 90,3 125,7 215,1 + 71,2% Zysk netto 108,9 113,1 80,2 100,6 144,4 + 43,6% Skorygowany Zysk netto 90,3 118,0 145,5 135,8 147,6 + 8,7% Aktywa 2 890,9 3 197,1 3 299,6 3 277,9 3 492,1 + 6,5% Kapitał własny 1 364,6 1 396,2 1 448,4 1 467,7 1 484,4 + 1,1% Dług oprocentowany netto 840,6 850,1 814,1 800,7 785,1-2,0% ROA 3,8% 3,5% 2,4% 3,1% 4,1% + 34,7% ROE 8,0% 8,1% 5,5% 6,9% 9,7% + 41,9% Wskaźnik zadłużenia ND/E 61,6% 60,9% 56,2% 54,6% 52,9% - 3,1%

22 SYTUACJA FINANSOWA Obniżenie wskaźników zadłużenia 1 Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mpln) 1 Zobowiązania finansowe nie uwzględniają zobowiązania związanego z nabyciem Sky Tower Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mpln) 1 ( zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych 2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów 80,8 Zobowiązanie nieoprocentowane. Pozostały 2 raty, płatne na koniec roku: 2018, 2019. W podstawowym scenariuszu Spółka zakłada utrzymanie rachunków otwartych uzupełnionych o gwarancję bankową lub ubezpieczeniową, co jest zgodne z obecnie proponowaną zmianą ustawy

23 SYTUACJA FINANSOWA Struktura zapadalności obligacji i kredytów (bez sektora komercyjnego) (mlnpln) Total obligacje 400 mpln Kredyty bankowe (mpln) Lp. Inwestycja Saldo na 30.09.2018 Termin spłaty 1 Arkady Wrocławskie 98,8 31.12.2022 2 Wola Center 204,7 30.06.2026 3 Sky Tower 207,1 20.12.2022 4 Silesia Star etap I 42,3 31.12.2025 5 Silesia Star etap II 53,7 31.12.2025 6 Retro Office House - k. inwest. 80,6 30.05.2029 7 Retro Office House - k. VAT 0,9 31.10.2019 8 Kredyt inwestycyjny 50,1 15.12.2018 9 Kredyt inwestycyjny 38,1 31.12.2018 TOTAL 776,5

24 PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki

25 GRUPA LC CORP P&L kpln 3Q 2017 3Q 2018 Przychody ze sprzedaży 581 550 637 450 Przychody ze sprzedaży usług 107 518 107 193 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 474 032 530 257 Koszt własny sprzedaży (365 294) (394 516) Zysk brutto ze sprzedaży 216 256 242 934 Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (1) 61 Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych (61 104) 11 113 Odpisy aktualizujące wartość zapasów - (1 153) Koszt sprzedaży i dystrybucji (11 354) (13 594) Koszty ogólnego zarządu (17 948) (24 466) Pozostałe przychody operacyjne (koszty) (957) (612) Zysk z działalności operacyjnej 124 892 214 283 Przychody finansowe 23 188 4 679 Koszty finansowe (24 112) (43 099) Zysk brutto 123 968 175 863 Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (23 357) (31 431) Zysk netto 100 611 144 432

26 GRUPA LC CORP BILANS AKTYWA kpln 3Q 2017 3Q 2018 A. Aktywa trwałe 1 929 880 2 017 923 1. Wartości niematerialne 440 410 2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 881 5 725 2.1. Środki trwałe 5 842 5 660 2.2. Środki trwałe w budowie 39 65 3. Należności długoterminowe 5 028 12 697 4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 250 86 364 5. Nieruchomości inwestycyjne 1 823 929 1 900 637 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 643 1 091 7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 709 10 999 B. Aktywa obrotowe 1 348 007 1 474 194 1. Zapasy 922 424 929 220 2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 36 896 38 189 3. Należność z tytułu podatku dochodowego 7 1 041 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 4 543 16 424 5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 372 773 479 891 6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 364 9 429 C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - Razem aktywa 3 277 887 3 492 117

27 GRUPA LC CORP BILANS PASYWA kpln 3Q 2017 3Q 2018 A. Kapitał własny 1 467 725 1 484 413 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 467 725 1 484 413 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Pozostałe kapitały 919 556 892 423 3. Zysk / (Strata) netto 100 611 144 432 II. Udziały niekontrolujące - - B. Zobowiązania długoterminowe 1 087 104 1 104 914 1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 900 742 954 380 2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 75 963 38 653 3. Rezerwy 22 22 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 110 377 111 859 C. Zobowiązania krótkoterminowe 723 058 902 790 1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 156 758 231 875 2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 40 044 40 044 3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 132 271 119 984 4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 9 039 12 911 5. Rezerwy 1 488 1 537 6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 383 458 496 439 Razem pasywa 3 277 887 3 492 117

28 LC CORP S.A. P&L kpln 3Q 2017 3Q 2018 Przychody operacyjne 86 014 211 272 Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 18 575 54 489 Przychody z odsetek i dyskont 12 460 13 352 Przychody z dywidend 50 067 136 899 Inne przychody finasnowe 4 793 6 020 Pozostałe przychody operacyjne 119 511 Koszty operacyjne (52 215) (82 971) Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów, towarów (30 815) (57 804) Koszty odsetek i dyskont (17 488) (20 233) Inne koszty finansowe (3 910) (3 100) Pozostałe koszty operacyjne (2) (1 835) Zysk (strata) brutto 33 799 128 300 Podatek dochodowy 2 312 2 348 Zysk (strata) netto 36 111 130 648

29 LC CORP S.A. BILANS AKTYWA kpln 3Q 2017 3Q 2018 A. Aktywa trwałe 1 198 443 1 201 250 1. Wartości niematerialne 359 341 2. Rzeczowe aktywa trwałe 737 737 2.1. Środki trwałe 717 695 2.2. Środki trwałe w budowie 20 42 3. Inwestycje długoterminowe 886 710 947 948 4. Pożyczki i należności długoterminowe 297 655 243 634 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 982 8 590 B. Aktywa obrotowe 210 830 339 592 1. Zapasy 111 300 129 979 2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2 310 8 158 3. Należność z tytułu podatku dochodowego 0 0 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 44 231 99 940 5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 52 496 100 509 6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 493 1 006 C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - Razem aktywa 1 409 273 1 540 842

30 LC CORP S.A. BILANS PASYWA kpln 3Q 2017 3Q 2018 A. Kapitał własny 817 638 905 670 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0 3. Kapitał zapasowy 330 901 324 396 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0 5. Pozostałe kapitały 3 068 3 068 6. Zyski zatrzymane/(niepokryte straty) 36 111 130 648 B. Zobowiązania długoterminowe 508 717 386 136 1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 432 735 347 464 2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 75 963 38 653 3. Rezerwy 19 19 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 C. Zobowiązania krótkoterminowe 82 918 249 036 1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 35 465 194 353 2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 40 045 40 044 3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 2 402 6 759 4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 68 5. Rezerwy 370 0 6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 4 636 7 812 Razem pasywa 1 409 273 1 540 842

31 STRUKTURA AKCJONARIATU 18,22% 46,51% 17,25% 6,38% 11,65% LICZBA UDZIAŁÓW NAZWA % szt. Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,22 81 530 228 OFE PZU Złota Jesień 17,25 77 195 648 Aviva OFE AVIVA BZ WBK 11,65 52 121 000 Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 6,38 28 546 601 Inni akcjonariusze 46,51 208 164 834 Akcjonariusze LC Corp S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki. Stan na 2018-10-16 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta) 100% 447 558 311

32 DISCLAIMER Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji. Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy ( Grupa ). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy. Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa oczekuje, zamierza, planuje, uważa, przewiduje, antycypuje, będzie, zmierza do, ma na celu, może, byłoby, mogłoby, kontynuuje lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności. Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych ( Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych ) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji. Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych w tej prezentacji.

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ www.lcc.pl 33