INFORMACJA DODATKOWA RAPORT KWARTALNY

Transkrypt

1 INFORMACJA DODATKOWA RAPORT KWARTALNY EMEA v6

2 SYNTHOS S.A. Raport kwartalny za okres od 1 lipca 2017 roku do roku WICEPREZES

3 1. WPROWADZENIE SA DEFINICJE

4 1. WPROWADZENIE Grupa jest jednym z producentów surowców chemicznych w Europie w Polsce, Czechach, Holandii i Francji. Zgodnie z danymi IHS Chemical, Grupa jest Europie producentem kauczuku syntetycznego oraz polistyrenu do w tym w Z kluczowymi klientami, do których wielu lat. z lokalnego wytwórcy w nowoczesnego producenta kauczuku syntetycznego o globalnym 0 801,5 mln PLN. Za ych mln PLN. wynik EBITDA mln PLN, sprawozdania. do stosowania w Unii Europejskiej. wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym z 2016 r. czytane Dane w milionów. Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 przedstawione w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok w punkcie 3.5 h i prawnych opisanej 4

5 Zasady pol zastosowanymi w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i stosowane odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji trzy a) b), c) w polskic Polski z dnia bilansowego. transakcji. walucie dniu dokonania transakcji. Dane finansowe w walutach (poszczególne pozycje aktywów i pasywów) roku 0,1655 PLN/CZK oraz 4,3091 PLN/EUR 5

6 2. SA Informacje ogólne Kauczuków Syntetycznych Styrenowych Segment Segment Tworzyw Segment Dyspersji, Klejów i Lateksów Segment AGRO, wytwarzania i do innych segmentów. Segment Kauczuków Syntetycznych Grupy. Odbiorcami 83 icy rynku oponiarskiego, w tym Michelin, Continental, Bridgestone, Goodyear i Pirelli. segmentów rynku, w tym do produkcji gumowych kabli technicznych, 2, mln PLN za okres r. Segment Tworzyw Styrenowych Segment Tworzyw Styrenowych wytwarza trzy podstawowe rodzaje produktów stosowany przede am, gdzie wymagana jest wy budynków mln PLN oraz EBIT 95 mln PLN za okres r. Segment Dyspersji, Klejów i Lateksów Segment Dyspersji, Klejów i Lateksów wytwarza dyspersje akrylowe, styrenowo - rodzaje lateksów syntetycznych: skoncentrowany butadien-styren lub karboksylowy butadien styren. 6

7 i 2017 r. eblowym oraz papierniczym. Segment Dyspersji, Klejów 202,8 mln PLN oraz 31,4 mln PLN za okres 9 0 Segment AGRO Segment AGRO i produktów biobójczych. Segment AGRO i sezonu wegetacyjnego, prod oraz przed chwastami specjalistyczne nawozy dostarcza dla ich wzrostu i rozwoju. Segment AGRO wygene r. Ostatnie wydarzenia a) funkcjonowania oraz i co do perspektyw produkcji i yjnym w opisanych w punkcie 3.5 niniejszego Sprawozdania. b) W pierwszych III kluczowych projektów inwestycyjnych, produkcyjne oraz Centrum Badawczo- Rozwojowe, (ii) w segmencie tworzyw nowoczesnego materia polimerowego na bazie polistyrenu o cieplnego z przeznaczeniem do izolacji w budownictwie; oraz (iii) w segmencie BR). c) to przygotowania do modernizacji i rozbudowy infrastruktury -inwestycyjne inwe esów W latach nowych instalacji do produkcji pary technologicznej i energii elektrycznej. 7

8 owe Grupy Synthos S.A. dostawców i klientów, roszczenia podniesione przez pracowników, spory w sprawie sporu. W okresie ch

9 3. Kwartalnego. nthos. Polski, Niemiec i Czech oraz od szerszego europejskiego i globalnego otoczenia gospodarczego. W makroekonomicznych, takich jak wzrost PKB, inflacja, stopy procentowe, kursy walut, Pr budowlanej. motoryzacyjnym i produkty 9

10 Manufacturers Association (ETRMA)). W III kwartale 2017 roku dalsz popraw koniunktury w polskiej - pozytywnie na wyniki Wahania cen surowców Za okres ,3% styren, etylobenzen, akrylan butylu, octan winylu, etylen, benzen oraz frakcja C4. W kauczukach syntetycznych wysokie ceny butadienu, Grupy. Natomiast w II i III kwartale 2017 r. znaczny ich spadek: butadienu z. i kauczuków naturalnych z poziomu. na wynikach segmentu. o 1390 USD/t (15 listopad 2017). przestoje m.in. miejsce znaczne zmniejszenie mocy produkcyjnych styrenu w Europie (wg IHS we spowodowane huraganem Harvey. Zdarzenia te w trzecim kwartale wzrost cen styrenu przy stabilnych cenach benzenu i etylenu D szych cenach etylenu o 30 EUR/t i benzenu o 47 EUR/t) W produktów. produktów odzwierciedl rynkowej, Grupa kosztów surowców w cenach wzrostem cen ugiej perspektywie zmiany cen surowców zazwyczaj n produktów ów cen na Ponadt 10

11 wsteczna i ugofalowych kontraktów na dostawy po atrakcyjnych cenach to kluczowe czynniki kontroli kosztów surowców. Zmiany cen surowców i produktów obrotowy. surowców. Pewne rynki, takie jak rynki tworzyw sztucznych i kauczuków, a ceny i nieplanowane przes zapasów). Grupa podlega obszernym uregulowaniom z zak, jak i europejskim. z wymogami w ków/instalacji i zanieczyszczenie g w zakresie testowania, oceny i rejestracji podstawowych chemikaliów oraz i CLP produktów Grupy. 11

12 EU ETS IED dzy i o po m.in. kauczuki NdBR oraz SSBR, wykorzystywane do produkcji opon Wahania kursów walut walu r. 77,20% przychodów Grupy i 89,50 zarówno transakcji jaki i skutków tych walut w stos skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ewentualna aprecjacja tych walut wzrost y z Jakkolwiek, to zmiany przychodów z eksportu i poszczególne okresy. produktów i odpadów. Takie potencjalne ryzyka i transportem surowców, we, K 12

13 Prezentacja informacji finansowych przychody operacyjne, koszty ogólnego wyników Grupy w Przychody ze sprz produktów Wyniki segmentów segmentów z zyskiem przed opodatkowaniem przedstawia Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe. energii, Koszty ogólnego z jednostek ogólnego przeznaczenia. zerw, straty z Przychody finansowe j stopy 13

14 Koszty finansowe Podatek dochodowy dochodowego. Zysk netto czonego podatku EBITDA niematerialnych i prawnych. ze wskazanych okresów. 3 kwartały 2017 okres od do kwartały 2016 okres od do Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży (4 291) (2 726) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży (162) (101) Koszty ogólnego zarządu (181) (158) Koszty prac badawczo - rozwojowych (30) (20) Pozostałe (koszty)/przychody operacyjne 4 (8) Odpis aktualizujący wartość niefinansowych aktywów trwałych (300) - Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe (65) (108) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (93) (48) Zysk netto Składniki pozostałych całkowitych dochodów, które mogą być przeklasyfikowane do wyniku w późniejszym okresie: Różnice kursowe z przeliczenia działalności zagranicznej Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (2) 1 Pozostałe całkowite dochody (netto) 8 13 Całkowite dochody ogółem

15 Zysk przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej Akcjonariuszy niekontrolujących 1 - Zysk netto za rok obrotowy Całkowite dochody przypadające na: Akcjonariuszy jednostki dominującej Akcjonariuszy niekontrolujących 1 - Całkowite dochody na okres Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki w ciągu roku (wyrażony w zł na akcję) podstawowy i rozwodniony 0,26 0,14 miesi cy ych r. w porównaniu z r. miesi cy ych mln PLN, tj. 63, mln PLN za miesi cy ych r. rezultatem nabycia biznesu EPS w trzecim kwartale 2016 rok, w 2017 butadienu oraz w trzecim kwartale styrenu. w trzecim styrenu, dodatkowo wzmocnionych w imporcie ze (huragan H -izolacyjnych w Europie, w Analiza segmentów za miesi cy ych r. w porównaniu z r. Wyniki segmentów za miesi cy ych mln PLN, tj. 145, mln PLN za trzy y e r. i 2016 r. miesi cy ych

16 Przychody ze sprzedaży 3 kwartały 2017 okres od do kwartały 2016 okres od do Segment kauczuków syntetycznych Segment tworzyw styrenowych Segment dyspersji, klejów i lateksów Segment AGRO Pozostała działalność Razem przychody ze sprzedaży Koszty według segmentów Segment kauczuków syntetycznych (1 733) (1 373) Segment tworzyw styrenowych (2 538) (1 294) Segment dyspersji, klejów i lateksów (180) (138) Segment AGRO (69) (66) Pozostała działalność (144) (134) Koszty ogółem (4 664) (3 005) Wynik segmentu Segment kauczuków syntetycznych Segment tworzyw styrenowych Segment dyspersji, klejów i lateksów Segment AGRO (2) 1 Pozostała działalność Razem wynik segmentu Segment kauczuków syntetycznych Wyniki w segmencie kauczuków syntetycznych za ych mln PLN 344 mln PLN, tj. 191,11 kwoty 180 mln PLN za trzy y e r. (dost : inovie), 2017 kauczuków naturalnych w tym okresie. wysokie ceny butadienu i podstawowych typów kauczuków syntetycznych. I kwartale 2017 r. naturalnych (z poziomu 1970 EUR/t w marcu br. odzwierciedlenie w. Segment tworzyw styrenowych Wyniki w segmencie tworzyw styrenowych za ych mln 86 mln PLN, tj. 87,75 98 mln PLN za trzy y e r. jednostkowych (wznowione 16

17 dostawy benzenu i etylenu z Unipetrol). Czynnikiem dodatkowym, korzystanie na wzrost wyniku tego segmentu w trzecim kwartale br., przestoje europejskich instalacji styrenu zdoln. produkcyjnych styrenu) i spowodowane tym wysokie notowania cen tego surowca w Europie przy stabilnych cenach etylenu i benzenu. Segment dyspersji, klejów i lateksów Wyniki w segmencie dyspersji, klejów i lateksów za mln PLN, tj. 53,33 15 mln PLN za trzy y e r. ych Segment AGRO Wyniki w segmencie AGRO za ych r. 2 3 mln PLN, tj. od kwoty mln PLN za trzy y e r. w. z ych mln PLN, tj. 105 kwoty 20 ych mln PLN, tj. 57, mln PLN za trzy y e r. Zmiana ta jest koszty/ przychody operacyjne Za ych r. operacyjne 4 12 mln PLN, tj. 300%, od kwoty 8 mln PLN za trzy y e r. 300 mln PLN. W okresie porównawczym z e 30 ych mln PLN, tj. 60,40%, z poziomu 101 mln PLN za trzy y 17

18 Za dz ych mln PLN, tj. 14,56%, z poziomu 158 mln PLN za trzy y e r. Wzrost kosztów ogólnego trzecim kwartale 2016 roku. Przychody finansowe Przychody finansowe za ych mln PLN, tj. 38,46%, od kwoty 39 mln PLN za trzy y e r. Spadek spadku wyników na realizacji instrumentów finansowych oraz wzrostu dodatnich Koszty finansowe ych mln PLN, o 43 mln PLN, tj. 39,82%, z poziomu 108 mln PLN za trzy y e r. z spadku ujemnych Podatek dochodowy ych mln PLN, tj. 93,75%, z poziomu 48 mln PLN za trzy y e r. Wzrost podatku dochodowego wynika przede wszystkim z Zysk netto ych r. zysk mln PLN, tj. 79,89%, z poziomu 189 mln PLN za trzy y e r. 18

19 EBITDA Za ych mln PLN 196 mln PLN, tj. 42,98%, z poziomu 456 mln PLN za trzy y e r. syntetycznych z z Unipetrol). ó produktów oraz przede wszystkim 2017 i 2016 r. 3 kwartały 2017 okres od do kwartały 2016 okres od do Segment kauczuków syntetycznych Segment tworzyw styrenowych Segment dyspersji, klejów i lateksów Segment AGRO 2 5 Pozostała działalność Razem z operacyjnej, bankowe kredyty i linie kredytowe, wyemitowane obligacje zbyte aktywa ze wskazanych okresów. 3 kwartały 2017 okres od do kwartały 2016 okres od do Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (173) (376) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (742)

20 Za miesi cy ych z mln PLN, tj. 139,06%, z poziomu 297 mln PLN za trzy y e 3 spowodowany przede wszystkim poziomem wyników oraz zmianami w kapitale obrotowym. Za miesi cy ych r. 173 mln PLN, co oznacza spadek o 203 mln PLN, tj. 53,99 %, z poziomu 376 mln PLN za trzy y e r. Zmi nabycia biznesu EPS od Grupy INEOS w trzecim kwartale 2016 r. Za miesi cy ych r. 742 mln PLN, mln PLN, tj. 204,21% w porównaniu do poziomu mln PLN za trzy y e 3 przede wszystkim przy braku dywidendy w pierwszych. finansowych. Z mln PLN, zatem 21 mln PLN z poziomu 959 mln PLN r. Zmiana (nabycie biznesu EPS od Grupy INEOS w trzecim kwartale 2016 r.) Porozumienia pozabilansowe 0 trzy y czone mln PLN. 20

21 okresach, wg segmentu operacyjnego. 3 kwartały 2017 okres od do kwartały 2016 okres od do Segment kauczuków syntetycznych Segment tworzyw styrenowych Segment dyspersji, klejów i lateksów 6 7 Segment AGRO 24 3 Pozostała działalność Razem Grupa realizuje program inwestycyjny rozbudowy, utrzymania i usprawnienia Prognozy ów roku. 0 w 2017 roku w Grupie Synthos S.A. obszarze EPS akwizycji poziomu czasu i potencjalnie 21

22 segmencie. W Europie budownictwa segment izolacyjny ma nadal d rozwojem z MSR 36 nie z zapisami MSR w okresie dnieniem skutków w czasie oraz ryzyko typow prezentowany w sprawozdaniu z obszarze kauczuków SSBR. do perspektyw ch w oraz czas uzyskiwania ak cen produktów standardowych SSBR. Synthos realizuje prace w i produkcyjnych. 22

23 w aktywa do p 36 z MSR ryzyka typowe dla analizowane oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym m oraz Działalność operacyjna Odpis aktualizujący wartość niefinansowych aktywów trwałych 3 kwartał 2017 okres od do ( 147) 3 kwartały 2017 okres od do ( 300) Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych Jednostka biznesowa Segment Wartość bilansowa Wartość odzyskiwalna Odpis z tytułu utraty wartości WSE Synthos Styrenics Styrenowe Kauczuki SSBR i LiBR Kauczuki Syntetyczne Razem

24 Synthos Kralupy a.s., Tamero Invest s.r.o. oraz Synthos Agro sp. o.o. jako Paribas S.A., Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., Bankiem Zachodnim WBK A.A., skim, HSBC Bank plc jako kredytodawcami. kredytu i kredytu odnawialnego w kwocie 770 mln PLN. Uprzednio, na z dnia 21 listopada 2016 roku Synthos S.A. dywidendy. ramach zaliczki na poczet przewidywanej W wy dniu 29 kwota sprawozdawczych: wyniki w perspektywie kolejnych okresów w szczeg a) w 2017 roku y etylenu i benzenu z Unipetrolu do produkcji etylobenzenu w Litwinowie. b) na wspomniane rynki. c) Utrzymu syntetycznych w Chinach podstawowych kauczuków w Azji jak wprowadzone bariery celne eksportu Grupy Synthos na tamtejszy rynek.. ceny pie. Sytuacja ta podobnie d) budownictwu (m.in. dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2010/31/UE z 24

25 dnia 19 maja 2010 r. w sprawie charakterystyki energetycznej budynków oraz dyrektywa Parlamentu Europejskiego i ka i XPS. e) C tym (ang. circular economy) czyli koncepcji economy stanowi wyzwanie dla Grupy Synthos w segmencie tworzyw styr f) wiatowa polityka klimatyczna (Porozumienie Klimatyczne z 2015 roku) oraz 2016/2284 z dnia 14 grudnia 2016 r. w sprawie redukcji krajowych emisji i systematyczny wzrost kosztów odtworzeniowe infrastruktury energetycznej, w tym nowe moce wytwórcze oparte o paliwo gazowe. ie g) dolara. h) T nej pobudzenia koniunktury gospodarczej, w tym inwestycji. i) Wzrost produkcji budowlanowdra. 25

26 4. KADRA Rada Nadzorcza Dnia 20 Gromka i Wojciecha Ciesielskiego - W dniu 20 rnika 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Synthos S.A roku oraz informacja o zmianach w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego: Liczba posiadanych 31 marca 2017 r. Zmiana stanu posiadania niniejszego raportu Robert Oskard bez zmian... 0 bez zmian Sekretarz RN... 0 bez zmian Wojciech Ciesielski Mariusz Gromek

27 2017 roku oraz informacja o zmianach w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego: Liczba posiadanych 31 marca 2017 r. Zmiana stanu posiadania niniejszego raportu Zbigniew Warmuz P... 0 bez zmian Tomasz Piec Wiceprezes... 0 bez zmian Maurice Kramer 0 bez zmian Zbigniew Lange... 0 bez zmian... 0 bez zmian 27

28 Synthos S.A. wynosi Synthos S.A. jest której o, przygotowany przekazania raportu za III Akcjonariusz Liczba akcji kapitale (%) na walnym zgromadzeniu Procent na walnym zgromadzeniu poprzez jednostki : ,46% ,46% FTF Galleon S.A ,61% ,61% FTF Columbus S.A ,85% ,85% Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK S.A ,05% ,05% Pozostali ,49% ,49% Razem % % zgodnie z art. 91 ust. 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o publicznych (tekst jednolity: Dz.U. m Ministra Rozwoju i Finansów z rawie (Dz.U. z z planowanym nabyciem przez FTF Galleon Przedmiotem czone kodem ISIN PLDWORY00019 i dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym 28

29 lnym Zgromadzeniu Emitenta i (w do jednej setnej procenta) 37,54% ogólnej liczby akcji Emitenta. Liczba Akcji, które i na Walnym Zgromadzeniu Emitenta i 100% ogólnej liczby akcji Emitenta, Zgromadzeniu Emitenta. Cena wskazana w wezwaniu wynosi 4, w art. 79 ust. 1-3 Ustawy o ofercie. mowa w art. 87 ust. 1 mi grudnia 2017 r. przyjmowania zapisów na Akcje w grudnia 2017 r. 29

30 6. Organizacja Grupy na: (a) (b) (czter od B do B kauczuków oraz tworzyw styrenowych. stycznia 2008 r. Synthos Dwory 2 Sp. z o.o. z i lateksów syntetycznych, tworzyw styrenowych oraz dyspersji winylowych i dyspersji kopolimerów akrylowych oraz wytwarzaniem i Synthos Kralupy a.s. r Synthos PBR s.r.o. 30

31 Tamero Invest s.r.o wytwarz komandytowa a Synthos Dw komandytowa z a komandytowa a Miejsko- i jaw FORUM 62 FIZ r. ów wyemitowanych przez fundusz. W dniu Red Chilli Ltd. - i ej od Synthos S.A. Synthos Kralupy a.s. a.s. wszystkich posiadanych ów Red Chilli Ltd. Butadien Kralupy a.s. Butadien Kralupy a.s. jest przetwarzanie frakcji C4 w celu uzyskania z niej butadienu Synthos Finance AB (publ.) na 31

32 Synthos Agro Sp. z o.o. w n. Synthos Dwory sów Synthos do Brasil Industria e Comercio de Quimicos Limitada, zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Osób Prawnych Republiki Federalnej Brazylii w dniu 21 listopada 2013 roku pod numerem /0001- obecnie wynosi ,00 brazylijskich reali i dzieli w w kapitale Bilberry Sarl i W - dnio w Synthos US, INC promocyjno- w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Krakowa 6 roku Synthos Synthos Holding Netherlands B.V. - Synthos Styrenics Services B.V. w Holandii, zarejestrowana w naukowe i rozwój technologii. Synthos Breda B.V. spieniania. bszarze badania Holenderskim y innymi produkcja polistyrenu do Synthos Wingles SAS (dawniej: INEOS Styrenics Wingles SAS) Wingles RCS 32

33 Synthos Ribécourt SAS (dawniej: INEOS Styrenics Ribécourt SAS) z w Ribécourt Dreslincourt we Francji, zarejestrowana w numerem spieniania. Synthos Holding France SAS (dawniej: INEOS Styrenics Holding France SAS) z Dreslincourt we Francji, zarejestrowana w Rejestrze Handlu i Synthos Kimyasal Urunler Limited Sirketi (dawniej: INEOS Styrenics Kimyasal Urunler Limited Sirketi) z komandytowa a Krakowa Synthos miedzy innymi badania i prace naukowe w dziedzinie biotechnologii oraz produkcja wyrobów kosmetycznych. Synthos GmbH Krakowie. Skutki zmian w strukturze W okresie sprawozdawczym zdarzenia 33

34 7. DEFINICJE EPS GPPS GPW Grupa Grupa Synthos HIPS PET PKB Skonsolidowany Raport Kwartalny 2017 do ; lipca UE XPS polistyren ekstrudowany. 34

35 SYNTHOS S.A. ul. Chemików Oświęcim tel fax