Warszawa, 5 kwietnia 2012 r.
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW
3 3 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa decyzje strategiczne Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek zależnych Segmenty Ekspozycja walutowa Kredyty Wydarzenia w II kwartale 2012 roku
4 4 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 30.06.2012 (kurs 6,21 zł) 6 024 000 552 750 7 682 250 104,0 mln zł. 37 mln zł. free float 58,24% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
5 5 Akcjonariat Spółki na 30.06.2012 r.. Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 682 250 70,35% Aviva S.A. zarządzająca CU TFI S.A. 8,19% Pioneer Pekao IMS.A. 8,06% 6,94% 6,46% Noble TFI S.A. Millenium FI Otwarty 46,91% Zdzisław Klimkiewicz Jolanta Marzec Ostrowska 9,88% Aviva S.A. 8,62% zarządzająca 6,42% CU TFI S.A. 6,32% Pioneer Pekao 6,07% IM S.A. 5,06% 5,28% 5,44% Paweł Dłużewski Pozostali Pozostali Millenium FI Otwarty Noble TFI S.A. Wacław Tomaszewski 552 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
6 6 Grupa kapitałowa decyzje strategiczne PROJPRZEM S.A. PROMSTAHL Polska 100% udział PROMSTAHL GmbH 100% udział LPBP Projprzem Sp. z o.o. 100% udział PRJPRZEM DOM Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział 17 kwietnia 2012 roku, Zarząd Projprzem S.A. podjął decyzję o zaprzestaniu kontynuowania działalności deweloperskiej przez Spółki należące do GK Projprzem S.A.; 26 lipca 2012 roku, Projprzem S.A. nabyła przedsiębiorstwo spółki zależnej Projprzem Dom Sp. z o.o. za kwotę 4.458 tys.zł.; rozliczenie transakcji bezgotówkowo w ramach dopłat oraz zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki; 1 sierpnia 2012 roku, otwarcie likwidacji spółki zależnej Projprzem Dom Sp. z o.o. odpis w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze z tytułu zaniechania działalności deweloperskiej w kwocie 922 tys.zł. aktualizacja wartości inwestycji Projprzem Dom Sp. z o.o. w sprawozdaniu jednostkowym 1.476 tys.zł.
7 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. przychody netto w mln PLN 15,3 11,5 10,3 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 210,4 119,7 112,5 157,4 4,6 5,1 3,4 3,6 2,2 0,6 0,6-10,0 1,1 0,2 0,2 2008 2009 2010 2011-1,4-1,1 74,2 67,8-11,3-13,8 EBIT EBITDA Zysk netto 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 Przychody netto 210,4 119,7 112,5 157,4 74,2 67,8 EBIT 15,3 0,6-13,8 0,2-1,4 3,6 EBITDA 11,5 4,6-10,0 3,4 0,2 5,1 Zysk netto 10,3 0,6-11,3 1,1-1,1 2,2
8 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 167,9 przychody netto (w mln PLN) 19,1 15,9 14,2 EBIT, EBITDA, zysk netto (w mln PLN) 10,3 91,7 61,1 91,0 42,1 52,3 7,4 7,3 6,2 5,0 2,3 2,8 0,0 0,3 0,9 0,0 2008 2009 2010 2011-1,2 2008 2009 2010 2011-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2008 2009 2010 2011 Przychody netto 167,9 91,7 61,1 91,0 42,1 52,3 EBIT 15,9 7,4-11,1 0,0-1,2 6,2 EBITDA 19,1 10,3-8,2 2,3 0,0 7,3 Zysk netto 14,1 5,0-8,8 0,3 0,9 2,8
wynik na sprzedaży wynik na sprzedaży nieruchomosci wynik na pozostałej działalności operacyjnej odpis aktualizujacy wartośc inwestycji ujemny wynik różnic kursowych wynik na pozstałej działalnosci finaoswej podatek dochodowy wynik netto wynik na sprzedaży wynik na sprzedaży nieruchomosci odpis aktualizujacy wartośc inwestycji wynik na pozostałej działalności operacyjnej ujemny wynik różnic kursowych wynik na pozstałej działalnosci finaoswej podatek dochodowy wynik netto 9 9 Zdarzenia działalności pozaoperacyjnej i finansowej (tys.pln) PROJPRZEM S.A. GK PROJPRZEM 7 000 6 000 2 079 79-1 476 5 000 2 079-922 5 000-576 4 000 168-594 4 000 3 993-26 -1 237 3 000-116 -703 3 000 2 836 2 000 2 250 2 162 2 000 1 000 1 000 0 0
10 Struktura przychodów ze sprzedaży GK Projprzem S.A. I półr. 2012 I półr. 2011 Budownictwo przemysłowe 24% Działalnośc deweloperska 1% Pozostałe segmenty 1% Systemy przeładunkowe 41% Działalnośc deweloperska 7% Pozostałe segmenty 1% Systemy przeładunkowe 35% Budownictwo przemysłowe 29% Konstrukcje stalowe 33% Konstrukcje stalowe 28%
11 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (w tys.pln) I półr. 2012 I półr. 2011 dynamika % lub zmiana Przychody netto 67 769 74 240 91% Wynik brutto ze sprzedaży 17 379 14 567 119% Marża brutto ze sprzedaży 25,6% 19,6% 6 pp. EBIT 3 575 (1 399) 256% EBITDA 5 113 199 2 569% Marża EBITDA 7,6% 0,3% 7,30 pp. Wynik netto 2 162 (1 141) 189% Rentowność netto 3,2% -1,5% 4,70 pp. Aktywa trwałe 52 975 58 416 9% Aktywa obrotowe 87 958 77 183 114% Kapitał własny 104 018 99 605 104% Zobowiązania długoterminowe 3 000 4 517 34% Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 9 847 2 401 410% Zobowiązania krótkoterminowe 33 915 32 042 6% Przepływy netto razem 3 354 (4 816) 8 170
12 Przychody i wyniki Spółek zależnych za I półrocze 2012 r. (tys.pln) Struktura przychodów spółek GK Projprzem S.A. 53 555 42 110 przychody Spółek PROMstahl Polska Sp z o.o. 8% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. 5% PROJPRZEM DOM Sp z o.o. 0% PROJPRZEM S.A. 60% 25 207 22 471 I półr. 2012 I półr. 2011 18 723 6 754 5 339 4 355 181 2 629 PROMstahl GmbH 28% PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. 7 068 EBITDA i wynik netto Spółek LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o. 4 264 EBITDA ZYSK NETTO 389 355-68 -191-1 023-944 -1 366-1 459 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o.
13 Systemy przeładunkowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 8,1% 27 754 DZIAŁANIA OPERACJNE W SEGMENCIE 25 671 23,3% wzrost przychodów na eksportowych rynkach geograficznych : Francja, Norwegia, Dania, Indie, Arabia Saudyjska, Białoruś i Łotwa; wprowadzenie na rynek Smart Bay (deweloperzy logistyczni), dynamika sprzedaży oczekiwana na koniec roku 2012 i w roku 2013; rozpoczęcie działalności serwisowej w Niemczech od maja 2012 roku, a w Polsce intensyfikacja od czerwca 2012 roku; kontynuacja optymalizacji procesowej produkcji; 5 p.p.
14 Konstrukcje stalowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 7,9% 22 501 DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE 20 860 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) dominujący rynek niemiecki ok. 90% sprzedaży w tym pierwszy kontrakt na rynek skandynawski przez pośrednika niemieckiego; sprzedaż konstrukcji w Polsce wraz z GW w działalności budowlanej; 4 969 23,7% 6 148 wartość składanych ofert miesięcznie ponad 40 mln pln; portfel kontraktów na 2012 ponad 30 mln pln; Rentowność brutto ze sprzedaży % 27% 3 p.p. wykorzystanie mocy produkcyjnych ponad 90%; 24%
15 Budownictwo przemysłowe 21 585 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -25,2% 16 137 Przychody ze sprzedaży PROJPRZEM S.A. 275,4% 12 100 Przychody ze sprzedaży LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. 18 361-78,0% 3 224 4 037 1 313 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 5,5% 1 385 DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE dostosowanie mocy produkcyjnych w LPBP Sp. z o.o. do rzeczywistego popytu redukcja zatrudnienia; zmniejszenie zatrudnienia w II kwartale o dalsze 10 osób; Rentowność brutto ze sprzedaży % 9% 3 p.p. 6% wartość składanych ofert miesięcznie ponad 40 mln pln w Projprzem S.A. oraz ponad 50 mln pln w LPBP Sp. z o.o.; portfel kontraktów na 2012 ponad 38 mln pln;
16 Działalność deweloperska 5 288 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -86,8% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE 700 74 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -198,6% w związku z wygaszeniem działalności deweloperskiej nastąpiło przejęcie przez Projprzem S.A.: gruntu o powierzchni 8.333 m2, 1 mieszkania, 5 lokali usługowych oraz 26 miejsc postojowych; -73 Rentowność brutto ze sprzedaży % 1% -11 p.p. -10%
17 Ekspozycja walutowa GK strategia działania (w tys.pln) KRAJ ZAGRANICA 45 000 42 207 42 507 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 25 562 31 733 ekspozycja walutowa netto na koniec I półr. 2012 roku wynosiła 3.237 tys. euro; 15 000 10 000 5 000 0 I półr. 2012 I półr. 2011 kurs PLN/EUR 4,4168 kwota zabezpieczona kontraktami terminowymi 3.127 tys. euro (96% ); średnioważony kurs euro zawartych kontraktów - 4,3639; 3,9866 4,2613 transakcje zawierane powyżej kursu średniego z zamówień w miesiącu; 30.06.2011 31.12.2011 30.06.2012
18 Posiadane kredyty
19 Ważniejsze wydarzenia w II kwartale 2012 roku WZA w dniu 26 czerwca 2012 roku; program motywacyjny dla kadry kierowniczej GK Projprzem S.A. akcje o wartości do 1,5 mln pln; (max 750 tys. szt.) odświeżenie wizerunku GK Projprzem S.A.; rozpoczęcie procesu zmiany orientacji strategicznej GK Projprzem S.A. z działalności budowlanej na efektywnego partnera inwestycji przemysłowych; www.projprzem.com
20 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com