INFORMACJA DO RAPORTU KWARTALNEGO SA-Q II / 2005 Firma Spółki: Zakłady Tworzyw Sztucznych Zbkowice Erg Spółka Akcyjna Skrót firmy: ZTS Zbkowice Erg S.A. Siedziba Spółki: 42-520 Dbrowa Górnicza Adres Spółki: ul. Chemiczna 6 Telefon: (032) 2640281, 2686050 Fax: (032) 2623248 Adres poczty elektronicznej: zts@erg.com.pl Strona internetowa: www.erg.com.pl Stosowane metody i zasady rachunkowoci Ewidencja ksigowa i rozliczenie kosztów prowadzone jest w zespole 4 i 5. Do ustalenia wyniku finansowego ZTS Zbkowice ERG S.A. przyjły rachunek zysków i strat w wersji porównawczej. W sprawozdaniu finansowym wykazuje si zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treci ekonomiczn. Wynik finansowy za II kwartał roku 2005 obejmuje wszystkie osignite i przypadajce na jej rzecz przychody oraz zwizane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmiernoci przychodów i kosztów oraz ostronej wyceny. Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzeday obejmuj nalene lub uzyskane kwoty netto ze sprzeday, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT). Koszty działalnoci operacyjnej obciaj w pełnej wysokoci koszt własny sprzeday z wyjtkiem tych, które dotycz nastpnych okresów sprawozdawczych i zgodnie z zasad zachowania współmiernoci przychodów i kosztów odnoszone s na rozliczenia midzyokresowe kosztów. Na koszty działalnoci operacyjnej składaj si wartoci sprzedanych towarów wg cen nabycia oraz amortyzacja, zuycie materiałów i energii, koszty usług obcych, podatki i opłaty, wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia oraz pozostałe koszty rodzajowe. Na wynik finansowy Spółki wpływaj ponadto: - pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmuj pozycje nie zwizane ze zwykł działalnoci jednostki. Pozostałe przychody operacyjne obejmuj midzy innymi przychody z rozwizywanych rezerw na przewidywane koszty i straty i odpisów aktualizujcych na nalenoci niecigalne, przychody ze sprzeday składników majtku trwałego itp. Pozostałe koszty operacyjne obejmuj w szczególnoci koszty tworzonych rezerw na przewidywane koszty i straty, odpisów na nalenoci niecigalne, warto sprzedanych składników majtku trwałego, odpisy amortyzacyjne rodków trwałych objtych odpisami aktualizacyjnymi oraz amortyzacja wynikajca z niewykorzystanej zdolnoci produkcyjnej maszyn i urzdze. - przychody i koszty finansowe obejmuj pozycje zwizane z działalnoci finansow Jednostki. Obejmuj one w szczególnoci przychody i koszty zwizane z posiadaniem przez Spółk inwestycji kapitałowych krótko- i długoterminowych, rodków pieninych na rachunkach bankowych oraz przychody i koszty z tytułu obsługi obcego kapitału, rozliczenia rónic kursowych jak równie koszty i przychody z tytułu odsetek i tworzonych na nie odpisów aktualizujcych. - straty i zyski nadzwyczajne s wynikiem zdarze niepowtarzalnych poza zwykł działalnoci Spółki.
Obowizkowym obcieniem wyniku finansowego jest podatek od osób prawnych, odroczony podatek dochodowy oraz aktywa na odroczony podatek dochodowy utworzone w roku obrotowym. Zobowizania warunkowe obejmuj zabezpieczenie kredytów wykorzystywanych przez Spółk, udzielonych gwarancji i zabezpiecze transakcji handlowych Wycena aktywów i pasywów w ksigach rachunkowych wynika z wiarygodnych danych opartych według nadrzdnych zasad rachunkowoci: zasady wiarygodnoci, zasady istotnoci, zasady kontynuacji, zasady cigłoci, zasady memoriału, zasady współmiernoci, zasady ostronej wyceny Bilans zasady wyceny Aktywa i pasywa wycenia si w sposób nastpujcy: Wartoci niematerialne i prawne według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne. Odpisy amortyzacyjne ustalone s na bazie amortyzacji liniowej i zachowuj okresy wynikajce z Rozporzdzenia Ministra Finansów z 17.01.1997 roku oraz Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z 15.02.1992 r.z pón. zmianami. W przypadku gdy warto pocztkowa WNiP nie przekracza 3,5 tys. zł s jednorazowo umarzane w miesicu nastpujcym po miesicu przyjcia ich do uytkowania. Stawki amortyzacji z tytułu oprogramowania i licencji na oprogramowanie wynosz 50%. W działalnoci Spółki s wykorzystywane wszystkie wartoci niematerialne i prawne. rodki trwałe wyceniane s w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy aktualizujce na obiekty o obnionej przydatnoci gospodarczej oraz przeznaczone do zbycia i likwidacji. Do celów podatkowych przyjmowane były stawki amortyzacyjne - wynikajce z ustawy z dnia 15 lutego 1992r. o podatku dochodowym od osób prawnych z pó. zmianami okrelajcej wysoko amortyzacji stanowicej koszty uzyskania przychodów - zgodne z Rozporzdzeniem Ministra Finansów z 17.01.1997 roku z pón. zmianami oraz Ustaw o rachunkowoci z 29.09.1994 z pón. zmianami Do grupy 8 KT ( formy wtryskowe) Spółka stosuje metod degresywn z zastosowaniem współczynnika 2,0. W stosunku do rodków trwałych nabytych jako uywane stosuje si indywidualne stawki amortyzacyjne. Dla niektórych maszyn i urzdze / grupa 3 i 5 / stosuje si obnion o połow stawk amortyzacyjn. Amortyzacji podlegaj wszystkie rodki trwałe za wyjtkiem gruntów własnych. Prawo wieczystego uytkowania gruntu amortyzowane jest wg stawki 3,3%. Amortyzacja obiektów uytkowanych w działalnoci gospodarczej obcia koszty działalnoci podstawowej, natomiast amortyzacja obiektów o obnionej przydatnoci gospodarczej oraz przeznaczonych do zbycia i likwidacji, prawo wieczystego uytkowania gruntu, a take amortyzacja wynikajca z niewykorzystanej zdolnoci produkcyjnej maszyn i urzdze odnoszona jest na pozostałe koszty operacyjne. W sprawozdaniu finansowym warto rodków trwałych na równi z amortyzacj pomniejszaj odpisy aktualizujce.
rodki trwałe w budowie wyceniane s w wysokoci ogółu kosztów pozostajcych w bezporednim zwizku z ich nabyciem lub wytworzeniem. Warto rodków trwałych w budowie powikszaj rónice kursowe i odsetki od zobowiza inwestycyjnych oraz kredytów i poyczek za okres realizacji inwestycji. W sprawozdaniu finansowym warto rodków trwałych w budowie pomniejszaj odpisy aktualizujce na inwestycje nieprzydatne, przeznaczone do zbycia lub likwidacji. Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane s według cen nabycia, pomniejszanych o odpisy aktualizujce na zagroone inwestycje kapitałowe. Zapasy rzeczowych składników majtku obrotowego Materiały wycenia si po ostatniej cenie zakupu, a rozchód nastpuje według metody FIFO pierwsze przyszło pierwsze wyszło. Sposób tej wyceny nie ma wpływu na zmian stanu aktywów oraz wynik finansowy jednostki. Produkcja w toku wyceniana jest w wysokoci materiałów bezporednich. Półprodukty wycenia si według kosztu wytworzenia obejmujcego koszty bezporednie produkcji oraz przypadajce na okres ich wytworzenia uzasadnion cz kosztów porednich produkcji. Wyroby gotowe wycenia si po rednim technicznym koszcie wytworzenia. Odpisy aktualizujce warto zapasów zalegajcych dokonane s na dzie bilansowy dla pozycji zalegajcych od 1-2 lat 50%, powyej 2 lat 100%. Zgodnie z art. 34 ust. 5 ustawy o rachunkowoci odpisy te zalicza si odpowiednio w ciar pozostałych kosztów operacyjnych. Nalenoci długoterminowe i krótkoterminowe (zgodnie z art.28 ustawy o rachunkowoci) wykazuje si w bilansie w kwotach wymagajcych zapłaty z uwzgldnieniem zasad ostronej wyceny z tym, e odsetki za zwłok od nieterminowych płatnoci nalicza si w momencie dokonania zapłaty nalenoci. Na dzie bilansowy naliczane s nalene odsetki zwłoki. Na naliczone odsetki tworzy si odpis aktualizujcy w ciar kosztów finansowych w 100%. Nalenoci w walutach obcych na dzie bilansowy wycenia si według redniego kursu NBP ogłoszonego na dzie bilansowy. Na nalenoci wtpliwe i niecigalne tworzy si odpisy aktualizujce w wysokoci: Nalenoci od dłuników postawionych w stan upadłoci lub likwidacji 100 % nalenoci Nalenoci dochodzone na drodze sdowej 100 % nalenoci Nalenoci objte postpowaniem układowym 50 % Nalenoci przeterminowane na dzie bilansowy, zaległe : 6 12 miesicy 50 % nalenoci Powyej 12 miesicy 100 % nalenoci rodki pienine, kredyt w walucie obcej Krajowe rodki pienine wycenia si w wartoci nominalnej. rodki pienine w walutach obcych według kursu redniego NBP na dzie bilansowy. Rónice kursowe od rodków pieninych rozliczane s według zasad okrelonych w art. 30 ustawy o rachunkowoci i wpływaj one na rachunek zysków i strat, zalicza si je odpowiednio do przychodów i kosztów finansowych. Czynne rozliczenia midzyokresowe kosztów obejmuj wydatki poniesione w biecym okresie obrachunkowym dotyczce kosztów okresów nastpnych, odpisywane stosownie do upływu czasu, z zachowaniem zasady ostronoci. Kapitał własny wykazany jest w wartoci nominalnej okrelonej w statucie wpisanej w Rejestrze Sdowym.
Kapitał podstawowy Kapitał akcyjny wykazany jest zgodnie ze statutem i rejestrem handlowym. W roku obrachunkowym 1999 nastpiło podniesienie kapitału akcyjnego o wpływy z emisji akcji serii B 550.000 szt. o wartoci nominalnej 2,00 złotych. W miesicu lipcu 2004 r nastpiło zbycie akcji NFI na rzecz osób fizycznych. 31 marca 2005 r kapitał podstawowy został podwyszony o emisj akcji serii C 1 800 000 szt. o wartoci nominalnej 2,00 zł kada. Kapitał zapasowy wykazany w sprawozdaniu finansowym składa si z kapitału utworzonego zgodnie ze statutem oraz z nadwyki wpływów ze sprzeday akcji serii B i C nad wartoci nominaln akcji. Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje rónice /zwikszenia, zmniejszenia / z aktualizacji wyceny rodków trwałych i obnienia wartoci rodków trwałych i ich umorzenia. Informacja na temat rezerw. Spółka wykazała rezerwy utworzone w latach ubiegłych na przewidywane koszty i straty: - rezerwa na ryzyko odsetkowe od zobowiza zapłaconych po terminie - rezerwa na wiadczenia pracownicze utworzona na dzie 31.12.2004. Na przewidywane ryzyko odsetkowe Spółka tworzy odpisy aktualizujce w ciar kosztów finansowych ustalone w sposób nastpujcy : rednia kwota przeterm. zobowiza x cykl spł. zob. przeterm. x stopa % odsetek 365 Zobowizania Zobowizania długoterminowe z tytułu kredytów, poyczek oraz pozostałe wycenia si w kwotach wymagajcych zapłaty. W pozycji zobowiza długoterminowych prezentowane s wielkoci, których wymagalno nastpi po roku od dnia bilansowego. Zobowizania krótkoterminowe na dzie bilansowy wyceniane s w kwotach wymagajcych zapłaty. Zobowizania płatne w walutach obcych na dzie bilansowy wycenia si po kursie rednim NBP ogłoszonym na dzie bilansowy 7 Rozliczenia midzyokresowe bierne obejmuj warto kosztów danego okresu, które jeszcze nie spełniaj warunków zobowizania. W szczególnoci s to nastpujce pozycje: - rezerwa na przewidywane opłaty za korzystanie z wody i rodowiska, - rezerwy na remonty maszyn i urzdze planowe - rezerwa na opłat produktow. Rozliczenia midzyokresowe przychodów obejmuj: - równowarto otrzymanych rodków z tytułu przyszłych wiadcze jednostki /pow.50% wartoci zamówienia/. - dotacje, subwencje, darowizny rodków trwałych - ujemna warto firmy. - prawo wieczystego uytkowania gruntów odpisywane w wysokoci miesicznej amortyzacji w pozostałe przychody operacyjne. Wycena według wartoci nominalnej z zachowaniem zasad ostronej wyceny.
Rachunek Przepływów Pieninych W rachunku przepływów pieninych w poz.: Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej - inne wydatki inwestycyjne zmiana stanu zaliczek na inwestycje 06/2005 (564) tys zł Zasady rachunkowoci przyjte przy sporzdzaniu raportu. Prezentowane dane finansowe Zakładów Tworzyw Sztucznych Zbkowice Erg S.A. w Dbrowie Górniczej za okres od 01.01.2005 roku do 31.06.2005 roku zostały sporzdzone zgodnie z zasadami Ustawy o rachunkowoci z dnia 29 wrzenia 1994 roku (Dz. U. Nr121 poz. 591) z pón. zm. W raporcie kwartalnym za okres od 01.01.2005 31.06.2005 przyjto w danych za II kwartał 2005r. i danych porównywalnych kalkulacyjny wariant prezentacji rachunku zysków i strat. Poza tym, nie ma adnych rónic w zasadach stosowanej polityki rachunkowoci, które zostały przyjte przy sporzdzaniu raportu kwartalnego za II kwartał 2005 roku. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 195 tys zł Odpis aktualizujcy nalenoci 1 115 tys zł Odpis aktualizujcy majtek trwały 6 tys zł 1. Opis istotnych dokona lub niepowodze Emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najwaniejszych zdarze ich dotyczcych.. W dniu 13.01.2005 Komisja Papierów Wartociowych i Giełd na mocy decyzji Nr DIF/E/4110/9/3/2005 dopuciła akcje ZTS Zbkowice Erg S.A. do publicznego obrotu papierami wartociowymi. Debiut PDA na Giełdzie Papierów Wartociowych nastpił w dniu 18.02.2005 r. 15.04.2005 miało miejsce ostatnie notowanie PDA a 18.04.2005 r odbyło si pierwsze notowanie akcji serii A, B i C. W maju b.r. Spółka złoyła 3 wnioski o dofinansowanie w Polskiej Agencji Rozwoju Przedsibiorczoci. Bd one realizowane w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjnoci Przedsibiorstw, Priorytet 2 : Bezporednie wsparcie przedsibiorstw, Działanie 3 : Wzrost konkurencyjnoci małych i rednich przedsibiorstw poprzez inwestycje. W dniu 18 lipca b.r. otrzymano oficjaln informacj, e złoone wnioski pozytywnie przeszły etap oceny formalnej w Regionalnej Instytucji Finansujcej i zostały przekazane do dalszej oceny techniczno ekonomicznej oraz merytorycznej. Wnioski te dotycz nastpujcych inwestycji : -Inwestycje linii wytłaczarkowej na Wydziale Folii Zakładów Tworzyw Sztucznych Zbkowice Erg S.A. -Inwestycje kompletu wtryskarek na Wydziale Wyrobów Wtryskowych Zbkowice Erg S.A. -Inwestycje nowych rodków trwałych na Wydziale Wyrobów Wtryskowych Zbkowice Erg S.A. W lipcu b.r. na Wydziale Folii została uruchomiona nowa linia do recyklingu tworzyw sztucznych. W dniu dniu 21 lipca Zarzd podpisał kontrakt z włosk firm Construzioni Meccaniche LUIGI BANDERAS.p.A., Włochy. Przedmiotem kontraktu jest zakup przez Zakłady Tworzyw Sztucznych Zbkowice Erg S.A. kompletnej trójwarstwowej linii produkcyjnej do rozdmuchu folii.
2. Opis czynników i zdarze, w szczególnoci o nietypowym charakterze majcych znaczny wpływ na osignite wyniki finansowe. Do czynników o nietypowym charakterze majcych znaczny wpływ na osignite wyniki finansowe naley wzrost wartoci kosztów zwizanych ze stale rosncymi cenami podstawowych surowców opartych na produktach ropopochodnych. Wzrost kursu ropy naftowej na rynkach wiatowych spowodował zwikszenie cen podstawowych rodzajów surowców uywanych do produkcji polimerów takich jak : etylen, propylen i benzen. Jednoczenie postój technologiczny instalacji BOP spowodował rozchwianie na rynku surowcowym. 3) Objanienia dotyczce sezonowoci lub cyklicznoci działalnoci emitenta w prezentowanym okresie. Emitent nie prowadzi cyklicznej lub sezonowej działalnoci. 4) Informacj dotyczc emisji, wykupu i spłaty dłunych i kapitałowych papierów wartociowych. W II kwartale Emitent nie dokonywał emisji, wykupu i spłaty dłunych i kapitałowych papierów wartociowych. 5) Informacje dotyczce wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łcznie i w przeliczeniu na jedn akcj, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W prezentowanym okresie nie wypłacano ani nie deklarowano wypłaty dywidendy. 6) Wskazanie zdarze, które wystpiły po dniu, na który sporzdzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujtych w tym sprawozdaniu, a mogcych w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe emitenta. W lipcu b.r. Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. powołujc si na działanie siły wyszej spowodowanej awari linii produkcyjnej zaprzestał dostawy surowców na okres 2 tygodni. Podpisanie kontraktu z włosk firm Construzioni Meccaniche LUIGI BANDERAS.p.A., Włochy na zakup kompletnej trójwarstwowej linii produkcyjnej do rozdmuchu folii. 7) Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połczenia jednostek gospodarczych, przejcia lub sprzeday jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalnoci. W okresie II kwartału roku 2005 Emitent nie podejmował takich działa. 8) Informacj dotyczc zmian zobowiza warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastpiły od czasu zakoczenia ostatniego roku obrotowego. Zobowizania warunkowe w II kwartale 2005 r. uległy zmniejszeniu o kwot 700 tys zł z powodu spłaty kredytów,.