PREZENTACJA INWESTORSKA Wyniki finansowe za I kwartał 2018 roku Maj 2018 r.
APLISENS TO APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnej działalności spółki na rynkach międzynarodowych Aplisens zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty Aplisens są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu, temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU, ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO, ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA, PRZEMYSŁ STOCZNIOWY, PETROCHEMIA I CHEMIA, PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA, PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO, PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY, GAZOWNICTWO, PRZEMYSŁ PAPIERNICZY, PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY. APLISENS GmbH Niemcy, 100% APLISENS S.A. APLISENS CZ s.r.o. Czechy, 75,03% SOOO APLISENS Białoruś, 60% APLISENS Rumunia S.R.L Rumunia, 51% TOV APLISENS-Ter Ukraina, 51% OOO APLISENS Rosja, 90% APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan, 50% 2
SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW 10 000 TYS. ZŁ 9 000 8 000 7 000 6 496 6 881 6 000 5 000 4 370 4 952 01.01-31.03.2017 01.01-31.03.2018 4 000 3 000 2 940 3 412 2 000 2 130 1 563 1 000 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 3
SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓW Dane skonsolidowane za 1Q 2018 obejmują wyniki spółki zależnej SRL APLISENS Rumunia 10 000 9 000 8 851 TYS. ZŁ 8 000 7 000 6 496 6 881 7 031 6 000 5 837 5 000 4 860 01.01-31.03.2017 01.01-31.03.2018 4 000 3 000 2 000 2 130 1 563 1 000 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 4
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY IQ18 IQ17 70% 68% 30% 32% Kraj Zagranica Kraj Zagranica Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł) 01.01-31.03.2018 01.01-31.03.2017 Kraj 6 881 6 496 Zagranica 16 252 14 021 Razem 23 133 20 517 5
WYBRANE DANE FINANSOWE RZiS (MLN ZŁ) 01.01-31.03.2018 01.01-31.03.2017 Zmiana % Bilans (MLN ZŁ) 31.03.2018 31.12.2017 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 23,133 20,517 12,8% EBIT 3,935 3,148 25,0% EBITDA 5,630 4,792 17,5% Zysk netto 3,242 2,535 27,9% Amortyzacja 1,695 1,644 3,1% Aktywa trwałe, w tym: 92,972 92,600 0,4% WNiP 10,067 9,940 1,3% Rzeczowe aktywa trwałe 74,533 74,142 0,5% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6,780 6,923-2,1% Aktywa obrotowe, w tym: 74,127 68,111 8,8% Zapasy 35,684 33,494 6,5% Należności handlowe 19,544 20,686-5,5% Środki pieniężne 9,287 4,833 92,2% CF operacyjny 5,681 2,597 - Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 8,385 8,332 0,6% Kapitały własne 155,420 150,664 3,2% CF inwestycyjny -2,424-5,699 - CF finansowy 1,197-3,078 - Zobowiązania długoterminowe 0,658 0,659-0,2% Zobowiązania krótkoterminowe 11,021 9,388 17,4% Suma bilansowa 167,099 160,711 4,0% 6
NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 01.01-31.03.2018 01.01-31.03.2017 Zmiana pp. Wskaźniki zadłużenia 31.03.2018 31.12.2017 Zmiana pp. Rentowność brutto sprzedaży 37,63% 36,07% 1,56 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 6,99% 6,25% 0,74 Marża EBIT 17,01% 15,34% 1,67 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 7,51% 6,67% 0,85 Wskaźniki giełdowe 31.03.2018 31.03.2017 Zmiana % Marża EBITDA 24,34% 23,36% 0,98 EPS* (w zł) 1,62 1,04 55,2% ROS (rentowność netto sprzedaży) 14,01% 12,36% 1,66 EV/EBITDA* 6,38 7,87-19,0% ROA* (rentowność aktywów) 12,18% 8,53% 3,65 C/Z* 7,98 13,13-39,2% ROE* (rentowność kapitału własnego) 13,10% 9,20% 3,90 C/WK 1,05 1,21-13,5% * - wskaźniki zannualizowane 7
CASH FLOW MLN ZŁ 1,7 0,5-0,6-2,5 4,1 1,2 9,3-0,4 0,5 4,8 Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Wydatki inwestycyjne Inwestycje w krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe przypływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne BZ 8
STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS STAN NA 16.05.2018 R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH) ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY) Pozostali akcjonariusze 29,00% Adam Żurawski 18,28% Janusz Szewczyk 12,49% max. 13,30 zł min. 10,50 zł APN WIG Liczba akcji (z akcjami własnymi): 13 129 870 szt. Akcje własne 4,09% OFE PZU Złota Jesień 5,12% Andrzej Kobiałka 4,80% Dorota Zubkow 6,28% Mirosław Dawidonis 11,27% Mirosław Karczmarczyk 8,67% Kurs (10.05.2018 r.): 13,2 zł Kapitalizacja (bez akcji własnych): 166,224 mln zł Free float: 29.00% C/Z* (cena/zysk): 8,16 C/WK (cena/wart. księgowa): 1,07 EV/EBITDA*: 6,55 * - wskaźniki zannualizowane Stan na 10.05.2018 r. 9
WYDATKI INWESTYCYJNE Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 0,5% Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 4,3% WYDATKI INWESTYCYJNE ZA I KWARTAŁ 2018 R. (w tys. zł) Badania i rozwój 549 Badania i rozwój 22,2% Zakup maszyn i urządzeń 1 808 Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 12 Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 107 RAZEM: 2 476 Zakup maszyn i urządzeń 73,0% 10
STRATEGIA NA LATA 2017-2019 50 000 Wykres przedstawiający realizację przychodów ze sprzedaży Grupy zgodnie ze strategią w 2018 roku TYS. ZŁ 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 Strategia Y2018 01.01-31.03.2018 15 000 10 000 5 000 0 Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 11
ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. ( Spółka ). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. 12
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ APLISENS S.A ul. Morelowa 7 PL - 03-192 Warszawa e-mail: aplisens@aplisens.pl NIP: 113-08-88-504 Centrala: tel. +48 22 814 07 77 fax. +48 22 814 07 78 RELACJE INWESTORSKIE Grzegorz Grelo MakMedia e-mail: g.grelo@makmedia.pl tel.: +48 600 450 074 KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT Biuro Zarządu: tel. +48 22 814 07 77 w 127 WWW.AKCJONARIAT.PL