Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy kończących się r. przygotowane zgodnie z MSR 34.

Transkrypt

1 SYNTHOS S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe wraz z raportem niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2017 r.

2 SYNTHOS S.A. Oświęcim, ul. Chemików 1 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy kończących się r. przygotowane zgodnie z MSR 34. Oświęcim, 29 sierpnia 2017 r.

3 OŚWIADCZENIE KIEROWNICTWA 4 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCYCH SIĘ 30 CZERWCA 2017 R. 5 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2017 R. 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCYCH SIĘ 30 CZERWCA 2017 R. 7 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCYCH SIĘ 30 CZERWCA 2017 R. 8 Zasady polityki rachunkowości Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne Przychody/(koszty) finansowe Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Należności z tytułu dywidend Rzeczowe aktywa trwałe Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki Synthos S.A Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Zmiany wartości szacunkowych Wartość godziwa instrumentów finansowych Udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Pożyczki udzielone Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych oraz kredytów i pożyczek Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Dywidendy wypłacone Zmiana danych porównawczych ujmowania inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych w wyniku zastosowania MSR Transakcje z podmiotami powiązanymi Zdarzenia po dacie bilansowej Zatwierdzenie sprawozdania

4 OŚWIADCZENIE KIEROWNICTWA Zarząd Spółki Synthos S.A. przedstawia skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy kończących się r., na które składa się: Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres r., Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień r., Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres r., Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres r., Dodatkowe noty objaśniające. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską oraz przedstawiają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki Synthos S.A. oraz jej wynik finansowy. Firma audytorska dokonująca przeglądu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania została wybrana zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z przepisami i normami zawodowymi. Nie wyklucza to możliwości wprowadzania retrospektywnych zmian do sprawozdania w związku z korektami błędów lub zmian zasad rachunkowości zgodnie z MSR 8. Podpisy Członków Zarządu..... Zbigniew Warmuz Prezes Zarządu... Zbigniew Lange Członek Zarządu.. Tomasz Piec Wiceprezes Zarządu... Jarosław Rogoża Członek Zarządu.. Maurice Kramer Członek Zarządu Michał Watoła Odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych Oświęcim, 29 sierpnia 2017 r. 4

5 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2017 r. od do Nota od do przekształcone Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży (69) (67) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty ogólnego zarządu (5) (9) Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne 2 1 (23) Zysk /(strata) na działalności operacyjnej 7 (17) Przychody finansowe Koszty finansowe 3 (37) (75) Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 4 (36) (14) Zysk netto Składniki pozostałych całkowitych dochodów, które mogą być przeklasyfikowane do zysku netto w późniejszym okresie: Różnice kursowe z przeliczenia działalności zagranicznej (49) 35 Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 10 (1) - Pozostałe całkowite dochody (netto) (50) 35 Całkowite dochody ogółem Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki za okres sprawozdawczy (wyrażony w zł na akcję) podstawowy i rozwodniony 0,25 0,08 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania 5

6 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017 r. Aktywa Nota Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 5 6 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pożyczki udzielone Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności z tytułu dywidendy Aktywa razem Kapitał własny i zobowiązania Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał z aktualizacji wyceny (24) (23) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Rezerwy 7 7 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów Kapitał własny i zobowiązania razem Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania 6

7 Skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2017 r. Kapitał zakładowy Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane Razem Kapitał własny Nota 1 stycznia Zysk netto Pozostałe całkowite dochody Razem całkowite dochody netto czerwca 2016 r stycznia (23) Zysk netto Pozostałe całkowite dochody - (1) (49) - (50) Razem całkowite dochody netto - (1) (49) Wypłata dywidendy (662) (662) 30 czerwca 2017 r. 40 (24) Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania 7

8 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2017 r. od do Nota od do przekształcone Zysk przed opodatkowaniem Korekty Amortyzacja 8 8 Dywidendy Zyski / straty z tytułu różnic kursowych (62) 30 Odsetki Zysk jednostek wycenianych metodą praw własności 11 (321) (175) Koszty zaniechanych prac rozwojowych - 22 Otrzymane zaliczki na dywidendę 28 - Pozostałe (1) - Zysk z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym Zmiana stanu należności 1 (7) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej (3) Podatek zapłacony (42) 1 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych środków trwałych 1 - Spłata pożyczek - 19 Otrzymane dotacje 1 56 Odsetki otrzymane 1 - Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (25) (7) Objęcie/nabycie udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych (2) (122) Pożyczki udzielone (14) (19) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (38) (73) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 16 (662) - Odsetki zapłacone (35) (35) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (697) (35) Przepływy pieniężne netto, razem (336) (96) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (342) (87) Środki pieniężne na początek okresu Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów i wycena lokat terminowych (6) 9 Środki pieniężne na koniec okresu Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania 8

9 Dodatkowe noty objaśniające Synthos S.A. (poprzednio Firma Chemiczna Dwory S.A., zwana dalej Spółką ) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Siedziba Spółki mieści się w Oświęcimiu, przy ul. Chemików 1. Podstawowe dane dotyczące Spółki: Telefon: Informacja telefoniczna (33) do 25 Telefax: (33) Poczta elektroniczna: recepcja@synthosgroup.com Strona internetowa: Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Rejestrze Przedsiębiorców w dniu 27 sierpnia 2001 r. pod numerem KRS NIP REGON Przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności: działalność holdingowa doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania działalność rachunkowo księgowa Spółka jest jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej Synthos S.A. Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieoznaczony. Synthos S.A. posiada oddział za granicą w Czechach - Synthos S.A. (organizační složka). Siedziba oddziału mieści się w Kralupach nad Vltavou O.Wichterleho 810. Oddział zarejestrowany jest w Rejestrze Sądowym w Pradze pod numerem NIP Przedmiotem działalności oddziału jest w szczególności: działalność rachunkowo księgowa Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Spółka sporządziła również skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r., które dnia 29 sierpnia 2017 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Zarząd Spółki: Zbigniew Warmuz Tomasz Piec Marice Kramer Zbigniew Lange Jarosław Rogoża Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Z dniem r. Pan Tomasz Kalwat zrezygnował z członkostwa w Zarządzie Synthos S.A. 9

10 W dniu 9 stycznia 2017 r. Rada Nadzorcza powierzyła Panu Zbigniewowi Warmuzowi funkcję Prezesa Zarządu Synthos S.A. W dniu 5 kwietnia 2017 r. Rada Nadzorcza powołała Pana Maurice Kramer na Członka Zarządu Synthos S.A. Rada Nadzorcza: Jarosław Grodzki Robert Oskard Grzegorz Miroński Wojciech Ciesielski Mariusz Gromek Przewodniczący Wiceprzewodniczący Sekretarz Członek Rady Członek Rady Zasady polityki rachunkowości 1. Oświadczenie zgodności oraz podstawa sporządzania skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Synthos S.A. za pierwsze półrocze 2017 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 - Śródroczna sprawozdawczość finansowa zatwierdzonym przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie przedstawia w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz śródroczny wynik finansowy. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku za rok obrotowy. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2016 r. zatwierdzonym do publikacji w dniu 22 marca 2017 r. Zastosowane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym główne zasady rachunkowości są zgodne z zasadami zastosowanymi w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2016, za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji opisanych w punkcie 2 poniżej. 2. Nowe i zmienione standardy rachunkowości i interpretacje Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: Zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub późniejszych. MSSF 9 Instrumenty Finansowe Standard opublikowany dnia 24 lipca 2014 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe Standard opublikowany dnia 30 stycznia 2014 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. 10

11 Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania standard niezatwierdzony przez UE. MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami Standard opublikowany dnia 28 maja 2014 roku, obejmujący zmiany do MSSF 15 opublikowane dnia 11 września 2015 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku. MSSF 15 wprowadza model 5 kroków do rozpoznawania przychodów z tytułu umów z klientami. Według standardu, przychody są rozpoznawane w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, do którego Spółka jest uprawniona, w zamian za przekazanie klientowi towarów lub usług. Nowy standard zastąpi wszystkie obecne wymagania dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF. W odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później, wymagane jest zastosowanie pełnego podejścia retrospektywnego lub zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego. Wcześniejsze zastosowanie standardu jest dozwolone. Spółka planuje wdrożyć nowy standard zgodnie z wymaganą datą wejścia w życie. Na dzień sporządzenia jednostkowego śródrocznego sprawozdania Zarząd Spółki nie zakończył jeszcze prac związanych z analizą wpływu. MSSF 16 Leasing Standard opublikowany dnia 13 stycznia 2016 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później. Spółka planuje, iż pełna analiza wpływu standardu na jednostkowe sprawozdanie finansowe zostanie zakończona w pierwszej połowie 2018 roku. Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe Standard opublikowany dnia 12 września 2016 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Spółka planuje, iż pełna analiza wpływu standardu na jednostkowe sprawozdanie finansowe zostanie zakończona w drugiej połowie 2017 roku. Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych Standard opublikowany dnia 19 stycznia 2016 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji Standard opublikowany dnia 29 stycznia 2016 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF Zmiany opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku. Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej Zmiany opublikowano dnia 8 stycznia 2016 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. 11

12 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Standard opublikowano dnia 18 maja 2017 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. Interpretacja KIMSF 22: Transakcje w walucie obcej i zaliczki Standard opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego Standard opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku, mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Po 1 stycznia 2016 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2016 roku. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne od do od do Dotacje 1 - Inne 1 - Pozostałe przychody operacyjne, razem 2 - Koszty zaniechanych prac rozwojowych * - (23) Inne (1) - Pozostałe koszty operacyjne, razem (1) (23) Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne 1 (23) * W I półroczu 2016 r. Spółka dokonała aktualizacji wyceny prac rozwojowych na kwotę 23 mln zł ze względu na niższą efektywność projektów niż zakładano w momencie ich rozpoczynania. Projekty miały na celu opracowanie alternatywnych metod pozyskania surowców. Głównym czynnikiem niższej efektywności aktualizowanych projektów są obecnie niskie ceny surowców na rynku. 12

13 Przychody/(koszty) finansowe od do od do Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych 1 14 Różnice kursowe netto 70 - Przychody uzyskane od lokat - 3 Przychody z tytułu odsetek od nabytych obligacji - 20 Przychody z tytułu opłaty za udzieloną gwarancję 3 2 Przychody finansowe, razem Koszty z tytułu odsetek od obligacji (36) (37) Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań budżetowych - (10) Różnice kursowe netto - (28) Inne (1) - Koszty finansowe, razem (37) (75) Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów W 2016 roku dokonano przekształceń form prawnych w spółkach zależnych jak i w strukturach grupy kapitałowej, skutkiem czego Synthos S.A. jest płatnikiem podatku od dochodów uzyskanych z tytułu bycia wspólnikiem w spółce Synthos Dwory 7 sp. z o.o. spółka jawna, Synthos Dwory 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SD4 spółka komandytowa (dawniej; Synthos Dwory 4 Sp. z o.o.), Synthos Dwory 2 spóła z ograniczoną odpowiedzialnością SD5 spółka komandytowa (dawniej; Synthos Dwory 5 Sp. z o.o.), Synthos Dwory 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SD8 spółka komandytowa (dawniej; Synthos Dwory 8 Sp. z o.o.), Synthos Styrenics Synthos Dwory 2 Sp. z o.o. spółka komandytowa. W 2016 roku Urząd Kontroli Skarbowej wszczął w Spółce kontrole podatkowe za okresy obrotowe 2010 r r. W wyniku kontroli podatkowych Urząd ustalił dodatkowe zobowiązanie w podatku dochodowym od osób prawnych za lata 2010 r r. w kwocie 54 mln zł z czego Spółka do dnia sprawozdawczego uregulowała kwotę18 mln zł. Na dzień 30 czerwca 2017 r. Spółka wykazuje sporne zobowiązanie podatkowe w kwocie 36 mln zł w pozycji zobowiązania z tytułu podatku dochodowego a naliczone odsetki w kwocie 6 mln zł prezentuje w pozostałych zobowiązaniach. Postępowanie za rok 2010 obecnie jest na etapie skargi do Naczelnego Sądu Administracyjnego, natomiast od decyzji za lata Spółka odwołała się do Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego. 13

14 od do od do Podatek dochodowy Podatek dochodowy za okres bieżący 23 - Podatek dochodowy za lata poprzednie Podatek odroczony Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych* 13 (4) Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 13 (4) % od do % od do Zysk przed opodatkowaniem Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19% 70 19% 23 Przychody niepodlegające opodatkowaniu (różnice trwałe) - wycena udziałów metodą praw własności (61) (27) Przychody spółek jawnych 27 - Korekta podatku za lata poprzednie % 36 12% 14 *Zmiana różnic przejściowych podatku odroczonego w okresie Stan na Sprawozdanie z całkowitych dochodów Stan na Rzeczowe aktywa trwałe 2-2 Pozostałe inwestycje - (1) (1) Należności 4-4 Rezerwy (2) - (2) Zobowiązania z tytułu obligacji, pożyczek oraz pozostałe (27) 14 (13) (23) 13 (10) Należności z tytułu dywidend W dniu 30 czerwca 2017 r. zgodnie z uchwałą nr 1 wspólników Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna uchwalono dywidendę za 2016 r. w wysokości 199 mln zł, którą pomniejszono o otrzymane zaliczki w 2016 roku w kwocie 16 mln zł. Należność pozostała do zapłaty wynosi 183 mln zł. 14

15 Rzeczowe aktywa trwałe Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Wartość brutto na 1 stycznia Zwiększenia: - Nabycie Przeniesienie (3) - Zmniejszenia: - Zbycie / likwidacja - (1) (1) - - (2) Wartość brutto na 30 czerwca Razem Umorzenie na 1 stycznia Zwiększenia: - Amortyzacja za okres Zmniejszenia: - Zbycie / likwidacja - (1) (1) - - (2) Umorzenie na 30 czerwca Wartość netto Stan na 1 stycznia Stan na 30 czerwca

16 Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na 1 stycznia Zwiększenia: - Nabycie Przeniesienie (5) - Zmniejszenia: Wartość brutto na 30 czerwca Umorzenie na dzień 1 stycznia Zwiększenia: - Amortyzacja za okres Zmniejszenia: Umorzenie na dzień 30 czerwca Wartość netto Stan na 1 stycznia Stan na 30 czerwca

17 Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki Synthos S.A. Spółka nie wykazuje sezonowości ani cykliczności dostaw oraz sprzedaży. Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje W dniu 30 września 2014 roku Synthos Finance AB, z siedzibą w Sztokholmie w Szwecji, spółka w 100% zależna od Synthos S.A. wyemitowała obligacje typu senior notes o łącznej wartości nominalnej 350 mln EUR. Zobowiązania Synthos Finance AB wynikające z obligacji zostały zabezpieczone gwarancją udzieloną przez Synthos S.A. solidarnie z jej spółkami zależnymi Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. Jawna, SYNTHOS Kralupy a.s., TAMERO INVEST s.r.o. oraz SYNTHOS PBR (razem jako Gwaranci ). Gwarancja udzielona przez Gwarantów obejmuje całość zobowiązań Synthos Finance AB wynikających z obligacji (w tym zobowiązanie do zapłaty wartości nominalnej obligacji oraz odsetek od obligacji) oraz została udzielona na rzecz wszystkich obligatariuszy. W dniu 02 kwietnia 2015 roku Synthos Finance AB, z siedzibą w Sztokholmie w Szwecji, spółka w 100% zależna od Synthos S.A. wyemitowała obligacje typu senior notes o łącznej wartości nominalnej 50 mln EUR. Zobowiązania Synthos Finance AB wynikające z obligacji analogicznie zostały zabezpieczone gwarancją udzieloną przez Synthos S.A. solidarnie z jej spółkami zależnymi Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. Jawna, SYNTHOS Kralupy a.s., TAMERO INVEST s.r.o. oraz SYNTHOS PBR (razem jako Gwaranci ). Gwarancja udzielona przez Gwarantów obejmuje całość zobowiązań Synthos Finance AB wynikających z obligacji ( w tym zobowiązanie do zapłaty wartości nominalnej obligacji oraz odsetek od obligacji) oraz została udzielona na rzecz wszystkich obligatariuszy. Maksymalna wysokość gwarancji udzielona przez Gwarantów obejmuje 150% wartości nominalnej wyemitowanych obligacji. Gwarancja wygaśnie po wygaśnięciu roszczeń obligatariuszy wobec Synthos Finance AB. W dniu 7 czerwca 2016 r. na podstawie zawartej umowy kredytu odnawialnego do kwoty 220 mln EUR pomiędzy Synthos S.A., Synthos Dwory 7 sp. z o.o. sp.j., Synthos PBR s.r.o., Synthos Kralupy a.s., Tamero Invest s.r.o. oraz Synthos Agro sp. o.o. udzieliły nieodwołalnie i bezwarunkowo wszystkim kredytobiorcom poręczenia za należyte i terminowe wykonanie przez każdego kredytobiorcę wszelkich jego zobowiązań pieniężnych z tytułu finansowania. Poręczenie zostało udzielone do kwoty stanowiącej 150% Całkowitego Zaangażowania. Poręczenie będzie w pełni skuteczne i wiążące każdego poręczyciela do wcześniejszej z następujących dat: - w którym wszystkie wierzytelności kredytodawców na podstawie dokumentów finansowania zostaną bezwarunkowo i nieodwołalnie zaspokojone w całości i wygasną, - lub 30 kwietnia 2024 r. 17

18 Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zaszły okoliczności, w których poręczyciel zobowiązany byłby do spełnienia świadczenia. Zmiany wartości szacunkowych Sporządzenie śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania zgodnego z MSR 34 wymaga wykorzystania pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Istotne oszacowania i osądy od czasu publikacji rocznego sprawozdania za 2016 r. nie uległy istotnej zmianie. W okresie 6 miesięcy 2017 r. nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii i założeń, które mogłaby mieć istotny wpływ na bieżący lub przyszłe okresy. Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej na dzień 30 czerwca 2017 r. Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa dostępne do sprzedaży Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2016 r. Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa dostępne do sprzedaży Poziom 1 Akcje spółek notowanych na giełdach papierów wartościowych. Wartość godziwa została ustalona na bazie notowania na rynku giełdowym. Poziom 2 Nie wystąpiły. Poziom 3 Nie wystąpiły. Wartość pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do wartości godziwej. Udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Zgodnie z MSR 27 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała metodę praw własności, jako metodę ujmowania inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych w jednostkowym sprawozdaniu. W 2016 roku Spółka dokonała zmiany wyceny w jednostkach zależnych z metody według ceny nabycia na metodę według praw własności. 18

19 Od r. do r. Nazwa spółki Udział w spółce Stan na 1 stycznia 2017 r. Nabycie udziałów / akcji oraz podwyższenie kapitału Odpis aktualizujący* Udział w wyniku finansowym netto Wypłaty/ zarachowane dywidendy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Stan na 30 czerwca 2017 r. Synthos PBR s.r.o 100% (269) (7) 496 Synthos Kralupy a.s. 100% (44) (25) 1500 Synthos Dwory 7 sp. z o.o. spółka jawna 100% (199) Synthos Styrenics Synthos Dwory 2 sp. z o.o. spółka komandytowa 100% (29) (27) Synthos Holding Netherlands B.V. 100% (83) - (78) (17) 83 Synthos Dwory 2 sp. z o.o. 100% Synthos Care 100% Photo Hitech Sp. z o.o. 44% Od r. do r. Stan na 1 stycznia 2016r (112) 433 (590) (49) Nabycie udziałów / akcji oraz podwyższenie kapitału Udział w wyniku finansowym netto Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Stan na 31 grudnia 2016 r. Nazwa spółki Udział w spółce Inne Wypłaty dywidendy Synthos PBR s.r.o 100% Synthos Kralupy a.s. 100% (160) Synthos Dwory 7 sp. z o.o. spółka jawna 100% Red Chilli Ltd. 100% (1 039) Synthos Styrenics Synthos Dwory 2 sp. z o.o. spółka komandytowa 100% Synthos Holding Netherlands B.V. 100% (23) Synthos Dwory 2 sp. z o.o. 100% Photo Hitech Sp. z o.o. 44% (160) (23)

20 W okresie sprawozdawczym Spółka objęła udziały w SYNTHOS CARE Synthos Dwory 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa w Oświęcimiu, (łączna wartość transakcji wyniosła 2 mln zł). Dnia r. została zlikwidowana spółka zależna Bilberry SCsp. w Luxemburgu. *Odpis aktualizujący Na podstawie przeglądu funkcjonowania oraz przewidywań co do perspektyw biznesu EPS przejętego z dniem 31 sierpnia 2016 r. od Grupy INEOS (dalej Styrenics West ), Zarząd Spółki ocenia, że nie jest w stanie zagwarantować zakładanego w procesie akwizycji poziomu marż na oferowanych produktach przez Styrenics West. Założenia odnosząca się zarówno do uzyskiwanych cen sprzedaży i możliwości negocjacyjnych po stronie zakupu, nie mają odzwierciedlenia w realizowanych wynikach oraz nie są możliwe do utrzymania w dłuższej perspektywie. Analizowany biznes jest niezintegrowany pionowo, czego konsekwencją jest silna podatność na niestabilne otoczenie rynkowe. W analizowanym okresie miała miejsce istotna zmienność cen styrenu (podstawowego surowca), która nie mogła być odzwierciedlona w cenach EPS sprzedawanych przez Styrenics West. Spółka podjęła działania zmierzające do poprawy konkurencyjności tej grupy produktów, ale pełne wdrożenie nowych rozwiązań będzie wymagało dodatkowego czasu i potencjalnie nakładów. W dłuższej pespektywie Zarząd Spółki zauważa również ryzyko spadku popytu na EPS w segmencie opakowaniowym na rzecz substytucyjnych materiałów i w konsekwencji zagrożenie dla utrzymania marż i wolumenów sprzedaży lub ich wzrostu w tym segmencie. W Europie około 21% zużycia EPS przypada na opakowania. Pozostałe 79% to głownie segment izolacji termicznych, gdzie EPS ma mocną i ugruntowaną pozycję. W związku z polityką poszanowania i oszczędności energii oraz rozwojem budownictwa segment izolacyjny ma nadal duże perspektywy wzrostu. W konsekwencji powyższego na dzień 30 czerwca 2017 roku zidentyfikowano przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów w ramach Grupy Kapitałowej Synthos S.A. Na etapie założeń do przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów, zgodnie z MSR 36 utrata wartości aktywów, rozważano zasadność oraz faktyczną możliwość oszacowania wartości godziwej oraz wartości użytkowej poszczególnych aktywów. Wycena wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia nie jest możliwa ze względu na brak podstaw do wiarygodnego szacunku ceny, po której odbyłaby się transakcja sprzedaży analizowanych aktywów. W rezultacie przyjęto, iż najlepszym odzwierciedleniem wartości odzyskiwalnej analizowanych aktywów jest ich wartość użytkowa, zgodnie z zapisami MSR Model wyceny został przygotowany w oparciu o analizę średnioterminową w okresie Prognozowane przepływy pieniężne dyskontowane były do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej wynoszącej 8,2% z uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Wpływ wartości odpisu, po uwzględnieniu efektu podatkowego, na zysk netto prezentowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2017 roku wynosi 112 milionów złotych. 20

21 Pożyczki udzielone Pożyczki długoterminowe Należności z tytułu udzielonych pożyczek podmiotom powiązanym Razem Harmonogram spłat pożyczek Efektywna stopa procentowa Razem <1 roku od 1 do 5 lat Synthos Agro sp. zo.o. Stałe oprocentowanie Razem Spółka w 2017 r. udzieliła pożyczkę w kwocie 14 mln zł do spółki Synthos Agro sp. z o.o.. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych oraz kredytów i pożyczek W 2014 r. Spółka dokonała emisji obligacji na łączną kwotę 350 mln EUR (równowartość mln zł). Wyemitowano sztuk obligacji imiennych niezabezpieczonych o numerach 01 do Cena emisyjna jednej obligacji równa jest EUR a jej wartości nominalna wynosi EUR. Wykup obligacji nastąpi w drodze zapłaty kwoty pieniężnej równej wartości nominalnej obligacji w dniu 30 września 2021 r., oprocentowanie obligacji ma charakter stały (stopa stała). Na dzień 30 czerwca 2017 r. obligacje na okaziciela wyemitowane są w posiadaniu spółki zależnej Synthos Finance AB. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu odsetek od obligacji

22 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 4 5 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych - 4 Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń oprócz podatku dochodowego 2 2 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 11 9 Fundusze specjalne 1 1 Zobowiązania inwestycyjne 3 3 Zobowiązania z tytułu odsetek budżetowych Dywidendy wypłacone W dniu 8 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Synthos S.A. podjęło uchwałę nr 18/2017 o wypłacie dywidendy w wysokości złotych, to jest 1,03 zł na jedną akcję. Na podstawie uchwały Zarządu Spółki nr VII/26/2016 z dnia 21 listopada 2016 roku jednostka dominująca wypłaciła akcjonariuszom kwotę złotych, to jest 0,53 zł na jedną akcję w ramach zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy. W wyniku rozliczenia wypłaconej zaliczki z kwotą uchwalonej dywidendy, w dniu 29 maja 2017 roku akcjonariuszom została wypłacona pozostała kwota tj złotych. W I półroczu 2016 r. nie było wypłaconej dywidendy. Dywidenda wypłacona na akcję od do od do Dywidenda wypłacona na jedną akcję 0,50-22

23 Zmiana danych porównawczych ujmowania inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych w wyniku zastosowania MSR 27 W oparciu o MSR 27 Jednostkowe sprawozdanie finansowe spółka przekształciła dane porównawcze na 30 czerwca 2016 r. Przekształcone skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2016 r. od do Korekta od do przekształcone Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży (67) - (67) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty ogólnego zarządu (9) - (9) Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne (23) - (23) Zysk /(strata) na działalności operacyjnej (17) - (17) Przychody finansowe Koszty finansowe (75) - (75) Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem (53) Podatek dochodowy (14) - (14) Zysk netto (67) Składniki pozostałych całkowitych dochodów, które mogą być przeklasyfikowane do zysku netto w późniejszym okresie: Różnice kursowe z przeliczenia działalności zagranicznej (1) Pozostałe całkowite dochody (netto) (1) Całkowite dochody ogółem (68) Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki za okres sprawozdawczy (wyrażony w zł na akcję) podstawowy i rozwodniony (0,05) 0,13 0,08 23

24 Przekształcone skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2016 r. od do Korekta od do przekształcone Zysk przed opodatkowaniem (53) Korekty Amortyzacja 8-8 Zyski / straty z tytułu różnic kursowych Zysk jednostek wycenianych metodą praw własności - (175) (175) Koszty zaniechanych prac rozwojowych Zysk z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym 7-7 Zmiana stanu należności (7) - (7) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej Podatek zapłacony 1-1 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Spłata pożyczek Otrzymane dotacje Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (7) - (7) Objęcie/nabycie udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych (122) - (122) Pożyczki udzielone (19) - (19) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (73) - (73) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Odsetki zapłacone (35) - (35) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (35) - (35) Przepływy pieniężne netto, razem (96) - (96) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (87) - (87) Środki pieniężne na początek okresu Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów i wycena lokat terminowych 9-9 Środki pieniężne na koniec okresu

25 Transakcje z jednostkami powiązanymi Transakcje z podmiotami powiązanymi Należności od spółek powiązanych Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Kralupy a.s Synthos PBR s.r.o. 3 1 Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna 10 9 Synthos Finance AB 4 4 Synthos Styrenics Synthos Dwory 2 Sp. z o.o. sp. komandytowa 4 - Jednostki zależne pośrednio Tamero Invest s.r.o. - 1 Synthos Agro Sp. z o.o. - 1 Należności od spółek powiązanych z tytułu udzielonych gwarancji Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Finance AB 1 1 Należności od spółek powiązanych z tytułu pożyczek Jednostki zależne pośrednio Synthos Agro Sp. z o.o Zobowiązania wobec spółek powiązanych Jednostki zależne bezpośrednio Synthos PBR s.r.o. - 4 Zobowiązania wobec spółek powiązanych z tytułu obligacji Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Finance AB Przychody ze wzajemnych transakcji pomiędzy spółkami powiązanymi Jednostki zależne bezpośrednio od do od do Synthos Kralupy a.s Synthos PBR s.r.o. 3 5 Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna Synthos Styrenics Synthos Dwory 2 Sp. z o.o. sp. komandytowa 8-25

26 Jednostki zależne pośrednio Tamero Invest s.r.o. 1 3 Synthos Agro Sp. z o.o. 2 2 Przychody finansowe ze wzajemnych transakcji pomiędzy spółkami powiązanymi od do od do Jednostki zależne pośrednio Synthos Agro Sp. z o.o. 1 - Zakupy od spółek powiązanych Jednostki zależne bezpośrednio od do 1 - od do Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna 4 2 Inne podmioty powiązane (kontrolowane przez głównego udziałowca) Magellan Pro-Service Sp. z o.o. 3 3 Pozostałe 3 1 Koszty finansowe ze wzajemnych transakcji pomiędzy spółkami powiązanymi Jednostki zależne bezpośrednio od do 10 6 od do Synthos Finance AB Zdarzenia po dacie bilansowej Po dniu 30 czerwca 2017 roku do dnia sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Zatwierdzenie sprawozdania Zarząd Synthos S.A. oświadcza, że z dniem 29 sierpnia 2017 roku zatwierdza skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 roku. 26

27 SYNTHOS S.A. ul. Chemików Oświęcim tel fax