2
Akcjonariat Główni Akcjonariusze Konsorcjum Stali S.A. Borysiewicz Krystyna 13,85% Dembowska Katarzyna Aviva OFE 7,33% 8,04% Koclęga Janusz Dembowska Barbara Altus TFI S.A. 5,05% 6,16% 5,82% Konsorcjum Stali S.A. (buy back) 7,47% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% Łączna ilość akcji 5 897 419 szt. Łączna ilość akcji w posiadaniu akcjonariuszy mających więcej niż 5,00% - 2 729 747 szt. Akcje własne w posiadaniu spółki 440 558 szt. 3
ORGANY SPÓŁKI Aktualny skład Zarządu : Janusz Smołka - Prezes Zarządu Dariusz Bendykowski - Członek Zarządu Marcin Miśta - Członek Zarządu Rafał Strzelczyk - Członek Zarządu Aktualny skład Rady Nadzorczej: Robert Wojdyna - Przewodniczący Rady Nadzorczej Janusz Koclęga - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Ireneusz Dembowski - Członek Rady Nadzorczej Marek Skwarski - Członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz - Członek Rady Nadzorczej Elżbieta Mikuła - Członek Rady Nadzorczej Kazimierz Przybylski - Członek Rady Nadzorczej 4
Oddziały handlowe i zakłady przetwórcze Konsorcjum Stali S.A. Konsorcjum Stali to dwanaście oddziałów oraz nowoczesne centrum serwisowe blach w Krakowie pracujące na potrzeby tych oddziałów. Spółka posiada również trzy zakłady produkcji zbrojeń budowlanych, a także dwa zakłady produkcji konstrukcji stalowych (zakład w Warszawie oraz należący do spółki zależnej Polcynk - zakład w Radomiu) oraz zakład przetwórstwa w zakresie cięcia, wiercenia i śrutowania kształtowników oraz blach. 5
Obszary działalności Konsorcjum Stali S.A. Działalność handlowa blachy, pręty gładkie kwadratowe i płaskie, pręty żebrowane, profile z/g, rury, stal kształtowa, walcówki, pozostały drobny asortyment. Działalność w zakresie przetwórstwa i produkcji zbrojenia budowlane cięcie i prostowanie blach z kręgów, konstrukcje stalowe, elementy trakcji kolejowych, cięcie, wiercenie i śrutowanie kształtowników oraz blach. 6
Struktura przychodów ze sprzedaży w latach 2007-2016 100% 90% 80% 26,6% 19,1% 23,3% 26,4% 30,1% 34,7% 38,0% 38,4% 39,9% 38,3% 70% 60% 50% 40% 30% 73,4% 80,9% 76,7% 73,6% 69,9% 65,3% 62,0% 61,6% 60,1% 61,7% 20% 10% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 RAZEM sprzedaż materiałów RAZEM sprzedaż produktów 7
Struktura przychodów ze sprzedaży w 3 kwartałach okresu 2007-2017 100% 90% 80% 27,5% 17,4% 29,0% 26,7% 27,8% 35,2% 36,8% 38,0% 39,5% 37,8% 35,7% 70% 60% 50% 40% 30% 72,5% 82,6% 71,0% 73,3% 72,2% 64,8% 63,2% 62,0% 60,5% 62,2% 64,3% 20% 10% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 RAZEM sprzedaż materiałów RAZEM sprzedaż produktów 8
9
Ceny wyrobów stalowych w latach 2006-2017 10
Potencjalne szanse: Ożywienie gospodarcze Dobra koniunktura w budownictwie infrastrukturalnym Dobra koniunktura w budownictwie mieszkaniowym Inwestycje w kolej i energetykę Wzrost nakładów inwestycyjnych w sektorze prywatnym 82,3 mld euro funduszy z UE w perspektywie budżetowej 2014-2020 Poprawa sytuacji finansowej firm oraz otwarcie się sektora finansowego na zwiększone finansowanie projektów inwestycyjnych 11
12
Porównanie danych po III kw. 2017 i III kw. 2016 r. (dane jednostkowe) tys. zł III kw. 2016 III kw. 2017 zmiana [tys. pln] zmiana [%] Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 914 868 1 132 141 217 273 23,7% Wolumen sprzedaży [tony] 462 348 483 864 21 516 4,7% Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) 90 470 94 525 4 055 4,5% EBIT 40 185 35 231-4 954-12,3% EBITDA 45 411 40 680-4 731-10,4% Zysk brutto 39 250 32 430-6 820-17,4% Zysk netto 31 886 26 090-5 796-18,2% Aktywa obrotowe 313 451 441 669 128 218 40,9% Zapasy 118 913 198 532 79 619 67,0% Należności handlowe 169 034 226 174 57 140 33,8% Kapitały własne 339 506 345 993 6 487 1,9% Zobowiązania krótkoterminowe 239 488 372 958 133 470 55,7% Zobowiązania handlowe 145 432 208 746 63 314 43,5% Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 57 722 103 963 46 241 80,1% Suma bilansowa 595 718 738 142 142 424 23,9% Kapitał obrotowy netto 73 963 68 711 marża brutto na sprzedaży 9,89% 8,35% marża EBIT 4,39% 3,11% marża EBITDA 4,96% 3,59% rentowność netto 3,49% 2,30% 13
Porównanie danych roku 2016 i roku 2015 (dane jednostkowe) tys. zł 2015 2016 zmiana [tys. pln] zmiana [%] Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 1 134 112 1 213 721 79 609 7,0% Wolumen sprzedaży [tony] 560 600 605 508 44 907 8,0% Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) 92 648 123 887 31 239 33,7% EBIT 26 480 55 401 28 921 109,2% EBITDA 33 027 62 345 29 318 88,8% Zysk brutto 23 972 53 891 29 919 124,8% Zysk netto 19 363 43 513 24 150 124,7% Aktywa obrotowe 274 105 372 431 98 326 35,9% Zapasy 121 433 183 353 61 920 51,0% Należności handlowe 135 704 173 908 38 204 28,2% Kapitały własne 315 805 351 067 35 262 11,2% Zobowiązania krótkoterminowe 222 211 286 023 63 812 28,7% Zobowiązania handlowe 87 764 161 537 73 773 84,1% Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 101 285 88 289-12 996-12,8% Suma bilansowa 556 758 655 214 98 456 17,7% Kapitał obrotowy netto 51 894 86 408 34 514 66,5% marża brutto na sprzedaży 8,17% 10,21% marża EBIT 2,33% 4,56% marża EBITDA 2,91% 5,14% rentowność netto 1,71% 3,59% 14
Sprzedaż towarów, produktów i usług po III kwartale w latach 2011 2017 [tys. zł oraz tonach ] 1 200 000 1 104 924 t. zł 1 132 141 t. zł 1 000 000 800 000 818 285 t. zł 913 830 t. zł 736 939 t. zł 815 967 t. zł 881 573 t. zł 914 868 t. zł 600 000 400 000 411 225 t 476 272 t 373 548 t 321 774 t 364 256 t 427 528 t 462 348 t 483 864 t 200 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Dynamika przychodów ze sprzedaży tys. zł 286 639-191 094-176 891 79 028 65 606 33 295 217 273 Dynamika przychodów ze sprzedaży % 26% -21% -24% 10% 7% 4% 19% Dynamika wolumenu sprzedaży t. 65 047-102 724-51 774 42 483 63 271 34 820 21 516 Dynamika wolumenu sprzedaży % 14% -27% -16% 12% 15% 8% 4% 15
Wyniki finansowe po III kwartale w latach 2010-2017 Zysk brutto ze sprzedaży [tys. PLN] 100 000 80 000 60 000 60 440 77 682 47 759 41 786 58 004 64 828 90 470 94 525 35 000 Zysk netto [tys. PLN] 31 886 40 000 20 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 30 000 25 000 20 000 19 992 23 850 26 090 EBIT [tys. PLN] 15 000 11 465 50 000 40 000 30 000 26 290 34 481 40 185 35 231 10 000 5 000-4 893 4 683 9 159 20 000 10 000 0 2010 2011 1 021 2012 9 356 2013 17 509 13 785 2014 2015 2016 2017 0-5 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 16
Zyskowność po III kwartale w latach 2010-2017 [dane %] Marża brutto na sprzedaży [%] 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 7,39% 7,03% 5,23% 5,67% 7,11% 7,35% 9,89% 8,35% 3,50% Rentowność netto [%] 3,49% 2,00% 0,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 2010 2010 2011 3,21% 3,12% 2011 2012 0,11% 2012 2013 1,27% 2013 2014 marża EBIT [%] 2,15% 2014 2015 1,56% 2015 2016 4,39% 2016 2017 3,11% 2017 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% -1,00% 2,44% 2010 2,16% 2011-0,54% 2012 0,64% 2013 1,41% 2014 1,04% 2015 2016 2,30% 2017 17
Sprzedaż towarów, produktów i usług w latach 2010 2016 [tys. zł oraz tonach ] 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 1 124 608 t. zł 1 452 446 t. zł 1 145 305 t. zł 1 005 372 t. zł 1 087 152 t. zł 1 134 112 t. zł 1 213 721 t. zł 800 000 600 000 557 126 t 623 135 t 470 204 t 437 225 t 488 585 t 560 600 t 605 508 t 400 000 200 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Dynamika przychodów ze sprzedaży tys. zł 327 838-307 141-139 933 81 780 46 960 79 609 Dynamika przychodów ze sprzedaży % 23% -27% -14% 8% 4% 7% Dynamika wolemnu sprzedaży t. 66 008-152 930-32 979 51 359 72 016 44 907 Dynamika wolemnu sprzedaży % 11% -33% -8% 11% 13% 7% 18
Wyniki finansowe w latach 2010-2016 [dane w tys. zł] Zysk brutto ze sprzedaży [tys. PLN] 140 000 123 887 Zysk netto [tys. PLN] 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 81 563 95 973 61 825 62 297 87 578 92 648 45 000 40 000 35 000 43 513 20 000 0 60 000 40 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 EBIT [tys. PLN] 55 401 38 906 34 743 31 229 26 480 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 25 352 25 710-4 240 6 943 24 097 19 363 20 000 0 14 318 4 140 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0-5 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 19
Zyskowność w latach 2010-2016 [dane %] Marża brutto na sprzedaży [%] 15,00% Rentowność netto [%] 10,00% 5,00% 7,25% 6,61% 5,40% 6,20% 8,06% 8,17% 10,21% 4,00% 3,50% 3,59% 0,00% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 marża EBIT [%] 3,00% 2,50% 2,00% 2,25% 1,77% 2,22% 1,71% 5,00% 4,56% 1,50% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 3,09% 2,87% 2,68% 2,33% 1,42% 0,36% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% -0,37% 0,69% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20
Podstawowe dane finansowe Konsorcjum Stali od 2011 r. tys. zł 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 1 452 446 1 145 305 1 005 372 1 087 152 1 134 112 1 213 721 Wolumen sprzedaży 623 135 470 204 437 225 488 585 560 600 605 508 Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) 95 973 61 825 62 297 87 578 92 648 123 887 EBIT 38 906 4 140 14 318 31 229 26 480 55 401 EBITDA 43 824 10 324 20 643 37 781 33 027 62 345 Zysk brutto 31 660-3 645 8 734 29 716 23 972 53 891 Zysk netto 25 710-4 240 6 943 24 097 19 363 43 513 Aktywa obrotowe 358 386 261 676 251 335 303 854 274 105 372 431 Zapasy 137 780 100 241 105 018 126 776 121 433 183 353 Należności handlowe 196 034 154 219 142 195 161 653 135 704 173 908 Kapitały własne 294 453 279 300 280 639 301 747 315 805 351 067 Zobowiązania krótkoterminowe 340 576 258 927 241 907 261 569 222 211 286 023 Zobowiązania handlowe 149 387 87 370 79 421 95 796 87 764 161 537 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 136 410 147 101 132 787 121 750 101 285 88 289 Suma bilansowa 645 271 550 671 535 541 583 109 556 758 655 214 Kapitał obrotowy netto 17 810 2 749 9 428 42 285 51 894 86 408 marża brutto na sprzedaży 6,61% 5,40% 6,20% 8,06% 8,17% 10,21% marża EBIT 2,68% 0,36% 1,42% 2,87% 2,33% 4,56% marża EBITDA 3,02% 0,90% 2,05% 3,48% 2,91% 5,14% rentowność netto 1,77% -0,37% 0,69% 2,22% 1,71% 3,59% 21
Podstawowe dane finansowe Konsorcjum Stali S.A. po III kw. w latach 2011-2017 tys. zł 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 1 104 924 913 830 736 939 815 967 881 573 914 868 1 132 141 Wolumen sprzedaży 476 272 373 548 321 774 364 256 427 528 462 348 483 864 Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) 77 682 47 759 41 786 58 004 64 828 90 470 94 525 EBIT 34 481 1 021 9 356 17 509 13 785 40 185 35 231 EBITDA 38 094 5 738 14 184 22 439 18 803 45 411 40 680 Zysk brutto 29 196-4 631 5 686 14 090 11 368 39 250 32 430 Zysk netto 23 850-4 893 4 683 11 465 9 159 31 886 26 090 Aktywa obrotowe 376 980 307 183 298 958 324 761 328 714 313 451 441 669 Zapasy 132 187 105 685 107 406 158 395 146 104 118 913 198 532 Należności handlowe 231 789 196 805 186 394 157 630 164 699 169 034 226 174 Kapitały własne 292 603 278 647 283 983 291 971 302 721 339 506 345 993 Zobowiązania krótkoterminowe 352 684 311 824 286 559 294 345 287 030 239 488 372 958 Zobowiązania handlowe 175 788 104 684 138 029 134 361 124 981 145 432 208 746 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 146 755 162 596 124 877 107 198 117 979 57 722 103 963 Suma bilansowa 655 217 602 304 583 220 599 489 603 430 595 718 738 142 Kapitał obrotowy netto 24 296-4 641 12 399 30 416 41 684 73 963 68 711 marża brutto na sprzedaży 7,03% 5,23% 5,67% 7,11% 7,35% 9,89% 8,35% marża EBIT 3,12% 0,11% 1,27% 2,15% 1,56% 4,39% 3,11% marża EBITDA 3,45% 0,63% 1,92% 2,75% 2,13% 4,96% 3,59% rentowność netto 2,16% -0,54% 0,64% 1,41% 1,04% 3,49% 2,30% 22
Kwartalny rozkład sprzedaży w latach 2013 2017 [mln zł oraz tys. ton] 2013 r. 2014 r. 2015 r. 2016 r. 2017 r. 450 400 350 300 250 240 zł 291 zł 268 zł 256 zł 271 zł 289 zł 271 zł 283 zł 297 zł 301 zł 253 zł 255 zł 342 zł 317 zł 299 zł 356 zł 372 zł 404 zł 200 150 100 206 zł 88 t 106 t 127 t 115 t 112 t 121 t 131 t 124 t 134 t 144 t 149 t 133 t 140 t 167 t 155 t 143 t 152 t 160 t 172 t 50 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 23
Sezonowy rozkład przychodów ze sprzedaży w poszczególnych kwartałach w latach 2006-2016 [% udział w całości sprzedaży] 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% I kw. 2006 III kw. 2006 I kw. 2007 III kw. 2007 I kw. 2008* III kw. 2008 I kw. 2009 III kw. 2009 I kw. 2010 III kw. 2010 I kw. 2011 III kw. 2011 I kw. 2012 III kw. 2012 I kw. 2013 III kw. 2013 I kw. 2014 III kw. 2014 I kw. 2015 III kw. 2015 I kw. 2016 III kw. 2016 26
Podstawowe dane finansowe za lata 2013 2017 w ujęciu kwartalnym tys. zł 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto) 205 959 240 408 290 572 268 433 256 243 270 905 288 819 271 185 282 838 297 404 301 331 252 543 255 119 342 252 317 497 298 853 356 432 371 558 404 151 9 551 13 900 18 335 20 511 14 383 19 897 20 914 29 574 21 898 22 859 20 071 27 032 20 868 41 520 28 082 33 417 33 177 29 211 32 137 EBIT -935 3 593 6 698 4 962 3 265 7 648 6 596 13 720 8 501 1 312 3 972 12 901 7 172 23 054 9 959 15 216 14 340 7 057 13 834 EBITDA 631 5 157 8 396 6 459 4 882 9 297 8 260 15 342 10 188 2 966 5 649 14 432 8 860 26 515 11 724 16 934 16 087 10 577 15 763 Zysk netto -2 453 2 494 4 642 2 260 1 774 5 222 4 469 9 798 6 187 562 2 410 9 761 5 331 18 282 7 714 12 186 10 811 5 103 10 176 marża brutto na sprzedaży 4,64% 5,78% 6,31% 7,64% 5,61% 7,34% 7,24% 10,91% 7,74% 7,69% 6,66% 10,70% 8,18% 12,13% 8,84% 11,18% 9,31% 7,86% 7,95% marża EBIT -0,45% 1,49% 2,31% 1,85% 1,27% 2,82% 2,28% 5,06% 3,01% 0,44% 1,32% 5,11% 2,81% 6,74% 3,14% 5,09% 4,02% 1,90% 3,42% marża EBITDA 0,31% 2,15% 2,89% 2,41% 1,91% 3,43% 2,86% 5,66% 3,60% 1,00% 1,87% 5,71% 3,47% 7,75% 3,69% 5,67% 4,51% 2,85% 3,90% rentowność netto -1,19% 1,04% 1,60% 0,84% 0,69% 1,93% 1,55% 3,61% 2,19% 0,19% 0,80% 3,87% 2,09% 5,34% 2,43% 4,08% 3,03% 1,37% 2,52% 25
Podstawowe dane finansowe narastająco za lata 2013 2017 w ujęciu kwartalnym tys. zł 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 R 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 R 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto) 205 959 446 367 736 939 1 005 372 256 243 527 148 815 967 1 087 152 282 838 580 242 881 573 1 134 112 255 119 597 371 914 868 1 213 721 356 432 727 990 1 132 141 9 551 23 451 41 786 62 297 14 383 37 090 54 372 87 578 21 898 44 757 64 828 92 648 20 868 62 388 90 470 123 887 33 177 62 388 94 525 EBIT -935 2 658 9 356 14 318 3 265 10 913 17 509 31 229 8 501 9 813 13 785 26 480 7 172 30 226 40 185 55 401 14 340 21 397 35 231 EBITDA 631 5 788 14 184 20 643 4 882 14 179 22 439 37 781 10 188 13 154 15 462 33 027 8 860 33 687 45 411 62 345 16 087 24 917 40 680 Zysk netto -2 453 41 4 683 6 943 1 774 6 996 11 465 24 097 6 187 6 749 9 159 19 363 5 331 23 613 31 327 43 513 10 811 15 914 26 090 marża brutto na sprzedaży 4,64% 5,25% 5,67% 6,20% 5,61% 7,04% 6,66% 8,06% 7,74% 7,71% 7,35% 8,17% 8,18% 10,44% 9,89% 10,21% 9,31% 8,57% 8,35% marża EBIT -0,45% 0,60% 1,27% 1,42% 1,27% 2,07% 2,15% 2,87% 3,01% 1,69% 1,56% 2,33% 2,81% 5,06% 4,39% 4,56% 4,02% 2,94% 3,11% marża EBITDA 0,31% 1,30% 1,92% 2,05% 1,91% 2,69% 2,75% 3,48% 3,60% 2,27% 1,75% 2,91% 3,47% 5,64% 4,96% 5,14% 4,51% 3,42% 3,59% rentowność netto -1,19% 0,01% 0,64% 0,69% 0,69% 1,33% 1,41% 2,22% 2,19% 1,16% 1,04% 1,71% 2,09% 3,95% 3,42% 3,59% 3,03% 2,19% 2,30% 26
Wskaźniki płynności i zadłużenia ANALIZA WSKAŹNIKOWA 3Q 2017 3Q 2016 3Q 2015 3Q 2014 3Q 2013 3Q 2012 3Q 2011 1R 2016 1R 2015 1R 2014 R 2013 R 2012 R 2011 klasyczny wskaźnik bieżącej płynności 1,18 1,31 1,15 1,09 1,04 0,98 1,07 1,30 1,23 1,16 1,04 1,01 1,05 aktywa bieżące: 441 669 313 115 328 714 321 545 298 958 306 779 376 980 372 431 274 105 303 854 251 335 261 676 358 386 zapasy 198 532 118 913 146 104 158 395 107 406 105 685 132 187 183 353 121 433 126 776 105 018 100 241 144 317 należności krótkoterminowe 238 010 179 167 166 816 159 324 187 946 199 205 239 253 183 370 144 725 162 596 142 749 155 884 209 418 inwestycje krótkoterminowe 5 127 15 035 15 794 3 826 3 606 1 889 5 540 5 708 7 947 14 482 3 568 5 551 4 651 zobowiązania krótkoterminowe 372 958 239 488 287 030 294 345 286 559 311 824 352 684 286 023 222 211 261 569 241 907 258 927 340 576 wskaźnik szybkiej płynności 0,53 0,50 0,51 0,54 0,37 0,34 0,37 0,64 0,55 0,48 0,43 0,39 0,42 aktywa bieżące 441 669 313 115 328 714 321 545 298 958 306 779 376 980 372 431 274 105 303 854 251 335 261 676 358 386 zapasy 198 532 118 913 146 104 158 395 107 406 105 685 132 187 183 353 121 433 126 776 105 018 100 241 144 317 zobowiązania krótkoterminowe 372 958 239 488 287 030 294 345 286 559 311 824 352 684 286 023 222 211 261 569 241 907 258 927 340 576 wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,53 0,43 0,50 0,51 0,51 0,54 0,60 0,46 0,43 0,48 0,48 0,49 0,54 zobowiazania ogółem i rezerwy: 392 149 256 212 300 709 307 518 299 237 323 657 392 614 304 147 240 953 278 528 254 902 271 371 350 818 aktywa 738 142 595 718 603 430 599 489 583 220 602 304 655 217 655 214 556 758 583 109 535 541 550 671 645 271 27
Wskaźniki rotacji ANALIZA WSKAŹNIKOWA 3Q 2017 3Q 2016 3Q 2015 3Q 2014 3Q 2013 3Q 2012 3Q 2011 1R 2016 1R 2015 1R 2014 R 2013 R 2012 R 2011 wskaźnik rotacji należności [dni] 56,76 52,88 51,09 52,72 68,86 58,86 58,46 54,39 45,94 53,84 51,12 49,00 65,82 należności krótkoterminowe 238 010 179 167 166 816 159 324 187 946 199 205 239 253 183 370 144 725 162 596 142 749 155 884 209 418 przychody ze sprzedży 1 132 141 914 868 881 573 815 967 736 939 913 830 1 104 924 1 213 721 1 134 112 1 087 152 1 005 372 1 145 305 1 145 446 okres [dni] 270 270 270 270 270 270 270 360 360 360 360 360 360 wskaźnik rotacji zapasów [dni] 47,35 35,09 44,75 52,41 39,35 31,23 32,30 54,38 38,55 41,98 37,60 31,51 45,36 zapasy ogółem 198 532 118 913 146 104 158 395 107 406 105 685 132 187 183 353 121 433 126 776 105 018 100 241 144 317 wskaźnik rotacji zobowiązań krótkoterminowych [dni] 88,95 70,68 87,91 97,40 104,99 92,13 86,18 84,84 70,54 86,62 86,62 81,39 107,04 zobowiązania ogółem 372 958 239 488 287 030 294 345 286 559 311 824 352 684 286 023 222 211 261 569 241 907 258 927 340 576 wskaźnik rotacji zobowiązań handlowych [dni] 49,78 42,92 38,28 44,46 50,57 30,93 42,96 47,91 27,86 31,72 28,44 27,46 46,95 zobowiązania handlowe 208 746 145 432 124 981 134 361 138 029 104 684 175 788 161 537 87 764 95 796 79 421 87 370 149 387 28
Oświadczenie Niniejsza Prezentacja (dalej Prezentacja ) została przygotowana przez Konsorcjum Stali S.A. (dalej Spółka ) z należyta starannością. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych Spółki w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Prezentacja nie zawiera całościowej i kompletnej analizy Spółki, wobec czego wskazuje się, aby wszystkie osoby zamierzające podjąć decyzje inwestycyjne odnośnie Spółki opierały swoje decyzje na oficjalnych raportach przygotowanych i opublikowanych przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami. Oświadczenia zawarte w niniejszej Prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczeń dotyczących przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki, jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. W żadnym wypadku nie należy uznawać treści zawartych w Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie składane przez Spółkę lub osoby działające w jej imieniu. Ponadto, ani Spółka ani jakakolwiek osoba działająca w jej imieniu nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem Prezentacji lub informacji w niej zawartych. Spółka nie zobowiązuje się do aktualizowania, korygowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej Prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości. Wszelkie wyrażone w niniejszej Prezentacji informacje oraz opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Poprzez udział w Prezentacji zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków. Czy w prezentacji są jakiekolwiek oświadczenia dot. przyszłości, przewidywania co do przyszłości? 29
30